Фундаментальный анализ от RoboForex

[Analytics RF]

Австралийский доллар попал под распродажу. Обзор на 06.07.2017​

Австралийский доллар в четверг утром торгуется с понижением в паре с американским "коллегой". Текущая котировка в AUD/USD - 0,7595. Представленные сегодня утром данные по торговому балансу Австралии показали, что профицит составил за май 2,47 млрд австралийских долларов. Это вдвое выше прогнозных ожиданий.

За май экспорт вырос на 9% м/м, до A$32,781 млрд, нивелировав тем самым апрельский "провал" в индикаторе на 8%. Импорт за отчётный период расширился на 1,0% м/м против "просадки" на ту же величину за апрель. Получается, что до мая внутренний спрос в австралийской экономике угасал, зато к июню он восстановился в прежнем виде.

Стабилизация экспортных параметров указывает, что среди основных покупателей ситуация тоже близка к равновесию. Это позволяет рассчитывать на дальнейший рост профицита торгового баланса. В свою очередь, сильные данные по этому индикатору поддержат курс австралийского доллара. Однако в данном случае особого оптимизма пока не видно, поскольку предыдущий отчёт выходил очень слабым.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Рубль отступил к полугодовым минимумам. Обзор на 07.07.2017​

Российский рубль к пятнице отступил к полугодовым минимумам в паре с долларом США, и к минимумам 8 месяцев - в паре с евро. В середине дня американская валюта стоит 60,41 руб., евро торгуется неподалеку от 69,00 руб.

Отток средств из позиций Carry Trade виден чем дальше, тем очевиднее. После того, как Федрезерв США поднял процентную ставку, а Центробанк РФ понизил свою, доходность торгов на разнице ставок потеряла свою привлекательность. Судя по динамике перемещения "горячих денег", они уходят в том числе и на турецкий рынок.

Минфин РФ в текущей конъюнктуре не может реализовать запланированный объём ОФЗ, участники торгов следят за стартом G20, где не исключают "язвительных комментариев" президентов России и США в сторону друг друга. На российском рынке всё ещё идут дивидендные "отсечки", что тоже влияет на поведение рубля. Кроме того, компания Роснефть, например, до сих пор не завершила внешнюю сделку по приобретению зарубежного актива, поэтому продолжает приобретать валюту под эти цели.

На следующей неделе доллар может подняться в область 60,70-61,00 руб. Около рубежа в 62,00 руб. его ждёт сильное сопротивление, но пока простора для движения и так более чем достаточно.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Австралийский доллар начал неделю подъёмом. Обзор на 10.07.2017​

Австралийский доллар утром в понедельник дорожает в паре с американским долларом. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7610. Сегодня Китай опубликовал данные по индексу потребительских цен на июнь. Инфляция не изменилась по сравнению с маем и осталась в годовом сопоставлении на уровне 1,5%, в то время как прогноз предполагал рост до 1,6% г/г. При этом в сопоставлении от месяца к месяцу индекс потребительских цен "отступил" на 0,2%, что оказалось хуже ожиданий.

В компонентах отчёта видно, что значительней всего сократились цены на продукты питания. В месячном сопоставлении они "упали" на 1,00%. Одновременно стоимость группы непродовольственных товаров в прошлом месяце выросла, по наблюдениям статуправления, на 2,2%. Индекс цен производителей в Китае, в свою очередь, в июне вырос на 5,5% г/г, совпав с ожиданиями. Статистика из Китая традиционно важна для оззи, поскольку Китай остаётся крупнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии.

Австралийская валюты "не увидела" в отчётах Поднебесной ничего критического и с утра пытается выйти за границы недельного "боковика".

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Евро "не видит идей". Обзор на 11.07.2017​

Евро/доллар утром во вторник слегка отступает. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1386. В начале этой недели на валютном рынке нет особых новостей. Важная статистика уже вышла и инвесторы всё ещё продолжают оценивать её характер. Пятничные данные по рынку занятости в США за июнь показали, что число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло на 223 тыс. при прогнозе увеличения на 179 тыс. Одновременно пересмотренной на повышение оказалась статистика за май и апрель - эти периоды дали дополнительно ещё 47 тыс. рабочих мест после переоценки.

Уровень безработицы за прошлый месяц неожиданно увеличился до 4,4% с 4,3% ранее. Отчасти такой эффект можно "списать" на большее количество людей, занятых поисками сезонной работы на лето. С фундаментальной же точки зрения сектор американской занятости выглядит более чем благополучно.

Это поддержало позиции доллара США ранее. И пока новой статистики не публикуется (в календаре заметен определённый "вакуум" данных), рынок возвращается к мыслям о будущих монетарных шагах Федрезерва. Наблюдения от CME показывают, что на текущий момент ещё одного повышения процентной ставки ФРС США на площадке ждут с вероятностью в 59%. Неделей ранее этот показатель равнялся 54%. Скорее всего, FOMC придёт к решению о пересмотре ставки ближе к декабрю текущего года.

Кстати, сегодня вечером с речью выступит управляющая ФРС г-жа Брейнард, в чьих комментариях зачастую звучат интересные для финансовых рынков тезисы.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Австралийский доллар снова дорожает. Обзор на 12.07.2017​

Австралийский доллар в среду продолжает дорожать в паре с долларом США. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7645. Сегодняшняя статистика из Австралии оказалась нейтральной. Индекс потребительского доверия за июль вырос на 0,4% до уровня 96,6 пунктов против предыдущего факта провала на 1,8%, когда показатель составлял всего 96,0 пунктов. Компания Westpac, которая наблюдает за динамикой данного индикатора, указывает, что пока в секторе потребительских расходов нет "полноценно положительных" факторов. Индекс снижался 3 месяца подряд и июльский всплеск активности - всего лишь первый сигнал к стабилизации. Считается, что чем выше данные по индикатору потребительского доверия, тем лучше для национальной валюты.

Однако оззи сегодня опирается в большей степени на слабость доллара США. Над грибником всё плотнее "собираются тучи", и торгуемые валюты этим пользуются. Если не считать "вялотекущего" политического скандала с участием Дональда Трампа, России, Конгресса и прочих заинтересованных сторон, на доллар давит ожидание комментариев руководителя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен. Сегодня и завтра она будет выступать перед Конгрессом и, вероятно, так или иначе коснётся вопросов фискальной политики, экономических прогнозов и будущих шагов ФРС в плане повышения ставки. От Йеллен доллар не ждёт ничего особо положительного и отступает, что играет в пользу остальных валют.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

У фунта "открылось второе дыхание". Обзор на 13.07.2017​

Британский фунт стерлингов в четверг днём продолжает расти в паре с долларом США. Текущая котировка в GBP/USD - 1,2940. Подъём начался накануне одновременно с публикацией статданных из Великобритании. Отчёт Управления национальной статистики сообщил, что уровень безработицы в мае сократился до 4,5% с 4,6% по предыдущим наблюдениям. Текущее значение индикатора является минимальным за 42 года. Отсюда и началось локальное ралли в "британце". Компоненты отчёта показали, что уровень занятости населения достиг 74,9%, что выглядит сильным значением даже по британским меркам.

В этой "бочке мёда", впрочем, есть и "ложка дёгтя". Средняя заработная плата выросла на 1,8% за 3 месяца к маю против предыдущего укрепления на 2,1%. Это номинальный доход и его показатели пока не вызывают тревогу, но если в дальнейшем тенденция подтвердится, появится повод для размышлений. "Просадка" в оплате рабочей силы оказалась, таким образом, наиболее мощной за три с половиной года.

Рынок оценил статистику как сигнал к сохранению Банком Англии процентных ставок стабильными в 2017 году, и продолжил покупать фунт. В пользу "быков" сыграл (и продолжает работать до сих пор) фактор слабого доллара.

Сегодня выйдет отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка, который способен продемонстрировать некоторое замедление в связи с сезоном низкой деловой активности.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Иена слегка укрепилась. Обзор на 14.07.2017​

Японская иена в пятницу торгуется с повышением в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 113,19. Сегодняшняя статистика показала, что объём промышленного производства в Японии, согласно финальному расчёту, в мае упал на 3,6% в месячном сопоставлении против предыдущего факта снижения на 3,3% м/м и прогноза сокращения на те же 3,3%. В общем-то, особой новостью для участников торгов отчёт не стал, поскольку тренд в индикаторе был виден и ранее.

Основным катализатором в паре доллар/иена сейчас остаётся слабость американской валюты. После комментариев Джанет Йеллен, главы Федеральной резервной системы США, о непродолжительном периоде слабости инфляции и общем расчёте на стабильные темпы экономического роста, гринбек окреп, но силы импульса оказалось недостаточно. Инвесторы так и не смогли определиться, рассчитывать ли им всерьёз на повышение процентной ставки ФРС в этом году ещё раз - фьючерсы CME в данный момент демонстрируют ожидание повышения ставки в декабре с вероятностью 50%, для остальных месяцев процент и вовсе незначителен.

Американский регулятор, безусловно, очень рассчитывает на оживление инфляционной тенденции и её следование в сторону цели в 2%, но без особого оптимизма. Это и возвращает "поклонников" доллара "с небес на землю", позволяя дорожать другим торгуемым валютам.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Австралийский доллар "не нашёл опоры" в китайских данных. Обзор на 17.07.2017​

Австралийский доллар днём в понедельник снижается в паре с долларом США. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7810. Оззи неплохо вырос на прошлой неделе, опираясь на слабость американского "коллеги". Его "перекупленность", по всей видимости, и не позволяет продолжить рост на достаточно позитивных статданных из Китая.

ВВП Поднебесной за второй квартал текущего года увеличился на 6,9%, как и в январе-марте. Статистика оказалась чуть сильнее прогноза, который предполагал рост на 6,8%. Интересно, что в квартальном сопоставлении рост оценивается в 1,7% против прогноза в 1,3%.

Объём промышленного производства в июне укрепился сразу на 7,6% в годовом сопоставлении против апрельского роста на 6,5%. Розничные продажи в Поднебесной расширились в том же месяце на 11,0% г/г при ожидании роста на 10,6% и предыдущем значении в 10,7%. Эта статистика смотрится потрясающе сильной особенно ввиду того, что в этом году Китай "не баловал" уверенными отчётами, а тем более прогнозами. Объём инвестиций в основные средства в Китае сохраняется совершенно ровным и по итогам мая прибавляет всё те же известные 8,6% г/г.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Евро набирает силу. Обзор на 18.07.2017​

Евро/доллар продолжает дорожать. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1525. Это - пик последних четырнадцати месяцев. Симпатии рынка отвернулись от американской валюты в тот момент, когда в голосовании относительно программы Obamacare возникли очередные проблемы. Парламентарии высказываются против законопроекта о здравоохранении, и это "нервирует" рынки капитала. Два сенатора - Ли и Моран, - заявили накануне о том, что не намерены поддерживать новую, пересмотренную редакцию законопроекта. Проект продвигают республиканцы, и препоны на его пути настораживают инвесторов, которые видят в этом невозможность исполнения президентом Трампом своих предвыборных гарантий.

Волна сомнений в возможностях Трампа как лидера США прокатывалась по рынкам капитала уже неоднократно, и текущие волнения в очередной раз подчёркивают, что заявленные новым президентом цели изначально смотрелись слишком амбициозными. Доллар США при любых подобных волнениях оказывается в слабой позиции.

Помните, сколько в начале этого года было разговоров о вероятном паритете евро и доллара? Тогда многие верили в Трампа, некоторые - с фанатизмом. Время показало, что ряд обещаний реализовать будет как минимум проблематично. О паритете речи уже не идёт, по крайней мере, во втором полугодии 2017 года.

Евро/доллар вполне может подняться к 1,1600. Важным днём будет четверг, на который запланировано очередное заседание Европейского центробанка. Позже глава ЦБ Марио Драги выступит с пресс-конференцией, и вот тогда "настроения" в валютах могут смениться. Но до этого события ещё 2 дня, и кто знает, как высоко сможет забраться "европеец".

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

 

[Analytics RF]

Австралийский доллар "рвётся ввысь". Обзор на 19.07.2017​

Австралийский доллар "чувствует себя отлично" и после небольшой паузы дорожает второй день подряд в паре с американским коллегой. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7932. Последний раз такие уровни на площадке видели два с лишним года назад.

Подобный "взлёт" оззи обязательно привлечёт внимание Резервного банка Австралии. Последние несколько лет пункт о необходимости ослабления национальной валюты обязательно включается в текст заявлений ЦБ по итогам очередных заседаний. Покупки "австралийца" напрямую связаны со слабыми позициями доллара США. Массовая игра рынка против гринбека неплохо поддерживает другие торгуемые валюты.

Опубликованные сегодня данные показали, что индекс опережающих индикаторов в Австралии по итогам мая снизился на 0,1% м/м после нулевого значения за апрель. Индикатор, который рассчитывается Мельбурнским университетом, демонстрирует основные параметры экономической активности в стране. Всего их 9. В комментариях Westpac упоминается, что в экономике Австралии наблюдается предпосылки к снижению темпов экономической активности. В пользу этого сценария говорят годовые данные по индексу - они плавно ухудшаются на протяжении уже шести месяцев.

Считается, что в данном случае основным "виновником" является мировая конъюнктура с ценовыми перепадами по сырьевым товарам. Оззи не реагирует на статистику, поскольку фактор слабого доллара сейчас является для инвесторов основным.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.