Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.12.2016 г.

Праздничные дни оказывают в полной мере влияние на рынки

Торги во вторник на мировых рынках начались без особого оптимизма, что связанно, с одной стороны, с продолжением праздничных дней в ряде стран в Азии, Европы и Канады, а с другой, с продлением неформальных рождественских и новогодних праздников в среде инвесторов.

Мы считаем, что никаких изменений на торговых площадках до конца текущего года не произойдет. Динамика будет оставаться боковой. Торговля будет проходить вяло, но участники рынка объективно проявят активность уже на следующей неделе. Эта активность будет уже связана, конечно, не только с окончанием праздничных дней, но и выходом на рынки тех участников торгов, которые фактически ушли с него в конце текущего года, фиксируя прибыль, подводя итоги уходящего года.

Из важных экономических данных, которые были опубликованы сегодня, интересными являются цифры по потребительской инфляции в Японии, которая остается под серьезным делением на волне падения спроса. В годовом выражении базовый индекс потребительских цен ушел глубже на негативную дефляционную территорию, показав снижение в -0.6% против ожидания снижения в -0.4%. Еще одной неприятностью стало обнародование данных по занятости. Коэффициент безработицы вырос до 3.1% с 3.0%. Рынок отреагировал на эти значения показателей небольшим ослаблением иены, но не более того, так как низкие объемы и явное стремление рыночных игроков не проявлять активность в период рождественских и новогодних праздников, традиционно влияет на динамику рынков.

Сегодня также будут позднее днем озвучены данные индекса доверия потребителей от СВ. Предполагается, что декабрьское значение показателя подтвердит общий позитивный, восходящий тренд, который является устойчивым с конца 2011 года. В декабре индекс может подрасти до 108.5 пункта против роста в ноябре до 107.1 пункта.

Учитывая общие праздничные настроения, мы не ожидаем вменяемой реакции рынка на публикуемые данные. Вероятнее всего, как мы уже указывали выше общая слабая динамика на рынках будет доминировать до начала следующей недели.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1482826515][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара слабо отреагировала на публикуемые данные по занятости и потребительской инфляции в Японии. Вероятнее всего, она останется в «боковике», торгуясь в диапазоне 117.00-117.80.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики растут. MACD вытянулся вдоль нулевой линии. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Мы ожидаем боковой динамики в паре, но перспектива ее роста по-прежнему остается в силе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.12.2016 г.

Активность на рынках по-прежнему до нового года будет крайне низкой

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят с небольшим ростом на фоне выходного дня в Великобритании. Объемы по-прежнему остаются низкими и являются традиционными в период между рождественскими и новогодними праздниками. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.14%.

На валютном рынке отмечаются незначительные изменения. Доллар США торгуется с небольшим повышением ко всем основным валютам за исключением австралийской. Против нее он слабо снижается. Сильнее всего доллар прибавляет по отношению к иене. Рост составляет 0.16%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0434 (-0.06%), GBPUSD - 1.2276 (-0.01%), USDJPY – 117.27 (+0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые надеждами, что с началом нового года объемы добычи будут снижаться как договаривались между собой члены ОПЕК и производители нефти вне этого картеля. Brent растет на момент написания комментария на 0.32%, а WTI на 0.60%.

Данные опубликованной статистики из Японии указывают на рост безработицы до 3.1% с 3.0%, а также снижение базовой потребительской инфляции до -0.6% с -0.4%. Вероятнее всего, что после нового года доллар продолжит рост против иены.

Сегодня позднее будут опубликованы данные от СВ индекса доверия потребителей за декабрь. Ожидается рост показателя до 109.0 пункта с ноябрьского значения в 107.1 пункта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары GBP/USD на 28.12.2016

Фундаментальный анализ: несмотря на положительные данные по индексу доверия потребителей CB в США, пара GBP/USD продолжила торговать в консолидации чуть выше глобального уровня поддержки. Это подтверждает наш прогноз о низкой ликвидности рынка.

Тем не менее, пока сценарий на дальнейший рост доллара США остается актуальным в виду отсутствия важных экономических новостей.

Стоит также опасаться нелогичных движений как следствия «тонкости» рынка.

Объемный анализ: по фунту все также остается актуальным уровень 1.2205 – 1.2226, который выступает в роли поддержки цены. Стоит отметить очень низкие объемы, что не позволяет выделить какой-то новый уровень по данному инструменту.

Сценарий торговли по GBP/USD остается прежним: пробой уровня поддержки, фиксация цены ниже него, после чего можно отрывать короткие позиции. Если после пробоя цена продолжает падать, лучше сразу зайти в позицию. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.2097. В случае пробоя, у нас открывает 100-150 пунктов падения.

Тем не менее, стоит быть очень аккуратными, торгуя на низко ликвидном рынке.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.12.2016 г.

Каковы перспективы рынка нефти в 2017 году.

На предновогодней неделе единственным активом, который продолжает демонстрировать уверенную динамику роста по-прежнему остается нефть. Цены на нее неуклонно растут в последний месяц текущего года. В этой связи ни рождественская неделя, ни предновогодняя не стали исключением. Наоборот начиная со вторника на, как считается, низких объемах они вплотную приблизились к достигнутому 12 декабря максимуму. На всех же остальных рынках торговля на этой неделе началась, хоть и в позитивной зоне, но довольно сдержанно.

Почему же так нефтяные котировки уверенно подрастают? Конечно, главной причиной является ожидание скоординированного снижения объемов добычи сырой нефти, как от членов ОПЕК, так и «игроков» этого рынка вне этой организации. Ожидается, что по предварительной договоренности ОПЕК снизит ежесуточную добычу с 33.24 млн баррелей в сутки до 32.5-33.0 млн баррелей. Значительную часть возьмет на себя Саудовская Аравия – 442 000 баррелей в сутки. Другие крупнейшие участники ОАЭ и Ирак обязались сократить на 155 000 и 135 000 баррелей в сутки соответственно. Следующий крупнейший по добычи нефти участник картеля Иран согласился добывать не более чем 3.7 млн баррелей в сутки. Из стран, не состоящих в ОПЕК, важным участником достигнутого соглашения является Россия, взявшая на себя обязательство сократить объем добычи сырой нефти на 300 000 баррелей в сутки. Остальные 300 000 баррелей в сутки были распределены на других добытчиков «черного золота» вне ОПЕК.

Заметный рост цен на сырую нефть оправдывается еще и тем, что они в предыдущие два года не только сильно, но и слишком быстро упали на фоне падения спроса на нефть и резкого увеличения добычи сырой нефти прежде всего Россией и Саудовской Аравией, которые боролись не только за свои доли на рынке, но и за возможность их расширения за счет других рыночных игроков. Но эта стратегия не оправдала себя и после долгих переговоров было достигнуто соглашение о снижении поступления на мировой рынок нефти для того чтобы удержать цены на приемлемых уровнях, считается, как минимум не ниже 50 долларов за баррель.

А теперь попробуем понять удастся ли этому соглашению действительно не только сбалансировать соотношение спроса и предложения на рынке нефти, но заметно поднять цены на этот актив. То, что успех этой новой политики будет зависеть от американских производителей сланцевой нефти, а не только от ОПЕК и РФ - ясно как никогда. Не секрет, что уровень цен выше 50 долларов за баррель в сорте WTI стимулирует увеличение добычи сланцевой нефти. Статистика от сервисной компании Baker Hughes Inc. демонстрирует неуклонный рост работающих буровых вышек, который возобновился в мае этого года после обвала в 2014 году и снижения в 2015. По данным за прошлую неделю их количество в очередной раз выросло уже до 523 шт., что не может не волновать участников соглашения. Напомним, что на пике в 2014 году их количество было свыше 1600 шт. Объективно рост цен поддерживает не только страны производители сырой нефти, но и стимулирует «сланцевиков», которые, если следовать опасениям, вслед за ростом цен будут наращивать и объемы добычи сланцевой нефти. И еще один важный аспект – это заявление Д. Трампа, что он выступает за снятие ограничений по экспорту американской нефти на мировой рынок.

Рассматривая такое положение дел, можно говорить о том, что, сокращая объемы добычи нефти, ОПЕК и Россия будут способствовать активности американцев и это в конечном счете нивелирует их стремление значительно поднять мировые цены, а значит это может стать причиной для несоблюдения участниками соглашения установленных квот снижения объемов добычи нефти, что опять приведет к ее переизбытку на мировом рынке и к новому падению цен, возможно уже к концу нового 2017 года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1482913289][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.12.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном восходящем тренде несмотря на усиление позиций цен на сырую нефть. Поддержку пара получает на волне ожидания продолжения укрепления доллара США на рынке вследствие политики ФРС, а также экономической программы Д. Трампа.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально и расположен в зоне перекупленности. Стохастики также находятся в этой зоне. MACD выше нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вполне вероятно, что до конца года пара останется ниже уровня 1.3585 и даже может немного скорректироваться, например, до 1.3500, но прорыв отметки 1.3585 станет причиной для дальнейшего роста цены уже к 1.3700.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.12.2016 г.

На рынках царят в целом умеренно позитивные настроения

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят разнонаправленно. Британский индекс компенсирует ростом вчерашнее закрытие из-за праздника местного финансового рынка. Другие основные индексы остаются на «красной» территории. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.22%. Немецкий и французские индексы остаются в символическом минусе.

На валютном рынке доллар растет против евро, стерлинга и иены, но уступает сырьевым и товарным валютам. Сильнее всего он падает по отношению к новозеландскому доллару ( -0.58%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0447 (-0.08%), GBPUSD - 1.2255 (-0.12%), USDJPY – 117.60 (+0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые надеждами, что с началом нового года объемы добычи будут снижаться, как договаривались между собой члены ОПЕК и производители нефти вне этого картеля. Brent растет на момент написания комментария на 0.32%, а WTI на 0.35%. Brent и WTI выросли выше отметок в 57.00 и 54.00 доллара соответственно.

В целом на рынках царят умеренно позитивные настроения на ожиданиях того,0 что цены на нефть продолжат расти.

Из важных данных статистики следует выделить публикацию сегодня индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости, индекса продаж от Redbook в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары USD/CAD на 29.12.2016

Фундаментальный анализ: доллар США продолжает укрепляться против канадского доллара даже во время тонкого предновогоднего рынка и сейчас пара USD/CAD торгуется близь своего глобального уровня сопротивления.

В четверг все внимание будет обращено на запасы сырой нефти в США, которые могут стать катализатором последующего пробоя локального максимума.

В отсутствии других важных новостей и событий, прогноз по данной паре позитивный.

Объемный анализ: краеугольным камнем для принятия торговых решений по данному инструменту является глобальный уровень сопротивления 1.3550 – 1.3580, где сосредоточен крупный объем и в котором сейчас находится цена.

Пробой данного уровня будет отличным сигналом для покупок. Учитывая тренд и укрепление доллара США, именно такой вариант является наиболее вероятным.

Пробой должен быть на повышенном объеме с последующей фиксацией цены выше него или продолжения роста. Это будет более точный сигнал, что бы мы не попались на ложный пробой. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар или начало роста. Цель – 1.3800.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.12.2016 г.

Трамп, как причина роста доллара в перспективе

Стоит ли ожидать усиления американского доллара в новом году или нет? Это центральный вопрос для мировых рынков. На данный момент существует два мнения.

Первое – это произойдет потому, что полученный во второй половине уходящего года импульс роста американской экономики на фоне резкого усиления инфляционного давления, продолжится в новом году. Это положение дел будет еще «усугубляться» началом реализации новой экономической доктрины Д. Трампа направленной на стимулирование национального товаропроизводителя. Как ожидается – это будет еще одним важным стимулом для роста доллара, так как госрасходы и дополнительный рост новых рабочих мест будет поддерживать инфляцию.

Но есть и другое мнение более пессимистичное. Его приверженцы считают, что у ФРС не будет объективных причин поднимать три раза планируемые ранее ставки. Экономика, вероятно, застопорится после оживления в этом году. Инфляция продолжит только плавный рост, а экономическая программа Д. Трампа будет медленно разворачиваться и вряд ли принесет столь желаемые успехи. А ведь именно она, по идее, должна стать основным стимулом усиления инфляционного давления. Представленные выше два мнения показаны схематично и отражают общие представления.

Мы придерживаемся первого варианта и считаем его более реальным, чем второй. Ранее мы неоднократно комментировали это, поэтому сейчас остановимся на основных тезисах. Первый – американская экономика при всей существующей критике продолжает расти и главным ее мотором является реальный сектор экономики, который ярко выражается в силе рынка труда. Да, есть мнение, что экономика больше получает именно низкоквалифицированной рабочей силы, а конспирологи считают статистику с рынка труда, как не отражающую реалии. Но это еще надо доказать и поэтому вернемся к реальности. А она такова, что производственный сектор, согласно последним данным растет, пусть не летит, как ракета вверх, но поступательное движение имеется, чего не скажешь о многих других экономически развитых странах.

Вернемся к еще одному важному аспекту – это новая экономическая политика Д. Трампа, общий смысл которой заключается в том, чтобы создавать новые рабочие места в США, реанимируя и поддерживая находящиеся в стагнации или почти «умершие» сектора экономики, например, металлургическую. Налогово-бюджетное стимулирование предполагает значительное снижение налоговой нагрузки, а также стимулирование отдельных направлений экономики за счет госбюджета.

Критики Трампа считают, что ему это не удастся сделать. Но здесь хочется вспомнить и заявления этих же самых критиков о том, что Трамп ни в коем случае не станет президентом США.

Мы более оптимистичны. Мы считаем, что энергетика Трампа и его явное желание переключиться на внутренние проблемы ярко характеризуют высокую степень вероятности его успеха, а значит возможность реализации первого варианта, если говорить о перспективах доллара, станет причиной его дальнейшего поступательного роста на мировых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в диапазоне 1.0365-1.0480. Вероятнее всего она не преодолеет отметку 1.0480 и не вырвется на простор выше нее. Скорее всего, до нового года она будет в этом диапазоне, при этом перспективы ее дальнейшего падения остаются очень высокими.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0410. Объемы перед открытием торгов в Европе практически на нуле. Momentum движется вверх.

Торговые рекомендации.
Мы считаем, что пару необходимо продавать на росте с вероятной целью 1.0365.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.12.2016 г.

Доллар снижается после локального роста

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят со снижением. Инвесторы закрывают сделки перед новогодними праздниками. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.34%. Схожая динамика отмечалась на закрытии торговой сессии в Штатах в среду и в Азии этим утром.

На валютном рынке доллар снижается ко всем основным валютам без исключения. Особый причин для этого нет, можно лишь говорить закрытии части длинных по доллару позиций. Сильнее всего он падает по отношению к японской иене ( -0.68%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0443 (+0.28%), GBPUSD - 1.2259 (+0.26%), USDJPY – 116.43 (-0.68%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно. Причиной этого является выход данных от Американского института нефти (API), которые показали неожиданный рост запасов нефти в США на прошлой неделе. Brent растет на момент написания комментария на 0.33%, а WTI снижается на 0.09%. Но пока они удерживаются выше отметок в 57.00 и 54.00 доллара соответственно.

Из важных экономических данных сегодня будут опубликованы цифры по заявкам на пособие по безработице и по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах от Министерства энергетики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары EUR/USD на 30.12.2016

Фундаментальный анализ: тяжело говорить о каких-то макроэкономических причинах роста пары EUR/USD в виду полного отсутствия либо-каких важных новостей или экономических событий. Тем не менее, в пятницу, на азиатской сессии пара «взлетела» более чем на 150 пунктов. Многие специалисты сходятся на том, что основной причиной стал тонкий рынок в праздничный период.

Тем не менее, игнорировать данный сигнал не стоит, вполне вероятно мы можем увидеть коррекцию доллара до окончания праздников.

Объемный анализ: стоит сразу отметить, что рост цены на азиатской сессии был на маленьком объеме, что не дает возможности называть это разворотным сигналом и открывать покупки с текущего уровня. Тем не менее, необходимо выделить наличие сильного объемного накопления внизу графика.

На графике видно, что данное движение пробило уровень сопротивления 1.0569 – 1.0585, но цена пока не закрепилась выше него. Поэтому открывать покупки можно только в случае фиксации пары выше данного уровня и начала роста на повышенном объеме. Стоп лосс за импульс роста. Цель – 1.0770.

Продажи стоит возобновить только после падения цены ниже данного объемного накопления.

Несмотря на наличие сценария для покупок и неплохого потенциала сделки, торговать в условиях такого рынка очень рискованно.

P.S. Всех поздравляю с Наступающим Новым годом! Желаю Всем крепкого здоровья и большого профита!

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets