Форекс-новости от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Биткоин застыл в нерешительности. Прогнозы криптоаналитиков пугают своей полярностью

На закрытии торгов в среду главная криптовалюта показала рост на 0,3% и остановилась на отметке $41 400. На момент написания материала цифровое золото торгуется по $41 810. Рынок альткоинов накануне не смог отчитаться уверенной динамикой увеличения или снижения. Так, за минувшие сутки токен Ethereum просел на 0,3%, монета XRP потеряла 2,3%, а криптовалюта Terra подскочила на 3%. Напомним, в начале апреля котировки Bitcoin оказались ниже прогнозов рынка на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. Так, за прошедшие три недели текущего месяца BТС подешевел уже более чем на 10%. По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для актива, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд. В январе Bitcoin потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%. В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению. По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. Однако вернемся к текущей динамике первой криптовалюты. К концу торговой сессии среды лидер рынка виртуальных активов растерял почти весь рост первой половины дня, переняв вектор движения фондового рынка США. Так, за прошедшие сутки биржевой высокотехнологичный индикатор Nasdaq Composite обвалился на 1,22%. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Согласно очередному еженедельному отчету компании CoinShares, за прошедшую семидневку институциональные инвесторы вывели из криптовалютных фондов порядка $97 млн. Отток средств эксперты фиксируют уже вторую неделю подряд. Главной причиной такой тенденции в CoinShares называют реакцию участников рынка на жесткие протоколы апрельского заседания Федрезерва США. Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет криптоэнтузиастов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Так, недавно эксперты из аналитической компании Glassnode предположили, что Bitcoin уже обозначил свое дно, но все еще не может прорваться через границы диапазона, сформированного в феврале. Еще один популярный криптоаналитик – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – предположил, что к концу второго квартала текущего года стоимость биткоина может обвалиться до отметки $30 000 на фоне перманентного снижения американского фондового индекса Nasdaq Composite. Ранее известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота к бычьему тренду ближе к середине 2024 года. В качестве доказательства своего мнения аналитик напомнил, что традиционно для начала новой стадии уверенного роста ВТС требовалось около 33 месяцев после окончания предыдущей. Поскольку своего исторического рекорда первая криптовалюта достигла в ноябре 2021 года, то следующий виток взлета должен случиться в мае 2024. К слову, тогда инвесторы отнеслись к заявлению американского эксперта с должным вниманием, т.к. ранее трейдер уже давал точный прогноз относительно цены биткоина в середине 2021 года. При этом еще в конце марта многие аналитики заявляли, что традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 11 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в трех.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Доллар остается финансовым щитом, а евро боится краха, не желая быть за бортом

Американская валюта завершает текущую неделю на мажорной ноте, укрепляя свои позиции всеми доступными способами. При этом европейская валюта, соперник гринбека по паре EUR/USD, по-прежнему находится в подвешенном состоянии. На протяжении этого месяца доллар демонстрировал впечатляющее ралли, которое сейчас понемногу замедляется. Катализатором этого стало снижение доходности 10-летних трежерис, рост которых застопорился вблизи 3%. К настоящему моменту долгосрочные казначейские госбонды США протестировали нулевой уровень впервые с 2020 года. Поддержку американской валюте оказывают два мощных драйвера – ожидание скорейшего подъема процентных ставок ФРС и российско-украинский конфликт. Ранее Мэри Дейли, глава ФРБ Сан-Франциско, подтвердила планы регулятора довести ставку до 2,5% к концу 2022 года. По словам представителя FOMC, повышение процентных ставок на 50 б.п. возможно «на нескольких заседаниях ФРС». С этим мнением солидарен Джеймс Буллард, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса. Политик допускает повышение ставки регулятором сразу на 75 б.п. Напомним, что глава ФРБ Сент-Луиса идет в авангарде Федрезерва в вопросе агрессивного подъема ставок с целью обуздания инфляции. Несмотря на локальное ослабление американской валюты, она сохраняет мощный потенциал для роста. Помимо ожиданий скорейшего подъема ставки ФРС и запуска программы количественного ужесточения, поддержку USD оказывает уход трейдеров от риска. Эксперты объясняют снижение риск-аппетита сползанием глобальной экономики в рецессию. На этом фоне гринбек проявляет осторожность, сохраняя свою силу, но не демонстрируя ее. Вечером в четверг, 21 апреля, «американец» немного вырос по отношению к «европейцу», достигнув отметки 1,0847. Утром в пятницу, 22 апреля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0815, стараясь не скатиться на дно. По оценкам специалистов, текущие настроения на валютных рынках позитивны для американской валюты, чего нельзя сказать о европейской. Согласно расчетам экономистов Nordea, в конце 2022 года пара EUR/USD будет находиться вблизи 1,1000, а в течение ближайших трех месяцев протестирует отметку 1,0500. Катализатором недавнего ралли пары EUR/USD стали «ястребиные» комментарии руководителей ЕЦБ. По словам Мартинса Казакса, представителя регулятора, повышение ключевой ставки возможно в июле. Политика поддержал Луис де Гиндос, вице-президент ЕЦБ, который ожидает сворачивания программы QE в указанном месяце. Текущая уязвимость евро подпитывается длительным российско-украинским конфликтом. Напряженность во взаимоотношениях Европы и России усиливает неопределенность в динамике евро и ставит под вопрос экономические перспективы еврозоны. В отношении динамики доллара российско-украинский конфликт, напротив, оказался на руку последнему. При этом эксперты уверены, что текущее геополитическое противостояние повлияет на европейскую экономику сильнее, чем на американскую. На этом фоне на волне роста гринбек вернулся к допандемийным уровням, сохраняя статус надежного защитного актива. Укреплению USD способствовало ожидание экономического подъема в США, способного опередить таковой в других странах. Реализация подобного сценария позволит Федрезерву быстрее начать цикл монетарного ужесточения. Однако здесь существуют подводные камни, главный из которых – высокий риск рецессии в экономике США. Резкое падение покупательной способности американских домохозяйств способно замедлить экономический рост в США. Масла в огонь добавляет вероятность агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. Что касается перспектив европейской экономики и валюты еврозоны, то они улучшатся только при нивелировании геополитического конфликта. Однако до этого еще далеко, а дамоклов меч, нависший над евро, серьезно беспокоит рынки. По мнению Томаса Майера, бывшего главного экономиста Deutsche Bank, европейская валюта стремительно теряет устойчивость. По мнению аналитика, Евросоюзу угрожает длительная инфляция, результатом которой станет «уничтожение евро». При этом ЕЦБ продолжает печатать банкноты, но ничего не делает для нормализации экономики, полагает Т. Майер. По мнению специалиста, сильная инфляция в еврозоне грозит негативными долгосрочными экономическими и социальными последствиями. Ранее о возможном крахе евро заявлял Александр дель Валль, французский политолог и экономист. Особое внимание аналитик уделил антироссийским санкциям, способным столкнуть в пропасть единую валюту и экономику евроблока. А. де Валль обвинил Белый дом в подталкивании Евросоюза к ужесточению санкций и отказу от российских энергоносителей, подчеркивая, что эти меры приведут «к краху евро и взрыву цен». При этом США навязывают европейцам свой сланцевый газ, который дороже российского СПГ. Сложившаяся ситуация расшатывает позиции пары EUR/USD. Однако эксперты рассчитывают на относительную устойчивость тандема в среднесрочном периоде. По мнению экономистов банка ING, в ближайшие месяцы пара EUR/USD закрепится в широком диапазоне 1,0500–1,1000. В 2023 году существующие монетарные тенденции не потеряют актуальности. Ожидается, что Федрезерв приблизится к пику ужесточения ДКП, а ЕЦБ продолжит свой «ястребиный» монетарный цикл, хотя и более медленными темпами. Реализация такого сценария позволит паре EUR/USD укрепиться до 1,1600 и оставаться в этом диапазоне в течение 2023 года, полагают в Nordea Bank.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Золото стремительно летит в пропасть – в чем дело?

В понедельник утром котировки золота окончательно потеряли почву под ногами. Буквально за несколько часов cлитки подешевели почти на 1%. Что же происходит на рынке драгметалла? В начале новой рабочей недели желтый актив показал резкую отрицательную динамику. На момент подготовки публикации его цена упала на 0,84%, или $16,4. Золото торговалось по $1 918,4. Серебро также двигалось на большой скорости в южном направлении. По состоянию на 08.13 по московскому времени котировки опустились на 1,74%, до отметки в $23,837. Основное препятствие для роста драгоценных металлов – это большой спрос на доллар. Американская валюта выглядит сейчас более привлекательным активом-убежищем, чем золото и серебро. В понедельник курс гринбека выигрывает от антирисковых настроений на мировых фондовых рынках. Биржи снова охвачены коронавирусной паникой. Вспышка COVID-19 в Китае продолжает парализовывать глобальную экономику, нарушая цепочки поставок. Однако главным катализатором роста доллара на данный момент является ястребиная политика Федрезерва США. В мае регулятор намерен повысить процентную ставку на 50 б.п. Об этом в прошлый четверг заявил председатель американского центробанка Джером Пауэлл. Необходимость более агрессивного курса он объяснил рекордной инфляцией в Америке. Комментарий Дж. Пауэлла обвалил котировки золота в конце минувшей недели. В пятницу слитки просели на 0,7%, или $13,9, до отметки в $1 934,3. Также драгоценный металл продемонстрировал отрицательную динамику по итогам семидневки. За прошедшую неделю он подешевел более чем на 2%, закрыв с понижением 4 сессии подряд. Нисходящий тренд золота обусловлен резким подъемом доходности 10-летних казначейских облигаций США. На прошлой неделе показатель достиг самого высокого с декабря 2018 года уровня. Росту доходности облигаций, как и доллара, также способствовали ожидания более быстрых темпов ужесточения монетарной политики ФРС. В минувший четверг глава Федрезерва Дж. Пауэлл намекнул, что инвесторам следует подготовиться к более чем одному объявлению о повышении ставок на 50 б.п. в этом году. В настоящее время рынок ожидает 10 дополнительных повышений. Такими темпами к концу года ставки могут значительно превысить нейтральный уровень. Этот сценарий является крайне негативным для золота. Поэтому котировки сейчас не в состоянии извлечь выгоду даже от геополитических и инфляционных рисков. Тем не менее и без того напряженная ситуация на Украине, скорее всего, продолжит обостряться в ближайшее время. Конечно, это вряд ли уже поможет золоту достичь прежних рекордов, но спасет его от падения ниже $1 900. По прогнозам, драгоценный металл будет торговаться в среднесрочной перспективе в диапазоне от $1 900 до $1 950.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

«Корона не жмет»: удержится ли доллар на вершине?

Многих аналитиков и участников рынка волнует вопрос: как долго USD сможет удержаться на пиковых позициях? Текущее укрепление доллара рано или поздно завершится проседанием последнего. Однако эксперты рассчитывают, что снижение гринбека будет умеренным. К середине текущей недели американская валюта достигла пика, приближаясь к высоким значениям семилетней давности. В среду, 27 апреля, гринбек находился на самом высоком уровне с начала пандемии COVID-19. По оценкам специалистов, апрель стал лучшим месяцем для «американца», начиная с 2015 года. Этому способствовали перспективы ближайшего повышения ставок ФРС и внушительные денежные потоки в активы-убежища, в первую очередь в золото и USD. В преддверии заседания Федрезерва, запланированного на следующей неделе, гринбек уверенно дорожает. По наблюдениям аналитиков, в текущем месяце американская валюта выросла максимальными темпами за последние 7 лет. Поддержку USD оказывают ожидания рынка в отношении подъема ставки ФРС сразу на 0,50%. В настоящий момент фондовые рынки учитывают в ценах подъем ставки по федеральным фондам на 1% на ближайших заседаниях регулятора (в мае и в июне), а также ее рост на дополнительные 2,50% до конца 2022 года. Ожидание ужесточения монетарной политики Федрезерва придает новый импульс укреплению USD. Американская валюта наращивает свои позиции, несмотря на относительно негативную статистику из США. Согласно текущим отчетам, в марте продажи новостроек в стране снизились на 8,6% и составили 763 тыс., не дотянув до прогноза в 765 тыс. В апреле также просел индекс доверия потребителей к экономике США (до 107,3 пункта с прежних 107,6 пункта). Эти показатели снижают шансы доллара на краткосрочный рост, но в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования не мешают его доминированию. На фоне растущего доллара его соперник, евро, смотрится бледно и стремительно теряет баллы. Ранее европейская валюта серьезно просела из-за опасений по поводу влияния российско-украинского конфликта на экономику еврозоны. Масла в огонь добавляет нерешительность ЕЦБ в вопросах ужесточения монетарной политики и подъема ставок. По этим параметрам европейский регулятор значительно уступает американскому. Эксперты опасаются дальнейшего снижения евро на фоне усиления риска стагфляции, способной парализовать европейскую экономику. Напомним, что стагфляция характеризуется замедлением роста экономики при высоких темпах инфляции. Однако реализация такого сценария маловероятна. Особую актуальность для дальнейшей динамики американской и европейской валют имеют два фактора: ограничения в Китае, связанные с новой вспышкой COVID-19, и российско-украинский конфликт. Тяжелее всего в новой реальности приходится «европейцу», который постоянно балансирует на грани падения. На этом фоне паре EUR/USD трудно удержаться на плаву. Во вторник, 26 апреля, тандем продемонстрировал нисходящий тренд, достигнув отметки 1,0746, а затем направился к критическому уровню 1,0696. Утром в среду, 27 апреля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0629. Тандем рискует обвалиться к минимумам с 2020 года, при этом его дальнейшее активное восстановление под вопросом. По мнению аналитиков, длительный российско-украинский конфликт усиливает риск энергетического кризиса на фоне полного эмбарго на импорт энергоносителей в Европу. Реализация такого сценария провоцирует хаос и дальнейшее проседание европейской экономики. Сложившаяся ситуация давит на евро, который одновременно противостоит укрепляющемуся доллару. Последний поддерживают ожидания рынка в отношении ужесточения ДКП с целью обуздания инфляции. Поддержку гринбеку по-прежнему оказывают «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла, главы американского регулятора, и высокая вероятность подъема ключевой ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Кроме этого, Дж. Пауэлл заявил о готовности следовать курсом, направленным на ужесточение монетарной политики. При этом участники рынка рассчитывают на ускоренное сокращение баланса Федрезерва. После майского заседания регулятора возможно прояснение нюансов программы количественного ужесточения. Сложившаяся ситуация на руку гринбеку, поскольку перспектива активного подъема ставок и использование других инструментов нормализации ДКП усиливают его привлекательность. Это дает преимущество USD по сравнению с другими валютами.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

К середине недели биржи США растеряли синхронность

На закрытии торгов в среду американские фондовые индексы не смогли выбрать единый вектор движения и отчитались разнонаправленными результатами. Максимальных показателей достигли ценные бумаги нефтегазового, сырьевого и промышленного секторов. При этом лидерами падения оказались акции телекоммуникационного, а также сектора коммунальных и потребительских услуг. Так, фондовый индикатор S&P 500 вырос на 0,2% – до 4183,96 пункта. Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,2%, до 33301,93 пункта, а Nasdaq Composite набрал менее 0,1% и закрыл сессию на отметке в 12488,93 пункта. С начала текущего года ведущие биржевые показатели США понесли ощутимые потери: S&P 500 снизился на 12%, а Nasdaq Composite обвалился на 20%. Лидеры роста и падения В среду список увеличения среди компонентов Dow Jones возглавили ценные бумаги компаний Visa Inc Class A (+6,47%), Microsoft Corporation (+4,81%) и Salesforce.com Inc (+2,70%). Главными аутсайдерами здесь оказались акции Boeing Co (-7,53%), Cisco Systems Inc (-3,12%) и Verizon Communications Inc (-1,92%). Максимальные результаты среди компонентов S&P 500 по итогам вчерашних торгов показали ценные бумаги Enphase Energy Inc (+7,72%), Visa Inc Class A (+6,47%) и CME Group Inc (+5,94%). Лидерами снижения оказались акции компаний F5 Networks Inc (-12,84%), Robert Half International Inc (-8,56%) и Boeing Co (-7,53%). Лучшие показатели среди составляющих индекса Nasdaq Composite были у ценных бумаг Acutus Medical Inc (+36,00%), Cosmos Holdings Inc (+33,96%) и Locafy Ltd (+33,05%). Список падения здесь возглавили акции JE Cleantech Holdings Ltd (-68,41%), Molecular Partners AG ADR (-37,37%) и Agile Thrpe (-29,85%). Как итог, на фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (1721) превысило число выросших (1457). При этом показатели 151 акции остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2298 компаний подешевели, 1531 – подорожали, a 286 закрылись на уровне предыдущей сессии. CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 5,73% – до 31,60 пункта. Факторы влияния на рынок Накануне в центре внимания участников рынка оставались отчеты крупнейших американских компаний. Кроме того, инвесторы анализировали перспективы скорого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом США, а также последствия новой волны Covid-19 в Китае. Ощутимым фактором давления для американского рынка акций по-прежнему остается беспокойство инвесторов относительно очередного пика заболеваемости коронавирусом и жестких локдаунов в Китае. Сложная ситуация в азиатском регионе, замедляющая рост второй по величине экономики мира, с начала текущей недели значительно усугубляет волатильность биржевых индексов США. Перманентно растущая инфляция также отрицательно сказывается на ключевых американских показателях: компании и потребители несут все более весомые убытки, а сигналы Федрезерва США об ужесточении монетарной политики в самой ближайшей перспективе способны ощутимо снизить глобальный экономический рост. В то же время казначейские облигации, которые традиционно считаются активами-убежищами для инвесторов, в среду выросли до 2,817% с 2,773% во вторник. Инвесторы активно распродают государственные облигации в ожидании увеличения процентных ставок ФРС США. Накануне сильные финансовые отчеты корпораций ощутимо поддержали американский фондовый рынок, однако так и не смогли полностью переломить действие множественных отрицательных факторов.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

3 причины, почему золото является сейчас идеальным активом

На этой неделе цена на золото под давлением сильного доллара опустилась до 2-месячного максимума. Несмотря на это, драгметалл по-прежнему сохраняет потенциал роста. Давайте выясним почему. В четверг золото немного подорожало после того, как днем ранее котировки пробили вниз ключевую отметку в $1 900 и устремились резко на «юг». Вчера июньские фьючерсы выросли на 0,1%, или $2,60. Однако это не помогло им подняться выше психологически важного уровня. На закрытии сессии они торговались по $1 891,30. Поддержку желтому активу оказала статистика по ВВП США за первый квартал. Рекордный дефицит торговли, сокращение госрасходов и снижение товарно-материальных запасов привели к падению показателя на 1,4% в годовом выражении. Что же касается главного сдерживающего фактора для роста золота, то им по-прежнему является доллар. Американская валюта уверенно продолжает свое ралли, круша все и вся на своем пути. На последних торгах индекс доллара подскочил до 5-летнего пика. Гринбек сильно укрепился по отношению к иене и евро. Валюта Японии резко упала после того, как BOJ принял решение сохранить доходность гособлигаций на уровне 0,25% путем регулярных покупок 10-летних облигаций в неограниченном объеме. В отличие от Банка Японии, ФРС США придерживается курса на ужесточение своей монетарной политики. Сейчас рынки ожидают, что на заседании в мае американский регулятор повысит ставки сразу на половину процентного пункта. Ястребиная позиция Федрезерва стимулирует рост доходности гособлигаций, что позитивно воздействует на доллар и негативно – на золото. Кроме того, в последнее время желтый актив все чаще проигрывает «американцу» в битве за статус лучшего защитного актива. Обострение российско-украинского конфликта, а также вспышка COVID-19 в Китае вынудили инвесторов на этой неделе бежать от риска. Однако золото почти не выиграло от падения фондовых рынков. Все «плюшки» достались доллару. Тем не менее драгоценный металл все еще сохраняет инвестиционную привлекательность. В четверг Всемирный совет по золоту сообщил, что спрос на актив в первом квартале повысился более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Сейчас оптимизм внушают прогнозы в отношении слитков на долгосрочную перспективу. По мнению экспертов, есть 3 причины, по которым золото может показать устойчивую позитивную динамику в этом году. Инфляция Аналитики Scotiabank ожидают, что продолжающийся конфликт между Россией и Украиной приведет к еще большему подорожанию сырьевых товаров. В частности, повсеместный рост цен на нефть будет поддерживать инфляцию на высоком уровне во многих странах мира, в том числе в США. Несмотря на то что Америка уже встала на путь ужесточения своей монетарной политики, существует большой риск того, что ФРС все равно сильно отстанет от графика принятия антиинфляционных мер. Рекордно высокий рост цен в США не позволит золоту закрепиться ниже отметки в $1 900, уверены канадские эксперты. Они повысили свой среднегодовой прогноз в отношении драгметалла с предыдущей оценки в $1 800. Стабильность котировок Еще одним положительным аспектом является тот факт, что золоту удалось вырасти в 2022 году, несмотря на усиление ястребиных настроений Федрезерва. С начала года драгоценный металл подорожал на 3,6%. Для сравнения: биткоин за тот же период снизился в цене на 13%, а фондовый индекс NASDAQ опустился на 19%. Главная криптовалюта и акции пострадали не только от геополитики, но также от ожидания повышения процентных ставок ФРС. Тем временем цены на золото почти не реагировали на макроэкономику, оставаясь относительно стабильными. Сокращение предложения Также стоимость драгметалла может вырасти на сообщениях о сокращении предложения. В прошлом году показатель упал на 1% из-за резкого уменьшения объемов переработки, которое нивелировало увеличение добычи на рудниках. Исторически падение предложения (например, в период с 2000 по 2008 годы) всегда предшествовало многолетнему бычьему тренду на рынке золота. Поэтому долгожданное большое ралли драгметалла все еще может случиться.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Фондовый рынок США. Апрель - худший месяц за 2 года

Американский фондовый рынок продолжает снижение, и апрель был худшим месяцем для Америки начиная со времён пандемии. Индекс SnP500 за апрель потерял 4400, а Nasdaq лишился 2000 п. по 4 зн. Оба индекса торгуются на минимумах года: Казначейские облигации практически не изменились после падения в пятницу, а индекс доллара удерживался на самом высоком уровне с 2020 года, поскольку инвесторы готовятся к неделе, которая, вероятно, увидит глобальный раунд ужесточения денежно-кредитной политики. Европейский индекс Stoxx50 последовал за азиатскими акциями ниже на сессиях, затронутых закрытием на праздники. Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставки на 50 базисных пунктов в среду, что станет самым большим повышением с 2000 года. Вопрос в том, насколько высоко они пойдут, чтобы взять под контроль безудержную инфляцию - и вызовет ли агрессивный цикл ужесточения, который впереди, рецессию. Доходность облигаций может оставаться "повышенной в обозримом будущем" из-за инфляции и резкого повышения ставок ФРС в сочетании с сокращением баланса, пишет Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Global Investors. Ценовое давление подогревается повышенной стоимостью товаров - начиная от топлива и заканчивая продовольствием - отчасти из-за сбоев в работе из-за боевых действий в Украине. Европейский союз настроен запретить российскую нефть к концу года, а ограничения на импорт вводятся постепенно. События на этой неделе: Решение Резервного банка Австралии по ставке, вторник Решение ФРС по ставке, брифинг с председателем Джеромом Пауэллом, среда Отчет о запасах сырой нефти EIA, среда Решение Банка Англии по ставке и брифинг, четверг ОПЕК + собирается практически на очередное заседание, четверг Отчет о занятости в США за апрель, пятница

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

«Золотые» и долларовые искры: битва титанов. USD обходит золото

«Солнечный» металл начал новый месяц и новую неделю в пасмурном настроении. По наблюдениям аналитиков, золото существенно просело, уступив доллару, с которым чаще всего конкурирует на мировых рынках. В начале текущей недели желтый металл просел ниже $1880 за 1 тройскую унцию. На этом нисходящее движение Gold не остановилось. Вечером в понедельник, 2 мая, цена драгметалла упала на 2,9%, до $1857,12 за 1 тройскую унцию. Утром во вторник, 3 мая, фьючерсы на золото с поставкой в июне обрушились на 0,07%, до $1855,93. По оценкам аналитиков, уровнем поддержки для желтого металла стала отметка $1853,40, а уровнем сопротивления – $1921,30 за 1 тройскую унцию. В первых торговых сессиях мая стоимость золота существенно просела на фоне укрепления американской валюты. Последняя уверенно противостоит желтому металлу, сохраняя лидерство на финансовом рынке. Гринбек дорожает по отношению к другим мировым валютам, торгуясь вблизи многолетних максимумов. Поддержку «американцу» оказывает снижение аппетита к риску и возможное ужесточение монетарной политики ФРС. В среду, 4 мая, рынки ожидают от Федрезерва повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.). Однако, по мнению валютных стратегов Commerzbank, подобное решение регулятора не слишком повлияет на желтый металл. Согласно оценкам экспертов, «на фоне устойчивого укрепления гринбека золото прорывается на юг». Также этому способствует возобновление роста доходности американских госбондов. Многие финансовые инвесторы теряют интерес к «солнечному» металлу. По информации агентства Bloomberg, на минувшей неделе, в конце апреля, зафиксирован мощный отток капитала из Gold. Это положило конец 14-недельному притоку средств в желтый металл. Согласно данным CFTC, в конце апреля финансовые инвесторы сократили длинные позиции по Gold на 20%, до 81 000 контрактов. Это самый низкий уровень с начала февраля 2022 года, резюмируют аналитики. Валютных стратегов сбивает с толку текущая динамика золота. Ожидалось, что в текущих условиях оно станет идеальным защитным активом, но этого не произошло. Цена драгметалла не только не выросла, но даже просела. По предварительным расчетам, этому способствовали два негативных фактора: излишне «ястребиная» позиция Федрезерва и спекуляции на золотом запасе России. 1. Агрессивная монетарная политика ФРС Многие аналитики уверены, что ожидание агрессивных действий в отношении ДКП со стороны Федрезерва парализует цену золота. Перспектива дальнейшего подъема ключевой ставки в США усиливает привлекательность доллара по сравнению с другими активами, такими как золото. В итоге для покупки 1 унции драгметалла потребуется меньше долларов. Это способствует снижению цены золота, номинированного в USD, утверждают специалисты. 2. Манипуляции с золотым запасом РФ По мнению аналитиков, золотые запасы российского Центробанка оказались одним из немногих активов, не затронутых западными санкциями после начала российско-украинского конфликта. При этом львиная доля российских активов была заморожена. Однако эксперты допускают, что часть золота стоимостью в $140 млрд может быть продана для осуществления текущих платежей. В данный момент глобальная инвестиционная среда остается привлекательной для вложений в «солнечный металл». Этому способствуют такие факторы, как российско-украинский конфликт, замедление экономического роста в Китае, зашкаливающая инфляция в ряде стран и нестабильность фондового рынка. Многие эксперты ожидают масштабного ценового ралли на рынке Gold. В настоящее время желтый металл демонстрирует относительную стабильность, которая наблюдается с начала 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Что будет дальше с ценами на золото и серебро?

Рынок драгметаллов продолжает оставаться под сильным давлением американских ястребов. Сегодня ФРС вынесет вердикт по ставкам. Значит ли это, что золото теперь обречено, или же есть надежда на рост? После падения на 2,5% в начале недели золото вчера развернулось в сторону повышения. Котировки выросли на ослаблении доллара. Во вторник гринбек опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,3%. Тем временем июньские фьючерсы на золото подорожали на 0,4%, или $7, до отметки в $1 870,60. Стоимость серебра также подскочила. Актив набрал 0,4% и закрыл сессию на уровне $22,665. Однако восходящая динамика длилась недолго. Сегодня утром рынок драгметаллов снова терпит убытки в преддверии заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Сейчас рынки ожидают повышения процентных ставок на 0,50% или даже на 0,75–1% в этом месяце в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией. Оптимизм по поводу более резкого подъема ставок помогает американской валюте оставаться вблизи 20-летних максимумов. Рост доллара оказывает понижательное давление на котировки металлов. Если ФРС решится на экстренные меры уже в мае или озвучит план более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях, это может спровоцировать очередную громкую распродажу золота. Однако снижение цен на слитки, скорее всего, будет кратковременным. По прогнозам, желтый металл сохраняет потенциал роста до конца второго квартала. Положительным моментом для золота является то, что его недавнее пике не было драматичным. На фоне взрывного роста доходности гособлигаций США актив мог понести гораздо более серьезные убытки. Драгоценный металл по-прежнему получает значительную поддержку от геополитической напряженности. Также спрос на актив-убежище растет на фоне повышенных инфляционных рисков. Высока вероятность, что эти 2 фактора помогут ценам на золото в текущем и следующем месяцах остаться стабильными, несмотря на повышение ставок ФРС. Даже в условиях ультраястребиной политики есть надежда на рост слитков. Агрессивный темп ужесточения, которые берет Федрезерв для борьбы с инфляцией, может подорвать экономический рост США. Это является отличным стимулом для драгметалла, который традиционно рассматривается инвесторами как защитный актив во времена рецессии. Согласно последнему опросу информационного агентства Reuters, аналитики ожидают, что в среднем золото будет торговаться по $1 920 до конца июня. Средняя цена на третий квартал превышает $1 875. А консенсус-прогноз по слиткам на год составляет $1 890,65, тогда как ранее эксперты рассчитывали, что в течение 2022 года стоимость драгметалла опустится до $1 775,50. Что же касается средней цены на серебро в текущем году, то она может составить $24 за унцию. Как и золото, этот металл будет привлекать инвесторов своими высокими защитными свойствами. Также аналитики ожидают незначительного увеличения промышленного спроса на серый актив со стороны производителей солнечных батарей, автомобилей и электроники.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Почему золоту не страшны ястребиные решения ФРС?

На этой неделе ФРС сообщила об очередном повышении процентных ставок. Многие ожидали, что это решение обвалит рынок золота, но цены умудряются даже расти. Разбираемся, почему так. Вчера стоимость золота продемонстрировала позитивную динамику, несмотря на укрепление доллара и повышение доходности гособлигаций США. Американская валюта и казначейские облигации получили поддержку от решения ФРС поднять в мае процентные ставки на 50 б.п. В последний раз регулятор повышал ставки на половину процентного пункта более 20 лет назад. Несмотря на решительность Федрезерва, цены на золото в четверг подскочили на 0,4%, или $6,90, до отметки в $1 875,70. Тем временем фьючерсы на серебро поднялись до уровня $22,443. Разница с предыдущей сессией составила 0,2%. Трамплином для драгоценных металлов выступила речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил, что пока регулятор не считает целесообразным более резко повышать процентные ставки – на 75 б.п. На комментариях Дж. Пауэлла вчера золото протестировало область выше $1 900, но, столкнувшись с довольно сильным сопротивлением в виде растущего доллара, не смогло закрепиться на этом уровне. Тем не менее рынок драгметалла по-прежнему остается в довольно хорошей форме, учитывая непростые рыночные условия: новый цикл ужесточения американского центробанка, рост казначейских облигаций и продолжение ралли гринбека. Сейчас основную поддержку слиткам оказывает повышенная волатильность на фондовых рынках США. Как и золото, биржевые индексы сперва отреагировали на заявление председателя ФРС бурным ростом. Однако вскоре эйфория инвесторов сменилась паникой. Рынки оценили вероятные негативные последствия агрессивного курса ФРС для американской экономики. Повышение процентных ставок и сокращение баланса Федрезерва могут привести к замедлению экономического роста. Риск рецессии является отличным драйвером для золота. В периоды, когда экономика находится под угрозой, инвесторы всегда стремятся диверсифицировать свои портфели, вложившись в активы-убежища. Еще одна важная причина, почему ценам на золото сейчас не страшна ястребиная позиция ФРС, заключается в том, что реальные процентные ставки останутся низкими до конца 2022 года. По крайней мере, на данном этапе рынки не видят серьезных предпосылок для их значительного роста. Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы, которые также могут посодействовать высокой инвестиционной привлекательности драгоценного металла в текущем году. Продолжающийся военный конфликт между Россией и Украиной сохраняет геополитическую напряженность. Также рынки обеспокоены непростой ситуацией с коронавирусом в Китае. Локдауны ставят под удар не только местную, но и глобальную экономики. Учитывая совокупность макроэкономических и фундаментальных факторов, аналитики предполагают, что цены на золото останутся стабильными в течение года, несмотря на то что ФРС продолжит агрессивно бороться с инфляцией. По прогнозам рыночного стратега Джорджа Миллинга-Стэнли, желтый актив будет торговаться в диапазоне от $1 800 до $2 000 до конца 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com