Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.12.2016 г.

Американский доллар продолжит консолидироваться до нового года

Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно. Повышение цен на сырую нефть поддерживает акции сырьевых компаний. Помимо этого, рынок отыгрывает закрытие во вторник американского фондового рынка в положительной зоне. В лидерах снижения сегодня утром французский САС 40, который теряет 0.25%. Немецкий фондовый индекс DAX 30 и британский фондовый индекс FTSE 100 пытаются подрастать, но повышение незначительное от 0.02% до 0.03%.

На валютном рынке доллар продолжает консолидироваться по отношению к основным валютам, торгуясь разнонаправленно. Доллар сильнее всего снижается против иены (-0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0401 (+0.13%), GBPUSD - 1.2352 (-0.08%), USDJPY – 117.66 (-0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, отыгрывая вчерашнюю публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти, которые продемонстрировали большее повышение, чем это прогнозировалось. Brent растет на момент написания комментария на 0.72%, а WTI на 0.69%.

Сегодня в центре внимания будет публикация данных со вторичного рынка жилой недвижимости в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/CAD на 22.12.2016

Фундаментальный анализ: падение цены на нефть после выхода данных по запасам сырой нефти в США, а также неплохие новости по рынку недвижимости в США позволили паре USD/CAD продолжить свой рост и достичь локального максимума.

Четверг будет богатым на новости, касающиеся данного инструмента: индекс розничных продаж в Канаде, а также данные по квартальному ВВП в США и индексу заказов товаров длительного пользования.

Тем не менее, данные новости вряд ли поменяют глобальную картину, что дает нам возможность утверждать, что пара USD/CAD и дальше продолжит свой рост.

Объемный анализ: выделить конкретный уровень довольно сложно, потому как цена торгуется в консолидации, где сосредоточен крупный объем. Уровень 1.3233 – 1.3256 является скорее индикатором для открытия продаж. Ведь только после его пробоя стоит рассматривать короткие позиции. Пока же, приоритет отдается лонгам.



Таким образом, наиболее верный вариант — это дождаться пробоя консолидации и фиксации цены выше неё, что будет отличным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс лучше всего ставить за пробойный бар с небольшим запасом. Цель – 1.3557.



Если цена скорректируется ниже и продолжит торговать внутри консолидации, лучше быть вне рынка.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2016 г.

Похоже, рубль стоит перед большими переменами

Несмотря на торможение укрепления доллара перед новым годом, которое проходит на фоне явной фиксации прибыли и заметного падения торговых объемов, у американской валюты все еще имеются высокие шансы для продолжения усиления своих позиций в новом году.

В этой связи возникает вопрос, а как это укрепление повлияет на российский рубль, который продолжает проявлять свою «железобетонность» и не реагирует ни на какие объективные проблемы в российской экономике, а также динамику доллара на внешних рынках.

Есть несколько объективных причин способствующих силе рубля. Их порядок перечисления не отражает первостепенную важность. Первая причина – это ограничение из-за санкций доступа на мировой рынок капиталов, что заставил РФ активно занимать выпуском ОФЗ. Вторая причина, которая сильно коррелирует с первой – это решительность с которой ЦБ РФ понижает инфляцию к определенному уровню в 4.0%. Это происходит несмотря ни на что. Стоит задача надо ее выполнить при этом не обращается внимание на сильнейшее падение спроса и ограничение ликвидности. Чем меньше денег, тем ниже инфляция. Чем меньше население тратит, тем ниже инфляция. Такое уже ранее было. Но отличие нынешней ситуации о предыдущих лет состоит в том, что ЦБ на словах говорит о «плавающем курсе национальной валюты», что не имеет никого отношения к реальности. Жестко зарегулировав биржевой валютный рынок регулятор по сути установил тот же валютный коридор, который был ранее.

Действия ЦБ за прошедший год привели к тому, что умеренно-жесткая политика способствует привлечению горячего спекулятивного капитала в страну, которое выражается в регулярных выпусках ОФЗ и создания условий рыночным игрокам для игры в кэрри-трейд. Разница между процентной ставкой ЦБ, которая находится на уровне в 10.0% и уровнем официальной инфляции в 5.8% оставляет неплохой зазор для этих операций, что и является одной из важнейших причин интереса нерезидентов к рублевым активам и поддерживает национальную валюту. Похоже, что эта задача является главной и ЦБ с упорством ее реализует, не обращая внимания ни на что другое.

Следующая причина – это повышение цен на сырую нефть. Но здесь есть одно очень важное замечание. Наблюдая за поведением рубля как в фазу понижательной тенденции котировок нефти в этом году, так и в период их роста можно говорить о том, что реально даже цены на нефть не оказывают никакого серьезного влияния на курс рубля. Только ее резкий рост или обвальное падение приведут к каким-либо изменениям. Все его поведение указывает на фактическое ручное регулирование. Похоже, что диапазон между 60 и 65 является достаточно комфортным для экспортно ориентированной экономики.

Создание специфических условий уже привело к тому, что отток капитала в этом году, вероятно, составит всего 30 млрд долларов. Для сравнения в предыдущие годы он был на уровне в 200 млрд долларов.

Но здесь возникает вопрос, а как долго это все будет длиться? На наш взгляд, сильный удар по развивающимся рынкам, а также российский может нанести продолжение роста американского доллара на фоне репатриации капитала в Штаты на волне начала реализации программы налогово-бюджетного стимулирования Д. Трампа. Этот удар может нанести устойчивая продажа ОФЗ с одновременной покупкой доллара на внутреннем валютном рынке и вывод капитала в Штаты. На этом фоне ЦБ РФ будет уже сложно удерживать курс рубля у нынешних уровней.

Для удержания статус кво в РФ ЦБ РФ придется в этом случае либо опять поднимать ставки и тогда прощай создание более благоприятных условий для национальной промышленности, либо еще дальше оказывать давление на инфляцию, чтобы расширить зазор между ею и основной процентной ставкой. Но у России есть одна реальная надежда – это смягчение санкционной политики в будущем, которая связывается с приходом к власти Трампа и возможных политических перемен в Европе. А пока мы ожидаем продолжение нынешней ситуации, которая несомненно начнет трансформироваться с изменениями в Штатах на волне вероятного продолжения повышения ставок ФРС и начала экономических реформ от Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1482391968][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется с плавным ростом и уперлась в уровень 1.3435. Возможно, что он может устоять до конца текущей недели на волне попыток котировок нефти расти и цена будет двигаться в диапазоне 1.3355-1.3435. Но в то же время явная неспособность цен на нефть даже приблизиться к недавним максимумам мешает паре развернуться вниз. Два фактора – повышение ставок в Штатах и ожидание результата реализации мер по снижению объемов добычи сырой нефти оказывают поддержку паре.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики остановились в росте. MACD демонстрирует продолжение повышательной динамики. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Можно предположить, что, если пара прорвет уровень сопротивления 1.3425, то у нее появится возможность расти к 1.3535.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2016 г.

Активность на мировых рынках продолжает затухать перед праздниками

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения. Рынок фиксирует прибыль перед праздниками. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.21%.

На валютном рынке доллар продолжает разнонаправленно торговаться против всех основных валют. Доллар сильнее всего снижается против новозеландского доллара (-0.20%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0435 (+0.09%), GBPUSD - 1.2349 (-0.02%), USDJPY – 117.70 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, по-прежнему продолжая консолидироваться в ожидании результата сокращения объемов добычи сырой нефти, которые уже станут известны в конце января будущего года. Brent растет на момент написания комментария на 0.24%, а WTI на 0.17%.

Сегодня в центре внимания будет публикация очередных пересмотренных данных по ВВП Великобритании и США за третий квартал. Также выйдут цифры по базовым заказам на товары длительного пользования в США и по доходам и расходам американцев.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 23.12.2016

Фундаментальный анализ: отличные макроэкономические данные по США, вышедшие в четверг, как и ожидалось, укрепили американскую валюту против корзины основных валют перед католическим Рождеством.

Несмотря на прогнозируемую небольшую ликвидность и, как следует, волатильность рынка, дальнейшее падение пары EUR/USD является наиболее вероятным вариантом.

Объемный анализ: после выхода новостей в США, был образован довольно интересный пин-бар, вверху которого находились довольно крупные дельты, толкнувшие цену вниз.



Тем не менее, цена продолжает находится в консолидации (в которой сосредоточен крупный объем, что видно на графике выше), поэтому в текущей ситуации не стоит открывать продажи, а дождаться подтверждающего сигнала.

В идеале, это небольшая коррекция цены вверх и сильный медвежий импульс вниз на крупном объеме, после чего стоит открывать короткие позиции. Стоп лосс за уровень 1.0502. Цель, как и раньше, 1.0300.



Если цена продолжит падение с текущего уровня, правильным решением будет дождаться выхода с консолидации и лишь тогда открывать продажи.

Так же вполне вероятный сценарий с дальнейшей консолидацией цены в виду надвигающихся праздников. Поэтому до хорошего сигнала, лучше данный инструмент не торговать.

Продажи до пробоя уровня 1.0569 – 1.0585 не рассматриваются.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.12.2016 г.

Фактор ожидаемых праздников влияет на рынки в полной мере

Американская экономика согласно опубликованным в четверг данным экономической статистики продолжает уверенный рост. ВВП при очередном пересмотре за третий квартал показал больший рост, чем это ожидалось до 3.5% против 3.2%.

Данные действительно оказались сильными и подтверждают общую позитивную тенденцию, которая отмечается практически во всех показателях. Что касается макроэкономических, то они все четко и ясно на это указывают. Это и упомянутый выше ВВП, динамика рынка труда и инфляция. Подчеркнем, что уровень безработицы по последним данным находится на отметке в 4.6%, а инфляция в 1.7% уже довольно близко приблизилась к определенному ФРС уровню в 2.0%.

ВВП и рынок труда уже фактически находятся на предкризисных отметках, только инфляция еще пока отстает. Но, если тенденция продолжится, а такая вероятность очень высока, то и в следующем году она также может уже преодолеть уровень в 2.0%. Причинами этого может стать закрепление нефтяных цен выше отметки в 50 долларов, что будет подстегивать рост стоимости энергоносителей и начало реализации экономической программы Д. Трампа, которая налогово-бюджетным стимулированием будет подталкивать вверх инфляцию на фоне роста количества рабочих мест внутри США, повышению расходов населения.

Обнародованные данные по расходам физических лиц в ноябре оказались ниже ожиданий +0.2% против +0.4% в октябре, но в целом они в течение последнего года демонстрировали положительную динамику и могут заметно вырасти по итогам декабря, когда в преддверии рождественских праздников американцы тратят значительное количество денег на покупку подарков.

Рынок в четверг никак не отреагировал на позитивные цифры по ВВП в Штатах. Основные фондовые индексы снизились на продолжении фиксации прибили перед праздниками Рождества и Нового года, а американский доллар практически никак на это не отреагировал.

Мы ожидаем, что общие настроения на рынках сегодня сохранятся. Из важных экономических данных выйдут обновленные цифры по ВВП Великобритании за третий квартал и октябрьские значения ВВП Канады. Будет опубликован традиционный пакет данных статистики от Мичиганского университета и по продажам нового жилья в Штатах. А сервисная компания Baker Hughes опубликует цифры по количеству работающих буровых вышек.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара формирует фигуру технического анализа «вымпел». Вероятнее всего, после нового года она продолжит рост на волне усиления позиций американского доллара. Тогда на фоне реализации этой фигуры цена может протестировать очередные многолетние максимумы.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 117.54. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара уже после рождественских праздников может прорвать уровень 118.20 и уйти сначала к 119.75, а затем к 120.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.12.2016 г.

На рынках царят предпраздничные настроения

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно и с относительно небольшими отклонениями от уровней вчерашнего закрытия. Рынок продолжает торговаться на небольших объемах. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.07%. В лидерах роста наоборот находится французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.23%.

На валютном рынке торги проходят практически у нулевой отметки. На рынках царят предпраздничные настроения. Никто не собирается на фоне низких объемов наращивать позиции. Рынок проигнорировал очень сильные данные по ВВП США, которые были опубликованы в четверг, все по той же причине – ожидание грядущих праздников.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0438 (+0.02%), GBPUSD - 1.2286 (+0.02%), USDJPY – 117.46 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются в периоде консолидации. После вчерашнего роста в пятницу они снижаются. В фокусе рынка реальное выполнение договоренностей по сокращению объемов добычи сырой нефти. Brent падает на момент написания комментария на 0.31%, а WTI на 0.47%.

Сегодня в центре внимания из важных экономических данных будут обновленные цифры по ВВП Великобритании за третий квартал и октябрьские значения ВВП Канады. Будет опубликован традиционный пакет данных статистики от Мичиганского университета и по продажам нового жилья в Штатах. А сервисная компания Baker Hughes опубликует цифры по количеству работающих буровых вышек.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 26.12-30.12.2016

На этой неделе нет смысла разбирать фундаментальный анализ отдельно для каждого инструмента в виду отсутствия важных экономических новостей и событий, а также низкой ликвидности рынка из-за католического Рождества и приближающего Нового года. Прошлая неделя ознаменовалась ростом американской валюты против британского фунта, канадского и австралийского доллара после выхода хороших макроэкономических данных в США. По остальным же инструментам наблюдались вялые консолидации. Аналогичный сценарий, скорее всего, ждет нас и на следующей неделе.

EUR/USD

Пара EUR/USD торговалась всю прошлую неделю во флэте, где сконцентрирован довольно значительный объем.



Тем не менее, учитывая тренд и общее состояние рынка, короткие позиции являются более приоритетными. Продажи стоит открывать после выхода цены с консолидации или сильного импульса вниз на крупном объеме с текущего уровня цены. Стоп лосс можно поставить за верхнюю границу данной консолидации – 1.05010. Цель – 1.0300. Таким образом, соотношение риск/прибыль по данной сделке 1 к 1, что не очень выгодно, тем не менее, если для вас такое соотношение приемлемое, такую сделку можно заключить.



До пробоя уровня 1.0585 – 1.0569 покупки не рассматриваются.

Итог: неплохая сделка по евро, хоть и не самое выгодное соотношение риск/прибыль.

GBP/USD

Британский фунт продолжает свое плавное снижение и сейчас уперся в свой глобальный объемный уровень поддержки 1.2205 – 1.2226. Также стоит выделить то, что цена довольно легко прошла объемное накопление, которое ранее толкнуло цену вверх, таким образом сейчас на рынке нет покупателей.



Таким образом, пробой уровня поддержки является довольно вероятным вариантом и отличным сигналом для открытия коротких позиций или добавления к позиции (если у вас уже открыта продажа). Стоп лосс ставим за пробойный бар или уровень, с которого было падение. Первая цель – 1.2110. Если цена уверено падает ниже этого уровня, открывается 100-150 пунктов движения вниз.



Итог: отличная сделка с неплохим потенциалом.

USD/JPY

Как и евро, йена всю прошлую неделю торговалась в консолидации, где сейчас сосредоточен крупный объем.



Учитывая наличие сильного уровня поддержки, который был уже протестирован, а также сильного восходящего тренда, покупки являются нашим приоритетным сценарием. Открывать длинные позиции можно в 2 ситуациях:

1.Небольшая коррекция цены к уровню поддержки 116.37 – 116.82 после чего рост на повышенном объеме. Это будет отличным сигналом для покупки. Стоп лосс за уровень 116.37. Первая цель – локальный максимум 118.55. Если цена уверенно проходит данный уровень, тогда следующая цель 121.20.

2.Если цена начинает плавно расти с текущего уровня без объемов, то лучше дождаться выхода цены с консолидации. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 121.20.



Итог: очень интересная сделка с отличным потенциалом.

USD/CAD

Несмотря на небольшую восходящую консолидацию по нефти, пара USD/CAD продолжила свой рост из-за отличных данных по экономике США и падения ВВП в Канаде.

На данный момент, цена находится возле своего максимума, которое выступает в роли сильного дневного сопротивления.



Учитывая, как цена легко прошла предыдущее накопление объема, дает возможность сделать вывод, что пока нет заинтересованных продавцов + сильный восходящий тренд = покупки в приоритете.

Длинные позиции стоит рассматривать только после уверенного пробоя уровня сопротивления 1.3550 – 1.3580. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.3800.



Итог: потенциально отличная сделка.

AUD/USD

По австралийскому доллару стоит выделить уровень 0.7203 – 0.7226, где был сосредоточен крупный объем и который толкнул цену вниз. Кроме этого, вверху графика крупное накопление объема, что вместе с сильным медвежьем трендом делают продажи более приоритетным вариантом.



Также стоит выделить тот факт, что цена сейчас находится возле локального «лоу», потому короткие позиции стоит открывать после его пробоя. Стоп лосс за уровень – 0.7226. Цель – 0.6940.



Итог: в случае пробоя «лоу», отличная сделка.

XAU/USD

Золото продолжает оставаться в консолидации, где уже сосредоточен крупный объем и который, скорее всего, будет «стартовой площадкой» для следующего локального тренда.

Также остается актуальным уровень 1151.00 – 1156.80, который является уровнем сопротивления и ориентиром для покупок: если цена его пробивает, только тогда стоит рассматривать покупки. Пока же, учитывая тренд, продажи являются более приоритетным сценарием.



Короткие позиции стоит открывать только после пробоя нижней границы консолидации и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1100.00



Итог: по золоту неплохая сделка по тренду с хорошим потенциалом.

Общий итог: несмотря на то, что есть интересные сделки, следующая неделя обещает быть вялой, поэтому с большой долей вероятности можно полагать, что до следующего года цены будут вялыми и в 90% случаев будут торговать в консолидациях.

Сентимент: как видно с графика ниже, настроение «толпы» подтверждает все наши сценарии, только по золоту ситуация 50 на 50 из-за консолидации, но это не отменяет продажи.



На следующей недели никаких важных новостей не запланировано.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Обзор пары AUD/USD на 27.12.2016

Фундаментальный анализ: выходной в понедельник означает, что наш сценарий коротких продаж остается в силе. Среди новостного затишья на фоне праздников стоит выделить выход индекса доверия потребителей CB, который на «тонком» рынке может вызвать повышенную волатильность.

Объемный анализ: по австралийскому доллару остается актуальным уровень 0.7203 – 0.7226, который выступает в роли сопротивление и является местом для наших стоп лоссов.



Короткие позиции стоит открывать после импульсного падения вниз или в случае, если цена начинает падать на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 0.7226. Цель – 0.6990.



Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets