Фундаментальный анализ от RoboForex

Пара EURUSD в пятницу сохраняется в слабой позиции. Текущая котировка - 1,0910. Тема импичмента президента США Дональда Трампа (Donald Trump) остаётся основной для рынков капитала к финалу недели. Сегодня утром инвесторы обсуждают и анонимное письмо, в котором Трамп и его администрация обвиняется в злоупотреблении полномочиями. Сам Трамп предупреждает инвесторов о том, что в случае действительного импичмента рынки капитала "рухнут так, что мало не покажется". В этом он точно прав. Доллар в такой ситуации пользуется спросом как "безопасный" актив. Так происходит всегда, когда инвесторы сильно нервничают.

Американская статистика, представленная накануне, отразила рост незавершённых продаж на рынке жилья за август в 2,5% г/г после "просадки" на 0,3% в июле. Это хорошо, но нужно понимать, что таким образом покупатели реагируют, прежде всего, на снижение процентных ставок. Собственно, в этом и заключалась цель монетарной политики ФРС.

Против евровалюты играют "мрачные" ожидания, связанные с неопределённостью состояния экономики еврозоны на фоне выхода Великобритании из состава ЕС. В том, что всё будет весьма запутанно и непросто, сомневаться не приходится.

Сегодня вечером стоит обратить внимание на данные из США по объёму заказов на товары длительного пользования в августе, где прогнозируется падение на 1,1% м/м после прироста месяцем ранее на 2,0%. Индикатор волатилен сам по себе, но интересно будет взглянуть на его компоненты.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Австралийский доллар к началу новой недели теряет позиции в паре с долларом США. Текущая котировка в AUDUSD - 0,6752.

Утренняя статистика из Китая вышла преимущественно позитивной. Индекс деловой активности в производственном секторе Поднебесной от Markit/Caixin за сентябрь вырос до уровня 51,4 пункта, что значительно выше предыдущего значения в 50,4 пункта. Официальное значение индекса деловой активности в производственном секторе Китая в этом месяце выросло до 49,8 пунктов с 49,5 пунктов прежде. Тот же индикатор, но для сектора услуг чуть снизился и составил 53,7 пунктов против 53,8 пунктов ранее.

Статданные из Китая важны для Австралии и её валюты, поскольку Поднебесная является ключевым торгово-экономическим партнёром Австралии.

Сейчас на авансцене рыночного внимания остаётся тема так и не перезапустившихся торговых переговоров между США и Китаем. И пока экономические гиганты делят мировой рынок сбыта, страдают и другие участники торговых процессов.

Завтра Резервный банк Австралии соберётся на очередное заседание и примет решение по процентной ставке, которая с большой долей вероятности будет понижена до 0,75% годовых с текущего уровня 1,00% годовых. В целом, оззи готов к подобному варианту развития событий, но в моменте может снизиться за счёт рыночных эмоций и в ответ на комментарии РБА.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Австралийский доллар во вторник сохраняется в слабой позиции в паре с американским коллегой. Текущая котировка в AUDUSD - 0,6734.

Сегодня завершилось заседание Резервного банка Австралии, на котором было принято решение понизить процентную ставку до 0,75% годовых с 1,00% годовых прежде. Именно такого варианта развития событий рынок и ждал, поскольку и ранее заявлялось, что австралийской экономике нужен импульс для активизации роста.

Теперь, вероятно, РБА возьмёт паузу для наблюдений за происходящим, но если конъюнктура в глобальной экономике не начнёт меняться к лучшему, до конца года регулятор вполне может понизить ставку ещё раз.

Вышедшая утром статистика показала, что индекс деловой активности в производственном секторе Австралии в сентябре вырос до уровня 54,7 пункта против отметки 53,1 пункта прежде. Тот факт, что индикатор сохраняется над уровнем 50 пунктов, отделяющим падение от роста, сам по себе позитивен.

В настоящий момент оззи большей частью реагирует на силу и напор доллара США, чем на внутренние новости, и вынужден отступать.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Британский фунт стерлингов к среде стабилизировался в паре с долларом США. Волатильность вторника уже учтена инвесторами. Текущая котировка в GBPUSD - 1,2274.

Минувшим торговым днём курс фунта заметно поднимался на фоне информации агентства Bloomberg о том, что Евросоюз готов рассматривать вопрос о временном ограничении по теме ирландской границы, одному из наиболее сложных нюансов внутри соглашения по Brexit. Сообщалось, что рассматривается возможность бэкстопа исключительно для варианта Северной Ирландии. Кроме того, были разговоры о том, чтобы ЕС допустил вероятность послаблений, если Великобритания со своей стороны пойдёт на компромисс для ирландского вопроса.

Однако позже стало известно, что на уровне ЕС вообще не рассматривается вариант с временным бэкстопом. И это отбросила фунт назад.

Всё, что так или иначе связано с Brexit и сложностями на его пути, очень сильно влияет на поведение фунта стерлингов и давит на его позиции. Тем временем, до момента Brexit остаётся 29 дней.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Британский фунт стерлингов в паре с долларом США к четвергу остаётся достаточно подвижным. Текущая котировка в GBPUSD - 1,2293.

Всё дело в нюансах Brexit, которые в эти дни выходят на первый план. Так, основной переговорщик Евросоюза по делам Brexit Мишель Барнье (Michel Barnier) заявил накануне, что в процессе переговоров между сторонами действительно наметился прогресс, Брюссель получил от Великобритании ряд предложений, но их нужно детально проработать. Барнье ещё раз подчеркнул, что ЕС не пойдёт на варианты, предполагающие отсутствие сделки по Brexit.

Лондон, со своей стороны, тоже отметил факт предложения ЕС конструктивных вариантов и готов обсуждать детали.

Сегодня вышла статистика, отразившая падение индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании за сентябрь. Индикатор просел до 49,5 пунктов против 50,6 пунктов прежде. При этом прогноз предполагал небольшое снижение, до 50,3 пунктов. Провал показателя ниже психологически важной отметки в 50 пунктов означает, что пессимистов становится всё больше. Речь идёт о непроизводственном секторе, очень чувствительном к потребительскому спросу. Для фунта стерлингов и британской экономики это плохой сигнал.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Евро/доллар утром в пятницу притормозил с повышением в ожидании потока статистики из США и серии выступлений американских монетарных политиков. Текущая котировка в EURUSD - 1,0973.

Минувшим вечером инвесторы беспокоились по поводу определённых признаков слабости в производственном и непроизводственном секторах США, что способно влиять на замедление роста мировой экономики в целом. Однако вполне может быть, что рынок просто устал покупать и ждёт новостей.

Сегодня они точно будут: во второй половине дня США начинают публиковать статистику по рынку занятости в прошлом месяце. Уровень безработицы в стране в сентябре мог остаться на ступени в 3,7%, как и ранее, и никаких эмоций этот отчёт не вызывает. Средняя почасовая заработная плата могла прирасти на 0,3% в месячном сопоставлении после увеличения на 0,4% м/м в августе, и это будет очень хороший результат.

Внимание будет сосредоточено на параметрах численности рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Прогноз предполагает, что индикатор мог прибавить 145 тыс. после увеличения прежде на 130 тыс. В целом, ожидания вполне благоприятные, и если они совпадут с реальностью, доллар может несколько восстановиться.

На вечер запланировано множество выступлений американских монетарных политиков, включая главу Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла (Jerome Powell). Волатильность в основной валютной паре во второй половине дня точно будет высокой.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара утром в начале новой октябрьской недели выглядит вполне благополучно. Текущая котировка в EURUSD - 1,0980.

США опубликовали в минувшую пятницу блок статистики по рынку занятости за сентябрь, и он в целом оказался очень даже неплохим. Так, уровень безработицы упал до минимума с декабря 1969 года и составил 3,5% против предыдущего значения в 3,7%. Пересмотров не прогнозировалось.

Средняя почасовая заработная плата в сентябре не продемонстрировала изменений относительно августовских параметров. Однако в годовом сопоставлении индикатор снизился до 2,9% против 3,2% прежде. Это не самый приятный сигнал, но пока нет поводов для беспокойства. Занятость вне сельскохозяйственного сектора в сентябре выросла на 136 тыс. рабочих мест - это самый острожный прирост показателя за четыре месяца. Однако параметры августа были пересмотрены на улучшение, до 168 тыс., и это порадовало участников торгов.

Говоря в целом, данные сигнализируют, что ситуация в секторе занятости остаётся стабильной, что сокращает вероятность наступления рецессии и даёт инвесторам возможность продолжать активно работать. Кроме того, представленная статистика не добавляет Федрезерву шансов на ещё одно снижение ставки до конца этого года, что и поддержало позиции доллара в конечном счёте.

Сегодня стоит обратить внимание на данные по индексу доверия инвесторов от института Sentix за октябрь в еврозоне. Вполне возможно, что тут найдутся поводы ухудшения настроений по евровалюте: прогноз предполагает, что индикатор ухудшился и просел до -12,9 пунктов против -11,1 пункта ранее.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара во вторник почти не меняется по сравнению с уровнями начала недели. Текущая котировка в EURUSD - 1,0980.

Сейчас доллар выглядит стабильным, поскольку инвестиционный мир замер в ожидании предстоящего раунда торговых переговоров между США и Китаем. Что из этого получится, непонятно, но очевидно, что участники торгов делают на это мероприятие большую ставку.

Сегодня вечером будет много статистики из США. Так, выйдут данные по индексу цен производителей за сентябрь. Прогноз демонстрирует рост на 0,1% м/м, как и в августе, что выглядит вполне нейтрально. Базовый индекс цен производителей, в свою очередь, мог вырасти на 0,2% в месячном сопоставлении против прироста на 0,3% м/м прежде.

Помимо этих публикаций, стоит обратить внимание на данные по индексу оптимизма в малом бизнесе США за сентябрь. Показатель, согласно ожиданиям, спустился до 102,6 пунктов против 103,1 пункта ранее. Если бизнес небольшого формата действительно снижает ожидания относительно ближайшего будущего и планирует уменьшить активность на фоне спада покупательского интереса, это плохой сигнал для американской экономики.

Поздно вечером запланированы выступления монетарных политиков США, в том числе - руководителя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла (Jerome Powell).

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Евро/доллар в среду повышается, но инвесторы явно настроены осторожно. Текущая котировка в EUR/USD - 1,0987.

Активный спрос на доллар чуть снизился, потому что надежды на продуктивные торговые переговоры между США и Китаем почти иссякли: нет никакой новой информации на этот счёт. Рынок обратил внимание на другие активы, что и позволило сегодня основной валютной паре восстановиться.

Выступая накануне с речью, глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл (Jerome Powell) сообщил о намерении ФРС вернуться к покупкам госбумаг. Речь шла о векселях T-Bills, но рынок совершенно точно воспримет это как компактное и сжатое QE. Сам Пауэлл несколько раз пояснял, что покупки таких бумаг нужны для нормализации баланса регулятора, они не будут направлены на поддержку финансовой системы. Об объёмах приобретений ничего неизвестно, но Пауэлл упомянул о том, что они не будут масштабными.

Таким образом, "печатный станок" Федрезерва снова включается. Денежной ликвидности станет некоторым образом чуть больше (хотелось бы понимать, на сколько, но далее это будет объявлено), и доллар на таком фоне фундаментально способен несколько ослабнуть.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Евро/доллар в четверг утром сохраняет осторожный настрой на повышение. Текущая котировка в EUR/USD - 1,0987.

Накануне были опубликованы протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США, в которых участники торгов увидели сигналы по поводу растущих рисков для сокращения темпов роста экономики. Монетарные политики видят более ясную картину относительно провала в инвестициях и производственном секторе, а также в параметрах экспорта. Они отмечают усиление неопределённости и в международной торговле - речь идёт, по всей видимости, о торговых сложностях.

В ФРС отмечают незначительную возможность быстрого роста инфляции как ответа на сокращение ставок. Фактически, это означает, что инфляционного отклика на смягчение денежно-кредитных условий не предполагается: значит, первоначальная версия со снижением ставки как политического решения была абсолютно верной.

До сих пор в Федрезерве нет единства по поводу инфляции: кто-то считает её слабость временным явлением, кто-то - новой реальностью.

Сегодня вечером, кстати, США выпустят свежие данные по инфляции за сентябрь. Прогноз предполагает, что индикатор так и остался на уровне 0,1% м/м, как и в августе. Базовая инфляция, в свою очередь, прибавила за прошлый месяц только 0,2% м/м против августовского укрепления на 0,3%.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.