Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.04.2018 г.

На рынках по-прежнему все неспокойно

С началом новой недели также, как и неделей ранее градус напряженности на рынках снизился после выступления Д. Трампа, который сообщил на выходных, что пошлины могут быть и не повышены в отношении Китая, если будет заключено соглашение. Это вызвало приток некоторого оптимизма и способствовало снова спекулятивным покупкам рискованных активов. Поддержку получили американские и европейские фондовые индексы, а вот российский рынок акций пережил «черный понедельник».

Причиной этому послужили новые санкции США в отношении ряда стратегически важных компаний РФ, а также физических лиц. На этой волне индексы ММВБ и РТС по итогам торгов рухнули на 8.34% и 11.44% соответственно. Также под давлением оказались и ОФЗ. Российский рубль в парах с евро и долларом потерял более 4.0%. Курсы доллар/рубль и евро/рубль вернулись к уровням лета прошлого года. На рынке Форекс доллар упал по отношению ко всем основным валютам, а золото и цены на сырую нефть выросли.

Наблюдая за высокой волатильностью и продолжающейся игрой США в отношении Китая и не только возникает вопрос, а действительно Штаты могут пойти на мировую после того, как объявили о повышении таможенных пошлин на товары из «поднебесной» на 50 млрд долларов, а затем Трамп еще обещал их расширить, добавив 100 млрд долларов?

Как нам представляется президент США действует в свой излюбленной манере. Сначала он старается напором «оглушить» противника, а потом вынудить его пойти на свои условия, вероятно, несколько смягчив свою позицию, но при этом оставшись при своих интересах получив желаемое. Исходя из этого мы считаем, что на фоне этой игры торговая война продолжится со всеми вытекающими последствиями.

В отношении динамики цен на сырую нефть, то геополитическое обострение на фоне атаки Израиля территории Сирии играет заметно более важную поддерживающую роль, чем торговая война между Китаем и США. Но, опять же в этом случае, вероятнее всего, ее рост будет носить ограниченный характер, если инцидент с обстрелом не получит негативного продолжения.

В целом оценивая ситуацию на рынках, мы считаем, что фактор торговой войны в ближайшем будущем никуда не исчезнет, волатильность будет оставаться на высоком уровне. Валютный рынок по-прежнему будет оставаться в «боковике» так же, как и цены на сырую нефть. А вот акции американских компаний могут продолжить нисходящую динамику.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне спроса на рискованные активы и локальн7ого ослабления курса американского доллара. Вероятнее всего, она останется и далее в диапазоне 1.2265-1.2335, но сегодня также есть вероятность ее снижения.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может на волне перекупленности откатить к отметке 1.2265.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.04.2018 г.

Спрос на риск оказывает давление на доллар

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Инвесторы надеются, что выход в противостоянии между США и КНР будет найден. Позитивом для инвесторов также является повышательная динамика цен на нефть на волне новой геополитической напряженности.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.396,06 (+1.10%)
FTSE 100 - 7.224,75 (+0.42%)
CAC 40 – 5.301,68 (+0.73%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением японской. Спрос на рискованные активы оказывает давление на курс американской валюты. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2323 (+0.03%), GBPUSD - 1,4167 (+0.25%), USDJPY – 107,06 (+0.26%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают расти на волне возросших геополитических рисков на Ближнем Востоке. Brent на момент написания комментария растет на 1.28% до 69.53 доллара за баррель. WTI прибавляет 1.26% до 64.22 доллара за баррель.

Сегодня на воне отсутствия публикации важных данных, вероятно, рынки будут слабо восстанавливаться после пятничного сильного падения. В целом мы продолжаем ожидать сохранения высокой волатильности и негативной динамики, если США и Китай не договорятся и не прекратят торговую войну.

Во вторник будут озвечены данные по производственной инфляции в США, значения показателей Redbook. Вечером выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 11.04.2018

Евро показало резкий рост цены на огромном объеме и пробило предыдущий уровень сопротивления, что является отличным бычьим сигналом. С другой стороны, был образован новый объемный уровень сопротивления 1.2365 – 1.2375, который остановил восходящее движение. Тем не менее, учитывая, что пара не показала значительной реакции и торгуется вблизи данной отметки, мы можем рассмотреть сценарий его пробоя, что позволит нам открывать длинные позиции.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет около 90-100 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро, так как большинство (72%) трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.04.2018 г.

Внешние факторы давят на курс доллара

Во вторник ослабление курса американского доллара продолжилось по отношению к основным валютам. В центре внимания по-прежнему остается кризис между Россией и США на Ближнем Востоке, а также тема американо-китайских таможенных споров.

Напряженность на Ближнем Востоке поддерживает цены на сырую нефть. И продолжение эскалации конфликта между США, их фактическими доминионами и РФ поднимает общий уровень напряженности в Мире, так как существует реальный риск возникновения горячего конфликта.

Что касается ситуации вокруг торговой войны между Америкой и Китаем, то ввиду отсутствия новых «агрессивных» заявлений со стороны Штатов напряжение несколько спало. Да, и заявление Председателя КНР Си о том, что Китай хочет сохранять здоровые экономические взаимоотношения с торговыми партнерами, включая США понизило градус напряженности, что поспособствовало росту спроса на рискованные активы. На этой волне доллар оказался под давлением по отношению к основным валютам. Его не смогли поддержать позитивные данные по производственной инфляции в Штатах, которые согласно представленным данным показали рост в марте на 0.3% против прогноза повышения на 0.1% и февральского значения в 0.2%, а в годовом выражении индикатор отметился на уровне в 3.0% против ожидания роста на 2.9% и предыдущего значения в 2.8%.

Данные ясно указывают на усиление инфляционного давления, что может стать основанием к повышению потребительских цен и как следствие к более ускоренному процессу роста процентных ставок ФРС. Рынок во вторник проигнорировал эти значения, но сегодня будут публиковаться цифры по потребительской инфляции и, если они не подкачают, то это будет сильным сигналом для американского регулятора.

Сегодня, согласно представленным данным, ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении вырастет на 2.4% против 2.2% годом ранее. При этом предполагается, что в марте роста месячного значения этого показателя не ожидается. Базовое значение индекса потребительских цен (CPI) в годовом выражении должно вырасти на 2.1% против 1.8%. Если это случится, то можно будет говорить о том, что индикатор достиг целевого уровня в 2.0%, что может подтолкнуть ФРС к активизации поднятия стоимости заимствований. Предполагается, что в марте показатель подрастет на 0.2% против такого же повышения в феврале.

Окажут ли эти цифры поддержку американскому доллару в нынешней неспокойной ситуации, сказать сложно. Вероятно, только локальное, так как рыночные игроки полностью сфокусированы на событиях на Ближнем Востоке и торговой войне между Пекином и Вашингтоном.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится под уровнем 1.2385. Ее поддерживает снижение напряженности вокруг торговой войны между США и КНР. Пара может сегодня как продолжить рост, так и оказаться под давлением, если данные по потребительской инфляции в США окажутся либо слабее прогнозов, либо наоборот сильнее.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2339. Объемы в начале торгов в Европе подрастают. Momentum двигается в «боковике».

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня сопротивления 1.2385 может привести к росту цены к 1.2415. В тоже время сильные цифры по инфляции из США развернуть пару вниз, что может стать основанием к ее падению к 1.2300.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары USD/CAD на 12.04.2018

Нисходящий тренд по паре USD/CAD продолжился. Цена показала значительное снижение на крупном объеме вчера, что является отличным медвежьим сигналом. К сожалению, объем был равномерно распределен по всему графику, поэтому мы не можем выделить какой-либо конкретный уровень или зону. Тем не менее, учитывая все факторы, стоит отдать предпочтение именно коротким позициям.

(это график фьючерса 6C, поэтому он перевернутый)

Продажи можно открывать после окончания локальной восходящей коррекции и возобновления резкого падения цены. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше вчерашнего медвежьего импульса. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по канадскому доллару, так как большинство (80%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.04.2018 г.

Мировые рынки остаются в прострации

Пока инвесторы «увлеклись» событиями на Ближнем Востоке, а также торговой войной между США и Китаем, в Америке выходили важные экономические данные, которые подтвердили необходимость продолжения нынешнего курса ФРС.

Обнародованные в среду данные по потребительской инфляции в Штатах показали сохранение ее давления. Согласно представленным цифрам, индекс потребительских цен (CPI) в марте в годовом выражении вырос на 2.4% против прогноза повышения на 2.4% и предыдущего значения в 2.2%. месячное значение индикатора снизилось на 0.1% вместо нулевой динамики и против повышения в феврале на 0.2%. Но наиболее важными были значения базового индекса потребительских цен (CPI), которые вышли в русле ожиданий, подтвердив усиление инфляционного давления на американскую экономику.

Базовый индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении вырос на 2.1%, что совпало с ожиданиями. В предыдущий рассматриваемый период показатель вырос на 1.8%. Месячное значение индикатора прибавило 0.2%, что совпало с предыдущими цифрами, прогнозом и реальными данными.

Оценивая представленные цифры можно говорить о том, что потребительская инфляция в Штатах не только достигла целевого уровня в 2.0%, но и демонстрирует превышение этого показателя, что указывает на то, что ФРС будет и далее поднимать стоимость заимствований, о чем просигнализировал опубликованный в среду протокол мартовского заседания центрального банка. Причем, если потребительская инфляция продолжит удерживаться выше целевой отметки, то американский регулятор столкнется с необходимостью увеличить количество повышений процентных ставок. Пока, в соответствии с итогом последнего заседания, планируется три поднятия ставок, но их может потребоваться больше, например, четыре.

Валютный рынок в среду сдержанно отреагировал на значения потребительской инфляции. Доллар получил лишь слабую поддержку. Это связано с тем, что все внимание рыночных игроков сфокусировано на событиях на Ближнем Востоке, а также перспективами полномасштабной торговой войны между Штатами и Китаем. Что касается напряженности вокруг Сирии, то здесь американцы пока никаких решительных действий не предприняли, а вот в отношении торговых взаимоотношений с Пекином есть проблемы. Как сообщило сегодня министерство торговли «Китай полностью готов к эскалации со стороны США». Он также добавил, что «пока никаких торговых переговоров с американскими партнерами не ведется», КНР будет отслеживать заявления и действия американской стороны и, что Китай «готов без всяких сомнений применять к США ответные меры (в сфере торговли)».

Как видно из сообщения никакого существенного прорыва пока нет в американо-китайских торговых взаимоотношениях. А между тем приближается месяц май, когда обещанные торговые пошлины вступят в действие, что несомненно нанесет удар по мировой экономике. Неразрешенность этого конфликта окажет давление на рынки акций, а доллар может получить поддержку, как валюта убежище.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.04.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается под сильнейшим давлением только на волне взлета цен на сырую нефть, которая поддерживается эскалацией напряженности в Сирии. Если эта напряженность снизится, то цены на нефть развернутся вниз, а пара вырастет.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится над уровнем перепроданности. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.2600 может привести к локальному росту цены к 1.2735.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.04.2018 г.

Рынки ждут новостей из Сирии

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в небольшом минусе. В фокусе рынка вероятные действия США в Сирии. Рынки ждут, но, если Штаты не прибегнут к серьезным действиям – это может поддержать настроения инвесторов и способствовать отскоку вверх акций компаний.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.287,59 (-0.05%)
FTSE 100 - 7.252,75 (-0.06%)
CAC 40 – 5.274,21 (-0.07%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром движется разнонаправленно на фоне ожидания действий США в Сирии, а также публикации в среду протокола мартовского заседания Федрезерва, который выявил вероятное увеличение количества повышений процентных ставок регулятором в этом году. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2368 (+0.01%), GBPUSD - 1,4188 (+0.08%), USDJPY – 106,91 (+0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо корректируются вниз. В фокусе рынка события вокруг Сирии. Давление на нефтяные цены оказывает опубликованная в среду статистика от Министерства энергетики США, которая показала рост запасов нефти за прошлую неделю на 3.306 млн баррелей, при этом ожидалось их небольшое снижение. Brent на момент написания комментария снижается на 0.12% до 71.97 доллара за баррель. WTI теряет 0.01% до 66.81 доллара за баррель.

Сегодня в центре внимания будут новости из США, связанные с Сирией. Снижение напряженности между РФ и Штатами может оказать давление на нефтяные цены.

В четверг выйдут данные объема промышленного производства в еврозоне, ожидается публикация протокола мартовского заседания ЕЦБ по денежной политике. Ожидается выступление члена ЕЦБ Кере. Будут обнародованы цифры индекса цен на импорт и экспорт в США. Предполагается выступление управляющих Бундесбанка Вайдманна и главы Банка Англии Карни.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets