Форекс-новости от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Фунт в недоумении: ему вновь приходится бороться с падением

Британскую валюту вновь постигла неудача: после разочаровывающих макроданных фунт продемонстрировал снижение, замедлить которое оказалось непросто. Тем не менее стерлинг старается сделать все возможное, чтобы удержаться на плаву. Время от времени ему это удается, но пока позиции GBP остаются шаткими. Масштабное падение фунта было зафиксировано после выхода более слабых, чем ожидалось, отчетов по инфляции в Великобритании. Согласно оценкам Управление национальной статистики Великобритании, в ноябре инфляция в стране, измеряемая динамикой индекса потребительских цен (CPI), сократилась до 3,9% с октябрьских 4,6%. В месячном выражении CPI упал на 0,2%, а базовый индекс потребительских цен, в который не входят продукты питания и энергоносители, вырос на 5,1%. Это намного ниже октябрьского роста на 5,7%, подчеркивают эксперты. По словам валютных стратегов MUFG Bank, «масштаб негативного сюрприза в CPI» сильно повлияет на британскую экономику в первом квартале следующего года. В первую очередь это коснется процентной ставки Банка Англии. В начале этой недели рынок фьючерсов на ставку предполагал, что первое ее снижение произойдет в июне 2024 года. Однако сейчас ситуация изменилась. «Теперь этот срок будет перенесен на более позднее время, а снижение доходности будет оказывать «медвежье» давление на фунт», – добавляют в банке. В MUFG Bank считают, что мнение участников рынка о дивергенции Банка Англии по отношению к ФРС и ЕЦБ «было подорвано этим отчетом по CPI». В сложившихся обстоятельствах регулятору пришлось занять «ястребиную» позицию. Чтобы изменить этот подход и перейти к «голубиной» стратегии, Банку Англии нужны весомые аргументы в пользу улучшения ситуации. На этом фоне пара GBP/USD продемонстрировала снижение на 0,5%, до 1,2665. Ранее фунт просел еще значительнее. Отметим, что первой реакцией стерлинга на публикацию отчетов стало внушительный обвал на 0,75%. Тем не менее GBP старается «держать лицо» и понемногу выбирается из ценовой ямы. Напомним, что с начала декабря фунт вырос почти на 0,4% по отношению к доллару. Утром в четверг, 21 декабря, пара GBP/USD фланировала вблизи 1,2638, стремясь нивелировать предыдущие потери. После недавнего роста тандем развернулся на юг и потерял более 50 пунктов на фоне публикации разочаровывающих макроданных. Согласно техническому графику, пара GBP/USD оказалась под «медвежьим» давлением. Эта негативная тенденция продолжает усиливаться. На стерлинг негативно влияют более слабые, чем прогнозировалось, отчеты по инфляции в Великобритании. Внушительное замедление британской инфляции усилило напряжение вокруг обсуждения ключевой ставки Банка Англии. Первоочередной темой стало ее возможное снижение в будущем году. Напомним, что в ноябре общий индекс потребительских цен Великобритании просел на 0,2%, а годовой темп замедлился до 3,9% с прежних с 4,6%. Инфляция в Соединенном Королевстве без учета продуктов питания и энергии замедлилась с 5,7% до 5,1%. Это самые низкие темпы роста с сентября 2021 года, полагают эксперты. Тем не менее последние макроданные убедили рынок, что Великобритания выбралась с территории высоких темпов роста цен с начала 1990-х гг. Подобные показатели также были зафиксированы в 2008-м и 2011 году. Кроме того, позже был опубликован отдельный отчет по рынку недвижимости в стране. Согласно представленным данным, в октябре отмечалось падение цен на жилье на 1,2% г/г, хотя ранее прогнозировалось отсутствие негативных показателей. По оценкам специалистов, текущее снижение – самое сильное с 2011 года. На этом фоне стерлинг сдал свои позиции, чем воспользовался «американец». В итоге гринбек укрепился по отношению к «британцу», получив подпитку благодаря резкому снижению инфляции в Великобритании. На этом фоне усилились ожидания рынка в отношении снижения процентных ставок Банка Англии в 2024 году. После падения инфляции в Великобритании до самого низкого уровня за последние два года рынки стали закладывать в котировки сокращение ключевой ставки к маю 2024 года. При этом вероятность уменьшения процентной ставки до марта оценивается примерно в 50%. В ближайшее время «голубиные» перспективы политики Банка Англии продолжат оказывать давление на фунт. Вероятность снижения процентной ставки ЦБ Англии увеличилась после того, как декабрьские данные по инфляции продемонстрировали, что ценовое давление в Великобритании ослабевает и может упасть до целевых 20% в течение нескольких месяцев. По наблюдениям аналитиков, масштаб падения всех элементов отчета по инфляции застал рынки и экономистов врасплох. Реакцией на неожиданную инфляцию со стороны рынка свопов овернайт (OIS) стало усиление ожиданий по поводу снижения ставок в 2024-м и 2025 году. Согласно прогнозам рынка OIS, сейчас инвесторы ожидают не менее пяти сокращений ставок в 2024 году. По предварительным расчетам, банковская ставка снизится с 5,25% до 4%, а затем последуют еще четыре сокращения ставки в 2025 году. Пересмотр ожиданий в отношении процентных ставок спровоцировал рост цен на облигации Великобритании. Сложившаяся ситуация оказала давление на фунт, который по-прежнему старается удержаться на плаву, но его силы не безграничны.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Почему все усилия евро и фунта могут оказаться напрасными, или Делать ставки на дальнейшее ослабление доллара по-прежнему опасно

До конца года остается чуть больше недели. Если не произойдет ничего экстраординарного, гринбек завершит текущий месяц на отрицательной территории. Евро и фунт, напротив, имеют неплохие шансы закончить декабрь в плюсе. Доллар теряет почву под ногами Нащупав в октябре многомесячное «дно», пары EUR/USD и GBP/USD сумели восстановиться в четвертом квартале. Такой динамике во многом способствовало ослабление позиций американской валюты, которая от октябрьских максимумов отступила примерно на 5%. Однако стратеги Goldman Sachs говорят, что гринбек все еще переоценен на 14–15% с точки зрения реального эффективного валютного курса. «И это доллар еще подешевел», – отмечают они. По оценкам банка, осенью 2022 года реальный эффективный курс USD превышал справедливую оценку примерно на 20%. «Мы входим в 2024 год с все еще сильным долларом. Однако, учитывая значительную глобальную дизинфляцию, которая происходит на фоне уверенного роста мировой экономики, перспективы снижения процентных ставок в США и устойчивый аппетит инвесторов к риску, мы ждем дальнейшего снижения доллара, хотя оно и будет относительно постепенным», – сообщили специалисты Goldman Sachs. В банке ожидают, что наибольшую устойчивость в 2024 году гринбек покажет против фунта и будет находиться под более заметным давлением в паре с евро. Эксперты Goldman Sachs прогнозируют, что в ближайшие 12 месяцев доллар подешевеет на 2–3%. Только в декабре американская валюта потеряла около 2% и достигла почти пятимесячных минимумов в области ниже 102. «Виновником торжества» является ФРС, которая просигнализировала о смене политической позиции на своем последнем заседании, когда она не только сохранила процентные ставки на текущих уровнях, но и фактически потворствовала рыночным ставкам на серию снижений стоимости заимствований в 2024 году. Инвесторы сейчас закладывают в котировки шесть раундов сокращения ставок в Соединенных Штатах в следующем году, тогда как еще в конце октября ожидалось всего три шага. Экономисты Nordea ждут более быстрого снижения ставок в США, чем в других странах, и указывают на дальнейшее ослабление доллара. «Снижение ставок в США также должно поддержать мировую экономику, цены на сырьевые товары и энергоносители, а также тягу к риску. Таким образом, чувствительные к риску валюты в ближайшем будущем должны чувствовать себя лучше», – заявили они. Согласно прогнозу Nordea, к концу следующего года евро поднимется до уровня $1,15, а фунт достигнет отметки $1,31. Пауэлл раскрывает карты В пятницу доллар торгуется вблизи минимальных уровней с конца июля в районе 101,60 и находится на пути к тому, чтобы зафиксировать недельное снижение примерно на 0,9%. В фокусе внимания сегодня ежемесячные данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС. На пресс-конференции после декабрьского заседания FOMC по вопросам монетарной политики председатель Федрезерва Джером Пауэлл озвучил прогноз по индексу цен PCE, согласно которому рост общего показателя в ноябре замедлится до 2,6% в годовом выражении, а базового индикатора – до 3,1%. Тогда Дж. Пауэлл неприятно удивил долларовых «быков», признав, что чиновники начали обсуждать, когда им будет уместно приступить к снижению ставок. «Мы сосредоточены на том, чтобы не совершать ошибку, удерживая ставки слишком высокими слишком долго», – заявил он. Его комментарии привели к тому, что гринбек понес ощутимые потери по отношению к своим основным конкурентам, включая евро и фунт. Затем политики ФРС пытались приглушить спекуляции о скором снижении ставки, но без особого успеха, что вынудило доллар держаться в обороне. Участники рынка делают ставку на то, что потенциальная слабость статданных по США может побудить Федрезерв снизить стоимость заимствований быстрее и сильнее, чем предполагалось ранее. Трейдеры сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов уже в марте, почти в 80%. Если данные по индексу цен PCE покажут более сильное, чем подразумевает озвученный ранее Дж. Пауэллом прогноз, это усилит аргументы в пользу более раннего начала цикла снижения ставок ФРС. В результате доллар останется под давлением не только до конца недели, но и месяца. Между тем евро и фунт могут завершить год на мажорной ноте. Отметка 1,1050 формирует первоначальный барьер для «быков» по EUR/USD на пути к 1,1100 и 1,1150. Если покупателям не удастся закрепиться выше 1,1000, и этот уровень превратится в сопротивление, «медведи» могут перейти в контратаку. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на 1,0930, и далее – на 1,0900 и 1,0870. Что касается GBP/USD, выше отметки 1,2700 первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,2750, за которым идет отметка 1,2800. С другой стороны, ближайшая поддержка проходит на уровне 1,2660, пробой которого введет в игру отметки 1,2630 и 1,2600. Гринбек не обещает евро и фунту легкой жизни Хотя доллар может еще ослабнуть на тонком праздничном рынке, с фундаментальной точки зрения дальнейшие продажи USD могут оказаться более сложными, предупреждают стратеги MUFG Bank. «На горизонте маячат многочисленные риски, включая потенциальные проблемы с государственным долгом, президентские выборы в США и геополитические проблемы. Многие из них могут привести к тому, что доллар окажется сильнее, чем мы сейчас предполагаем», – отметили специалисты Nordea. Чтобы инвесторы действительно восприняли распродажу доллара, им необходимо увидеть больший экономический импульс в остальном мире, а не просто серьезное замедление в Соединенных Штатах, считают эксперты RBC Global Asset Management. Направление и масштаб изменений курса USD в большей степени будет определяться экономическими условиями за пределами Америки, прогнозируют они. Многое также будет зависеть от скорости, с которой не только ФРС, но и другие центральные банки будут корректировать денежно-кредитную политику. Обстановка в еврозоне и на глобальном уровне не является благоприятной для дальнейшего устойчивого ралли по EUR/USD, говорят аналитики MUFG Bank. «Фундаментальные факторы в качестве движущей силы в период Рождества и Нового года никогда не бывают надежными, но если ралли EUR/USD будет продолжаться в течение этого периода, мы ожидаем разворота по мере продвижения к первому кварталу следующего года, который с точки зрения сезонных факторов охватывает шестинедельный период, который является худшим в году для EUR/USD», – сообщили они. Слабость немецкой экономики, вероятно, будет оказывать давление на перспективы евро в течение следующего бизнес-цикла и далее, считают стратеги Rabobank, которые видят риск возврата EUR/USD к области 1,0500 на трехмесячном горизонте. «Если тон экономических данных в Великобритании ухудшится, возможности для укрепления фунта на фоне "ястребиной" риторики Банка Англии могут начать сокращаться. Мы думаем, что в перспективе одного–трех месяцев стерлинг может опуститься до $1,23», – заявили в Rabobank. Специалисты Amundi ждут, что фунт подешевеет более чем на 4% по отношению к доллару, поскольку инфляция в Великобритании замедлится, а национальная экономика почувствует боль от ужесточения монетарной политики Банка Англии. Они полагают, что BoE начнет сокращать процентные ставки уже в первой половине 2024 года. Согласно прогнозу Amundi, курс фунта против гринбека снизится до $1,21 в первом квартале 2024 года, прежде чем восстановится до $1,24 к середине года и до $1,29 к концу 2024 года на фоне смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Специалисты Morgan Stanley считают, что в 2024 году доллар должен оставаться сильным, поскольку разница в процентных ставках по обе стороны Атлантики и статус актива-убежища будут благоприятствовать американской валюте. «Данные по еврозоне продолжают ухудшаться, при этом риск наступления технической рецессии в регионе продолжает расти», – сказали они. Эксперты Morgan Stanley ожидают, что пара EUR/USD вернется к паритету к первому кварталу 2024 года и останется на уровне 1,0000 большую часть года. Они прогнозируют, что Банк Англии будет снижать ставки гораздо быстрее и агрессивнее, чем считается сейчас, поскольку процесс дезинфляции в Соединенном Королевстве ускорится, а экономический рост в стране останется слабым. По оценкам Morgan Stanley, курс фунта по отношению к доллару упадет до $1,14 к середине 2024 года, прежде чем поднимется до $1,15 к концу года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

USD/JPY: теперь только вниз

С начала декабря иена укрепилась к доллару почти на 3% и торгуется сейчас на 4-месячном максимуме в районе 142. Многие аналитики уверены, что это лишь начало мощного ралли японской валюты и прогнозируют ей новые вершины в дальнейшем. Давайте разбираться, в чем причина такого оптимизма по отношению к JPY, который еще совсем недавно был главным аутсайдером на валютном рынке. Текущая динамика USD/JPY После рождественского затишья во вторник инвесторы постепенно возвращаются к торговле, хотя рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга все еще закрыты в связи с праздниками. Несмотря на слабую ликвидность, сегодня на азиатской сессии по паре USD/JPY наблюдался небольшой всплеск активности со стороны медведей. Так, на момент подготовки публикации котировка опустилась более чем на 0,1%, до отметки 142,20, и тем самым обратила вспять свой скромный рост на прошлой неделе. Напомним, что по итогам минувшей семидневки актив доллар–иена укрепился на 0,18% после того, как неделей ранее снизился почти на 2%. Поддержку мажору оказало голубиное заседание Банка Японии. После того как BOJ объявил о продолжении своего ультрамягкого курса и не дал ни одного намека на скорый монетарный разворот, пара USD/JPY подскочила в прошлый вторник до 144,954, прежде чем протестировала в пятницу многомесячный минимум 141,861. Под занавес недели давление на котировку оказала публикация ценового индекса расходов на личное потребление в США. Согласно данным, в ноябре показатель поднялся в годовом исчислении всего на 2,6%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 2,8%. Тот факт, что индекс PCE вырос самыми медленными с начала 2021 года темпами, подтвердило значительный прогресс ФРС в ее борьбе с инфляцией и повысило ожидания рынка относительно более раннего снижения процентных ставок в Штатах. Сейчас фьючерсные трейдеры оценивают вероятность того, что Федрезерв приступит к смягчению денежно-кредитных условий в стране на своем мартовском заседании, почти в 80%. Кроме того, на рынке продолжают активно расти спекуляции по поводу скорого монетарного разворота Банка Японии, который до сих пор является единственным крупным регулятором, кто удерживает процентные ставки на отрицательной территории. Несмотря на то, что в этом месяце регулятор четко дал понять, что не собирается инициировать перемены в ближайшем будущем, инвесторы все равно ожидают капитуляции BOJ в первой половине следующего года. Большинство из них склоняются к тому, что японский ЦБ приступит к нормализации своей политики в апреле, после того, как в стране пройдут весенние переговоры по заработной плате. Однако некоторые трейдеры ожидают более раннего разворота регулятора – на его январском заседании. Рост ястребиных настроений в отношении Банка Японии не безоснователен. Буквально на этой неделе глава ведомства Кадзуо Уэда Уэда отошел от своей привычной голубиной риторики и просигнализировал о возможном изменении ДКП. Чиновник подчеркнул, что регулятор пока не определился с конкретными сроками ужесточения, но при этом с оптимизмом оценил вероятность достижения целевого показателя инфляции в обозримом будущем. – Мы рассмотрим возможность изменения политики, если перспективы устойчивого достижения целевого показателя в 2% увеличатся в достаточной степени, – заявил К. Уэда. Его ястребиное заявление прозвучало вчера, когда большинство рынков были закрыты в связи с рождественскими праздниками. По этой причине иена отреагировала незначительным ростом. Однако по мере возвращения инвесторов с каникул эксперты ожидают усиления спроса на японскую валюту. – Поскольку глава BOJ выразил надежду, что Япония наконец выходит из многолетнего периода дефляции, участники рынка продолжат сокращать короткие позиции по иене, что приведет пару USD/JPY к дальнейшему ослаблению, – спрогнозировал валютный стратег RBC Capital Markets Элвин Тан. Между тем последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами свидетельствуют о том, что в этом месяце управляющие активами впервые с мая сменили медвежий настрой в отношении иены на бычий. – В настоящее время трейдеры показывают повышенный интерес к защите от возможного укрепления японской иены по отношению к доллару. Это видно из текущего спроса на определенные типы опционов. Сейчас все больше инвесторов выбирают опционы "колл", которые позволяют купить иену, вместо опционов "пут", предназначенных для ее продажи. Данная тенденция особенно заметна в месячных контрактах, которые охватывают период, включающий следующее заседание Банка Японии, запланированное на 22-23 января, – отметили аналитики Bloomberg. Что ждет USD/JPY на этой неделе? Во вторник и среду в экономическом календаре нас ждут лишь второстепенные данные, поэтому доллар и его мажоры вряд ли покажут значительную динамику в эти дни. Более оживленная торговля ожидается в четверг, особенно по паре USD/JPY. 28 декабря в Японии выйдут данные по розничным продажам. Сейчас экономисты прогнозируют, что в ноябре показатель вырос на 0,3% после снижения на 1,6% в октябре. Если эксперты окажутся правы, это еще больше укрепит надежды инвесторов на то, что Банк Японии может в скором времени отказаться от отрицательных процентных ставок, поскольку рост розничных продаж стимулирует инфляцию, обусловленную спросом. При таком раскладе иена, скорее всего, укрепится в паре с долларом, который может в этот день оказаться под дополнительным давлением со стороны слабых данных с рынка труда США. В четверг главным триггером для американской валюты должен стать еженедельный отчет по числу первичных заявок на пособие по безработице. По прогнозам экспертов, на неделе, которая закончилась 23 декабря, показатель увеличился с 205 тыс. до 210 тыс. Очередной признак замедления американского рынка труда может подогреть рыночные спекуляции по поводу более раннего перехода ФРС на голубиную сторону, в результате чего курс USD снизится. Еще одна потенциальная опасность поджидает гринбек под занавес недели. В пятницу будут опубликованы данные по деловой активности в Чикаго за декабрь. Сейчас эксперты ожидают резкого снижения активности (с 55,8 до 51,0), что может снова вызвать опасения по поводу жесткой посадки американской экономики и оказать весомое давление на курс доллара, особенно в паре с иеной. С технической точки зрения, актив USD/JPY также склонен к дальнейшему снижению, поскольку на данный момент котировка находится ниже 50-дневной и 200-дневной EMA. Падение цены ниже уровня поддержки 142,177 даст медведям возможность пробиться в скором времени к следующему уровню поддержки 139,359. С другой стороны, возвращение пары USD/JPY к отметке 143,500 поддержит прорыв выше 200-дневной EMA к уровню сопротивления 144,713.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Доллар не сдается, рассчитывая вновь примерить корону в 2024 году

Американская валюта завершает год в некоторой растерянности и растрепанных чувствах, но по-прежнему полна решимости отыграться. Время от времени доллару удается потеснить евро, но сейчас единая валюта в эйфории и празднует победу. Тем не менее гринбек не сдается и готов сражаться за лидерство в паре EUR/USD. В конце минувшей недели пара EUR/USD продемонстрировала максимум на отметке 1,1040. В начале текущей торговой недели тандем почти не проявил себя на тонком новогодне-рождественском рынке. Во вторник, 26 декабря, торги по паре EUR/USD проходили вблизи отметки 1,1024, хотя в моменте тандем упал до 1,1008, но затем вырос до 1,1030. В среду, 27 декабря, пара EUR/USD оставалась в текущем диапазоне на уровне 1,1043. Ранее тандем достиг отметки 1,1041, снизившись на 0,01%. В последнюю неделю 2023 года рынок торгуется в спокойном режиме на фоне сезона праздников. Согласно техническому графику, в паре EUR/USD сохраняются позитивные перспективы, поскольку тандем удерживается выше ключевой 100-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA) с восходящим уклоном. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) поддерживает «бычий импульс» в паре для EUR/USD, а верхняя граница полосы Боллинджера вблизи отметки 1,1050 выступает в качестве уровня сопротивления. На этом фоне эксперты отмечают потенциал для резкого ускорения роста пары EUR/USD. Не исключено, что тандем вплотную приблизится к июльскому максимуму, который был зафиксирован на отметке 1,1275. Драйвером такого стремительного взлета аналитики называют срабатывание стоп-лоссов у «быков» по доллару. По мнению специалистов, эти стоп-лоссы находятся практически повсюду, а в паре EUR/USD располагаются вплоть до отметки 1,1200 и выше. Они преобладают у тех участников рынка, которые начинали стратегические покупки доллара в августе, сентябре и октябре 2023 года. При этом игроки рынка рассчитывали, что тренд на рост гринбека, начавшийся в июле, подтолкнет пару EUR/USD к снижению и выходу из годового диапазона 1,0500–1,1100. В настоящее время динамика классического тандема контролируется рынком, но в любой момент ситуация может измениться. При этом эксперты допускают, что в ходе текущих торгов на тонком рынке пара EUR/USD, получив топливо в виде стопов, сможет подняться выше. На этом фоне многие аналитики пересмотрели свои ожидания по динамике тандема и пришли к выводу, что пара EUR/USD в состоянии не только достичь отметки 1,1100, но и подняться до максимума в 1,1250–1,1300. При этом на следующей неделе, на первой в 2024 году, будут опубликованы разнообразные статданные по США за декабрь, включая отчеты по американскому рынку труда. Ключевое значение для пары EUR/USD в этом перечне будут иметь данные по приросту числа рабочих мест в США. В итоге к первой пятнице нового года пара EUR/USD сможет перейти к снижению. Если новые макроотчеты окажутся позитивными, то американская валюта продемонстрирует рост. По наблюдениям аналитиков, для ключевых валютных пар уходящий год оказался относительно спокойным. Главным итогом 2023 года, который существенно повлиял на курсе доллара, стало отсутствие рецессии в экономике США. Это придало дополнительный импульс американской валюте, хотя ее функция как актива-убежища оказалась невостребованной. В наступающем году ключевой темой Федрезерва останется вопрос по процентным ставкам. По мнению Роберта Каплана, экс-председателя ФРБ Далласа, в ближайшее время возможен старт цикла снижения процентных ставок. Центральному банку важно не допустить скатывания американской экономики в рецессию, полагает чиновник. Одна из причин, с которой столкнулся Федрезерв в ходе борьбы с инфляцией, заключается в излишней мягкости его монетарной политики. «ФРС слишком долго оставалась мягкой, даже когда американская экономика улучшилась. В 2024 году регулятор вряд ли повторит эту ошибку. Главное – не впасть в другую крайность, оставаясь слишком жесткой. Сейчас экономика и инфляция немного ослабели, поэтому ФРС учтет предыдущие ошибки, чтобы не допустить их повторения в новом году», – резюмирует Р. Каплан. По предварительным расчетам, в 2024 финансовом году экономический рост в США будет обеспечен за счет увеличения госрасходов. Согласно оценкам аналитиков, дефицит госбюджета в стране ожидается на уровне 7% от ВВП. Относительно позитивные показатели позволяют американской экономике оставаться на плаву. При этом экономика еврозоны демонстрирует менее позитивную картину. Многие экономические индикаторы региона свидетельствуют о том, что экономика ЕС скатывается в рецессию. Это отмечается на фоне расхождения индексов деловых настроений PMI: в декабре в США значение этого показателя составило 51 пункт, в в еврозоне – 47 пунктов. Напомним, что значение выше 50 пунктов свидетельствует о росте индикатора, а ниже 50 пунктов – о его спаде. По мнению экспертов, на этом фоне в начале 2024 года американская валюта укрепится. При этом к концу следующего года пара EUR/USD может обрушиться до 1,0300. На протяжении 2024 года тандем будет испытывать волатильность и в определенный момент способен упасть ниже 1,0000. При таком раскладе доллар будет дороже евро, то есть повторится сценарий осени 2022 года. На этом фоне аналитики не исключают достижения паритета между американской и европейской валютами.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

В новый год – с новыми целями!

Ну что, друзья, вот и подошел к концу еще один год. Мы не станем утомлять вас долгим подведением итогов. Скажем лишь одно: для нас он был очень продуктивным и насыщенным. Надеемся, что вы также чувствуете удовлетворенность от своей работы и пожинаете плоды успеха.

В уходящем году мы, как и прежде, старались предоставлять вам максимально эффективные решения для трейдинга: улучшали качество своих услуг, внедряли передовые технологии, расширяли наш портфель продуктов.

На предстоящий год у нас тоже большие планы и амбициозные цели. Мы продолжим работать над созданием условий, которые помогут вам достичь новых высот. Оставайтесь с нами и реализовывайте свои самые смелые финансовые стратегии!

Также хотим пожелать каждому из вас в новом году не только выгодных сделок, но и крепкого здоровья, неугасаемого оптимизма, позитивных эмоций и множества радостных моментов в кругу близких. Пусть он подарит вам вдохновение для новых начинаний и сил на все задуманное!

С Новым годом!

С уважением, ИнстаФорекс.

 

[Alina InstaForex]

Биткоин и ведущие альткоины открыли неделю падением

Утро понедельника цифровое золото начало со снижения. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $43 822. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $44 495, а минимальная – $43 737. Ушедшая неделя оказалась для первой криптовалюты достаточно удачной. Так, минувшую семидневку она начала под отметкой $43 000, а завершила на подступах к круглому уровню $44 000. При этом монеты, входящие в топ-10 крупнейших по рыночной капитализации криптовалют, закрыли неделю далеко не так успешно. Большинство из них отчиталось отрицательной динамикой. Напомним, в первые дни наступившего года биткоин показывал стремительный рост и преодолел отметку в $45 000 впервые за более чем 600 дней. Впрочем, уже 3 января стоимость монеты всего за несколько часов обвалилась более чем на $2 000 и протестировала область ниже $41 000. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал понедельник с падения. На момент написания материала монета торгуется по $2 215. По итогам ушедшей недели стоимость альткоина просела на 3%. При этом в начале минувшей семидневки цена ЕТН опускалась до отметки $2 000, однако быстро восстановила позиции. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь, кроме некоторых стейблкоинов, продемонстрировали отрицательную динамику. При этом худшие результаты были зафиксированы у Cardano (-8,70%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила Bitcoin (+2,88%), а список падения – Cardano (-19,93%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Stacks (+1,92%), а в списке падения – Astar (-17,22%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Helium (-31,57%), а лучшие – Akash Network (+16,08%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,585 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,17%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Новый день и новый рост

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом в среду на фоне ожиданий дальнейшего прогресса по темпам снижения ценового давления в США. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил больше 0,7%. Промышленный Dow Jones торгуется в плюс 0,2%. Казначейские облигации США выросли, а доходность 10-летних облигаций упала ниже 4%. Нефть прибавила в цене на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке. На рынке криптовалют также наблюдается активный рост после того, как регулятор одобрил биржевые фонды ETF на спотовый биткоин. Акции Citigroup Inc. упали после того, как банк заявил, что выделит резерв в размере $1,3 млрд для покрытия рисков как в Аргентине, так и в России. В Европе индекс Stoxx 600 потерял большую часть своего роста. Азиатские индексы выросли более чем на 1%, поскольку многие японские акции достигли нового максимума, что произошло благодаря наблюдаемой слабости иены. Что касается отчета по инфляции, который находится в центре внимания трейдеров, дополнительные свидетельства снижения ценового давления поддержат оптимизм в отношении ожиданий снижения процентных ставок ФРС, что может привести к всплеску волатильности. Экономисты ожидают, что базовая инфляция в годовом исчислении снизится до 3,8% в декабре с 4% в предыдущем месяце. Подтверждение того, что цены снижаются, повысит уверенность в том, что ФРС все же что-то предпримет в мае этого года, а может даже и в марте – на это делают ставку трейдеры фьючерсного рынка. Это может привести к ралли на фондовых рынках, которые вплотную подобрались к своим максимумам. Если же цены на услуги по-прежнему будут двигаться в неправильном направлении, это потенциально может ослабить бычье ралли, так что отчет должен быть изучен достаточно детально для понимает ситуации. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс в своем недавнем интервью заявил, что чиновникам ФРС необходимо увидеть больше признаков охлаждения экономики, прежде чем снижать ставки. Он также отметил, что текущие уровни политики достаточны крепки для того, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю Центрального банка. В то же время JPMorgan Asset Management заявляет, что ФРС может снизить процентные ставки больше, чем она сигнализирует в настоящее время, поскольку экономика США замедляется, что приводит к ралли казначейских облигаций с более коротким сроком погашения. Биткойн торгуется выше $47 000, продемонстрировав небольшой рост после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам вчера дала зеленый свет ETF. Крупнейшая цифровая валюта уже подскочила более чем на 160% за последние 12 месяцев в ожидании решения, а впереди нас ждет мягкая денежно-кредитная политика США, что должно продолжить ралли на криптовалютном рынке. Что касается технической картины S&P500, то спрос вернулся. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4781. Это поможет продолжить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4818. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4865, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4781. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4750 и откроет дорогу к $4722.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

SEC одобрила заявки на биткоин-ETF, но институционалы не спешат вкладываться в новый инструмент

Криптовалюта биткоин на прошлой неделе выросла до 49 000$. Однако после этого котировки провалились до 41 000$, что для многих стало неожиданностью. Напомним, что многие ждут от биткоина чуть ли не вечного роста, постоянно называя астрономические цифры его будущей стоимости. Мы не считаем, что биткоин-ETF, очередной «халвинг» или снижение ставки ФРС в ближайшие годы станут теми причинами, которые позволят биткоину вырасти даже до 100 000$. Еще в прошлом году мы писали несколько раз, что более 75% всех доступных монет уже сейчас сосредоточено в руках небольшой группы крупных игроков. Какая же это «мировая валюта» или «замена фиатным деньгам»? Это инвестиционный инструмент. Он всегда таким был и останется таковым. Биткоин покупают для того, чтобы в будущем получить прибыль, а не для того, чтобы покупать в магазине продукты питания и рассчитываться за коммунальные услуги. Поэтому да, крупные игроки и дальше будут совершать сделки, инвестировать, ждать 100 000$ или 1 млн $, но биткоин от этого становится просто очередной игрушкой для богатых. С тем же успехом можно сказать, что недвижимость в Дубае нужна всем, вот только кто может себе ее позволить? Такая же история и с биткоином. На прошлой неделе SEC одобрила 11 заявок на запуск биткоин-ETF, но объемы торгов этим инструментом в первые два дня откровенно разочаровали. В первый день они составил 4,6 млрд $, во второй – 3,1 млрд. Таким образом, первые выводы можно сделать уже сейчас: институциональные трейдеры не ринулись скупать спотовый биткоин. Эксперты же по-прежнему смотрят в будущее с неподдельным оптимизмом, считая, что институционалы никуда не денутся и будут вкладывать деньги в новый инструмент. Также они ждут роста цены минимум в два раза на фоне «халвинга», запланированного на апрель. Мы же считаем, что «халвинг», биткоин-ETF и смягчение монетарной политики ФРС – не просто не те факторы, которые способны возвести первую криптовалюту в мире на новые высоты, эти факторы уже давно отработаны рынком. Мы считаем, что в ближайшее время криптовалюта может рухнуть вниз, гораздо сильнее, чем на прошлой неделе. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 45 256$ и отработал уровень 48 500$. Так как от последнего цена отскочила, начался виток нисходящей коррекции. В данное время биткоин подбирается к уровню 40 746$, который уже несколько раз выступал мощной поддержкой. Отскок от этого уровня мы будем использовать для новых покупок с целью 48 500$. Закрепление цены ниже 40 746$ будет хорошим поводом задуматься о том, что все «бычьи» факторы уже отработаны, поэтому биткоин может провалиться вплоть до уровня 34 267$.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Биткоин падает в цене и ведущие криптовалюты вслед за ним

Утро четверга цифровое золото начало со снижения и продолжает придерживается такой динамики на протяжении всего дня. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $42 470. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $43 013, а минимальная – $42 189. Ключевым фактором давления на ведущие цифровые валюты в четверг стал пессимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам вчерашней торговой сессии биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average просел на 0,25%, S&P 500 упал на 0,56%, а NASDAQ Composite потерял 0,59%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в начале января сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58. По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась. Напомним, в начале 2023 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также открыл четверг снижением. На момент написания материала монета торгуется по $2 514. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты здесь были зафиксированы у Solana (+0,17%), а худшие – у Cardano (-2,90%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила BNB (+0,96%), а список падения – Cardano (-10,20%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось dYdX (+5,41%), а в списке падения – THORChain (-10,96%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Bonk (-17,84%), а лучшие – Sui (+39,54%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,62 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,74%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар усиливает свои позиции, но евро тоже не дремлет, покой ему даже не снится

К концу текущей недели противостояние американской и европейской валют немного усилилось. Борьба за лидерство в паре EUR/USD продолжается. В определенный момент в дамки вышел доллар, поддержку которому оказала сильная макростатистика из США. Однако евро тоже не опускает руки и старается минимизировать предыдущие потери. Вечером в четверг, 18 января, гринбек продемонстрировал рост на протяжении пяти торговых сессий подряд. Катализатором уверенного подъема USD стали сильные макроданные по американскому рынку труда, которые свидетельствуют о значительном росте числа рабочих мест в экономике США. Однако эти отчеты стали ложкой дегтя в бочке меда для тех игроков рынка, которые рассчитывали на скорейшее снижение процентных ставок со стороны Федрезерва. По информации Министерство труда США, за неделю с 7 по 13 января число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 16 тыс. С учетом коррекции на сезонные колебания этот показатель составил 187 тыс. При этом многие экономисты полагали, что число первичных заявок достигнет 207 тыс. Тем не менее первоначальные заявки на пособие для американских безработных составили 187 тыс. По оценкам аналитиков, это самый низкий показатель с 24 сентября 2022 года. Что касается повторных заявок на пособие по безработице, то они составили 1,806 млн против ожидаемых 1,845 млн. В итоге сильные макроданные поддержали доллар и ухудшили возможности евро. На этом фоне пара EUR/USD торговалась с понижением на 0,25%, курсируя вблизи отметки 1,0855. На этой неделе падение классического тандема продолжилось, вплоть до пробоя уровня краткосрочной поддержки. Утром в пятницу, 19 января, пара EUR/USD оставалась вблизи отметки 1,0877, стараясь удержаться на завоеванных позициях, но понемногу сбавляя обороты. По оценкам аналитиков, в ближайшее время пара EUR/USD стабилизируется в диапазоне между 1,0830 и 1,0900, прежде чем пойдет вверх. При этом специалисты уверены, что что ниже уровня 1,0800 цена не пойдет, а на следующей неделе пара EUR/USD поднимется выше 1,0900 и обновит максимум от 28 декабря 2023 года. Напомним, что в конце прошлого года пара EUR/USD с неимоверными усилиями преодолела отметку 1,1000. В текущем году тандему тоже придется потрудиться, чтобы достичь впечатляющих результатов. Валютные стратеги BNP Paribas прогнозируют «бычий» сценарий для пары EUR/USD на 2024 год. Специалисты утверждают, что к концу этого года тандем достигнет высокого уровня в 1,1500. Причины такого разворота кроются в действиях ЕЦБ в отношении процентной ставки и в финансовой стратегии участников рынка. Аналитики BNP Paribas уверены, что ЕЦБ может начать сокращение ставок раньше ФРС, однако у европейского регулятора будет меньшее количество снижений, чем у американского.» Такое различие в траекториях монетарной политики может благоприятно отразиться на динамике пары EUR/USD за счет разницы в процентных ставках», – подчеркивают в банке. В данный момент инвесторы еврозоны, которые вкладывают средства в американские активы, могут скорректировать свои инвестиционные стратегии. «На этом фоне возможен разворот в сторону сокращения покупок иностранных долговых обязательств и увеличения объема местных активов. Это снизит спрос на американские активы и позитивно повлияет на пару EUR/USD», – резюмируют в BNP Paribas. Вышедшие в четверг протоколы декабрьского заседания ЕЦБ продемонстрировали, что руководители ведомства уверены в возвращении инфляции к целевым 2%. Однако регулятор проявляет осторожность, поскольку считает, что существующие риски оправдывают сохранение высокой стоимости заимствований. Согласно заявлению Кристин Лагард, главы ЕЦБ, летом ведомство может перейти к снижению ключевой ставки. По оценкам специалистов, это существенное изменение риторики ЕЦБ, поскольку ранее представители ведомства не озвучивали определенных сроков уменьшения ставки. На этом фоне рынки закладывают в котировки первое снижение ключевой ставки в марте. Ожидается, что этого сценария будут придерживаться и ФРС, и ЕЦБ. При таком развитии событий евро может оказаться в выигрыше. В настоящее время фьючерсы ESTR закладывают 25 б. п. сокращения ставки ЕЦБ в марте 2024 года. Представители Федрезерва также пытаются остудить ожидания рынка, связанные с уменьшением процентных ставок в 2024 году. Ранее Рафаэль Бостик, глава ФРБ Атланты, заявил, что в своем базовом сценарии ФРС начнет рассматривать снижение ставок только в третьем квартале этого года. При этом чиновник допустил, что цикл сокращения ставок может начаться раньше указанного срока. Многое будет зависеть от показателей инфляции, подчеркнул Р. Бостик. Федрезерв готов снизить ставки до июля 2024 года только в том случае, если появятся убедительные доказательства замедления инфляции. Ожидается, что это произойдет не ранее третьего квартала. К этому моменту уменьшение процентных ставок будет целесообразным. При этом регулятор действует осторожно, чтобы не перейти к слишком быстрому снижению ставок, которое спровоцирует обновление ценовой спирали. По наблюдениям аналитиков, рынки снизили свои ожидания по поводу сокращения ключевой ставки ФРС в марте на 25 б. п. Согласно данным индикатора FedWatch, в данный момент вероятность такого решения оценивается в 55,2%, тогда как в начале этой недели она составляла 56,5%, а неделей ранее – 73,2%. Сейчас эксперты задаются вопросом: что станет катализатором роста евро выше 1,1000 на следующей неделе? Такому развитию событий способствуют несколько факторов. Во-первых, это предварительные сведения по индексам деловых настроений PMI в Европе за январь, которые ожидаются в следующую среду, 24 января. Следующим фактором станет заседание ЕЦБ, которое запланировано на четверг, 25 января. Третьим позитивным моментом является выход достаточно сильных макроданных по Германии. Напомним, что индекс деловых настроений ZEW на этой неделе продемонстрировал рост до 15,2 пункта с прежних 12,8 пункта. По оценкам аналитиков, Германии удалось пройти опасную точку экономического спада. На этом фоне европейские PMI могут оказаться позитивными, а решения ЕЦБ – достаточно оптимистичными, и это приведет к существенному росту пары EUR/USD.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com