Форекс-новости от компании InstaForex

Фондовые индексы АТР не демонстрируют единой направленности

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не демонстрируют единой направленности. Некоторые из индикаторов показывают уменьшение: гонконгский Hang Seng Index, упавший на 0,65%, и австралийский S&P/ASX 200, потерявший 0,01%. Другие показатели растут: шанхайский Shanghai Composite прибавил 0,28%, почти столько же (0,22%) – корейский KOSPI, шэньчжэньский Shenzhen Composite увеличился на 0,65%, а японский Nikkei 225 – на 0,36%. Инвесторы находятся в ожидании обнародования статданных по занятости населения в США, так как эти сведения могут повлиять на принятие дальнейших решений относительно последующего подъема процентных ставок. По предварительным оценкам, безработица в августе осталась на июльском уровне в 3,5%, а количество населения, не занятого в сельском хозяйстве, поднялось на 300 тыс. При этом, если увеличение рабочих мест действительно составит такое число, аналитики прогнозируют, что ставка будет поднята на 0,75% уже в текущем месяце. Среди китайских компаний снижение котировок показали Country Garden Holdings, Co., Ltd. (-4%), China Resources Land, Ltd. (-3,7%), Anta Sports Products, Ltd. (-2,3%), а также Lenovo Group, Ltd. (-2,2%). Стоимость бумаг NIO, Inc. и XPeng, Inc. упали на 2% и 4,1% соответственно. Поставки электрических автомобилей в августе выросли, но в это же время темпы роста не достигли прогнозов инвесторов. Среди компонентов японского Nikkei 225 рост котировок показали Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd. (+2,7%), Seven & I Holdings, Co., Ltd. (+2,5%), и J. Front Retailing, Co., Ltd. (+2,4%). В Южной Корее в августе отмечается повышение уровня инфляции на 5,7% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожиданий экспертов, прогнозировавших достижение отметки в 6,1%. Однако уровень инфляции снизился относительно июльской отметки в 6,3%, что стало рекордом для этого индикатора за 2 года. Также в помесячном исчислении повышение потребительских цен сократилось на 0,1% в относительно июльского роста на 0,5%. Снижение инфляции связано с уменьшением темпов роста стоимости пищевых продуктов и энергоносителей. Среди составляющих корейского индикатора не наблюдается единой направленности. Котировки Kia, Corp. увеличились на 1,2%, в то время как стоимость бумаг Samsung Electronics, Co. снизилась на 0,9%. Среди австралийских предприятий отмечается снижение цены бумаг BHP на 2%, а Rio Tinto – на 2,6%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Немного позитива от китайских властей поспособствовало росту большинства индикаторов

Основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не показывают единого направления. Большинство индикаторов повышается, к ним относятся китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, выросшие на 1,11% и 0,82% соответственно. Небольшое увеличение показали также корейский KOSPI (+0,07%) и японский Nikkei 225 (+0,1%). Остальные индикаторы снизились: гонконгский Hang Seng Index – на 0,16%, а австралийский S&P/ASX 200 – на 0,36%. Позитивный настрой инвесторов вызван прежде всего информацией о том, что власти КНР намерены принимать меры по поддержке экономики, пострадавшей от введенных ранее ограничений, связанных с COVID-19, кризисом в секторе недвижимости, а также сложностями с поставками электричества. Также Центробанк Китая считает необходимым снизить норму обязательных резервов до 6% уже в текущем месяце из-за снижения национальной валюты страны до минимальных отметок. Наиболее крупными потерями в стоимости акций среди компаний из КНР отметились Zhongsheng Group HOLDINGS, Ltd. (-4,9%), Alibaba Health Information Technology, Ltd. (-4,3%), а также Nongfu Spring, Co., Ltd. (-2,6%). В Японии за июль зафиксирован рост расходов потребителей на 3,4%, хотя показатель оказался ниже ожиданий аналитиков, предсказывавших его подъем на 4,2%. Наибольшее подорожание среди компонентов Nikkei 225 показали ценные бумаги Unitika, Ltd., набравшие 7,5%. Вместе с тем стоимость акций Tokyo Electric Power, Co. Holdings, Inc. снизилась на 4%. Другие компании из Японии также не показывают единой направленности: цена бумаг Fast Retailing повысилась на 0,1%, в то время как Nissan Motor снизилась на 0,75%. Среди крупнейших предприятий из Южной Кореи также не отмечается единого курса. Стоимость ценных бумаг Samsung Electronics уменьшилась на 0,18%, тогда как цена акций Hyundai Motor выросла на 0,25%. Центральный регулятор Австралии принял решение о повышении процентной ставки на 0,5% с 1,85% до 2,35%, что, безусловно, не вызывает оптимизма у инвесторов. Ставка поднимается уже четвертый раз кряду. Всего за это время она выросла на 225 пунктов, или 2,25%. Это максимальное повышение за последние почти 30 лет. При этом потребительская уверенность в государстве повысилась на 1,3% на прошедшей неделе и находится на рекордно высоком за три месяца уровне. Также зафиксирован рост плюсового остатка платежного баланса Австралии в апреле–июне нынешнего года до 18,3 млрд австралийских долларов относительно 2,8 млрд, зафиксированных за аналогичный период 2021 года. Стоимость ценных бумаг наиболее крупных австралийских компаний снизилась: BHP – на 1%, а Rio Tinto – на 1,1%. Rio Tinto сообщила о подписании договора с компанией Turquoise Hill Resources, Ltd. на покупку ценных бумаг последней, еще не находящихся в ее собственности.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар-ракета использовал топливо макроданных и мчит к новым ценовым планетам

Американская валюта продолжает укрепляться по отношению к ключевым мировым валютам, в особенности к европейской. Последняя упорно борется с ослаблением, но силы неравны. Евро периодически проседает, уступая доллару, который черпает уверенность из вдохновляющей макростатистики по уровню деловой активности в США. Согласно исследованию деловой активности в американской сфере услуг, проведенному Институтом управления поставками, в августе был зафиксирован определенный рост благодаря появлению новых заказов и увеличению занятости. В последний месяц лета деловая активность в секторе услуг США набрала обороты по сравнению с июлем. В итоге индекс PMI для сферы услуг ISM увеличился до 56,9 пункта с прежних 56,7 пункта. Этот показатель превысил ожидания рынка в 55,5 пункта. За отчетный период индекс цен немного снизился (с 72,3 пункта до 71,5 пункта), а индекс занятости восстановился с 49,1 пункта до 50,2 пункта. По оценкам аналитиков, в августе занятость немного улучшилась, несмотря на ограниченный рынок труда в США. На этом фоне стремительно взлетел индекс доллара (на 0,547%), усилив позитивные настроения на рынке. Американская валюта воспользовалась текущей ситуацией, расправив крылья и устремившись к новым ценовым вершинам. Утром в среду, 7 сентября, пара EUR/USD торговалась по 0,9898, существенно снизившись по сравнению с показателем начала недели (0,9950–0,9960). Днем ранее тандем находился вблизи 20-периодной SMA, а затем этот уровень превратился в зону сопротивления. В итоге пара EUR/USD пережила ряд потерь, отступив от психологически значимого уровня 0,9900 и направившись к недавнему минимуму (0,9880). Эксперты предполагают, что в течение ближайших трех месяцев тандем будет торговаться ниже уровня паритета. Ситуация может измениться только в том случае, если европейская валюта выйдет из длительного понижательного тренда. Однако даже при повышении процентных ставок (на 75 б. п.) со стороны ЕЦБ такой сценарий остается под вопросом. По предварительным прогнозам, через 6 месяцев пара EUR/USD продолжит курсировать вблизи 1,0200, а через год будет торговаться по 1,0600. Реализация такого сценария позволит евро укрепиться на 3%–7%, уверены аналитики. Напомним, что за истекший период 2022 года европейская валюта просела на 13%, и это не предел. В отношении американской валюты прогнозы специалистов более оптимистичны. До конца текущего года и в начале следующего гринбек сохранит свою силу и нарастит существующий потенциал. Поддержку USD оказывают подъем процентных ставок в США и стремительное увеличение темпов роста экономики. Кроме этого, доллар сохраняет статус валюты-убежища, продолжая привлекать инвесторов. С начала этого года американская валюта подорожала на 15% по отношению к другим валютам, достигнув нового 20-летнего максимума. Этот рекорд был зафиксирован во вторник, 6 сентября. Гринбек продемонстрировал рост на фоне сильного отчета Института управления поставками (ISM), в котором сообщалось об увеличении активности в сфере услуг США. Впечатляющая макростатистика стала подтверждениям того, что американская экономика далека от рецессии. Уверенные экономические показатели США стали «топливом» для роста доходности американских гособлигаций и оказали дополнительную поддержку USD. По мнению аналитиков, путем наименьшего сопротивления для гринбека остается повышательная динамика. Однако усилению гринбека могут помешать августовские данные по потребительским ценам в США, публикация которых ожидается на следующей неделе. По предварительным расчетам, они укажут на начало замедления инфляции в Америке, в частности, на снижение темпов роста цен. При этом базовая инфляция может остаться более устойчивой, чем ожидалось. Сложившаяся ситуация даст фору доллару и снизит шансы евро на восстановление. Однако эксперты не исключают, что после 2022 года гринбек лишится львиной доли своих завоеваний и будет усиленно конкурировать с «европейцем» за место под солнцем. В настоящее время, на фоне укрепления USD, инвесторы рассчитывают на очередное повышение ставки Федрезервом. В случае выхода достаточно сильных макроданных повышение ставки на 75 б. п. практически гарантировано, полагают аналитики. По мнению валютных стратегов банка Morgan Stanley, регулятор поднимет ставки на сентябрьском заседании, чтобы снизить инфляцию и поддержать доллар. Специалисты отмечают высокие темпы роста экономики и постоянно растущую инфляцию, из-за которой Федрезерв вынужден повышать ставки. С этим согласен Томас Баркин, президент ФРБ Ричмонда, который полагает, что центробанку необходимо поднять процентные ставки «до уровня, сдерживающего экономическую активность в США, и удерживать их до тех пор, пока безудержная инфляция не пойдет на убыль». Согласно текущим данным, в сентябре 72% аналитиков ожидают повышения ставки ФРС на 75 б. п., которое может стать пятым по счету с начала этого года. Вечером в среду, 7 сентября, ожидается еще одно важное событие – публикация «Бежевой книги». В ней приводятся ежемесячные комментарии американского регулятора об экономической ситуации в стране, которые влияют на дальнейшую динамику пары EUR/USD.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фунт: восстановление после нокаута возможно?

На протяжении минувшей недели британскую валюту сильно штормило. Фунт изо всех сил старался удержаться на плаву, однако его действия не всегда были удачными. При этом многие эксперты рассчитывают на восстановление динамики стерлинга в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования. Прошедшая неделя преподнесла немало сюрпризов глобальному рынку, оказавшись в лидерах этого года по масштабу потрясений на рынке облигаций. Пережив очередное повышение ставки ФРС, рынки столкнулись с кардинальными изменениями в монетарной политике Банка Англии. Напомним, что в минувшую среду, 28 сентября, регулятор неожиданно провел интервенции в попытке «охладить» британский фондовый рынок. Однако решение покупать долгосрочные британские бонды спровоцировало лихорадочный рост облигаций по обе стороны Атлантики. В итоге к завершению торгов среды доходность эталонных 10-летних американских госбондов составила 3,7%, упав ниже недавних пиковых значений (в 4,02%). В четверг, 29 сентября, этот показатель достиг 3,747%. На этом фоне GBP ощутимо просел, а в начале минувшей недели обрушился по отношению к гринбеку до 1,0300. Позже пара GBP/USD пробила исторический минимум в 1,0540. На этом фоне усилились опасения экономистов по поводу того, что текущее падение фунта – это не предел, поскольку «британец» имеет все шансы «побить 30-летний рекорд по глубине и продолжительности обрушения цены». Однако некоторые аналитики настроены достаточно оптимистично в отношении долгосрочных перспектив фунта. Специалисты полагают, что текущая динамика GBP напоминает тактическую капитуляцию, за которой может последовать разворот. Утром в понедельник, 3 октября, пара GBP/USD продемонстрировала восходящее движение, достигнув отметки 1,1207. Многие эксперты считают текущую динамику стерлинга продолжением восходящего тренда, который наметился в конце прошедшей недели. Однако специалисты предостерегают от излишней эйфории, полагая, что тест уровня 1,1500 в паре GBP/USD сейчас маловероятен. Своеобразную «финансовую революцию» на биржевом рынке Великобритании спровоцировало решение властей потратить 150 млрд фунтов на субсидирование затрат на энергию. Данная мера необходима для поддержки потребителей и предприятий, полагают чиновники. Однако, по мнению экономистов, это приведет к увеличению государственного долга, поскольку львиная доля заимствований будет профинансирована за счет продажи гособлигаций. Наряду с указанными мерами британские власти продолжат снижение налогов. В сложившейся ситуации Банк Англии готов к дальнейшему повышению ставок, чтобы обуздать галопирующую инфляцию. Однако этот вопрос пока отошел на второй план, поскольку в фокусе внимания рынков оказались масштабные распродажи британских облигаций как внутри страны, так и за ее пределами. Отметим, что незадолго до решения Банка Англии продажа государственных облигаций получила дополнительный импульс, поскольку пенсионным фондам страны пришлось быстро привлекать наличные для удовлетворения текущих потребностей. На этом фоне GBP парадоксальным образом подрос, озадачив аналитиков. Однако решение этого вопроса оказалось простым: многие участники рынка, пользуясь неразберихой, «под шумок» покупали британскую валюту. В дальнейшем это помогло стерлингу восстановиться, благодаря чему он завершил минувшую неделю ростом. Напомним, что шоковое состояние GBP спровоцировало стремительное изменение тактики Банка Англии, который совершил полный разворот от планов продавать активы с баланса и предпочел покупать их. Согласно ожиданиям, такая мера могла спровоцировать резкое проседание фунта, однако этого не произошло. По мнению аналитиков, в ближайшие месяцы Банк Англии станет активней повышать ставку и увеличит доходность краткосрочных облигаций. При этом регулятор продолжит скупку 20–30-летних бумаг на баланс. Текущая монетарная политика усилит привлекательность фунта на глобальных рынках, повысив его «конкурентоспособность» по отношению к USD. В отношении ближайших перспектив британского фондового рынка эксперты сходятся во мнении, что доступность долгосрочного кредитования и снижение налогов поддержат интерес крупных инвесторов. В данный момент фунт вышел из схватки с долларом немного «потрепанным», но несломленным. По мнению ряда аналитиков, у «британца» есть потенциал для восстановления. В долгосрочной перспективе возможна относительная стабилизация GBP, однако краткосрочный горизонт планирования его динамики оставляет желать лучшего.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

ОПЕК волнует рынок и нефть нервозно дорожает

Нефть дорожает на фоне ожиданий встречи государств-членов ОПЕК+. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+, а также министерская встреча ОПЕК+ состоятся очно в секретариате ОПЕК в Вене завтра, 5 октября. Очная встреча ожидается впервые после начала пандемии, с марта 2020 года встречи проводились исключительно в формате видеоконференций. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:30 по московскому времени находились на отметке 85,31 за баррель. Главное, что ждут от встречи ОПЕК – это решение о снижении квоты на добычу нефти. Это важное решение, так как цены на данное сырье неумолимо падали, даже почти опустились до $80. Еще в августе саудовский министр пытался остановить это падение вербальными интервенциями, сетовал на отрыв фьючерсных рынков от реальной жизни и уход спекулянтов с них. Однако пламенными речами удалось достигнуть всего лишь небольшого и кратковременного эффекта. Сегодня аналитики ждут от альянса, что на встрече будет принято нелегкое решение о существенном сокращении добычи – более чем на 1 млн баррелей в сутки. Подобное сокращение добычи, к слову, пройдет лишь на бумаге. В реальности же объем добываемого сырья будет еще меньше. Что же касается энергетического кризиса, то это не заботит ОПЕК. С уменьшением добычи и стабилизации цен пострадают, ясное дело, импортеры нефти. Инфляция заставляет центробанки принимать губительные решения для населения. В таких условиях дешевеющая нефть помогает сглаживать эффект стремительно дорожающей жизни, но ОПЕК не призвана бороться с этим. Задача альянса – это всеми силами предотвратить скорость колебания рынка и стабилизировать собственные доходы. Недовольных значительным сокращением добычи явно будет немало, поэтому неудивительно, что министры ОПЕК+ соберутся в Вене лично. С сентября прошлого года ряд стран ОПЕК+ отстает от намеченного уровня добычи, а все из-за острого недостатка инвестиций, военных действий на территории нефтедобывающих стран и санкций. Общая квота ОПЕК+ все же увеличивалась, что позволяло странам, которые могут нарастить производство, сделать это. В сентябре текущего года министры ОПЕК+ решились снизить квоту на октябрь на 100 тысяч баррелей в сутки. Нефть подешевела на 25% в прошедшем квартале, чему способствовали ожидания инвесторов ослабления мировой экономики. Быстрое ужесточение денежно-кредитной политики мировыми центробанками, в частности ФРС США, не могут пройти бесследно для глобального рынка. В последнее время все чаще можно услышать прогнозы о приближении всепоглощающей рецессии, которая обязательно негативно отразится на общемировом спросе на нефть.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Аварийная посадка USD/JPY. Куда летим дальше?

До вчерашнего дня пара USD/JPY выглядела стойким оловянным солдатиком. Когда другие долларовые активы падали, она крепко держалась на ногах. Но последняя распродажа гринбека подкосила и ее. Доллар терпит крушение В этом году американская валюта резко взлетела по всем направлениям. Ракетным топливом для нее стала нормализация денежно-кредитной политики ФРС. Как и многие другие регуляторы, сегодня Центробанк США ведет активную борьбу с рекордно высоким ростом цен путем повышения процентных ставок. При этом он находится в авангарде антиинфляционной кампании. С начала года Федрезерв поднял ставку уже 5 раз, причем трижды – на 75 б.п. Последнее повышение показателя произошло в сентябре, что вдохнуло в доллар новую силу. На своем заседании в прошлом месяце Федрезерв дал четко понять, что пока не намерен сворачивать ужесточение, и намекнул на более резкое увеличение ставок. Такой ястребиный сценарий разогнал доходность 10-летних гособлигаций США и зеленую валюту до новых пиков. Наилучшую динамику доллар уже по традиции продемонстрировал в паре с иеной. В сентябре, когда Банк Японии в очередной раз подтвердил свою приверженность голубиной стратегии, пара USD/JPY впервые за 24 года перешагнула порог 145. Растущая монетарная дивергенция между США и Японией обеспечила активу настолько мощную поддержку, что он смог довольно быстро восстановиться даже после проведенной японскими властями интервенции. Однако вчера крепкий фундамент дал серьезную трещину и котировка рухнула как карточный домик. Пара USD/JPY спикировала на 0,4% и оказалась ниже уровня 144, тогда как еще на старте недели актив снова штурмовал барьер 145. Что обвалило гринбек? Во вторник американская валюта пережила громкую распродажу почти по всем фронтам. Евро взлетел в паре с долларом на 1,6%, а фунт стерлингов – на 1,2%. Это привело к самому сильному за более чем 2 года дневному падению индекса DXY. Минимумом вторника стало значение 110,50, что на 4% ниже рекордного максимума 114,78, зафиксированного на прошлой неделе. Давление на гринбек оказали усилившиеся опасения по поводу того, что ФРС США может замедлить темпы повышения ставок, как это сделал вчера Резервный банк Австралии. Решение РБА поднять ставку всего на 25 б.п. повергло рынок в шок и заставило трейдеров усомниться в ястребиной решимости ФРС, тем более что американская экономика продолжает демонстрировать признаки замедления. Во вторник масла в огонь подлила статистика с рынка труда США. Отчет JOLTS показал, что в августе количество вакансий в целом по стране сократилось почти до 10,1 млн. Это значительно ниже консенсус-прогноза (11,15 млн) и значения за июль (11,17 млн). Добавляем к этому неутешительную статистику по деловой активности в производственной сфере США, которая вышла в конце прошлой недели, и получаем убойную смесь. Анализируя последние макроданные, инвесторы прекрасно понимают, что предыдущие раунды повышения ставок не могли пройти бесследно для американской экономики. Уже сейчас наблюдается целый букет побочных эффектов. И это вполне может послужить для Федрезерва серьезным аргументом в пользу менее агрессивной политики. У иены появилась надежда? Ослабление ястребиных ожиданий в отношении дальнейшего курса ФРС существенно снизило доходность американских бондов. Так, доходность 10-летних облигаций опустилась вчера на 1,4 б.п., а 2-летних – на 1 б.п. Иена, которая крайне чувствительна к изменению данных показателей, почувствовала наконец облегчение. Однако надолго ли? Сегодня утром доллар зализывает раны после широкомасштабного падения накануне. Поддержку ему оказывает резкое повышение процентной ставки в Новой Зеландии. На старте среды РБНЗ уже в пятый раз поднял показатель на 50 б.п., что немного снизило градус паники на рынке. Трейдеры сейчас пребывают в растерянности: а что если и ФРС не замедлится? Появившаяся надежда на продолжение жесткого монетарного курса в Америке подтолкнула пару USD/JPY снова выше отметки 144. Японские экономисты из MUFG Bank ожидают, что актив будет торговаться на текущих уровнях как минимум до конца года. Несмотря на рост спекуляций о возможном отступлении ФРС, доллар не сдаст так просто завоеванные позиции. – Во всяком случае, в текущем году мы увидим еще как минимум 2 повышения ставок со стороны ФРС, в то время как Банк Японии не изменит своего голубиного курса, – считают эксперты. Они прогнозируют устойчивое восстановление иены лишь в следующем году, когда ФРС замедлит или поставит ужесточение на паузу. Техническая картина по паре USD/JPY Аналитики UOB обращают внимание, что на графике USD/JPY нисходящий импульс все еще сохраняется и существует риск дальнейшего падения. – В ближайшие дни доллар будет торговаться с понижательным уклоном к отметке 143. Но наше мнение будет аннулировано, если он сможет пробиться выше уровня сильного сопротивления, который в настоящее время находится на отметке 144,90, – подчеркнули эксперты.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар защищает завоеванные позиции, а евро идти на ценовую амбразуру боится

К завершению текущей недели американская валюта стремится обрести устойчивость и закрепиться на завоеванных вершинах. Однако порой удача отворачивается от доллара, хотя последний по-прежнему остается баловнем судьбы. Гораздо сложнее приходится евро, которому легче существовать в относительно стабильном ценовом пространстве. «Европейцу» приходится бороться с притяжением негативного тренда, чтобы не уйти в понижательную спираль. Недавнему подъему гринбека способствовали позитивные макроданные из США и ожидания рынка в отношении дальнейшего подъема ставки ФРС. В среду, 5 октября, в отчете ADP National Employment сообщалось, что в сентябре занятость в частном секторе США увеличилась. В итоге американский рынок труда пополнился 208 тыс. новых рабочих мест. Данный показатель превысил прогнозы экономистов, которые ожидали увеличения на 200 тыс. Это дало дополнительный импульс USD, который воспользовался ситуацией и резко взлетел, опередив евро. Утром в четверг, 6 октября, пара EUR/USD торговалась по 0,9903, при этом эксперты зафиксировали заметное снижение доллара. На текущей неделе евро предпринял две неудачные попытки восстановить паритет с гринбеком. По мнению аналитиков, для этого на рынках должна присутствовать тяга к риску, которая сейчас почти на нуле. Масла в огонь добавляют негативные макроданные по еврозоне. В сентябре композитный индекс деловой активности региона упал до 48,1 пункта. Напомним, что в августе этот показатель составлял 48,9 пункта. Значение ниже 50 пунктов свидетельствуют о заметном сокращении европейской экономики после пика роста, зафиксированного в апреле 2022 года. Подобное замедление деловой активности мешает ЕЦБ максимально быстро и эффективно бороться с инфляцией. По мнению аналитиков, европейской валюте для дальнейшего восстановления необходимо усиление риск-аппетита. Однако сейчас на рынках доминируют безрисковые настроения. Инвесторы избегают резких движений и по-прежнему предпочитают вкладываться в USD. На этом фоне американская валюта стремится удержать завоеванные рубежи и не допустить отката. Во многом этому способствуют умеренно позитивные статданные из США. Согласно текущим отчетам, в сентябре деловая активность в секторе услуг немного выросла по сравнению с августом, а индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 56,7 с прежних 56,9. Текущий показатель оказался выше ожидаемого значения в 56, появления которого опасались эксперты. Основываясь на этих данных, аналитики Wells Fargo полагают, что текущий отчет свидетельствует о расширении данного сектора. Эксперты отмечают, что, несмотря на сокращение основных компонентов индекса, показатель занятости населения остается одним из высоких. Согласно документу, компонент занятости увеличился на 2,8 пункта, достигнув 53 пунктов, и стал самым высоким за последние шесть месяцев. В Wells Fargo ожидают продолжения экономического роста в США наряду с умеренным сокращением темпов деловой активности. Текущему восстановлению доллара способствовала уверенность инвесторов в продолжении агрессивной монетарной политики ФРС, направленная на дальнейший подъем ставок. Большинство участников рынка уверены, что регулятор будет следовать выбранному курсу и в конце 2022-го–начале 2023 года вновь повысит ключевую ставку. Инвесторы пытаются рассчитать траекторию роста процентных ставок ФРС, однако точно определить ее затруднительно. Надежду на дальнейшее повышение процентных ставок дали заявления Мэри Дейли, президента ФРБ Сан-Франциско. По словам М. Дейли, властям необходимо сосредоточиться на борьбе с инфляцией, главный инструмент в борьбе с которой – увеличение ставок. С этим согласен Филип Джефферсон, представитель ФРС США, который подтвердил, что замедление инфляции – ключевая цель для политиков, однако нужно тщательно выбирать способы борьбы с ней, чтобы не повредить экономике. В подобной ситуации гринбек оказывается в выигрыше, уверенно оттесняя евро с лидирующих позиций. Американскую валюту не пугают кратковременные проседания, а текущие макроданные дают ей дополнительную «подпитку». В фокусе внимания инвесторов – предстоящая макростатистика по рынку труда в США, которая ожидается в четверг и в пятницу, 7 октября. В ближайшее время появятся данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице (за неделю). По предварительным прогнозам, этот показатель увеличился на 10 тыс., достигнув 203 тыс. По мнению специалистов, в сентябре безработица в США сохранилась на отметке в 3,7%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики увеличилось на 250 тыс. Напомним, что данные по безработице в США очень важны для Федрезерва, поскольку регулятор ориентируется на них при принятии решения по ставке. Ранее в ведомстве неоднократно заявляли о готовности бороться с галопирующей инфляцией путем подъема ключевой ставки. Отметим, что в текущем году ставка повышалась пять раз. В ноябре 2022 года рынки ожидают очередного ее увеличения. При этом 66% экспертов прогнозируют подъем ставки на 75 б. п., до 3,75–4%, а остальные 34% ждут увеличения на 50 б. п.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

GBP/USD. Доллар к концу недели взлетит. Фунту пора остыть

Фунт с утра на позитиве оценивает политические новости. Как сложатся настроения трейдеров британской валюты в ближайшей перспективе и стоит ли рассчитывать на рост курса в дальнейшем? Инвесторы во вторник оценивают новости о появлении нового британского премьер-министра. Риши Сунак был избран главой правящей Консервативной партии Великобритании, а также займет пост премьера страны. Англия превзошла саму себя в политических перипетиях. Сунак будет третьим премьером Британии в этом году. В июле о намерении уйти в отставку заявил Борис Джонсон. Избранная на его место Лиз Трасс смогла удержаться в премьерском кресле 44 и тоже подала в отставку из-за лавины критики в ее адрес. Многие видят в новом премьере источник стабильности. Возможно, в этом действительно есть доля истины, если сравнивать с хаотичным правлением Трасс, во время которого на рынках наблюдалась серьезная волатильность. Каким будет правителем Риши Сунак, покажет время, а пока рыночные игроки вздыхают с облегчением и находятся в осторожно позитивном расположении духа. Пара GBP/USD сегодня поднималась до 1,1293 с уровня предыдущего закрытия в 1,1275. Как ожидается, фунт может продолжить рост в краткосрочной перспективе, но рискует потерпеть неудачу в течение недели. Впереди экономические данные, а они, вероятно, покажут еще большее расхождение с экономикой США в худшую сторону. Хотя рынок приветствовал последние события, связанные с выбором нового премьер-министра, сами по себе они мало что могут сделать для улучшения экономических перспектив Британии. Рост пары GBP/USD, может быть, и продолжится, но уже сейчас снижаются оценки относительно масштабов подъема курса. Если диапазон 1,1500–1,1700 станет реальностью в самой ближайшей перспективе, то это вовсе не означает, что котировка будет лететь дальше и выше. Такой сценарий более походит на достойную короткую точку входа. Целевым диапазоном на конец года по-прежнему выступает 1,0800–1,1200. В понедельник Британия опубликовала разочаровывающий PMI. Индексы активности в производственном секторе и сфере услуг рухнули, оказавшись ниже ожиданий рынков. Композитный индекс в октябре составил 47,2, что на два пункта ниже, чем в сентябре. Его значение стало самым низким за последние два года. Кроме того, показатель деловой активности на протяжении трех месяцев подряд держится ниже 50 пунктов. Причиной резкого снижения индекса в октябре называют политическую нестабильность в стране, которая вызвала потрясения на финансовых рынках. Как бы то ни было, текущая ситуация указывает на образовавшуюся в стране рецессию. Сокращение экономического роста может наступить уже в третьем квартале, а в четвертом негативные тенденции только усилятся. Перспективы фунта, в том числе, зависят и от позиционирования американского доллара и его дальнейшей силы. Продлится ли спад индекса доллара до конца недели? Многое будет зависеть от того, как трейдеры отреагируют на предстоящие экономические публикации в связи с прогнозом политики Федеральной резервной системы. В фокусе отчет ВВП за третий квартал и индекс стоимости занятости за тот же период. Данные по заработной плате и инфляции усилят ястребиный настрой ФРС. Одним из самых существенных рисков для фунта на этой неделе будет отчет по ВВП США. Он может показать, что Америка выходит из технической рецессии, в то время как Великобритания вступает в активную фазу спада. Расхождение в экономических перспективах подорвут восстановление фунта. Серьезным препятствием является и публикация в эту пятницу базового индекса цен PCE, предпочтительного показателя инфляции ФРС. Ожидается рост показателя инфляции с 4,9% в годовом исчислении до 5,2%. Если так, то этого будет более чем достаточно, чтобы гарантировать ястребиный настрой ФРС, который помог доллару достигнуть новых высот против многих валют в течение нескольких недель с тех пор, как банк взял курс на повышение базовой процентной ставки до 4,5% к концу года и 4,75% в начале следующего. В целом прогнозируется рост индекса доллара на этой неделе до 114,00.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Банк Японии снова толкает иену в петлю

Сегодня Банк Японии в очередной раз подтвердил свой статус аутсайдера среди мировых регуляторов. Несмотря на глобальный тренд ужесточения, BOJ решил сохранить сверхнизкие процентные ставки. На японском фронте без перемен Под занавес недели все внимание трейдеров по паре USD/JPY сосредоточено на заседании Банка Японии. На старте пятницы регулятор вынес свой вердикт относительно дальнейшего монетарного курса. Как и ожидалось, BOJ не преподнес ястребиного сюрприза. Центральный банк сохранил свои политические ориентиры: оставил процентные ставки на уровне -0,1% и пообещал удерживать доходность 10-летних облигаций на отметке около 0%. Банк Японии продолжает идти голубиным маршрутом, даже несмотря на очередной скачок потребительских цен. Опубликованный сегодня отчет показал, что в октябре годовая инфляция в стране увеличилась самыми высокими с 1989 года темпами. В текущем месяце базовый ИПЦ подскочил до 3,4%, что значительно превышает таргет BOJ, который находится на уровне 2%. Тем не менее Банк Японии по-прежнему считает ускорение инфляции неустойчивым. Регулятор ожидает замедления роста потребительских цен в течение следующих 12 месяцев до 1,6%, хотя и повысил свой прогноз по инфляции на текущий финансовый год. По подсчетам BOJ, до марта 2023 года ИПЦ будет оставаться в районе 2,9%, что значительно выше предыдущей оценки в 2,3%. Еще одним аргументом в пользу сохранения мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии является медленное восстановление экономики после пандемии COVID-19. Cейчас регулятор обеспокоен тем, что тотальное повышение процентных ставок в мире может спровоцировать глобальную рецессию, что негативно отразится на состоянии и без того хрупкой японской экономики. Учитывая этот риск, BOJ резко понизил прогноз экономического роста на текущий финансовый год. Теперь в банке ожидают подъема ВВП не на 2,4%, как ранее, а всего на 2% с последующим замедлением до 1,9%. Такие мрачные перспективы являются главным препятствием для Банка Японии на пути к нормализации своего монетарного курса. Именно они вынуждают BOJ занимать маргинальную голубиную позицию, которая обрекает иену на дальнейшее обесценивание. Что сейчас происходит с JPY? В этом году иена переживает худшую за всю историю просадку почти по всем направлениям, но больше всего в паре с долларом. C января из-за сильной монетарной дивергенции Японии и США курс JPY упал по отношению к USD на более чем 20%. В отличие от BOJ, ФРС в текущем году встала на ястребиные рельсы и существенно опередила другие центральные банки по темпам увеличения ставок. Чтобы обуздать рекордно высокую инфляцию в стране, американские политики в течение года уже 5 раз поднимали процентные ставки и готовятся провести очередной раунд повышения на следующей неделе. Сейчас рынки ожидают, что в ноябре Федрезерв снова увеличит показатель на 75 б.п., что является отличным драйвером для доллара, особенно в паре с иеной. Однако при этом большинство трейдеров считают, что уже в декабре регулятор может сбавить скорость ужесточения до 50 б.п., поскольку американская экономика начинает демонстрировать признаки замедления. Появление спекуляций на тему менее ястребиной политики ФРС привело на этой семидневке к резкому ослаблению гринбека по всем фронтам, в том числе против иены. Напомним, что на прошлой неделе доллар достиг нового 32-летнего максимума относительно «японца», приблизившись к отметке 152. С тех пор пара USD/JPY упала почти на 4%. Частично позиции зеленой валюты были подорваны двумя циклами интервенций, которые, предполагается, провела Япония в поддержку иены. Но основное давление на доллар все-таки оказало усиление ожиданий замедления темпов повышения ставок в Америке. Сейчас же, когда пара USD/JPY получила очередной мощный импульс от Банка Японии, аналитики ожидают ее возвращения к росту. На момент подготовки материала иена действительно перешла в красную зону и упала по отношению к доллару на 0,35%. По мнению экспертов, в краткосрочной перспективе падение «японца» может значительно ускориться. В памяти многих все еще живы воспоминания о прошлом месяце, когда голубиные комментарии председателя BOJ вызвали резкое ослабление иены. А всего через полчаса после того, как Харухико Курода закончил свое выступление, Министерство финансов Японии провело первую за 24 года валютную интервенцию. Некоторые аналитики не исключают, что в ближайшее время рынок может поймать дежавю. Если долларовые быки снова сорвутся с цепи, японское правительство, скорее всего, не станет долго раздумывать и нажмет на красную кнопку.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Криптовалюты закрыли неделю на высокой ноте и продолжают уверенно расти

За минувшую неделю стоимость цифрового золота взлетела на 8,4% и завершила ее на уровне 20 752. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также закрыл торговую неделю ростом, взлетев за минувшие семь дней на 18,07%. К моменту написания материала альткоин достиг отметки в 0,1 и занял восьмую строчку в рейтинге цифровых активов по капитализации, оставив позади себя Cardano и Solana. На момент написания материала криптовалюта торгуется на отметке 8 млрд до 44 млрд, а бывший CEO Twitter – Параг Агравал и финдиректор Нед Сигал – покинули ее штаб-квартиру. Напомним, криптовалюта-мем Dogecoin появилась в 2013 году, а ее символом стала собака породы шиба-ину. Громкий взлет монеты случился в ушедшем году после того, как Илон Маск начал всячески упоминать ее в своем аккаунте в соцсети Twitter. С тех пор криптоэнтузиасты называют DOGE не иначе как «любимой криптовалютой Маска». Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют превышает 3 трлн (19 000, в начале текущего месяца он торговался на максимуме в 18 000. При этом за последнюю неделю Bitcoin показал фантастическую производительность, оказываясь в моменте вблизи полуторамесячных максимумов около 30 000. Бычьих прогнозов в отношении ВТС придерживается также аналитик под ником TechDev. В качестве ключевого аргумента он приводит высокую консолидацию стоимости цифрового золота и индекса NASDAQ, которая достигла пика в апреле 2021 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com