Аналитика компании ARUM Capital

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 14 декабря с Юрием Марченко
GBP/USD
Пресс-конференция Драги прошла спокойно, и если говорить простым языком, то Драги увидел, что макроэкономика хромает, но, тем не менее, программу количественного смягчения свернул, а прогнозы по ВВП и инфляции понизил. Ну и сделал вид, что так и должно было быть. В итоге мы видим относительное спокойствие на рынке Единой европейской валюты и GBPUSD в том числе. Хотя сегодня состоится второй день заседания ЕС по вопросу сделки Brexit, и вся та информация, что имеется сейчас, негативна. То есть света в конце тоннеля пока не видно и мы можем наблюдать постепенное снижение курса GBPUSD на этом фоне. Сегодня обратим внимание на активность, которая была проявлена во вчерашней европейской сессии. Эта активность присутствовала в диапазоне 1,2650-1,2685 и мы можем предположить, что открытый интерес продавцов там остался. Для принятия решений о продаже необходимо увидеть проявление инициативы продавцов, пробоя 1,2605 и после коррекционного роста, который должен быть небольшим, рассчитывать на продолжение падения к 1,2540, а если подключатся к этому фундаментальные события, то и обновление минимума.

AUD/USD
На этой паре так же есть признаки вчерашней агрессии продавцов. Сегодня мы видим, как на азиатской сессии падение продолжилось, правда, это скорее всего эхо котировок NZDUSD. Тем не менее, не забываем, что под 0,7175 есть вероятность расположения заявок на продажу по рыночным ценам, проще говоря, стоп ордера покупателей. И при обновлении недельного минимума мы должны получить импульсное движение, связывание с выбросом этих заявок в рынок. После импульса, который можно попробовать поймать, следует дождаться коррекционного роста, в рамках которого стоит искать точки входа на продажу. К сожалению, эта торговая идея не является особо потенциальной, так как не совсем понятно будет ли пробой, и если да, то до каких пор можно рассчитывать на снижение. Но, увы, рынок в целом остановился в ожидании чего-либо или на время экспирации валютных фьючерсов биржи CME.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Технический анализ на 17/12/2018 от Евгения Миша́
Бывший председатель ФРС Джанет Йеллен высказала опасения по поводу возможного повторения в США кризиса 2008 года.

На прошедшей неделе Бывший председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на конференции Charles Schwab Impact в Вашингтоне, озвучила своё мнение об экономике, процентных ставках и рисках, с которыми США могут столкнутся из-за напряжённого рынка труда и растущего дефицита. По словам Йеллен, корпоративная задолженность в настоящее время довольно высока и существует опасность того, что такой высокий уровень корпоративного кредитования может привести к множеству банкротств в нефинансовом корпоративном секторе. В последние годы корпоративная задолженность резко возросла, а компании в настоящее время несут долговую нагрузку в размере 9,1 триллиона долларов, по сравнению с 4,9 трлн долларов в 2007 году.

EUR/USD
Евро снизился по отношению к доллару США в пятницу, поскольку оптимистичные данные по внутренним розничным продажам и объёму промышленного производства укрепили доллар. Тем не менее, рост курса доллара был ограничен усилением сомнений инвесторов в том, сколько раз ФРС может повысить ставки в следующем году. Многие трейдеры ожидают, что ФРС повысит краткосрочные процентные ставки. Однако волатильные рынки и смешанные данные по инфляции оставляют долю сомнения инвесторам в вопросе, возможного количества повышения ставок и в следующем году. Неоднозначности также способствуют высказывания председателя Джерома Пауэлла, который в ноябре заявил, что ставки выглядят чуть ниже нейтрального уровня, который не будет ни ускорять, ни препятствовать экономическому росту.

Техническая картина:
Возможным торговым сценарий для валютной пары EUR/USD сегодня будет покупка выше уровня поддержки 1.135. С первой целью (TP) в районе уровня сопротивления на отметке 1.14, SL- ниже уровня 1.135.

GBP/USD
Отказ от сделки Brexit, может ввергнуть экономику в хаос. Переговоры о Brexit и политическая неопределённость в Британии остаются ключевыми драйверами для фунта, и многие аналитики с осторожностью относятся к его перспективам. По словам президента Европейского совета Дональда Туска, если Тереза Мэй захочет вернуться с конкретными новыми идеями дверь не будет закрыта, но текущие переговоры закончились. В понедельник премьер-министр Великобритании должна вступить в дискуссию со сторонниками второго референдума по Brexit, объясняя в парламенте, почему лидеры Европейского союза отразили ее попытку сделать сделку более привлекательной для британских законодателей.

Техническая картина:
В условиях неопределённости для британской валюты торговый сценарий остается максимально консервативным, возможна покупка в случае преодоления ценой уровня сопротивления 1.2730. TP в районе 1.29, SL- ниже 1.27.

USD/CAD
Канадский доллар потерял позиции против доллара США в пятницу, так как инвесторы обеспокоились признаками замедления глобального роста, после того, как Moody's понизило рейтинг долга самой густонаселенной провинции Канады. Запасы и цена на нефть, один из основных экспортных товаров Канады, упали, так как слабые экономические данные из Китая и Европы усилили опасения по поводу глобального роста и добавили беспокойства по поводу разрешения торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем.

Техническая картина:
Торговый сценарием для канадского доллара возможно будет продажа, в случае выхода цены из модели треугольник вниз. TP на уровне 1.3270, SL- выше 1.3380.

USD/JPY
Доллар снизился по отношению к японской иене в пятницу, так как спрос на валюту-убежище увеличился после публикации слабых данных по Китаю, которые возобновили опасения касающиеся замедления экономики на фоне нерешённой торговой напряжённости в Китае и США. Розничные продажи в Китае в ноябре росли самыми слабыми темпами с 2003 года, а внутренний спрос еще больше снизился, что подчеркнуло растущий риск для экономики. Рынки ждут заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 18-19 декабря, на котором, как ожидается, центральный банк США повысит процентные ставки. Однако основное внимание будет уделено прогнозу на 2019 год.

Техническая картина:
Японская валюта также находится в рамках сформированной фигуры треугольник, оставаясь в диапазоне цен 113.25 - 113.75. Возможным торговым сценарием будет продажа валютной пары в случае пробития ценой уровня поддержки треугольника, ТР - на отметке 112.60, SL - выше 113.25.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 18 декабря с Юрием Марченко
EUR/USD
Говорить о позиционных сделках или движениях до наступления нового года вероятнее всего не придётся. Пара торгуется в рамках сопротивления 1,1435-1,1475 и поддержки 1,1270-1,1220. Только процентная ставка ФРС США может придать какой-то импульс, но даже он не должен превысить отмеченные границы. А другие фундаментальные события будут только с середины января. Потому и наши торговые идеи должны быть локальные. Торговый объём, который появляется на новом мартовском фьючерсном контракте, в основном находится в балансе 1,1330-1,1295. Мы будем предполагать нахождение там отрытого интереса покупателей и считать, что локально движение вверх основное, а вниз коррекционное. Ждем коррекционного отката в поддержку и рассматриваем покупки с целью 1,1370 и 1,1434.

AUD/USD
На новом фьючерсном контракте в диапазоне цен 0,7180-0,7150 расположен максимальный объём. К тому же, техническая картина имеет признаки ложного пробоя, и можно предположить, что после коррекционного снижения состоится рост к отметкам 0,7230. Появление цены ниже 0,7150 отменяет наш сценарий. В этом случае лучше наблюдать ещё за рынком в поисках проявления сильных участников рынка.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 19 декабря с Юрием Марченко
EUR/USD
Снижение индекса S&P500 на 14% с максимальных значений этого года - существенный повод не ужесточать монетарную политику США. Но Пауэлл уже настроил рынок на то, что это всё равно произойдёт сегодня. Около 70% участников рынка заложили ожидания того, что сегодня ставка будет повышена на 0,25%. Итого у нас похоже четыре сценария. Первый, самый маловероятный. Процентная ставка будет повышена, а в риторике ФРС будет сигнал на то, что в 2019 году нас ждет ещё повышение. Доллар отреагирует на это укреплением, хоть и незначительно, так как не поверит рынок этим словам, а вот Трамп обязательно отметит этот факт. Второй сценарий. Ставку повысят, а в риторике укажут, что в 2019 году повышений ждать не следует. Доллар на это отреагирует ростом из-за повышения ставки, но особых движений не последует. Всё-же в рынке уже заложен этот сценарий. Третье - ставку не повысят, а до риторики уже не будет дела, так как доллар США тут же серьёзно ослабнет. И четвертый, самый вероятный сценарий. Ставку повысят, а в риторике укажут, что дальнейшие решения будут принимать на основе поступающих макроэкономических данных. Движение доллара США в этот момент предсказать будет сложно. Но этот посыл заставит нас внимательно следить за макроэкономическими данными в 2019 году.

Наши действия. Мы предположим, что до оглашения решений FOMC особых движений не будет. А сам FOMC пойдет по самому вероятному нашему сценарию. Тогда мы принимаем диапазон цен 1,1360-1,1320 как поддержку и при коррекционном снижении к ней окупаем с целью 1,1440. Появления цены ниже 1,1320 не ждём, но, учитывая фундаментальный фон, не исключаем.

WTI
И всё-же реализовался тот сценарий, которого мы опасались. ОПЕК и ОПЕК+ договорились, но исполнять договорённости не стали, во всяком случае, есть основания так полагать. А значит и необходимость в самом картеле отпадает, и нефть, соответственно, падает. Идеи две. Одна спекулятивная - это при коррекции вверх продать от диапазона 49,90-48,30 с целью вчерашнего минимума или ещё дальше. Вторая позиционная - вспомнить, что нефть - это товар со своей точкой безубыточности, которая по некоторым данным стоит на уровне 39 долларов. А значит, чем ниже нефть падает, тем выгоднее ее покупать. Появление цены на отметке 39 возможно, но на короткий срок. Поэтому без плеча с перспективой дальнейшего роста можно подбирать падения.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 20 декабря с Юрием Марченко
EUR/USD
Глава ФРС пошёл по самому маловероятному на наш взгляд пути. Он выбрал тот вариант, что мы обсуждали и на который не рассчитывали. Это повышение процентной ставки и анонсирование двух повышений в 2019 году. При этом в своей пресс-конференции Пауэлл отметил, что ФРС не интересует политика, тем самым демонстративно указал Трампу, что мнение президента, членов комитета FOMC не учитывается. Однако мнение и самого Пауэлла особо не учитывается рынком. Дело в том, что рынки не верят риторике ФРС. По фьючерсам на процентную ставку мы видим, что участники рынка не рассчитывают на повышение процентной ставки в 2019 году. И отсюда та реакция, которую мы описывали во вчерашних сценариях. Моментальное усиление доллара США, которое не получит должного продолжения. Поэтому на паре EURUSD мы будем придерживаться вчерашней идеи. Это покупка от поддержки 1,1360-1,1320 с целью 1,1420 и на перспективу обновление минимума.

GOLD
По данному инструменту есть основания полагать, что развивается ложный пробой, поэтому идея покупать, которую мы озвучивали вчера, уже не выглядит такой привлекательной, но и закрывать позицию, если она есть, смысла нет, так как это только признаки. Если цена пробьёт уровень 1247, то можно сделать вывод, что продолжения инициативы продавцов, похоже, не последует. А это значит, что те, кто в позиции могут ждать цели 1254, а те, кого там ещё нет, могут на коррекциях заходить в покупки с той же целью. Появление цены ниже 1240,30 подскажет нам, что инициативы покупателей нет, и тогда лучше покинуть сделку, но продавать, основываясь на том, что мы получили ложный пробой, не стоит. Об этом мы будем говорить, только если цена пробьёт 1233, но это уже идея не сегодняшнего дня.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 21 декабря с Юрием Марченко
EUR/USD
Валютная пара сохраняет свою трендовую структуру и максимальный объём. По свежему фьючерсному контракту располагается в диапазоне цен 1,1420-1,1320. Это достаточно большой диапазон, чтобы просто покупать. Все-таки целая фигура. Поэтому можно попробовать поискать признаки покупательской активности уже в диапазоне 1,1420-1,1370. Там в момент открытия вчерашней европейской сессии проходили интересные объёмы, похожие на проявление спроса падающего евро. Целью для сегодняшнего роста можно принимать 1,1495 и 1,1560. Но вторая цель не такая уж и вероятная на текущий день. Появление цены ниже 1,1370 не будет говорить о развитии тенденции вниз. Это всего лишь указывает на слабость покупателей. О продажах будем думать, только если цена окажется ниже 1,1320 или не застрянет в текущем диапазоне с признаками разворота.

USD/JPY
ЦБ Японии вчера ничего нового для рынка не рассказал. Вся монетарная политика, которая присутствовала, остаётся. Курода подтвердил, что Япония будет печатать деньги до тех пор, пока инфляция не начнет ускоряться, даже если на это потребуется много времени. Однако японский фондовый рынок вчера показал снижение, утянув пару USDJPY вниз. Ну а ослабевающий доллар США этому поспособствовал. В итоге мы имеем нисходящую трендовую структуру с максимальными объёмами вверху. Где-то в районе 112,20-112,65 находятся максимальные объёмы, и нам правильно воспринимать движение вниз как основное, а вверх как коррекционное как минимум до тех пор, пока цена ниже 112,65. Однако продажи можно попробовать рассмотреть уже при тестировании диапазона 111,50-112,00. Если там найти выгодную точку входа в продажу, то, даже снизившись до вчерашнего минимума 111,15, прибыль может получиться достойная. Рекомендуем не рассчитывать, что сегодня мы пойдем обновлять минимумы. Есть предпосылки того, что активность во вчерашнем минимуме достаточна, чтобы не пустить пару ниже.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 24 декабря с Юрием Марченко
USD/CAD
Рост пары отчасти обусловлен падением нефтяных котировок. И в целом это одна из немногих пар, где присутствует рыночная структура. И по этой структуре мы видим максимальные объёмы в диапазонах 1,3495-1,3445 и 1,3410-1,3365. Поэтому движение вниз рассматриваем как коррекцию, а вверх как основное движение. Покупать сейчас на самых максимумах страшно, в этом плане лучше ждать коррекционного снижения, но если уже есть позиции, то целью можно принимать 1,3700. Не забываем, что сегодня канун рождества, и многие инструменты могут замереть без движений. А завтра вообще нечастый выходной.

USD/JPY
Имеющаяся рыночная структура говорит о том, что движение вниз основное. Есть накопления в диапазоне 112-112,65 и 111,15-110,80. В первом, скорее всего, есть открытый интерес продавцов, поэтому появление цены выше 112,65 маловероятно, а вот в нижней зоне не говорить о принадлежности открытого интереса не приходится. Мы либо получаем импульс вверх и тогда рассматриваем движение как боковик с границами 112,65-110,80 и перспективой дальнейшего снижения, либо получаем импульс вниз, тогда после коррекции можно пробовать продавать.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Технический анализ на 25/12/2018 от Евгения Миша́
Политические риски из Вашингтона усиливают медвежьи настроения в отношении доллара США.
Закрытие федерального правительства на этой неделе вызывает обеспокоенность среди инвесторов относительно способности Вашингтона находить решения для текущих проблем, в период, когда государственный долг США приближается к отметке 22 триллиона долларов. В понедельник американские акции продолжили падение снизившись до самого низкого уровня с апреля 2017 года. Нефть опустилась ниже 45 долларов за баррель. Даже короткая рождественская торговая сессия не могла остановить рыночный разгром, который охватил инвесторов. Все 11 секторов, входящих в индекс S&P 500 сократились как минимум на 2 процента. Компании энергетического сектора упали на 4 процента, вслед за падением нефти. Индекс S & P 500 упал на 2,7 процента, а индекс Dow Jones снизился на 653 пункта, что ещё больше усугубило потери после худшей недели с 2011 года. На фоне общего снижения японская иена выросла на 0,8 процента до отметки 110,40, достигнув своего пятнадцатинедельного максимума. Не смотря на то, что по мнению некоторых аналитиков, фондовые рынки США приближаются к своей кульминации продаж, для начала разворота рынкам нужен катализатор, такой как прекращение закрытия правительства США или положительный результат торговых переговоров между США и Китаем, поэтому восстановления рынков скорее всего будет отложено до нового года.

EUR/USD
Евро вырос по отношению к доллару США в понедельник, так как опасения относительно продолжительного закрытия правительства и резкого снижения рынка акций добавляет медвежьего настроения по отношению к доллару. Попытки министра финансов США Стивена Мнучина смягчить опасения инвесторов в отношении кризиса ликвидности, которые вспыхнули в понедельник после его разговора с руководителями банков и регуляторами не увенчались успехом. Не смотря на то, что по официальным заявлениям банки имеют достаточно ликвидности для кредитования потребителей, бизнес-рынков и всех других рыночных операций, инвесторы продолжили задаваться вопросом, почему Секретарь казначейства затронул вопрос банковской ликвидности, когда никто не высказывал опасений по этому поводу. Большинство прогнозистов уже предсказывали, что доллар, который в этом месяце достиг своего самого сильного уровня за полтора года, будет менее сильным в 2019 году. Во многом это связано с прогнозами относительно перспектив экономического роста в США и других странах, а также с возможным изменением политики ФРС в отношении процентных ставок. Однако усиление политической дисфункции, правительственный паралич и потенциальные угрозы независимости ФРС ещё больше усугубляют ситуацию.

GBP/USD
Британский фунт укрепился по отношению к доллару США в понедельник, на фоне более слабого доллара и оптимизма в отношении сделки с Brexit, возникшего в преддверии январского голосования. В понедельник Тереза Мэй призвала британцев отказаться от раскола, который охватил страну после референдума по Brexit в 2016 году. «После двух с половиной лет разделения пришло время отложить в сторону наши разногласия и сосредоточиться на том, что действительно важно», - написал британский премьер в письме к читателям газеты Daily Express. В своем послании Тереза Мэй также обратилась к консервативным членам парламента, заявив, что избиратели говорят не только о Европе, а скорее заботятся о школах, домах и здравоохранении, и чем раньше парламентарии согласятся на сделку по Brexit, тем скорее парламент сможет вернуться к решению этих проблем. Премьер-министр попытается убедить законодателей поддержать её сделку о выходе из состава Евросоюза в следующем месяце, а затем ещё раз постарается получить одобрение парламента, что может стать переломным моментом в её борьбе, направленной на то, чтобы избежать беспорядочного выхода из Европейского союза в марте.

USD/JPY
Доллар ослаб против японской иены в понедельник, так как политическая неопределённость в Соединенных Штатах, в период повышенной обеспокоенности по поводу замедления мировой экономики, сдерживала склонность инвесторов к рискованным активам. Не смотря на двухдневный рост японская иена, как валюта убежище, к которой инвесторы прибегают в периоды смуты, остаётся относительно слабой. Даже после роста на 1,6% на прошлой неделе японская валюта все ещё находится на самом низком уровне этого года. По завершении своего заседания в четверг, Банк Японии сохранил монетарную политику мягкой и расхождение между процентными ставками Японии и США в настоящее время является самым большим за более чем десятилетие, что свидетельствует о более сильном долларе по отношению к иене. Данные по экономике Японии, в последнее время, также не оправдали ожиданий, в том числе данные по заказам на машины и данные по промышленной активности, что может выступать в качестве силы противодействующей поддержке, которую иена получила за свою безопасную природу.

Crude oil (XTI/USD)
Цены на нефть в США в понедельник упали до самого низкого уровня за 18 месяцев. Снижение произошло на фоне падения цен на акции, что значительно усилило опасения инвесторов по поводу глобального экономического спада, который может снизить спрос на нефть. На Нью-Йоркской товарной бирже в ходе торговой сессии в канун Рождества, нефть марки WTI упала на 6,7% до отметки 42,53 доллара за баррель, а цена закрытия была самой низкой с 21 июня 2017 года. С начала октября цены снизились на 44%, ОПЕК и её союзники согласились сократить добычу 7 декабря, но пока им не удалось добиться успеха в повышении цен. Министр
энергетики Объединенных Арабских Эмиратов дал понять, что в следующем году можно будет обсудить дополнительные ограничения. Однако инвесторы скептически относятся к тому, что сокращения будут достаточными для снижения поставок, поскольку добыча нефти в США все еще превышает 11 миллионов баррелей в день.



Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 26 декабря с Юрием Марченко
USD/CAD
Слабеющая нефть заставляет расти пару USDCAD. И от падения нефть особо спасать никто не будет до конца года. На тонком рыке остановка падения нефти уже большой прогресс. В противном случае мы можем увидеть ещё не одно сильное падение. Аналогично всё это относится и к паре USDCAD. Правда, надо упомянуть, что особых объёмов в этом росте нет, что и понятно, поэтому максимальный объём, на который мы можем ориентироваться, находится глубоко внизу. В диапазоне 1,3520-1,3445. И только появление цены ниже 1,3445 будет говорить о смене тенденции. Поэтому все движения вниз воспринимаем как коррекцию, а вверх как основное движение. Покупать на максимумах опасно, но вот сидеть до цели 1,3700 в целом можно. Конечно, при условии, если позиция есть, и сидеть, собственно говоря, тоже есть где.

GOLD
Золото растёт, так же, как и бонды, и все логично. Актив убежища в цене растёт. И для себя мы принимаем баланс 1257-1252 как опорный. Только пробой этого диапазона будет говорить о смене тенденции. Но пока вероятность этого крайне мала. Если есть длинные позиции, то держать их стоит, так как в условиях тонкого рынка небольшое фундаментальное или рыночное событие может привести к устойчивому росту. А вот если позиций нет, то стоит ждать коррекционного снижения, потому что покупать на максимумах не очень приятно.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

 

[ARUM Capital]

Объёмный анализ рынка на 27 декабря с Юрием Марченко
XTI/USD
Вот так нежданно-негаданно мы увидели большой рост индекса S&P500 и нефти. Что это было? Фундаментальное событие, в котором Трамп призывал нацию покупать дешевые акции компаний, в которых дела идут хорошо? Новогоднее ралли? Или закрытие коротких спекулятивных позиций по индексам и нефти? Известно только одно. Рынок реально тонкий и любые незначительные рыночные и фундаментальные ситуации могут вылиться в большие движения. Прогнозировать сложно, терять несложно, сидеть в прибыльной позиции и надеяться на ещё немного профита тоже сложно.

Нефть WTI моментально прошла сопротивление, о вероятности чего мы практически не говорили вчера. Есть признаки и покупок по рыночным ценам, есть и признаки того, что любое падение сдерживалось лимитными заявками на покупку. В общем можно предположить, что рост продолжится. Примем как поддержку область 44,80-45,90. Именно там проходили сделки, где сводились лимитные заявки на покупку с заявками на продажу. Именно там есть подозрение на удержание цены от падения и если цена окажется ниже 44,80, будем говорить о том, что движение вверх закончилось. До этого события движение вверх приоритетное, те, кто покупал позиционно, уже должны подбираться к нулевой отметке, ну а достижение уровня 47,70 - сегодняшняя цель.

Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!