Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.04.2018 г.

Геополитика по-прежнему влияет на мировые рынки

Мировые финансовые рынки фактически замерли в ожидании разрешения противоречий между США и Россией на Ближнем Востоке, который грозит перерасти в серьезный военный конфликт. Инвесторы уже переключились полностью на эти события и не обращают внимание на выходящие данные экономической статистики из тех же США, которые указывают на то, что ФРС, возможно, увеличит темп повышения процентных ставок.

В четверг также выходили данные по экономике еврозоны, которые сигнализировали о продолжении процесса торможения экономического роста. Значения объема промышленного производства в феврале показали падение на 0.8% против ожидания хоть и слабого, но все-таки повышения на 0.1%. Годовое значение индикатора продемонстрировало заметное снижение роста до 2.9% с 3.7%, при этом предполагалось, что показатель немного прибавит до 3.8%.

В той ситуации, которая продолжает показывать замедление роста и других производственных показателей зоны евро, ЕЦБ будет сложно маневрировать и принимать однозначные решения. Во всяком случае обнародованный в четверг протокол мартовского заседания регулятора ясно на это указывает. Кроме этого, протокол выявил рост озабоченности членов Европейского центрального банка угрозой полноценной торговой войны, а также повышением курса единой валюты, которая в условиях нестабильности в мире пользуется спросом, как валюта убежище.

Регулятор также по итогам заседания неожиданно дал понять, что не будет «увеличивать размер и/или длительность программы скупки активов». Похоже, что банк решился на прекращение мер стимулирования в сентябре, несмотря на некоторое торможение экономического роста. Видно, что для этого все-таки пока есть основания. Но здесь также банку необходимо будет учесть важность политических и экономических рисков, которые неимоверно выросли благодаря США и продолжают ими же нагнетаться. Пока вероятность серьезной торговой войны между Штатами и еврозоной отошла на второй план, но риски по-прежнему реальны и никуда не исчезли. Учитывая импульсивный и взрывной характер Д. Трампа, можно ожидать оживления темы торговых пошлин с Европой в любое время.

Сегодня внимание рынка будет по-прежнему фокусироваться на событиях вокруг Сирии, которые способны развернуть рынки в любой момент в любую сторону. Из экономических данных интересными будут цифры сальдо торгового баланса еврозоны, значения количества открытых вакансий на рынке труда в США и большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в «боковике» на волне сильного фактора неопределенности и геополитических рисков, которые выросли в последнее время. Последние данные из еврозоны указывают на ослабление экономического роста, что препятствует повышательной динамике курса единой валюты.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2337. Объемы в начале торгов в Европе упали. Momentum продолжает снижаться

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня поддержки 1.2315 может стать основанием для дальнейшего локального падения цены к 1.2275.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.04.2018 г.

События в Сирии по-прежнему в центре внимания

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят смешанно. Инвесторы продолжают ожидать действий СШАП в Сирии. И хотя некоторое напряжение спало риск эскалации кризиса все еще никуда не исчез.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.462,07 (+0.38%)
FTSE 100 - 7.251,50 (-0.09%)
CAC 40 – 5.320,00 (+0.20%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром продолжает торговаться разнонаправленно на волне противоречивых сигналов и общего фактора неопределенности. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2339 (+0.10%), GBPUSD - 1,4287 (+0.41%), USDJPY – 107,65 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают неумолимо расти на фоне риска эскалации напряженности на Ближнем Востоке, несмотря на то, что ее градус немного понизился. Brent на момент написания комментария растет на 0.75% до 72.56 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.73% до 67.56 доллара за баррель.

Сегодня по-прежнему в фокусе будут новости, связанные с Сирией. Снижение напряженности между РФ и Штатами может оказать давление на нефтяные цены.

В пятницу выйдут данные по потребительской инфляции в Германии. Будут представлены значения открытых вакансий на рынке труда в США и большой пакет экономических данных от Мичиганского университета. Состоятся выступления членов ФРС Розенгрена и Булларда.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.04.2018 г.

Геополитика дирижирует рынками

Всю прошедшую неделю мировые рынки находились под влиянием фактора геополитической напряженности на Ближнем Востоке вокруг Сирии. Эта тема доминировала и оказывала непосредственное влияние на все мировые финансовые рынки, конечно же, включая и валютные.

На волне этого ситуация на валютном рынке не отличалась заметной односторонней динамикой. Основные валютные пары продолжили консолидироваться в боковом диапазоне в ожидании обещанного ракетного удара США и их союзников Великобритании и Франции по Сирии. В субботу они это сделали. Нанесли удар, как сообщалось по стратегическим объектам, где разрабатывалось, производилось и хранилось химическое оружие. Американцы сообщили о полном выполнении поставленных задач. В тоже время сирийские власти доложили о том, что большинство ракет было сбито, а попавшие в цель не принесли заметного ущерба. Теперь после атаки США и их союзников ожидались ответные меры России. Россия не стала атаковать американцев и британцев, так как они не обстреляли места и объекты в Сирии, где присутствуют российские военные и специалисты.

Оценивая геополитическую ситуацию можно ожидать, что на этой волне российский рубль может продолжить падение, а цены на сырую нефть наоборот расти. В тоже время на валютном рынке американский доллар также может оказаться под давлением.

События в Сирии делают международную ситуацию крайне сложной и взрывоопасной, что несомненно будет оказывать негативное влияние на мировые фондовые рынки. Инвесторы будут активно уходить в защитные активы. На этой волне, вероятнее всего, будут пользоваться спросом – золото, японская иена, швейцарский франк, а также долговые бумаги США и других экономически развитых стран, например, Германии.

Но, если вернуться к тенденциям фундаментального характера, то выходящие данные по потребительской инфляции в Штатах указывают на продолжение усиления инфляционного давления, а значит ФРС будет и далее не просто повышать ставки, обещанные три раза, но и, вероятно, четыре раза. Опубликованный протокол заседания ФРС, которое состоялось в марте, также подтверждает эти ожидания, но пока рынками правят крайне высокие геополитические риски инвесторы не будут реагировать на экономическую статистику.

В целом оценивая градус напряженности на Ближнем Востоке, считаем, что сохраняющаяся напряженность будет и далее дирижировать финансовыми рынками.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

СЫРЬЕВОЙ РЫНОК 16.04.18 г.

НЕФТЬ WTI

Новостной фон:
Отсутствие жесткого ответа со стороны РФ и заявление Д. Трампа, что «миссия» по наказанию Б. Асада в Сирии выполнена, несколько снизила напряженность на мировых рынках. На этой волне котировки черного золота могут скорректироваться вниз после роста на прошлой неделе из-за геополитических рисков.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI снижается. Стохастики падают и входят в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижаются. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 66.50 мозет привести к снижению цены к 65.15.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.04.2018 г.

Рынки выдохнули с облегчением

Торги в Европе на рыках акций в понедельник торгуются разнонаправленно и без особых изменений. Рынки по-прежнему с тревогой смотрят на агрессивность США в отношении Сирии.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.476,47 (+0.27%)
FTSE 100 - 7.262,04 (-0.03%)
CAC 40 – 5.321,41 (+0.12%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром продолжает торговаться разнонаправленно на волне противоречивых сигналов и общей неопределенности, которая царит на рынках из-за возросших геополитических рисков на Ближнем Востоке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2337 (+0.06%), GBPUSD - 1,4247 (+0.06%), USDJPY – 107,25 (-0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне некоторого падения геополитических рисков вокруг Сирии. Brent на момент написания комментария снижается на 1.58% до 71.43 доллара за баррель. WTI падает на 1.50% до 66.38 доллара за баррель.

Рынки ждут новых вероятных действий США в Сирии, что может опять оказать давление на рынки и локально поддержать цены на нефть, правда, если это произойдет, то не сегодня.

События дня:
В понедельник выйдут данные индекса оптовых цен в Германии, значения базового индекса розничных продаж и их объема в США. Ожидается выступление члена ФРС Бостика


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.04.2018 г.

Покупайте доллар на просадках против рубля

В понедельник напряжение на мировых рынках несколько снизилось после того, как Д. Трамп в социальной сети объявил о том, что «миссия выполнена», конечно, он имел ввиду ограниченную ракетную атаку по Сирии. Но на этом фоне утверждать, что Штаты успокоятся не приходится. Вероятнее всего, будут и далее делаться попытки через сирийский конфликт или возможно украинский оказать давление на Россию, что может снова привести к росту эскалации в мире.

На волне этих событий, а также продолжения процесса ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на рынках установилась атмосфера обеспокоенности, которая и заставляет финансовые рынки находиться в состоянии крайней неопределенности. Поэтому мы и наблюдаем затянувшийся процесс консолидации основных американских фондовых индексов боковую динамику на валютных и товарно-сырьевых рынках. На этом фоне некоторым оживлением для спекулянтов стала ситуация на фондовом и валютном рынках в России.

После решения США в очередной раз расширить санкции против стратегических компаний РФ, наиболее состоятельных и влиятельных ее граждан, рынок акций и курс рубля обвалились. Главной причиной этого было в первую очередь бегство иностранных инвесторов, которые испугались, что американцы могут наложить и на них санкции за то, что они покупают российские активы. Если снижение рынка акций вполне укладывается в нормальное понятие «коррекция» после довольно заметного роста ране на общем мировом фоне, то российская валюта рухнула под тяжестью распродаж на рынке ОФЗ, безумный рост которого ранее и способствовал укреплению ее курса.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что слишком большое количество привлеченного иностранного капитала может сыграть злую шутку и стать причиной падения курса национальной валюты. Это собственно и произошло. На наш взгляд рассматривать нынешний откат рубля, как окончание процесса давления на него не стоит. Штаты не успокоятся и все равно в политической борьбе будут и далее делать попытки оказывать давление на финансовый рынок РФ, чтобы заставить ее отказаться от расширения своего влияния в мире. Накануне Трамп сообщил, что пока новые санкции откладывают, но нет сомнений, что Штаты придумают что-нибудь еще.

Оценивая такой вероятный вариант развития событий, мы считаем, что укрепление рубля еще локально может продолжиться на фоне налогового периода в России, но будет испытывать трудности, так как Трамп от давления не откажется, что может стать причиной очередного падения курса российской валюты. В этой ситуации считаем необходимым покупать доллар на его просадках против рубля.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.04.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается в широком диапазоне на общей волне неопределенности, которая царит на мировых рынках. Давление на нее также оказывает снижение темпа роста ВВП Китая, данные о котором были сегодня опубликованы. Также негативом послужили цифры о снижении интереса нерезидентов к гособлигациям Новой Зеландии. На этом фоне, вероятно, пара упадет к нижней границе широкого диапазона 0.7165-0.7400.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже отметки в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и снижаются. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены ниже уровня 0.7345 может послужить основанием для ее падения к 0.7165.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.04.2018 г.

Напряженность не отпускает инвесторов

Торги в Европе на рыках акций во вторник торгуются разнонаправленно. В фокусе по-прежнему ситуация на Ближнем Востоке, ответные санкции РФ по Сирии, а также снижение квартального значения ВВП Китая, что является невеселым сигналом, указывающим на начало вероятного торможения роста мировой экономики.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.466,96 (+0.61%)
FTSE 100 - 7.191,25 (-0.10%)
CAC 40 – 5.330,03 (+0.32%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром продолжает торговаться разнонаправленно на волне противоречивых сигналов и общей неопределенности, которая царит на рынках из-за возросших геополитических рисков на Ближнем Востоке и ожидания вероятной эскалации ситуации вокруг Сирии. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2397 (+0.14%), GBPUSD - 1,4362 (+0.16%), USDJPY – 106,97 (-0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо подрастают на фоне фактора сохраняющейся напряженности вокруг Сирии и ожидания выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария снижается на 0.01% до 71.42 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.12% до 66.22 доллара за баррель.

Инвесторы дезориентированы геополитическими рисками, а также уверенностью ФРС, что она будет и далее поднимать процентные ставки.

События дня:
Во вторник будет опубликованы данные по занятости в Великобритании, индексу экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне. Выйдут цифры индекса розничных продаж Redbook и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Ожидаются выступления членов ФРС Уильямса, Кворлса, Эванса и Харкера.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.04.2018 г.

Европа теряет импульс роста, равно, как и Китай

События геополитического характера во вторник постепенно отошли на задний план, поскольку никаких новостей на эту тему не поступало. Поэтому внимание рыночные игроки сосредоточили на публикации важных данных, которые выходили во вторник.

Несомненно, важными были данные экономической статистики из Китая, Германии и еврозоны. И, конечно же, из США, которые поддержали американский доллар.

ВВП Китая за первый квартал показал снижение, что указывает на вероятный процесс торможения экономики, если, конечно, эта тенденция продолжится и далее. Годовое значение индикатора сохранило темп роста в 6.8%. Квартальные же цифры продемонстрировали заметное снижение экономического роста до 1.4%. При этом ожидалось, что он составит 1.5% против предыдущего значения в 1.6%. Объем промышленного производства также подкачал. Его годовое значение снизилось в марте до 6.0% против 7.2% в феврале. Предполагалось понижение до 6.4%. Единственным лучом света из китайских данных были цифры объема розничных продаж, которые поднялись на 10.1% против 9.7%.

Также во вторник оказались невеселыми и данные из еврозоны и Германии, которые подтверждают опасения, что может продолжится замедление экономического роста как в регионе евро, так и в ФРГ. Индекс текущих экономических условий от ZEW в ФРГ снизился до 87.9 пункта по сравнению с апрельским значением в 90.7 пункта. Индекс экономических настроений от ZEW в ФРГ в апреле показал сильное падение на 8.2 пункта, при этом предполагалось его понижение на 0.8% и роста в прошлом месяце на 5.1 пункта. Индекс экономических настроений от ZEW в зоне евро сильно замедлился до 1.9 пункта против 13.4 пункта. Прогнозировалось значение в 7.3%.

Также, как и в случае с китайской статистикой можно говорить, что экономика Германии и еврозоны продолжают терять импульс роста, что может послужить причиной для решения ЕЦБ, если не ликвидировать полностью программу мер стимулирования в сентябре этого года, то только в лучшем случае сократить объемы покупок активов.

А вот данные со строительного сектора американской экономики во вторник наоборот оказались сильными и оказали локальную поддержку курсу американского доллара.

Число выданных разрешений на строительство в марте резко повысилось на 2.5% против падения в феврале на 4.1%. В количественном выражении число выданных разрешений на строительство в прошлом месяце составило 1.354 млн против февральского значения в 1.321 млн и прогноза роста до 1.330 млн. Здесь, конечно, мог сыграть и сезонный фактор, но согласно общей динамике данных, этот сектор чувствует себя очень даже неплохо, что также характеризует и силу экономики США.

Но несмотря на весь позитив, мы не ожидаем заметных изменений на валютных рынках, которые по-прежнему остаются под сильным влиянием фактора геополитики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1524032026][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.04.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в боковом диапазоне на волне разнонаправленных факторов, которые компенсируют друг друга, не позволяя ей двигаться в одну определенную сторону. Вполне вероятно, это продолжится и далее в краткосрочной перспективе.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 106.93. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не высокими. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Пара, двигаясь в диапазоне, может подрасти к 107.70.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта