Форекс-новости от компании InstaForex

Alina InstaForex · 26 Май 2020

Лучшие времена для нефти продолжаются

Сегодня утром продолжился рост цен на нефтяном рынке. Участники по-прежнему с воодушевлением воспринимают новости о все более масштабном освобождении от карантинных мер, связанных с пандемией COVID-19. Кроме того, позитива добавляют новости о дальнейшем снижении добычи нефти странами ОПЕК, в частности Россией. Цена фьючерсов нефтяной марки Brent с поставкой в июле сегодня на бирже в Лондоне стала дороже на 1,89%, что в денежном эквиваленте составляет 0,67 доллара. Текущая ее стоимость находится на уровне в 36,20 доллара за баррель. Напомним, что вчера на торгах повышение было чуть менее заметное, в районе 0,4 доллара, или 1,1%. Нефтяные фьючерсы на сырье марки WTI с поставкой в июле на электронной бирже в Нью-Йорке также демонстрируют подъем. Утром они увеличились в цене сразу на 3,22%, что соответствует 1,07 доллара, и заняли уровень в 34,32 доллара за баррель. Торги прошлого дня не проводились, поскольку Америка отмечала национальный праздник. А вот последний торговый день на прошлой неделе отразил снижение котировки сырья на 2%, или 0,67 доллара. Сейчас существует довольно много определяющих факторов, которые так или иначе давят на рынок нефтяного сырья. Так, японские власти еще вчера сделали заявление, что страна выходит из пандемии, что ознаменовалось отменой режима чрезвычайного положения и постепенным открытием границ. Индия также следует по пути выхода из пандемии и возобновляет авиасообщение внутри государства. Европейские страны еще неделю назад начали активное возвращение к прежней жизни, которое сегодня только наращивает темпы. Саудовская Аравия назначила дату, с которой начнется смягчение карантинных мер, – 28 мая. Сингапур также сегодня собирается обнародовать очередной, четвертый по счету, комплекс мер стимулирования, призванных поддержать экономику страны. Постепенное и планомерное открытие экономик стран мира, по мнению аналитиков, найдет весьма положительный отклик на разных уровнях, в том числе и на рынке черного золота, который уже сейчас фиксирует рост спроса на нефтяное сырье. Серьезный негатив рынку углеводородов добавила ситуация с Гонконгом, которая начала разворачиваться на прошлой неделе. Новый виток конфликта между США и Китаем начался на фоне сообщения последнего о намерении ратифицировать законопроект, защищающий национальную безопасность Гонконга. Американские власти были крайне недовольны такими намерениями, что заставило их принимать встречные меры. Однако пока основные моменты по содержанию законопроекта остаются неизвестными, что несколько снимает общее напряжение, которое, впрочем, готово возобновиться в любой момент. В качестве поддержки рынку нефти выступает ожидание, что главные нефтедобытчики мира (страны ОПЕК) продолжат сокращение добычи, что является их обязательством по выполнению договора, подписанного ранее. Снижение добычи позволит сделать процесс восстановления рынка нефтяного сырья более быстрым. В связи с этим хочется отметить действия России, которая объявила о сокращении добычи нефти в текущем месяце согласно договору между странами ОПЕК. Эксперты оценивают снижение объемов добычи в районе 8,63 млн баррелей в сутки, что немного больше запланированных 8,5 млн баррелей в сутки. Конечно, это не может не воодушевить участников рынка, ведь надежды на восстановление подкрепляются реальными действиями. В то же время следующая встреча главных нефтедобытчиков мира должна состояться 10 июня. Возможно, мы получим в ходе нее новую порцию позитива для рынка. По крайней мере, члены ОПЕК выражают глубокую готовность к новым мерам, призванным поддержать рынок углеводородов, который пока не может вернуться даже к показателям годовой давности. Так, Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт уже сейчас заявили о том, что могут дополнительно сократить свою добычу примерно на 1,2 млн баррелей в сутки, и это будет сделано помимо того снижения, которое обозначено в договоре. Тем не менее текущий подъем цен на рынке нефтяного сырья некоторые эксперты расценивают как временный тренд. Аналитики считают, что пока недостаточно факторов для стабильного и продолжительного роста стоимости черного золота. Дальнейшее восстановление будет ограничено выходом мировой экономики из рецессии, которая сложилась на фоне пандемии коронавируса. Масла в огонь подливают и взаимоотношения между Пекином и Вашингтоном, которые, судя по всему, в ближайшее время урегулировать не получится. В случае если президент Америки пойдет на крайние меры и станет вводить новые жесткие санкции в отношении Китая, глобальный подъем экономики затормозится, следовательно спрос на нефть также пойдет по нисходящей, что отразится на ее стоимости. До тех пор пока будут существовать подобные риски на рынке, цена на черное золото будет весьма ограничена в росте. Между тем краткосрочный тренд будет все же связан с сокращением стоимости нефтяного сырья. Согласно анализу экспертов, такая ситуация продлится примерно до июля текущего года. Во второй же половине текущего года ситуация поменяется, так что в долгосрочной перспективе нефти обеспечен рост. Однако все это будет возможно только при условии улучшения общих макроэкономических данных по миру в целом и по отдельным странам в частности.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 27 Май 2020

EUR/USD: евро делает ставку на вакцину и перезапуск мировой экономики, а доллар – на эскалацию торговой войны США и Китая

Похоже, инвесторы наконец стали обращать внимание на непрестанные конфликты между двумя крупнейшими экономиками мира. Хотя фондовые рынки продолжают излучать оптимизм, безопасный доллар уже начал укреплять свои позиции на фоне усиления напряженности в отношениях между США и Поднебесной. Стороны повсеместно находят поводы для разногласий – от политики (текущей ситуации в Гонконге) до технологий (Huawei). При этом они успокаивают инвесторов тем, что продолжают соблюдать условия недавно заключенного торгового соглашения, однако и это может вскоре измениться. Во вторник Ларри Кудлоу, главный экономический советник президента США, заявил, что глава Белого дома Дональд Трамп настолько раздосадован в отношении Китая из-за вируса и других вопросов, что торговая сделка для него теперь не так важна. После очередной неудачной попытки закрепиться выше психологической отметки 1,1000 в понедельник настрой EUR/USD вновь стал «медвежьим». Основным фактором давления на пару послужил рост доллара. Впрочем, как гласит прописная истина, когда на рынке слишком много «медведей», нужно начинать искать возможности для покупок. Поддержку евро оказывают продолжающееся снятие ограничений в Старом Свете, а также наметившийся прогресс в разработке вакцины против коронавируса. Novavax приступила к испытанию вакцины на людях, тогда как Moderna на прошлой неделе уже представила первые положительные результаты. Merck также присоединилась к гонке и планирует провести клинические испытания в текущем году.
Очевидно, что пандемия COVID-19 нанесла сокрушительный удар по европейской экономике, и без того ослабленной торговой войной Вашингтона и Пекина. По оценкам ОЭРС, в первом квартале совокупный ВВП членов организации снизился на 1,8% в квартальном выражении, отметившись самой слабой с начала 2009 года динамикой. По словам экспертов, среди стран G7 хуже всех выглядели Франция и Италия, а лучше всех – США и Япония. С 1980 года доля европейской экономики в глобальном ВВП постепенно сокращалась, и, когда на валютный блок обрушилась пандемия, она и вовсе начинать подавать сигналы SOS. Если власти США не жалели денег для спасения национальной экономики, то разногласия внутри Евросоюза по поводу фискального стимула, а также решение немецкого Конституционного суда о запрете дальнейшего участия Бундесбанка в европейском QE подливали масла в огонь распродаж EUR/USD. Поскольку ЕС не смог прийти к единому мнению, то все надежды на стабилизацию долгового рынка региона стали возлагаться на ЕЦБ. Согласно прогнозам фининститута, госдолг еврозоны может увеличиться с текущих 86% до более чем 100%, в том числе Греции – до 200%, Италии – до 160%, Португалии – до 130%, Франции и Испании – до 120% от ВВП. Если регулятор перестанет скупать облигации, то бегство капитала усилит риски распада валютного блока. Стоит ли тогда удивляться, что «индекс боли», расчет которого ведет Citigroup, упал для евро до минимального с декабря 2018 года уровня, что свидетельствует о преобладании «медвежьих» настроений среди трейдеров. Лишь стремительное ралли фондового рынка США, воодушевленного скорым открытием американской экономики, протянуло руку помощи евро и спасло его от неминуемого падения в пропасть. Утверждение франко-германского плана по спасению европейской экономики на €500 млрд, а также готовность ЕЦБ расширить программу количественного смягчения, несмотря на решение судей из Карлсруэ, могут запустить волну фиксации прибыли по коротким позициям по EUR/USD. В случае отсутствия нового витка торговой войны Вашингтона и Пекина, быстрого восстановления американской, китайской и мировой экономик и связанного с этим продолжения ралли фондовых индексов США евро может устремиться к верхней границе среднесрочного торгового диапазона $1,0650–1,1150.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 28 Май 2020

EUR/USD: политический ход или новый разворот?

Валюты-локомотивы мировой экономики, а именно европейская и американская, неожиданно столкнулись с резкой переменой настроений на рынке. Эксперты полагают, что таким образом рынок пытается отыграть новую волну политических неурядиц, связанную с напряженностью в отношениях США и Китая. Разворот на 180 градусов в отношении пары EUR/USD способствовал возобновлению повышательного тренда обеих валют. Эксперты отмечают преобладание на рынке антирисковых настроений, которые оказывают поддержку «американцу», ранее немного просевшему. Однако к настоящему моменту гринбек сумел вернуть утраченные позиции, подчеркивают аналитики. «Американец» по-прежнему бодр и готов противостоять внешнему давлению.
По мнению специалистов, вечером в среду, 27 мая, когда был зафиксирован резкий разворот в текущих трендах пары EUR/USD, рынок отыгрывал политические и экономические негативные аспекты. В первую очередь это относится к растущей напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином. Напомним, ранее официальные представители Соединенных Штатов и КНР предъявили друг другу ряд обвинений. В основном они вращаются вокруг двух ключевых факторов: отказа Поднебесной от расследования, связанного с распространением коронавируса COVID-19, и принятия законопроекта о национальной безопасности в Гонконге, разработанного КНР. Последний фактор спровоцировал нешуточные баталии между государствами: Вашингтон готов применить самые жесткие меры в отношении Пекина, вплоть до новых санкций. Сложившаяся ситуация расшатывает позиции американской валюты, но в целом гринбек сохраняет устойчивость. В разгар пандемии COVID-19 и сейчас, когда происходит ослабление карантинных мер, USD используется в качестве главного защитного инструмента. По наблюдениям аналитиков, гринбек чутко реагирует на рост и спад антирисковых настроений. В настоящее время «американец» поймал волну подъема, укрепившись на повышательном развороте рыночных настроений. Тем не менее понижательные риски для американской валюты по-прежнему актуальны, предупреждают специалисты. Пока рисковые активы находятся на пике спроса, доллар на коне, однако все может измениться, если отношения между Вашингтоном и Пекином ухудшатся. Камнем преткновения в данный момент стал пресловутый гонконгский вопрос, при этом не потерял актуальности и длительный торговый конфликт. По словам Майка Помпео, госсекретаря США, любое решение китайских властей, негативно влияющее на автономию Гонконга, приведет к пересмотру отношений с Китаем. Эксперты опасаются, что отсутствие компромисса между двумя сверхдержавами нанесет удар по рисковым инструментам, однако спрос на активы-убежища, в частности доллар, только усилится. Неоценимую помощь американской валюте оказала относительно позитивная макроэкономическая статистика, которая впервые немного улучшилась с начала пандемии. Это вызвало небольшой всплеск спроса на гринбек к концу среды. Причинами стали данные по увеличению объема продаж новых домов в США (на 0,6%) и рост потребительского доверия в стране. Согласно оценкам исследовательской компании Conference Board, в текущем месяце индикатор потребительского доверия резко поднялся после снятия ограничительных мер и постепенного выхода США из карантина. По наблюдениям аналитиков, в мае 2020 года данный индекс увеличился до 86,6 пункта по сравнению с 85,7 пункта, зафиксированными в апреле. Однако большинство американцев не спешат наращивать объемы потребления, опасаясь непредсказуемых последствий COVID-19 и очередной вспышки коронавирусной инфекции. По мнению специалистов, постепенное увеличение потребительского доверия в США после минимальных значений апреля этого года свидетельствует о скором восстановлении национальной экономики. Подобное утверждение справедливо и в отношении экономики еврозоны, полагают эксперты. Европейская валюта к настоящему моменту прервала нисходящий тренд и пытается сменить минус на плюс. В основном эти попытки успешны, отмечают аналитики. Мощную поддержку «европейцу» оказывают франко-германская инициатива по созданию общеевропейского фонда помощи на €500 млрд и ряд мер, предложенных Европейской комиссией для спасения экономик еврозоны, наиболее пострадавших от пандемии. Напомним, инициатива комиссии предусматривает предоставление пакета помощи на сумму €1,85 трлн ($2,04 трлн). На волне предложенных мер европейская валюта обрела второе дыхание. В среду, 27 мая, «европеец» вырос до $1,1031, но позже снизился до $1,1017. На этой отметке пара EUR/USD встретила утро четверга, 28 мая. В дальнейшем классический тандем ушел к более низким значениям. Сейчас пара EUR/USD торгуется вблизи 1,1019–1,1020. По оценкам аналитиков, в тандеме наметился откат ко вчерашним показателям. Отметим, что в среду пара EUR/USD достигла важнейшего уровня сопротивления 1,1020. По мнению специалистов, уход тандема ниже этой отметки станет началом долгосрочной негативной тенденции пары. В случае проседания ниже уровня поддержки 1,0980 длительный негативный тренд пары EUR/USD возобновится. Драйвером такого снижения могут стать опасения инвесторов по поводу глобальной экономики и эскалации торгового конфликта США и КНР. В случае реализации такого сценария американские фондовые индексы просядут, а позиции гринбека укрепятся. По оценкам аналитиков, это приведет к очередной волне снижения пары EUR/USD. В подобной ситуации американская и европейская валюты вновь испытают на себе «прелести» дисбаланса, дезориентировав рынок. Эксперты рассчитывают, что текущий разворот рыночных настроений пойдет на пользу ключевым валютам, а пара EUR/USD сохранит стабильность.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 29 Май 2020

EUR/USD: евро пользуется успехом, однако дальнейший рост под вопросом

Заявление Еврокомиссии о выпуске облигаций на €750 млрд позволило «быкам» по EUR/USD протолкнуть котировки выше 11-й фигуры, тогда как их оппонентам не помогла даже разочаровывающая статистика по Соединенным Штатам. Снижение американского ВВП в январе–марте оказалось более сильным (-5% в годовом выражении), чем ожидалось ранее (-4,8%), а количество заявок на пособие по безработице в стране за последние десять недель превысило 40 млн. Разговоры о единстве в Старом Свете не утихают, а поклонники евро продолжают смаковать планы ЕС по спасению экономики региона. Хотя отскок экономических настроений от дна в мае в еврозоне оказался скромным, это не помешало «быкам» по EUR/USD нарастить преимущество. Если раньше Германия, главный плательщик в бюджет ЕС, активно сопротивлялась масштабному фискальному стимулу, то на исходе весны ситуация резко изменилась. Вполне возможно, что немецкое правительство почувствовало вину за неоднозначные решения Конституционного суда страны, которые вполне могли расколоть еврозону. Амбициозный план Еврокомиссии предполагает, что основные преференции получат Италия и Испания, для которых зарезервированы гранты и дешевые кредиты на сумму €313 млрд. Если раньше южные страны опасались того, что их задолженность будет расти как на дрожжах, то сейчас у них появилась возможность получить часть денег безвозмездно. Окончательное решение по программе будет принято на саммите Евросоюза 19 июня, однако участники рынка, похоже, полагают, что особых проблем с ее одобрением не возникнет. Успехи евро могли быть более впечатляющими, если бы не прекративший расти фондовый рынок США, который оказался серьезно напуган обещанием Дональда Трампа в ближайшее время дать ответ на принятие Китаем закона о национальной безопасности в Гонконге. Этот город-государство является своеобразными воротами в Поднебесную для инвесторов из Соединенных Штатов. Отток напуганного потенциальными санкциями Вашингтона капитала угрожает новым цунами для фондовых индексов США. По мнению специалистов JP Morgan, наступило время фиксировать прибыль по американским акциям. Эксперты MUFG в свою очередь отмечают, что пока надежды на восстановление экономики США достаточно сильны, однако по мере роста обеспокоенности инвесторов ухудшением отношений Вашингтона и Пекина они будут постепенно угасать, что приведет к повышению спроса на активы-убежища. Единая европейская валюта укрепляется по отношению к доллару США четвертый день подряд, и следующий значимый уровень для нее – $1,1200. Закрытие недели и мая выше 200-дневной скользящей средней и круглой отметки $1,1100 позволило бы говорить о сломе нисходящей тенденции, сформированной в начале 2018 года. Однако евро демонстрирует весьма неустойчивый рост, который основывается лишь на технических факторах и краткосрочных импульсах и не учитывает слабость фундаментальных показателей, а также высокие риски расширения споров между США и Китаем. Это довольно зыбкая почва, которая в любой момент может уйти из-под ног «быков» по EUR/USD. Также единая европейская валюта будет уязвима к заголовкам в прессе, если страны-участницы ЕС выскажутся против плана восстановления, предложенного Еврокомиссией. Кроме того, на следующей неделе ЕЦБ, скорее всего, нарастит объем программы выкупа облигаций и опубликует весьма мрачные прогнозы, что поставит ралли EUR/USD под угрозу.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 1 Июн 2020

Мрачные перспективы фунта: будет ли свет в конце Brexit-тоннеля?

Минувшую неделю британская валюта завершила на минорной ноте. Шлейф тревог и опасений за дальнейшие перспективы GBP потянулся и в следующую, отмечают аналитики. По мнению экспертов, первый месяц лета может оказаться неблагоприятным для фунта. Основными драйверами потенциального снижения «британца» экономисты считают три фактора: нарастающие трудности с Brexit, высокая вероятность ввода отрицательных ставок и неэффективные меры британских властей, связанные с поздним снятием карантина. Главным камнем преткновения, стоящим на пути роста фунта, станет выход Великобритании из Евросоюза. Согласно оценкам экономистов, неспособность властей Туманного Альбиона договориться о приемлемой торговой сделке с Евросоюзом к концу 2020 года спровоцирует колоссальное давление на стерлинг. Предстоящий Brexit осложняется финансовыми проблемами, связанными с помощью европейским странам. Дополнительным фактором риска для GBP эксперты считают возможное участие Великобритании в совместной финансовой помощи странам евроблока, больше всего пострадавшим от пандемии коронавируса COVID-19. Напомним, речь идет о материальной поддержке этих государств из средств общеевропейского фонда на сумму €500 млрд, инициаторами создания которого стали Германия и Франция. Однако Великобритания, по мнению аналитиков, сопротивляется этому решению, не желая платить за других. Одной из причин такого неприятия стали сложности, связанные с выходом из карантина и медленным восстановлением национальной экономики. Причиной того, что экономика Великобритании приходит в себя «со скрипом», эксперты считают несвоевременные действия властей в начале пандемии и позднее введение ограничительных мер. Британское правительство не смогло адекватно оценить новую вирусную угрозу и ввело карантин уже тогда, когда количество заболевших и умерших от COVID-19 в стране стало зашкаливать. В дальнейшем, после снятия карантина, это осложнило возврат к обычной жизни. Новые трудности наложились на уже существующие экономические вызовы, расшатывая и без того ослабленную британскую экономику. Однако ключевым элементом в триаде провоцирующих факторов, оказывающих сильнейшее давление на фунт, является возможный ввод отрицательных ставок. Эксперты оценивают эту вероятность как очень высокую, несмотря на потенциальные негативные последствия такого решения. По мнению аналитиков, зависимость британской экономики от высокого уровня потребления делает ее крайне уязвимой к последствиям пандемии. Специалисты также обращают внимание на «раздутый» рынок коммерческой недвижимости Великобритании, который является фактором риска для финансовой стабильности страны. Сложившаяся ситуация требует безотлагательных мер, считают в правительстве, и одной из них может стать ввод «минусовых» ставок. По наблюдениям экономистов, глобальные финансовые рынки уже заложили в свои расчеты возможный ввод отрицательных процентных ставок в Великобритании. По предварительным оценкам, реализация этих мер ожидается в мае 2021 года. Отметим, ранее британские монетарные власти придерживались противоположной точки зрения, считая «минусовые» ставки нецелесообразными и неэффективными, однако сейчас их мнение изменилось. Многие валютные стратеги уверены, что переход к отрицательным процентным ставкам нанесет сокрушительный удар по GBP из-за дефицита текущего счета в Великобритании. В настоящее время британская валюта испытывает небольшой дисбаланс в паре с американской. Валютные стратеги банка HSBC считают, что к концу текущего года GBP/USD будет стоить $1,2000. Ранее эксперты банка полагали, что отсутствие торгового соглашения после Brexit и лояльного переходного периода приведет пару GBP/USD к $1,1000. В случае реализации такого сценария фунт потеряет около 20%-25% своей долгосрочной справедливой стоимости, уверены в HSBC. Утром в понедельник, 1 июня, пара GBP/USD торговалась в диапазоне 1,2388–1,2389, двигаясь к более высоким уровням. По мнению аналитиков, совокупность трех факторов, а именно проблемы с Brexit, ввод отрицательных ставок и позднее снятие карантина в стране не дадут фунту подняться не только в ближайшее время, но и в среднесрочной перспективе. Особую опасность, по мнению экспертов, представляют отрицательные ставки, которые могут стать последним гвоздем, вбитым в крышку гроба «британца». В данный момент стерлинг ведет борьбу на двух фронтах, сражаясь с турбулентностью национальной экономики и политики и собирая силы, чтобы пережить Brexit без переходного периода, вероятность продления которого ничтожно мала.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 2 Июн 2020

Обманчивая сила доллара

Совсем недавно американской валюте предрекали заметный подъем и длительный рост, несмотря на разрушительные последствия пандемии коронавируса COVID-19. Однако сейчас многие эксперты придерживаются противоположного мнения, полагая, что существующая сила гринбека может оказаться первым шагом на пути к его ослаблению. В начале текущей недели американская валюта после кратковременного подъема, зафиксированного неделей ранее, возобновила свое падение. Ослабление «американца» происходило по всему спектру рынка, вызывая серьезные опасения инвесторов. В контексте недавних заявлений американского президента Дональда Трампа это выглядело удивительно, поскольку глава Белого дома, несмотря на угрозы ввести очередные санкции в отношении Китая, ограничился словесными предупреждениями. Никаких экстраординарных мер, направленных в сторону Поднебесной, не последовало. Напомним, на минувшей неделе камнем преткновения во взаимодействии США и КНР стал вопрос независимости Гонконга. В настоящее время он поставлен на паузу, как и торговый конфликт обеих держав. По оценкам специалистов, данный факт должен был позитивно отразиться на долларе, но этого не произошло. Напротив, антирисковые настроения на рынке оказались близки к нулю, «придавив» гринбек и затормозив его рост. Некоторые аналитики назвали отсутствие жестких мер со стороны США в отношении КНР по гонконгскому вопросу дверью для дальнейшего ослабления USD. Эксперты утверждают, что действия американской администрации стали первой ступенькой на пути к подрыву силы доллара, которому также приходится противостоять слабым макроэкономическим отчетам и возможному вводу Федрезервом отрицательной ставки. В отношении «минусовой» ставки в последнее время сломано немало копий, но аналитики не пришли к единому мнению. Потенциальный вред этой меры, как и возможная польза для экономики США, находятся под большим вопросом. Ранее Джером Пауэлл, глава ФРС, допустил вероятность введения отрицательной ставки, но не сказал ничего конкретного по данной теме. Он отметил, что информация о плюсах и минусах отрицательных ставок выглядит противоречиво, оставив в недоумении рынок. При этом многие эксперты категоричны в данном вопросе, однозначно заявляя о негативном влиянии ставки ниже нуля. Валютные стратеги банка Standard Chartered утверждают, что ввод отрицательных ставок погубит доллар. В случае реализации такого сценария гринбек окажется в минусе, и монетарным властям придется прилагать немало усилий, чтобы вернуть ему устойчивость. В банке допускают, что ввод таких мер возможен в случае крайне разочаровывающей макроэкономической статистики. В ближайшее время эксперты ожидают слабых данных по американскому рынку труда. По предварительным прогнозам, майский отчет по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства США, публикация которого состоится в пятницу, 5 июня, вновь разрушит надежды рынка. Он станет очередным барьером на пути роста американской валюты, но зато даст надежду европейской, которая в полной мере воспользуется шансом. По расчетам аналитиков, в последнем месяце весны число рабочих мест вне сельского хозяйства США может просесть на 10 млн, а безработица – взлететь до 19,6%. Напомним, в марте 2020 года уровень безработицы не превышал 4,4%, а в апреле резко рванул вверх – до 14,7%. Подобные волнения не могли не отразиться на динамике доллара. В первый день лета, 1 июня, гринбек упал до самых низких показателей, зафиксированных в середине марта этого года, а затем немного восстановился. Вчера пара EUR/USD находилась на подъеме, достигнув отметки 1,1154, – очередного двухмесячного максимума. Во вторник, 2 июня, тандем немного просел, торгуясь вблизи 1,1136–1,1137. Сегодня пара EUR/USD оказалась немного «не в духе», продемонстрировав негативный настрой и снизившись до 1,1122–1,1123. На прошедшей неделе, несмотря на текущую нестабильность, пара EUR/USD уверенно двигалась к вершинам на волне ослабления гринбека и надежд на восстановление европейской экономики. Текущая неделя может принести сюрпризы обоим составляющим тандема – и доллару, и евро. В краткосрочной перспективе эксперты рассчитывают на подъем «европейца» и относительную стабильность гринбека. Однако в забеге на длинную дистанцию и «американцу», и «европейцу» может не хватить сил на уверенный рост. По мнению аналитиков, всегда устойчивый доллар способен сильно ослабнуть и потянуть пару EUR/USD к низким значениям.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 3 Июн 2020

Блеск и нищета EUR/USD: евро переживает звездный час, а доллар угас

Первый летний месяц оказался на удивление благоприятным для европейской валюты, чего нельзя сказать об американской. Доллар начал отступать по всему спектру рынка, освобождая места для других валют. Евро воспользовался шансом и сейчас переживает свой звездный час, подчеркивают аналитики. Мощную поддержку европейской валюте оказал план финансовой помощи на сумму €750 млрд, предложенный Еврокомиссией на минувшей неделе. Благодаря этому у «европейца» открылось второе дыхание, и валюта без труда вошла в повышательный тренд. В начале текущей недели, в первый день лета, EUR совершил заметный ценовой «прыжок», резко уйдя вверх. Подъем «европейца» произошел на волне возросшего аппетита к риску. В понедельник, 1 июня, вектор единой валюты направился к отметкам 1,1050–1,1100 и выше, а к середине недели этот тренд продолжился.
По мнению специалистов, семимильные шаги евро, направленные вверх, отражают оптимизм по поводу ослабления карантинных мер, введенных из-за распространения коронавируса COVID-19. Другими драйверами подъема «европейца» стали надежды на реализацию скорейшего восстановления экономики ЕС и спад напряженности по поводу эскалации конфликта США и КНР. В итоге в понедельник пара EUR/USD подорожала на 0,2%, до 1,1132, а ранее евро достиг двухмесячного максимума в 1,1155. Утром в среду, 3 июня, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1207–1,208. Настойчивое движение европейской валюты к очередным вершинам не ускользнуло от внимания аналитиков банка ING. Эксперты утверждают, что в случае закрепления выше отметок 1,2030–1,2040 пара EUR/USD продолжит активный рост, который приведет ее к концу 2020 года к отметке 1,2000. Это будет окончательной победой «европейца», полагают в ING.
Победное шествие евро, стартовав в начале недели, продолжилось к ее середине. Во вторник, 2 июня, единая валюта достигла 11-месячного максимума, воспользовавшись слабостью гринбека. За евро, который подорожал на 0,4%, давали $1,1178. По оценкам аналитиков, это наибольший рост EUR после подъема до $1,1185, зафиксированного с 17 марта 2020 года. На фоне растущего евро гринбек старается «держать лицо» и не допустить еще более глубокого проседания. Однако против доллара играет ряд факторов, в числе которых – повышение градуса напряженности между Соединенными Штатами и Поднебесной, а также не слишком позитивные статистические отчеты. По информации исследовательской компании IHS Markit, в мае этого года индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы США достиг 39,8 пункта. Это немного выше апрельского значения, составившего 36,1 пункта. Подножку доллару подставил глубочайший экономический спад в производственном секторе США, хотя эксперты зафиксировали первые признаки восстановления экономики. Препятствием на пути дальнейшего экономического роста в Америке могут стать сложности на рынке труда и ухудшение состояния большинства компаний. Светлым пятном на этом фоне смотрятся сведения от института ISM. Согласно аналитическому отчету, майский индекс PMI для производственной сферы Соединенных Штатов достиг 43,1 пункта. Это гораздо лучше показателя за апрель, равного 41,5 пункта. Другим ключевым фактором, способным серьезно расшатать позиции гринбека, может стать снижение уровня доверия к политике Белого дома. Некоторых участников рынка не устраивает действующая финансовая система, ядром которой является американская валюта. Эксперты задаются вопросом: сможет ли мир существовать без доллара? Однозначного ответа на данный момент нет. В контексте современной финансовой системы это вряд ли возможно. Не зря Федрезерв долго работал над тем, чтобы закрепить доминирование американской банковской системы и сохранить долларовую ликвидность на высочайшем уровне. Это позволило гринбеку надолго закрепить свое превосходство в глобальной финансовой системе и на рынках мирового капитала. Однако не стоит исключать разворота на 180 градусов и возможности кардинальных перемен. Альтернативы «американцу» пока нет, но многие аналитики уверены, что это не навсегда. В случае появления валюты, превосходящей USD, трон под которым уже зашатался, гринбек уйдет в тень. Одним из факторов ослабления «американца» в ближайшем будущем может стать нефтяной вопрос. Напомним, текущее проседание сланцевой отрасли в США крайне негативно отразилось на динамике национальной валюты. Падению курса гринбека также способствовала некоторая напряженность между Америкой и Саудовской Аравией, обусловленная нефтяными проблемами. Отметим, что черное золото во всем мире до сих пор торгуется в долларах, и это ставит все государства в зависимость от США, порождая недовольство существующей системой. По наблюдениям аналитиков, значительные коррективы в текущее положение финансовых дел в Соединенных Штатах внесла пандемия коронавируса COVID-19. К настоящему моменту активная поддержка Федрезервом постпандемических госрасходов американских властей способствовала политизации денежной массы. Однако эксперты считают, что высокая вероятность утраты долларом своего доминирующего положения связана с проблемой доверия. Сейчас трейдеры и инвесторы доверяют USD и американской банковской системе, благодаря чему гринбек удерживает лидирующие позиции. Однако в любой момент все может измениться, и тогда для «американца» наступят тяжелые времена. Тем не менее, если администрации Белого дома удастся укрепить национальную экономику и сохранить политическое доверие, то американская валюта останется в лидерах. В противном случае доллар проиграет, хотя его статус глобальной валюты позволит надолго удержаться на плаву. По мнению ряда специалистов, дальнейшая судьба USD не зависит от отношения к Соединенным Штатам. Одним из вариантов обновления мировой финансовой системы может стать автономность гринбека как отдельно взятой единицы расчета, однако полнейшая его независимость пока нереальна.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 4 Июн 2020

EUR/USD: евро идет по тонкому льду, или Хребты верблюдов ломаются не от огромного груза, а от последней соломинки

Федрезерв уверяет, что у него по-прежнему достаточно патронов, и печатный станок на данный момент одерживает решительную победу над стрельбой на улицах, что видно по оживлению спроса на рисковые активы. Рынок явно закладывает в котировки V-образное восстановление как американской, так и глобальной экономики и пока относится к беспорядкам, захлестнувшим США, спокойно. При этом, похоже, инвесторы не обращают внимания на тревожную ситуацию с коронавирусом в Бразилии и других странах. Однако это до поры до времени: совсем недавно так же игнорировалась ситуация с COVID-19 в Поднебесной. То же касается и беспорядков: они не могут не повлиять на экономику, однако мы имеем дело с инерцией роста, позволяющей негативу накапливаться. Что именно из вышеуказанного станет переломным моментом, пока сложно сказать, однако, как известно, хребты верблюдов ломаются не от огромного груза, а от последней соломинки. Пока же вера в светлое будущее, отскок американской деловой активности от апрельского дна, лучшая по сравнению с прогнозами статистика по занятости в частном секторе США от ADP и ожидания того, что количество заявок на пособие по безработице в стране впервые с марта увеличится менее чем на 2 млн, способствуют росту американских фондовых индексов. Благодаря колоссальному монетарному стимулу, ФРС удалось успокоить рынки, однако сейчас многие начинают задаваться вопросами: не перестарался ли регулятор, не превратят ли дешевые деньги недавнее снижение индекса USD в разгром американской валюты? Весной баланс Федрезерва расширился на 70%, до более чем $7 трлн. В то же время аналогичный показатель ЕЦБ вырос на 18%, а Банка Японии – на 8%. Поэтому неудивительно, что на этом фоне гринбек попал в немилость у инвесторов. Улучшение глобального аппетита к риску и стремление участников рынка избавиться от активов-убежищ выступают главными драйверами роста EUR/USD. Наряду с этим поддержку евро оказывает прилив оптимизма относительно сохранения целостности еврозоны. В преддверии июньской встречи Управляющего совета ЕЦБ евро по отношению к доллару США поднялся выше уровня $1,1250, достигнув пика с середины марта и подорожав седьмую торговую сессию кряду. Участники рынка сейчас не только твердо настроены на смягчение кредитно-денежной политики ЕЦБ, но и ожидают от регулятора наращивания стимулов в июле или сентябре. По словам экспертов, ЕЦБ должен действовать решительно, даже если в конечном итоге ему и не придется использовать все пространство для маневра, поскольку лучше сейчас дать рынку все, что он хочет, чем получить очередной всплеск разочарования. «Судя по всему, увеличение ЕЦБ программы скупки активов примерно на €500 млрд уже заложено в котировки, и в ближайшей перспективе есть риск коррекции EUR/USD», – отметили стратеги Mizuho Securities. «Рынок может отреагировать позитивно, если ЕЦБ расширит целевой показатель покупки облигаций или снимет лимит для каждой страны. Однако с точки зрения общего размера сейчас трудно ожидать положительного сюрприза», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 5 Июн 2020

Нефть растет в цене, но сомнения одолевают

Стоимость нефтяного сырья продолжает стремиться вверх, хотя динамика все же немного растеряна. Сырье марки WTI сегодня остается практически без движения, что, конечно, в сложившейся ситуации можно считать скорее плюсом, чем минусом. Впрочем, на протяжении уже шести недель подряд оба сорта черного золота демонстрируют увеличение по итогам недельной работы. Основной фактор, заставляющий нефть оставаться в позитиве, – это готовность стран-членов ОПЕК продолжить договоренности о снижении добычи сырья на своей территории в целях поддержания и стимулирования спроса. На этой неделе новости из ОПЕК были весьма неоднозначными. Так, положительным моментом стало решение России и Саудовской Аравии о том, что на территории их стран добыча нефти продолжит сокращаться еще в течение какого-то периода. Напомним, что вопрос стоял довольно остро, поскольку РФ выражала ясные сомнения в необходимости данного шага. Тем не менее стороны, похоже, пришли к консенсусу. По крайней мере, сокращение в июле продолжится, а дальнейшие действия будут приниматься исходя из ситуации на мировых рынках. Однако есть и некоторый негатив, который заставляет инвесторов выражать сомнения по поводу успеха нового этапа договоренностей. В случае если хотя бы одна из стран-участниц не станет исполнять своих обязательств по сделке, соглашение рискует полностью расстроиться. Уже сейчас есть два государства, которые подошли к своим обязательствам не слишком серьезно. В ним, в частности, относятся Нигерия и Ирак, которые не спешат исполнять сделку в полном объеме. Конечно, подобные настроения не могут не быть замечены участниками рынка, что в свою очередь вносит определенную долю неуверенности. Данные статистики говорят о том, что на сегодняшний день группировка ОПЕК смогла добиться сокращения добычи сырья на 8,6 млн баррелей в сутки, что соответствует 89% от сделки. Для полного 100%-ного выполнения договора необходимо снизить добычу еще на 1,1 млн баррелей в сутки, чем и планируют заняться страны в текущем месяце. Однако нужно еще достичь согласия о продлении сделки между всеми членами организации, что планируется сделать в ближайшее время. Так, на 6 июня намечена встреча министров ОПЕК, на которой уже, возможно, получится подписать часть договоренностей. Немного ранее поступали новости о том, что встреча технического комитета состоится не 5 июня, как планировалось, а 17-го, а встреча министров - не 8 июня, а 18-го. Если этот перенос состоится, нефтяной рынок ощутит новую волну напряжения. Что касается предложения, то пока на нефтяном рынке его избыток, спрос не слишком сильно растет и может оказывать значительную поддержку. Именно этот факт и должен стимулировать государства к скорейшему принятию решения по дальнейшему сокращению добычи. В противном случае весь процесс, направленный на установление равновесия, может быть подорван, что, конечно, можно будет назвать новой волной кризиса, которой никто не хочет. Настроение инвесторов пока остается непоколебимым: на него не способна повлиять сейчас даже статистика по запасам нефтяного сырья на территории Соединенных Штатов Америки. Напомним, что на прошлой неделе было отмечено сокращение коммерческих запасов на 0,4%, что соответствует 2,077 млн баррелей. Запасы бензина, напротив, стремительно увеличились на 2,8 млн баррелей, хотя эксперты предполагали, что произойдет рост никак не выше чем на 1 млн баррелей. В то же время поступали сообщения о том, что спрос на дизельное топливо продолжает падать: он уже достиг своих минимальных за последние двадцать с лишним лет отметок. Все это является лишним доказательством того, что экономика США не сможет быстро выбраться из кризиса. Сегодня утром на торговой площадке в Лондоне цены фьючерсов нефтяного сырья марки Brent с поставкой в августе подросли на 0,53%, или 0,21 доллара, что позволило им переместиться на строчку в 40,20 доллара за баррель. Напомним, что при закрытии вчерашних торгов также был зафиксирован рост на 0,5%, или 0,2 доллара, и стоимость остановилась на отметке в 39,99 доллара за баррель. На электронной торговой площадке в Нью-Йорке фьючерсы нефтяного сырья марки WTI с поставкой в июле незначительно продвинулись вверх на 0,05%, или 0,02 доллара, что отправило их на уровень в 37,41 доллара за баррель. В целом за текущую неделю нефть обеих марок увеличила свою стоимость примерно на 6%, что нельзя не считать хорошим результатом. Дальнейшее движение будет обусловлено решением ОПЕК. Большинство аналитиков считают, что рост нефтяного сырья будет продолжаться еще как минимум до понедельника, пока не станут известны подробности встречи министров ОПЕК и не появится определенность относительно ратификации второго этапа сделки по снижению добычи.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Alina InstaForex · 9 Июн 2020

EUR/USD: евро к продолжению ралли готов, однако доллар еще рано списывать со счетов

Рынки в начале недели продолжают развивать ралли. Индекс S&P 500 вырос на 47% от мартовского дна, и ему не хватает всего 5% до рекордного максимума. При этом разрыв в текущих значениях и медианных прогнозах экспертов с Уолл-Стрит на конец года еще никогда не был так широк: он составляет 10%. Сомнения в способности рынка акций продолжить ралли порождают неопределенность, которая, как известно, является лучшей средой обитания для гринбека. В основе роста индекса S&P 500 лежали вера рынка в V-образное восстановление американской экономики и масштабный стимул. На данный момент большая часть позитива уже отыграна. Накануне Национальное бюро экономических исследований заявило, что 128-месячное расширение американского ВВП (самое продолжительное за всю историю ведения учета с 1854 года) закончилось в феврале и Соединенные Штаты вступили в рецессию. Последняя, возможно, будет непродолжительной. В качестве подтверждения данного предположения выступают сильные данные по американской занятости за май. Снижение уровня безработицы с 14,7% до 13,3% в минувшем месяце позволяет республиканцам в Конгрессе сомневаться в целесообразности и, что главное, в объемах дальнейшего стимула. Если экономика идет на поправку, американцы возвращаются на работу миллионами, стоит ли тогда дальше вгонять себя в долги? Очевидно, что Белый дом, конгрессмены и Федрезерв действительно проделали большую работу. Масштабные фискальный и монетарный стимулы сгладили спад и вполне могут помочь национальному ВВП вернуться к тренду. По оценкам Всемирного банка, в 2020 году американская экономика сократится на 6,1%, а глобальная – на 5,2%. Когда специалисты Citigroup заявляли о начале долгосрочного «медвежьего» тренда по USD, они делали ставку на более медленное, по сравнению с глобальным аналогом, восстановление ВВП США. Однако стимулы могут все изменить. Таким образом, несмотря на неудачи, постигшие гринбек на рубеже весны и лета, его еще рано списывать со счетов. Отыгранные козыри «быков» по S&P 500 и евро, а также сохраняющаяся неопределенность по поводу возобновления торгового конфликта Вашингтона и Пекина чреваты откатами. Однако если исходить из того, что в преддверии президентских выборов Дональд Трамп не будет заинтересован в сильном проседании фондовых индексов, эти откаты можно будет использовать для покупок EUR/USD.
Основная валютная пара колеблется в узком диапазоне, поскольку инвесторы предпочитают воздерживаться от активности в преддверии июньского заседания ФРС. Скорее всего, регулятор не станет отказываться от стимулирующей кредитно-денежной политики, однако на данном этапе нет необходимости в наращивании стимулов, не говоря уже об отрицательных ставках. Один из основных вопросов, адресованных Джерому Пауэллу и его коллегам, звучит следующим образом: осталось ли худшее позади? Ответ может оказать очень сильное влияние на доллар. Особое внимание также следует уделить свежим экономическим прогнозам ЦБ, которые могут подтвердить факт рецессии в первом квартале. Техническая картина по паре EUR/USD остается прежней: «бычий» уклон сохраняется. В связи с этим снижение котировок в область 1,1225–1,1230 можно расценивать как удобную возможность для покупки, а район круглой отметки 1,1200 должен сдержать «медведей». Ближайшее сильное сопротивление находится вблизи уровня 1,1340, над которым проходит линия нисходящего тренда, построенная от пиковых уровней февраля 2018 года. Чистый пробой этих барьеров может стать триггером для «быков» и нацелить их на отметку 1,1450 и далее на максимумы текущего года и психологически важную отметку 1,1500.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com