Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2016 г.

Американский доллар останется привлекательным в новом году

В последние два дня на валютном рынке начались традиционные раскачивания на фоне массового ухода с рынка большого количества рыночных игроков в связи с новогодними праздниками. Это явление наблюдается почти всегда в последние дни старого года.

Вот и в азиатскую торговую сессию пара евро/доллар взлетела выше уровня 1.0500 и локально попробовала отметку 1.0645 после чего также резко упала, но все еще держится выше уровня 1.0500. Никаких фундаментальных причин для смены тренда в паре нет и все эти движения объясняются только крайне низкими объёмами на рынке, когда один или несколько крупных игроков в состоянии его столкнуть в ту или иную сторону.

На наш взгляд с началом активной торговли на следующей неделе или даже, возможно, уже сегодня с открытием Европы все вернется на круги своя. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что любой заметное ослабление доллара необходимо воспринимать, как приглашение к его покупкам. Американская валюта по мнению большинства экспертов будет оставаться привлекательной в новом году по причине ожидания продолжения роста ставок от ФРС, репатриации капиталов в Штаты, которые будет привлекать перспектива инвестирования в активы компаний, которые будут интересными из-за господдержки секторов экономики к которым они будут принадлежать. Американская экономика в случае успеха программы Д. Трампа будет как пылесос засасывать в свою орбиту инвестиционный капитал со всего мира. Особенно это будет привлекательным для инвесторов из экономически развитых стран, финансовые рынки которых не смогут предложить более высокую доходность.

Перспектива дальнейшего увеличения процентных ставок и последующие за этим реальные их повышения будут все больше и больше привлекать средства в активы, номинированные в долларах. Причем это не только будет распространятся на рынок акций, но и на банковские депозиты, которые смогут предложить более высокую доходность, чем, например, в Европе.

Подводя итоги уходящего года, можно говорить, что наступающий год будет демонстрировать дальнейшую в целом позитивную динамику доллара после вероятной паузы в январе, когда рынки будут ожидать вступления в должность Трампа и начала реализации его экономических планов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла в азиатскую сессию на фоне падения активности и слабых торговых объемов. Ее рост не имеет под собой никаких фундаментальных причин. Такой взлет цены является чисто спекулятивным и локальным.

Техническая картина:
Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вниз. Стохастики снижаются. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0525 приведет к ее снижению к 1.0445, а может даже и ниже к 1.0385 на фоне высокой волатильности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2016 г.

Доллар снижается на волатильных предновогодних торгах

Торги в Европе на рыках акций в пятницу в последний рабочий день старого 2016 года проходят на негативной территории. Инвесторы закрывают часть позиций, явно не желая их переносить на новый год. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.20%.

На валютном рынке доллар снижается ко всем основным валютам без исключения на фоне спекулятивных распродаж на низких объемах. Сильнее всего он падает по отношению к японской иене ( -0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0516 (+0.28%), GBPUSD - 1.2277 (+0.11%), USDJPY – 116.96 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но в целом остаются в диапазоне в ожидании первых сигналов в январе о том, как будут исполняться достигнутые договоренности о сокращении объемов добычи сырой нефти ОПЕК и странами производителями нефти, за исключением США, вне этой организации. Brent растет на момент написания комментария на 0.47%, WTI на 0.41%.

Из важных экономических данных сегодня будут опубликованы цифры по количеству работающий буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD (Gold) на 03.01.2017

Золото продолжает торговаться в консолидации между двумя уровнями: 1124.00 и 1159.20 – 1163.30. Стоит также отметить довольно крупные концентрации объема возле данных уровней, а вот в самой консолидации объема практически нет. Кроме того, рост цены был на очень маленьком объеме.



На данный момент нас больше интересует уровень 1159.20 – 1163.30, так как цена находится недалеко от него. Необходимо рассмотреть 2 варианта торговли от данного уровня (все же инструмент находится в консолидации):

1.Пробой уровня 1159.20 – 1163.30 с фиксацией выше него или дальнейшим ростом на повышенном объеме (более сильный сигнал). Открываем покупки после начала (продолжения) роста. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1193.00

2.Рост цены к уровню 1163.30 и сильный отскок от данного уровня на повышенном объеме. Это будет неплохой сигнал для открытия коротких позиций. Стоп лосс за уровень 1163.30. Цель – 1124.00.

Выделить какой сценарий более вероятный довольно сложно, потому что есть факторы, которые свидетельствуют или в одну, или во вторую сторону. Тем не менее, открывая покупки следует быть довольно аккуратным из-за того, что сверху есть крупные сосредоточения объема.



Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.01.2017 г.

Новый год рынки начали без особых предпочтений

Торговля на рынках в первые после нового года два дня остается с невысокими объемами и без определённой тенденции. В понедельник на фондовых рынках в Европе отмечалась позитивная динамика. Инвесторы продолжили покупать акции в первую очередь нефтяных и энергетических компаний, которые по-прежнему поддерживаются нахождением котировок сырой нефти у достигнутых в декабре максимумах.

На валютном рынке в понедельник американский доллар заметно прибавил практически против всех основных валют, но уже на торгах во вторник начал сдавать по сути возвращаясь на предновогодние уровни.

Наблюдая за общей динамикой на рынках можно с уверенностью говорить, что они будут «просыпаться» после праздников, похоже, плавно. И главными сдерживающими высокую активность будут два наиважнейших события, которые состоятся в этом месяце. Первое – это ожидание вступления 20 января в должность нового президента США Д. Трампа и второе – реализация обещанных мер ОПЕК+ по сокращению объемов добычи сырой нефти.

Первое событие поддерживает доллар США и склонность инвесторов к покупке акций американского фондового рынка, а второе способствует удержанию котировок сырой нефти у достигнутых в прошлом месяце локальных максимальных значениях. Динамика нефти является важнейшим фактором позитивных движений в акциях сырьевых компаний и котировках товарно-сырьевых валют. Инвесторы, похоже, поверили в то, что ОПЕК+ будет в целом соблюдать договоренности первые данные, о которых должны будут поступить в аккурат к инаугурации американского президента.

Учитывая такое сплетение обстоятельств и ожидание инвесторов можно предположить, что, примерно, до 20 января рынки не будут демонстрировать определенной динамики в целом оставаясь в «боковике».

Сегодня в ряде стран продолжаются новогодние праздники, что также является ослабляющим активность на рынках фактором. Из выходящих во вторник экономических данных следует выделить публикацию цифр по занятости и потребительской инфляции в Германии, индексам деловой активности в производственном секторе Великобритании и США. Наиболее пристальное внимание традиционно будет акцентироваться на американской статистике, которая по-прежнему является важной причиной ожидания продолжения цикла повышения ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1483432397][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после ничем не оправданного рывка перед новым годом возобновила снижение, что является логичным, учитывая расхождение перспектив в денежных политиках ФРС и ЕЦБ, что было подтверждено на заседания этих двух крупнейших мировых ЦБ в декабре.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.0543. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Пара пробила уровень поддержки 1.0480 и теперь имеет все шансы опять протестировать минимум от 20 декабря 1.0365.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.01.2017 г.

Новый год на мировых рынках начинается с оптимизма

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходит в позитивном ключе на фоне возобновления роста котировок нефти и ожидания, что мягкая денежная политика ЦБ Великобритании, еврозоны и Японии, а также новая налогово-бюджетная политика от ФРС будут являться притоком ликвидности на рынок, а также стимулировать интерес к рискованным активам. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.61%.

Опубликованные данные из Германии показали снижение количества безработных на 17 000, но коэффициент занятости остался на прежнем уровне 6.0%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. После снижения в азиатскую торговую сессию он перешел к росту с открытием торгов в Европе к евро, стерлингу и японской иене. Но при этом он снижается к товарным и сырьевым валютам, которые поддерживаются рост цен на сырую нефть, а также позитивными данными экономической статистики из Китая, которые продемонстрировали рост деловой активности в производственном секторе в декабре до 51.9 пункта против роста в ноябре до 50.9 пункта и прогноза снижения в декабре показателя до 50.7 пункта. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к японской иене (+0.35%), но также заметно снижается и к австралийскому (-0.40%) и новозеландскому (-0.42%) долларам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0433 (-0.20%), GBPUSD - 1.2280 (+0.05%), USDJPY – 117.90 (+0.34%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на надеждах, что договоренности о сокращении объемов добычи сырой нефти ОПЕК и странами производителями нефти, за исключением США, вне этой организации, будут исполняться. Котировки на торгах утром приближаются к локальным максимумам достигнуты в декабре. Brent растет на момент написания комментария на 1.18%, WTI на 1.06%.

Сегодня в ряде стран продолжаются новогодние праздники, что также является ослабляющим активность на рынках фактором. Из выходящих во вторник экономических данных следует выделить публикацию значений индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании и США, а также цифры по потребительской инфляции в ФРГ. Наиболее пристальное внимание традиционно будет акцентироваться на американской статистике, которая по-прежнему является важной причиной ожидания продолжения цикла повышения ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары GBP/USD на 04.01.2017

Фундаментальный анализ: доллар продолжил свой рост против британского фунта даже несмотря на хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе в Великобритании. Тем не менее, даже после опубликования отличных данных по аналогичному индексу в США, цена не смогла обновить локальные минимумы.
Причиной может быть, как ещё довольно «тонкий» рынок, так и некоторая политическая неопределенность в США, которая касается следующего президента США и его заявлений, а также Республиканской партией.
Кроме этого, на рынке есть некое «недоверие» к тому, что ФРС 3 раза повысит ставки в 2017 году, поэтому оглашение протоколов последнего заседания регулятора может пролить некий свет на планы и прогнозы ФРС. Поэтому стоит обратить внимание на данное экономическое событие.
Если слова ФРС подтвердятся, доллар и дальше продолжит укрепляться против фунта.
Объемный анализ: несмотря на дальнейшее падение пары GBP/USD, цена так и не смогла пробить уровень поддержки 1.2205 – 1.2226. Кроме того, этот уровень был протестирован, а объем был сосредоточен в нижней части бара (пин-бара).



Тем не менее, как видно с объемного графика, весь объем сосредоточен вверху, а учитывая нисходящий тренд, короткие позиции по-прежнему являются нашим приоритетом.
Сценарий торговли остается прежним: пробой уровня 1.2205 – 1.2226, фиксация цены ниже него (или продолжение падения), после чего можно открывать короткие позиции. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Первая цель – 1.2080, вторая 1.2000.



Покупки можно рассмотреть только в краткосрочной перспективе в случае сильного (!!!) отскока от уровня на крупном объеме.
Пока же, короткие позиции выглядят более привлекательным вариантом.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.01.2017 г.

Сильные данные из США будут залогом сильного доллара

Мировые рынки с завидным упорством все еще считают, что ФРС не сможет поднять в наступившем году процентные ставки, обещанные три раза. И объяснения здесь присутствуют, по их мнению, довольно веские, начиная с того, что слабость мировой экономики не позволит американскому товаропроизводителю больше экспортировать и кончая сомнениями в том, что Д. Трамп с его сторонниками сумеют реализовать свои амбициозные планы связанные с налогово-бюджетным стимулированием национальной экономики, с возрождением национального товаропроизводителя и возвращением большого количества новых рабочих мест в американскую экономику, которые были потеряны во многом с перемещением производства в Китай и Юго-Восточную Азию.

Многие эксперты в оценке перспектив повышения ставок ФРС продолжают смотреть в прошлое, пытаясь увидеть там будущее. Они ссылаются на то, что в декабре 2015 года ЦБ также планировал поднять ставки в 2016 три раза. В общей сложности срединный прогноз составлял 1.375%, но ставки были подняты только в декабре прошлого года всего на 0.25% до 0.50%.

Действительно прошлый год оказался непростым. Сильное замедление экономического роста в начале года похоронило все надежды на повышение ставок в марте-апреле, затем осторожная Дж. Йеллен, глава ФРС, не рискнула поднимать ставки в июне в преддверии голосования Великобритании по Brexit’у. А в сентябре, когда рынок реально надеялся на их увеличение Федрезерв опять не сделал это, уже находясь под влиянием грядущих президентских выборов, хотя все условия для этого уже были. И только в декабре состоялось повышение ставок на «скромные» 0.25%.

Но стоит ли ожидать серьезных помех в этом процессе в наступившем году? Есть ли подводные камни, которые могут заставить Йеллен в очередной раз дуть на воду?

Что касается внутренних подводных камней, то лишь противостояние части американской политической элиты Трампу и неудача его программы экономической помощи могут оказать серьезное тормозящее воздействие на повышение ставок. В Европе продолжение «парада суверенитетов» в результате прихода к власти в Германии и во Франции «евроскептиков» может оказать какое-то влияние, но уже не столь существенное, так как опыт Brexit’а показал, что ничего катастрофичного в этом нет.

На наш взгляд важными будут первые месяцы нового года, так как в последние годы именно в этот период в Штатах с незавидной регулярностью отмечается торможение экономического роста. Если в этом году этого не случится, позитивные экономические данные будут в целом демонстрировать продолжение экономического роста и повышение инфляции, то ставки в очередной раз уже могут быть подняты в марте-апреле на очередные 0.25%.

Пока американская экономика закончила год на высокой ноте. Согласно опубликованным во вторник данным деловая активность в производственном секторе продолжает расти вот уже четыре месяца подряд. Индекс деловой активности в производственном секторе в декабре вырос до 54.7 пункта против прогноза повышения до 53.6 пункта и ноябрьского значения в 53.2 пункта. А индекс цен в производственном секторе от ISM взлетел до 65.5 пункта с 54.5 пункта. Цифры действительно оказались очень сильными, что оказало сильную локальную поддержку американскому доллару. И хотя его рост во вторник оказался ограниченным, но, если публикация протокола декабрьского заседания ФРС не выявит значительного количества «противников» продолжения ужесточения денежно-кредитной политики, а пятничные данные по занятости не будут значительно хуже ожиданий, то доллар получит более серьезную поддержку.

По мере того, как будут и далее выходить свежие данные экономической статистики, если они будут опять же в целом демонстрировать позитивную динамику в главных показателях – инфляции, росте производства и новых рабочих мест, а затем и в ВВП, то дорога к дальнейшему повышения ставок будет открыта, а американская валюта продолжит пользоваться спросом. Самое главное, чтобы начало нового года не омрачилось негативом, который был в начале прошлого 2016.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут представлять интерес цифры по потребительской инфляции в еврозоне, значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны, а также цифры индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Отдельным и важным событием будет публикация протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1483520363][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара не сумела закрепиться выше уровня 118.20 на волне публикации сильных данных по промпроизводству в США, который вышли во вторник. Инвесторы ожидают обнародования протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике. Если оно покажет, что противников продолжения дальнейшего повышения ставок будет не так много, то доллар может возобновить повышательную тенденцию.

Техническая картина:
Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 118.20 может привести к ее локальному росту к 119.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.01.2017 г.

Доллар снижается вы ожидании обнародования протокола ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в целом позитивно. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.15%. Британский фондовый индекс FTSE 100 и немецкий DAX 30 «крутятся» у нулевой отметки. Рынок «переваривает» публикацию вчерашних сильных данных экономической статистики из Китая и США.

На валютном рынке доллар торгуется в целом со снижением. Рынок ожидает публикации протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике. Сильнее всего американская валюта падает по отношению к австралийскому доллару (-0.75%), что обусловлено сильными данными статистики из Китая, который является для экономики Австралии наиважнейшим экономическим партнером.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0429 (+0.22%), GBPUSD - 1.2271 (+0.27%), USDJPY – 117.80 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут после вчерашнего обвала на фоне выхода сильных данных статистики из США. Brent растет на момент написания комментария на 1.06%, WTI на 0.99%. Мы считаем, что котировки нефти будут консолидироваться в ожидании первых данных о сокращении объёмов добычи сырой нефти от ОПЕК+.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут представлять интерес цифры по потребительской инфляции в еврозоне, значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны, а также цифры индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Отдельным и важным событием будет публикация протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/JPY на 05.01.2017

Пара USD/JPY продолжает торговаться в консолидации в условиях «тонкого» праздничного рынка, когда рынок ведет себя немного хаотично. Стоит также отметить небольшую коррекцию доллара против корзины основных валют, с другой стороны выступает слабая йена, что приводит к борьбе двух ослабевших валют.

Скорее всего, именно пейроллы будут первым звоночком к восстановлению нормальной работы рынка, пока же, данный инструмент необходимо торговать только исходя из её торговли во флете.

Важно выделить уровни консолидации, в которых, кроме всего прочего, также сосредоточен крупный объем, что только усиливает их значение.

Это уровень поддержки 116.37 – 116.82 и уровень сопротивления 118.36 – 118.44.



Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем.

Таким образом, наш торговый план мы будем строить, отталкиваясь от пробоя границ консолидации.

В случае пробоя уровня сопротивления (более интересный вариант для нас в виду восходящего тренда) и дальнейшей фиксации цены выше него, можем открывать длинные позиции. Стоп лосс ставить за пробойный объемный бар (желательно). Цель – 121.00.

Если цена падает, пробивает уровень поддержки и фиксируется ниже него (или продолжает падать), тогда можно открывать короткие позиции со стоп лоссом чуть выше пробойного бара (или уровня, с которого началось падение). Цель – 115.00.



Если посмотреть на сентимент, то видно, что доминируют продавцы, что делает вариант с покупками более привлекательным для нас. Тем не менее, до пробоя уровня сопротивления лонги открывать не следует.



Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets