Форекс-новости от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Биткоин продолжает падать вторую неделю подряд

Утро понедельника цифровое золото начало со снижения и продолжает придерживаться такой динамики на протяжении всего дня. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $40 712. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $41 250, а минимальная монета обновляет в момент написания материала. Минувшая неделя оказалась для первой криптовалюты достаточно неудачной. Монета начала прошлую семидневку в районе $42 500, а завершила ниже круглого уровня $42 000. При этом по итогам ушедшей недели монеты, входящие в топ-10 крупнейших по рыночной капитализации криптовалют, продемонстрировали разнонаправленную, но преимущественно положительную динамику. Ключевым фактором поддержки для рынка виртуальных активов на прошлой неделе стал подъем фондовых рынков США. Так, по итогам минувшей семидневки Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,7%, Standard & Poor's 500 набрал 1,2%, а NASDAQ Composite укрепился на 2,3%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в начале прошлого года аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказывали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58. По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась. Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – начал понедельник со снижения и продолжает придерживаться такой динамики на протяжении всего дня. На момент написания материала монета торгуется по $2 381. По итогам прошлой недели ETH ослаб на 2,6%. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь продемонстрировали отрицательную динамику. При этом худшие результаты были зафиксированы у Dogecoin (-4,47%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила Dogecoin (+2,24%), а список падения – Avalanche (-11,51%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Manta Network (+19,15%), а в списке падения – Chiliz (-10,38%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Bonk (-23,08%), а лучшие – Ronin (+31,92%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,552 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 2,09%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Судьба доллара – в руках ФРС

На этой неделе рынкам станет намного яснее, собирается ли ФРС снизить процентные ставки в марте или она не будет форсировать события. Если январское заседание FOMC окажется более ястребиным, это придаст новый бычий импульс доллару, особенно в паре с его главным конкурентом – евро, который на прошлой неделе оказался под давлением голубиной риторики ЕЦБ. Чего ждать от ФРС? По итогам прошедшей семидневки доллар снова поднялся к корзине основных валют, продемонстрировав уже четвертый подряд недельный прирост. Таким образом, с начала января курс USD укрепился более чем на 2%. Главной движущей силой для гринбека в этом месяце стало заметное ослабление голубиных настроений рынка по отношению к дальнейшей политике ФРС. Напомним, что на своем декабрьском заседании американский регулятор сильно удивил рынки, взяв голубиный тон и спрогнозировав снижение ставок на 75 б.п. в текущем году. Это привело к росту спекуляций по поводу более раннего и интенсивного сокращения в США. Так, в конце прошлого месяца трейдеры оценивали вероятность того, что Федрезерв приступит к смягчению своей политики уже в марте, примерно в 86%. Однако с тех пор сильные экономические данные США побудили инвесторов скорректировать их ожидания. В настоящее время участники рынка оценивают вероятность снижения ставки на мартовском заседании FOMC лишь в 48% и в большей степени склоняются к тому, что регулятор инициирует первый раунд сокращения в мае. Такая перспектива является благоприятной для доллара, особенно в паре с евро. Сейчас трейдеры ожидают, что ЕЦБ раньше ФРС начнет цикл смягчения, и прогнозируют первое снижение ставок в еврозоне уже в апреле. Также участники рынка считают, что к концу года ключевая ставка в ЕС опустится до 2,5%, тогда как в США показатель останется все еще относительно высоким – на уровне 4%. Большая разница в процентных ставках должна будет оказать поддержку доллару и ослабить еще больше евро, который в январе упал против гринбека на 1,6%. Напомним, что всплеск голубиных настроений относительно дальнейшей политики ЕЦБ произошел на прошлой неделе, которая ознаменовалась заседанием регулятора по вопросам денежно-кредитной политики. По итогам январской встречи Европейский Центробанк оставил процентные ставки на прежнем уровне и не дал четких сигналов по поводу сроков предстоящего смягчения. Однако несмотря на это, после заседания трейдеры значительно повысили вероятность снижения ставки в ЕС на 25 б.п. в апреле. Укреплению голубиных ожиданий способствовали комментарии главы ЕЦБ Кристин Лагард, которая признала риск замедления экономического роста в регионе, снижение давления на заработную плату и продолжающуюся дезинфляцию. – Экономический рост в Европе ощущается сейчас более неустойчивым, чем в других странах G10. Это может создать пространство для более раннего и более глубокого сокращения со стороны ЕЦБ. Мы абсолютно не удивимся, если в конечном итоге Европа опередит в этом вопросе США и Великобританию, – поделилась мнением аналитик Лорен Ван Билджон. Аналогичной точки зрения придерживаются и стратеги The J.P. Morgan. Они считают, что слабость еврозоны и экономическая мощь США приведут к росту монетарной дивергенции между этими двумя регионами, что будет способствовать дальнейшему снижению единой европейской валюты. Между тем на прошлой семидневке евро спикировал по отношению к доллару на 0,7%, продемонстрировав худшую с октября недельную динамику. Многие аналитики считают, что на этой неделе слабость EUR/USD может усилиться, если риторика ФРС окажется более ястребиной, чем у ее европейского коллеги. Двухдневное заседание FOMC стартует уже завтра, а в среду, 31 января, регулятор вынесет вердикт по процентным ставкам. Ожидается, что Федрезерв снова оставит показатель без изменений. В тот же день председатель ведомства Джером Пауэлл проведет традиционную пресс-конференцию, на которой охарактеризует текущую ситуацию с инфляцией и даст оценку экономике США. Именно от этих комментариев и будет зависеть дальнейшая судьба доллара. – Если Пауэлл намекнет на необходимость сохранения агрессивной политики до тех пор, пока ФРС не будет уверена в том, что инфляция находится на пути к достижению таргета, это окончательно убедит рынок в том, что регулятор не будет торопиться со снижением ставок в марте, – заявил главный экономист The J.P.Morgan Майкл Фероли. При таком развитии событий доллар вырастет, а евро, который в настоящее время торгуется на отметке 1,0844, просядет еще сильнее. По самым негативным оценкам, в краткосрочной перспективе мажор EUR/USD рискует опуститься ниже круглой фигуры 1,0800. Вероятность того, что тон главы ФРС может оказаться более ястребиным, довольно высока, учитывая статистику прошлой недели: обнадеживающие данные по розничным продажам и быстрые темпы роста ВВП США в четвертом квартале. С другой стороны, последний ежемесячный отчет PCE, опубликованный в минувшую пятницу, показал, что в декабре цены в США выросли умеренными темпами, сохранив годовой прирост инфляции ниже 3% третий месяц подряд. Тот факт, что базовая инфляция PCE находится на самой низкой отметке с марта 2021 года, вполне может подтолкнуть ФРС к более скорой нормализации своей политики, поскольку считается, что этот показатель лучше всего демонстрирует истинное направление роста цен. Однако не стоит недооценивать влияние месячной динамики индекса PCE на решение Федрезерва. В декабре показатель увеличился на 0,2%, что свидетельствует о том, что американцы пока не совсем сокращают свои расходы. Устойчивость инфляции может вынудить ФРС занять выжидательную позицию, о чем, скорее всего, она и объявит на своем январском заседании. – Мы ожидаем, что на этой неделе американский ЦБ займет нейтральную позицию, не проявляя какой-то особой предвзятости ни к ужесточению, ни к сокращению. Другой вопрос – как отнесутся к этому рынки. Если они еще больше скорректируют свои ожидания относительно мартовского снижения ставок в сторону снижения – доллар укрепится. В противном случае мы можем увидеть, наоборот, откат USD, – спрогнозировали аналитики The J.P. Morgan. На что еще обратить внимание в ближайшие дни? Помимо заседания ФРС, на этой неделе инвесторы, торгующие парой EUR/USD, также будут следить за множеством экономических данных, включая четыре важнейших релиза по американскому рынку труда, которые позволят оценить спрос на рабочую силу, уровень безработицы и рост заработной платы в США. Самой важной публикацией является январский NFP, который выйдет в пятницу, 2 февраля. Если Нонфармы окажутся сильными, это должно поддержать текущее мнение рынка о майском, а не о мартовском снижении ставок, что подтолкнет доллар к росту. Если же мы увидим, наоборот, существенное замедление американского рынка труда, это может вернуть на стол более голубиный сценарий, в результате чего гринбек перейдет к снижению. Также текущая неделя принесет несколько важных данных по еврозоне. Во вторник будут опубликованы предварительные оценки ВВП за четвертый квартал. Сейчас экономисты прогнозируют, что экономика ЕС сократилась на 0,1% за три месяца до декабря, что подтвердит опасения К. Лагард о рецессии. В среду ЕС опубликует ГИПЦ за тот же период. Ожидается, что показатель не изменится в годовом исчислении и составит 2,9%. Однако неожиданное замедление роста цен в регионе может привести к еще более сильной просадке евро в паре с долларом. Текущая техническая картина С технической точки зрения, недельный график пары EUR/USD показывает, что риск остается смещенным в сторону снижения, несмотря на то, что прямо сейчас мажор торгуется между ненаправленными скользящими средними, которые отражают отсутствие определенного направленного интереса. Технические индикаторы постепенно набирают нисходящую динамику, но пока остаются в пределах положительных уровней. Покупатели могут сдаться, если актив опустится ниже уровня 1,0800. Прорыв вниз этой отметки откроет быстрый путь к тестированию зоны 1,0700, а оттуда – к 1,0640. С другой стороны, быки могут вернуть преимущество, если преодолеют уровень 1,0900. При таком развитии событий их следующей стратегической целью станет отметка 1,0960, а затем область 1,1020–1,1040.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com