Аналитика от компании LiteForex

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-13 08:33 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала умеренное снижение против доллара США во вторник, обновив локальные минимумы от 15 октября. Определённую поддержку евро вчера оказала макроэкономическая статистика из Европы. Так, немецкий индекс настроений в деловой среде от ZEW в ноябре резко вырос с –22,8 до –2,1 пункта при прогнозе –13 пунктов. Индекс оценки текущих экономических условий за аналогичный период поднялся с –25,3 до –24,7 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка в –22 пункта. В целом по еврозоне индекс экономических настроений в ноябре показал сильную положительную динамику, увеличившись с –23,5 до –1 пункта при прогнозе –32,5 пункта. Давление на инструмент, в свою очередь, оказали итоги выступления Дональда Трампа в Экономическом клубе Нью-Йорка. Трамп остался верен своим прежним заявлениям и очень мало коснулся темы торговых отношений США и Европы, отметив, что ЕС всё чаще устанавливает «ужасные» торговые барьеры.

GBP/USD

Британский фунт показал смешанную динамику торгов во вторник, прервав развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне. Давление на инструмент оказала противоречивая макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, количество заявок на пособия по безработице в октябре резко выросло с 13,5 тысячи до 33 тысяч, тогда как аналитики ожидали повышения показателя лишь до 21,3 тысячи. Средняя заработная плата за исключением премий в сентябре замедлилась с +3,8% 3м/г до +3,6% 3м/г при нейтральном прогнозе. В свою очередь, уровень безработицы за сентябрь снизился с 3,9% до 3,8% (по расчёту за последние три месяца). Сегодня фунт также демонстрирует смешанную динамику, ожидая появления новых драйверов на рынке. Инвесторы ожидают публикации большого блока статистики по потребительской и производственной инфляции за октябрь.

AUD/USD

Австралийский доллар снизился против валюты США во вторник, обновив локальные минимумы от 28 октября. Дальнейшему развитию негативной динамики по инструменту способствовала речь Дональда Трампа, который выступил во вторник в Экономическом клубе Нью-Йорка. Инвесторы ожидали заявлений о развитии торговых отношений США и КНР, которые зависли перед подписанием предварительного соглашения, однако президент США не сказал ничего нового по этому поводу. Трамп отметил, что Китай по-прежнему стремится к заключению торгового договора, однако сделка будет подписана только на выгодных для американской экономики условиях. Если же соглашение заключено не будет, то США готовы ввести новые импортные пошлины.

USD/JPY

Доллар США показал смешанную динамику против японской иены во вторник, закрывшись с небольшим «медвежьим» перевесом. Умеренную поддержку японской валюте по-прежнему оказывает неопределённая ситуация вокруг заключения предварительной торговой сделки между США и КНР. Выступление Дональда Трампа накануне вновь не внесло ясности в данный вопрос, поэтому не стоит исключать дальнейшего умеренного роста спроса на японскую валюту. В свою очередь, слабая макроэкономическая статистика из Японии не даёт инструменту развить более уверенное снижение. Так, опубликованные во вторник данные по объёмам заказов на машины и оборудование в октябре показали снижение на 37,4% г/г после снижения на 35,5% г/г в сентябре.

Нефть

Цены на нефть показали смешанную динамику торгов во вторник, отреагировав на нейтральные итоги выступления Дональда Трампа. Президент США не сказал ничего нового относительно перспектив заключения торговой сделки, поэтому неопределённость вокруг данного вопроса лишь усиливается, поскольку угроза введения новых импортных пошлин сохраняется. Сегодня котировки нефти демонстрируют незначительное снижение. Инвесторы ожидают публикации статистики по потребительской инфляции из США, а также выхода отчёта Американского нефтяного института по запасам нефти за неделю на 8 ноября.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар разбивает надежды

«Быки» по EUR/USD были полны оптимизма весной 2018 и в начале 2019, однако реальность оказалась другой
История повторяется. И инвесторы прекрасно помнят прошлое. Особенно недавнее. В начале мая 2018 евро торговался выше $1,2, однако затем начала возникать серьезная дивергенция в динамике S&P 500 и Shanghai Composite. Она свидетельствовала о проблемах Поднебесной и о крепких позициях американской экономики. Дональд Трамп мог позволить себе действовать с позиции силы в отношениях с Пекином, и это приводило к ревальвации доллара США. В ноябре 2019 пути американского и китайского фондовых индексов вновь начинают расходиться. В октябре розничные продажи и промышленное производство Поднебесной не дотянули до прогнозов, а инвестиции замедлились до рекордно низкого уровня. В то же время макростатистика по Штатам радует глаз.

Можно провести еще одну историческую параллель, заслуживающую внимания. Старт текущего года отметился ростом оптимизма в отношении прогресса в торговых переговорах США и Китая. После встречи президентов двух стран, инвесторы поверили, что сделка будет заключена. Евро рос по отношению к гринбеку на фоне разговоров о замедлении американской экономики из-за истощения эффекта фискального стимула. Кроме того имела место вера, что еврозона сумеет устоять под напором встречного ветра в виде торговых войн. Эскалация конфликта поставила крест на этих надеждах. В ноябре после заявления Трампа о существенно больших тарифах в случае неподписания Пекином соглашения на рынки вернулись прежние страхи.

В этих двух эпизодах присутствует одна общая деталь. Штаты сильны. Их экономика сохраняет устойчивость к замедлению глобального спроса. Если добавить к этому прекращение цикла превентивного снижения ставки по федеральным фондам, то пике EUR/USD выглядит более чем логично. Джером Пауэлл в своем выступлении перед Конгрессом отметил, что текущая позиция денежно-кредитной политики остается целесообразной до тех пор, пока поступающая информация о состоянии экономики соответствует прогнозам ФРС умеренного роста ВВП, сильного рынка труда и стабильной инфляции. В октябре потребительские цены ускорились с 1,7% до 1,8%, базовая инфляция выросла на 2,3% г/г.

Если ранее у «быков» по EUR/USD теплились надежды, что Федрезерв продолжит идти на поводу у Дональда Трампа и не ограничится тремя актами монетарной экспансии, то глава центробанка их развеял. Он заявил, что очень низкие ставки, имеющие место за рубежом, нецелесообразны для американской экономики. Отрицательные ставки возникают, когда темпы роста ВВП и инфляции очень низки.

Возникает закономерный вопрос, почему на неблагоприятном для себя фоне основная валютная пара не летит в пропасть? Вероятно, у инвесторов все еще теплится надежда, что события не будут развиваться по сценарию середины 2018 и начала 2019, Вашингтон и Пекин все же подпишут соглашение, а евро удастся зацепиться если не за психологически важный уровень $1,1, то за поддержку на $1,0965. Пока фундамент не на стороне «медведей», однако ситуация на Forex меняется в мгновение ока.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар светит как звезда

Председатель ФРС назвал американскую экономику звездой
Когда экономика США светит как звезда, ее основные конкуренты испытывают проблемы, а неопределенность вокруг геополитики никуда не исчезает, американский доллар чувствует себя уверенно. Джером Пауэлл в своем втором выступлении перед Конгрессом хвалил экономику и обещал сделать все возможное, чтобы экономическая экспансия продлилась как можно дольше. В то же время китайские инвестиции, розничные продажи и промышленное производство в октябре разочаровали, ВВП Японии в третьем квартале резко замедлился с 1,8% до 0,2%, Германия чудом избежала рецессии, а австралийская занятость отметилась худшим за три года спадом.

Политики всегда используют экономику в личных целях. Дональд Трамп собирается переизбраться на второй срок благодаря уверенной поступи американского ВВП, Консерваторы в Британии строят свою предвыборную программу с учетом признаков слабости местной экономики. Немецкое правительство после роста валового внутреннего продукта на 0,1% кв/кв в июле-сентябре заявило, что фискальный стимул не требуется. Германия имеет двухскоростную экономику. Сила потребительского спроса и государственных расходов позволяет компенсировать недостатки промышленности и экспорта. Любопытно, что фактические данные по большинству крупных стран еврозоны превзошли прогнозы экспертов Bloomberg.

Наряду с немецким ВВП, некоторую поддержку «быкам» по EUR/USD оказал Джером Пауэлл. Он назвал множество факторов, включая инфляцию и торговые войны, на основании которых ФРС может снизить ставку по федеральным фондам, но не уделил внимания ни одному, из-за которого центробанк может ужесточить денежно-кредитную политику. Срочный рынок выдает 53%-й шанс монетарной экспансии к сентябрю 2020. Инвесторы считают, что на протяжении 10-ти месяцев Федрезерв будет сидеть сложа руки, что соответствует комментариям чиновников. Так один из «голубей» FOMC президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил, что дальнейшего снижения ставки не требуется, а глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что денежно-кредитная политика находится в нужном месте, чтобы противостоять существующей в мире неопределенности.

По словам Джерома Пауэлла, несмотря на то, что размер введенных тарифов ничтожен по сравнению с ВВП, связанная с ними неопределенность негативно влияет на деловую активность и бизнес-инвестиции, то есть способствует замедлению американской экономики. ФРС будет действовать в зависимости от поступающих данных. Рынки же ожидают, как разрешится торговый конфликт США и Китая. Экономический советник президента Ларри Кудлоу утверждает, что переговоры вступили в заключительную стадию, сделка близка, хотя еще не реализована. В то же время Financial Times со ссылкой на компетентные источники сообщает, что Белый дом недоволен, что Китай тянет время и не предлагает существенных уступок в ответ на откат тарифов.

«Быки» по EUR/USD благодаря немецкому ВВП и Пауэллу сумели отбить первую атаку на 1,1, однако их позиции по-прежнему выглядят уязвимыми.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-18 08:52 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта умеренно росла против доллара США в пятницу, продолжив развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне. Рост инструмента во многом носил технический характер, поскольку фундаментальных факторов на рынке почти не появлялось. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из еврозоны по инфляции оказалась смешанной, но, в целом, оправдала ожидания рынка. Индекс потребительских цен в октябре замедлился с +0,2% м/м до +0,1% м/м при нейтральном прогнозе. В годовом выражении рост потребительской инфляции составил прежние +0,7% г/г. Базовый индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,1% м/м и 1,1% г/г, что полностью совпало с предварительными оценками экспертов. Сегодня евро сохраняет восходящую направленность против доллара. В течение дня инвесторы ожидают выступлений представителей ЕЦБ Луиса де Гиндоса и Филлипа Лейна.

GBP/USD

Британский фунт умеренно растёт против доллара США, обновляя локальные максимумы от 4 ноября. Росту британской валюты в конце прошедшей недели способствовала не самая уверенная макроэкономическая статистика из США, которая подтолкнула инвесторов к дальнейшим продажам доллара. В свою очередь, фунт по-прежнему остаётся под давлением неопределённости вокруг Brexit и предстоящих досрочных выборов в британский парламент в декабре. Аналитики опасаются, что итоги выборов не внесут ясность в процесс согласования сделки с ЕС, поскольку ни одна из партий не сможет завладеть подавляющим большинством в парламенте. Сегодня фунт продолжает активную восходящую динамику, несмотря на публикацию неоднозначной макроэкономической статистики из Великобритании. Так, индекс цен на жильё от Rightmove в ноябре показал снижение на 1,3% м/м после роста на 0,6% м/м в октябре. В годовом выражении индекс вырос с –0,2% г/г до +0,3% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар показал активный рост против валюты США в пятницу, что позволило инструменту частично отыграть свои потери из-за резкого снижения накануне. Появление коррекционной динамики во многом было обусловлено техническими факторами, а также публикацией слабой макроэкономической статистики из США. Так, объёмы промышленного производства в США в октябре сократились на 0,8% м/м после снижения на 0,3% м/м в предыдущем месяце. Аналитики рассчитывали на сокращение показателя на 0,4% м/м. Доля использования производственных мощностей в октябре уменьшилась с 77,5% до 76,7%, что оказалось хуже ожиданий рынка в 77,1%. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка в ноябре снизился с 4 до 2,9 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на рост показателя до 5 пунктов.

USD/JPY

Доллар США показал коррекционный рост против японской иены в пятницу, отступив от локальных минимумов от 4 ноября. Любопытно, что рост инструмента протекал на фоне публикации сильной макроэкономической статистики из Японии и слабых данных из США. Так, объёмы промышленного производства Японии в сентябре увеличились на 1,3% г/г после роста на 1,1% г/г в прошлом месяце. В месячном выражении производство выросло на 1,7% м/м после снижения на 1,2% м/м в предыдущем месяце и при прогнозе +1,4%. Доля использования производственных мощностей в сентябре выросла на 1% после снижения на 2,9% в августе. Аналитики рассчитывали на сохранение негативной динамики на уровне –0,6%. Аналогичная статистика по промышленному производству из США оказалась слабее своих прогнозов, а позиции американской валюты поддержали лишь данные по розничным продажам. В октябре объёмы продаж выросли на 0,3% м/м после снижения на 0,3% м/м в предыдущем месяце. Прогноз предполагал рост продаж на 0,2% м/м.

Нефть

Цены на нефть показали умеренный рост в пятницу, отреагировав на появление оптимистичных сигналов относительно процесса торговых переговоров между США и КНР. В четверг экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу отметил, что стороны близки к подписанию итогового документа. В минувший уикенд состоялась телефонная беседа между главой китайской делегации Лю Хэ с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов США Стивеном Мнучиным. Итоги разговора оказались позитивными, и стороны договорились о продолжении переговоров в ходе текущей недели. Наконец, поддержку котировкам оказал опубликованный отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США, согласно которому за отчётную неделю число действующих буровых установок сократилось с 684 до 674 единиц.
Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-19 08:16 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала активный рост против доллара США в понедельник, обновив локальные максимумы от 7 ноября. Поддержку евро оказали оптимистичные заявления американских чиновников, которые вновь высказались за скорое заключение торгового соглашения между США и КНР. Впрочем, разногласия между сторонами сохраняются. Основное требование Пекина — отмена ранее введённых тарифов — пока остаётся невыполненным, и вряд ли Дональд Трамп решится изменить свою позицию по данному вопросу. В свою очередь, Китай не спешит прописывать в соглашении точные объёмы импорта сельскохозяйственной продукции США. Сегодня евро торгуется разнонаправленно, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания инвесторов находится статистика по объёмам производства в строительном секторе еврозоны. С открытием американской сессии фокус внимания сместится на данные из США по объёмам начатого строительства домов в октябре.

GBP/USD

Британский фунт вырос против доллара США в понедельник, отметив новые локальные максимумы с 22 октября. Росту британской валюты, помимо технических факторов коррекции доллара, способствовали оптимистичные новости после опросов общественного мнения, которые укрепили веру в победе консервативной партии нынешнего премьер-министра Бориса Джонсона на предстоящих выборах в парламент. Кроме того, часть мест в парламенте может достаться кандидатам от партии Brexit, которую возглавляет Найджел Фарадж. Разумеется, что при голосовании за сделку в парламенте, Фарадж поддержит Джонсона, что существенно увеличивает шансы на благоприятный исход с ситуацией с Brexit в декабре-январе.

AUD/USD

Австралийский доллар показал флэтовую динамику против валюты США в понедельник, отреагировав на слабый макроэкономический фон начала недели. Незначительную поддержку инструменту оказали данные по динамике прямых иностранных инвестиций в китайскую экономику. По итогам октября объёмы инвестиций выросли на 6,6% г/г после роста на 6,5% г/г в предыдущем месяце. Сегодня пара вновь снижается, плавно возвращаясь к локальным минимумам, обновлённым на прошлой неделе. Давление на инструмент оказывают опубликованные протоколы заседания РБА от 5 ноября. Несмотря на то, что в прошлый раз Банк сохранил процентную ставку без изменений, инвесторы опасаются, что сложная экономическая ситуация заставит регулятор пойти на новые меры стимуляции. Опубликованные протоколы не говорят об этом напрямую, однако сигнализируют о сохраняющихся низких темпах роста инфляции.

USD/JPY

Доллар США показал рост против японской иены в понедельник, однако не смог удержаться на занятых максимумах и вернулся в красную зону ближе к закрытию дневной сессии. Росту инструмента способствует появление ряда оптимистичных сигналов относительно торговых переговоров США и КНР, однако стороны по-прежнему не согласовали время и место возможного подписания соглашения. Сегодня инструмент вновь снижается, а инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке. В центре внимания рынка находится публикация американской статистики по динамике начатого строительства домов в США, а также новый раунд переговоров между Японией и Южной Кореей в ВТО.

Нефть

Цены на нефть показали снижение в понедельник, отреагировав на появление противоречивых сигналов относительно перспектив подписания торгового соглашения между США и КНР. Помимо этого, в центре внимания инвесторов остаётся встреча ОПЕК+ в начале декабря. Ожидается, что картель примет решение о продлении текущей сделки по сокращению объёмов добычи нефти на фоне сохраняющегося низкого спроса на нефтепродукты. Напомним, что на прошлой неделе ОПЕК сообщила, что ожидает снижения спроса на «чёрное золото» в 2020 году из-за продолжающихся торговых войн и замедления мировой экономики. Сегодня инвесторы ожидают публикации отчёта от API по запасам нефти за неделю на 15 ноября.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-20 08:39 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала смешанную динамику торгов во вторник, приостановив развитие активного «бычьего» импульса, который сохранился с четверга прошлой недели. Развитию флэтовой динамики по инструменту способствовала не самая уверенная макроэкономическая статистика из еврозоны. Так, объёмы производства в строительном секторе в сентябре снизились на 0,7% г/г после роста на 0,8% г/г в предыдущем месяце. Аналитики ожидали ускорения показателя до 2,7% г/г. В месячном выражении показатель вырос на 0,74% м/м после снижения на 0,82% м/м в августе. Показатель вышел несколько лучше своих прогнозов в +0,7% м/м. Также в центре внимания инвесторов остаётся неопределённая ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров. Несмотря на сохраняющийся оптимистичный настрой некоторых политиков, ситуация, похоже, зашла в тупик, и пока всё идёт к тому, что 15 декабря Дональд Трамп введёт новые импортные пошлины на китайские товары.

GBP/USD

Британский фунт показал коррекционное снижение во вторник, отступив от локальных максимумов от 22 октября, обновлённых накануне. Давление на инструмент оказали умеренно-оптимистичные макроэкономические показатели из США, тогда как в остальном фунт поддерживают надежды на положительный для заключения сделки по Brexit исход предстоящих выборов в британский парламент в декабре. Напомним, что согласно последним опросам общественного мнения, партия консерваторов имеет неплохие шансы на победу, что теоретически позволяет ей получить большинство мест в парламенте и ратифицировать текущий вариант соглашения с ЕС. Американская статистика указала на умеренный рост строительного рынка. Так, в октябре число разрешений на строительство выросло с 1,391 миллиона до 1,461 миллиона при прогнозе 1,385 миллиона. Показатель начатого строительства домов в октябре вырос с 1,266 миллиона до 1,314 миллиона, что лишь немного не дотянуло до прогнозов в 1,320 миллиона.

AUD/USD

Австралийский доллар показал умеренный рост против валюты США во вторник, обновив локальные максимумы от 14 ноября. Любопытно, что в течение дня инструмент преимущественно снижался, оставаясь под давлением после публикации смешанных протоколов заседания РБА. Кроме того, давление на позиции австралийского доллара оказывает и неопределённая ситуация вокруг торговых переговоров США и КНР, которая заметно осложнилась в последнее время. Сегодня инструмент вернулся к снижению. В центре внимания инвесторов находятся публикации из Австралии, а также решение Народного Банка Китая по процентной ставке. Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Westpac в октябре сократился на 0,07% после снижения на 0,12% в прошлом месяце. Китайский регулятор, в свою очередь, неожиданно снизил процентную ставку с 4,2% до 4,15%, очевидно, пытаясь поддержать экономику, которая демонстрирует тенденцию к замедлению.

USD/JPY

Доллар США сохраняет умеренную нисходящую направленность в паре с японской иеной, обновляя локальные минимумы от 14 ноября. Спрос на «безопасную» иену вновь растёт по мере развития очередного локального кризиса в торговых переговорах США и КНР. Дональд Трамп по-прежнему не собирается отменять ранее введённые импортные пошлины, а Китай не спешит прописывать в соглашение точный объём импорта американской сельскохозяйственной продукции. Сегодня инструмент продолжает развитие «медвежьего» тренда, игнорируя неуверенные макроэкономические публикации из Японии. Так, объёмы экспорта из Японии в октябре рухнули на 9,2% г/г после снижения на 5,2% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на сокращение показателя на 7,6% г/г. Импорт за аналогичный период упал на 14,8% г/г после снижения на 1,5% г/г в сентябре. Показатель вышел несколько лучше своих прогнозов –16% г/г. В результате общее сальдо торгового баланса в октябре оказалось профицитным на уровне 17,3 миллиарда японских иен. В прошлом месяце торговый баланс показывал дефицит на уровне 124,8 миллиарда японских иен.

Нефть

Цены на нефть показали заметное снижение на торгах во вторник, отреагировав на негативные прогнозы аналитиков в отношении перспектив заключения торгового соглашения между США и КНР. Дополнительное давление на котировки оказали новости об увеличении объёмов добычи нефти в Норвегии, поскольку стране удалось приступить к разработке месторождения Йохан Свердруп раньше изначального срока. Наконец, негативным фактором оказался также опубликованный во вторник отчёт Американского нефтяного института, согласно которому за неделю на 15 ноября запасы нефти в США резко выросли на 5,954 миллиона баррелей после снижения на 0,5 миллиона баррелей за прошлый период. Сегодня инвесторы ожидают публикации официального отчёта от Министерства энергетики США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-21 08:34 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала флэтовую динамику торгов против доллара США в среду, расположившись неподалёку от локальных максимумов, обновлённых 18 ноября. Дальнейшему развитию «бычьей» динамики по евро препятствовала публикация слабой макроэкономической статистики из Европы. Так, рынки негативно отреагировали на выход отчёта по финансовой стабильности в еврозоне, который, среди прочего, указал на растущие риски замедления европейской экономики на фоне сохраняющейся неопределённости на мировых рынках. Индекс цен производителей в Германии в октябре снизился на 0,2% м/м после роста на 0,1% м/м в предыдущем месяце. В годовом выражении показатель сократился на 0,6% г/г после снижения на 0,1% г/г в предыдущем месяце. Аналитики ожидали сокращения индекса на 0,4% г/г. Сегодня пара вновь показывает смешанную динамику. Инвесторы ожидают выступлений представителей ЕЦБ Ива Мерша и Луиса де Гиндоса, а также публикации сведений о последнем заседании ЕЦБ по монетарной политике.

GBP/USD

Британский фунт завершил торги среды флэтовой динамикой против американской валюты. В течение дня инструмент умеренно снижался, однако к моменту закрытия дневной сессии ему удалось полностью отыграться. Макроэкономический фон среды оставался достаточно спокойным, поэтому в центре внимания инвесторов находились прежние драйверы. Рынки следят за предвыборной кампанией в Великобритании, положительно реагируя на ряд опросов общественного мнения, которые выявили незначительное преимущество консерваторов. Напомним, что выборы в британский парламент должны состояться в середине декабря. В случае победы на них партии Бориса Джонсона парламент, вероятно, успеет ратифицировать соглашение с ЕС, и Великобритания сможет покинуть союз, миновав так называемый «жёсткий» Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар показал умеренное снижение против валюты США в среду, развернувшись вниз после достаточно активного роста накануне. Давление на инструмент вновь оказывает неопределённость вокруг американо-китайских торговых переговоров, которые, похоже, заходят в тупик. Дональд Трамп на неделе заявил, что если подписание сделки сорвётся, то в декабре импортные пошлины на китайские товары могут подняться даже выше запланированных ранее значений. Кроме того, осложнению отношений между странами способствовало заседание американского Сената, на котором были одобрены законопроекты, поддерживающие гражданские волнения в Гонконге. Пекин уже прокомментировал решения, принятые Сенатом, назвав их «вмешательством во внутреннюю политику Китая».

USD/JPY

Доллар США показал незначительный рост против японской иены в среду, однако вновь вернулся к снижению в ходе сегодняшней азиатской сессии. Появлению восходящей динамики по инструменту вчера способствовала слабая макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы экспорта из Японии в октябре рухнули на 9,2% г/г после снижения на 5,2% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на сокращение показателя на 7,6% г/г. Импорт за аналогичный период упал на 14,8% г/г после снижения на 1,5% г/г в сентябре. Прогнозы инвесторов предполагали сокращение показателя на 16% г/г. Поддержку японской валюте, в свою очередь, оказывает повышение спроса на безопасные активы на фоне ухудшения перспектив вокруг торговых переговоров США и КНР, срыв которых может привести к дальнейшему снижению мировой экономики.

Нефть

Цены на нефть заметно выросли в среду, отреагировав на публикацию отчёта Министерства энергетики США, согласно которому, объёмы запасов нефти за неделю на 15 ноября в США повысились на 1,379 миллиона баррелей после роста на 2,219 миллиона баррелей за прошлый период. Аналитики ожидали повышения показателя на 1,543 миллиона баррелей. Вместе с тем запасы «чёрного золота» в терминале Кушинга снизились на 2,3 миллиона баррелей до 44,2 миллиона баррелей, а запасы бензина выросли на 1,8 миллиона баррелей до 220,8 миллиона баррелей. Объёмы добычи нефти в США не изменились по сравнению с прошлой неделей и составили 12,800 миллиона баррелей в день. Дополнительную поддержку котировкам нефти оказало очередное обострение ситуации на Ближнем Востоке. Напомним, что в Персидском заливе вновь произошло нападение на нефтяные танкеры, после чего ударная группа авианосца США «Авраам Линкольн» вошла в Ормузский пролив.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-22 08:24 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта незначительно укрепляется против доллара США в ходе азиатской сессии, прибавив к настоящему моменту 0,06%. Незначительную поддержку инструменту оказывают достаточно слабые позиции американской валюты, которая оказалась под давлением после публикации смешанных данных из США накануне. Так, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 15 ноября осталось на прежнем уровне в 227 тысяч, при прогнозе снижения до 219 тысяч. Число повторных заявок выросло с 1,692 до 1,695 миллиона, тогда как аналитики ожидали сокращения до 1,685 миллиона. В течение дня европейские инвесторы ожидают публикации большого блока статистики из Германии и еврозоны по динамике ВВП и уровням деловой активности. Кроме того, рынок ждёт выступления новой председательницы ЕЦБ Кристин Лагард, которая может внести значительные изменения в политику европейского регулятора.

GBP/USD

В ходе азиатской сессии пара показывает слабый рост, незначительно укрепившись на 0,08%. В центре внимания инвесторов остаётся ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров, которые могут завершиться провалом. Накануне КНР заметно усилила критику США после одобрения в американском Сенате законопроекта о возможном ограничении торговых преференций Китая в США в случае нарушения прав и свобод человека в Гонконге. Негативные прогнозы по торговым переговорам предполагают, что в середине декабря США введут новые импортные пошлины на китайские товары, что будет способствовать эскалации напряжённости. Днём инвесторы ожидают публикации статистики из Великобритании по уровням деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за ноябрь.

AUD/USD

Австралийский доллар демонстрирует незначительный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, прибавив около 0,05%. Инструмент пытается скорректироваться после активного снижения в течение двух сессий подряд, однако фундаментальной поддержки у австралийского доллара мало. В центре внимания инвесторов находится пятничная статистика по индексам деловой активности. Так, индекс PMI в сфере услуг от Commonwealth Bank в ноябре снизился с 50,1 до 49,5 пункта. Показатель вышел существенно хуже своих прогнозов, которые предполагали его рост до 53,5 пункта. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности за аналогичный период снизился с 50 до 49,9 пункта, что оказалось на 0,1 пункта лучше ожиданий рынка. Составной индекс PMI в ноябре скорректировался вниз с 50 до 49,5 пункта, зайдя в зону стагнации.

USD/JPY

Доллар США показывал смешанную динамику торгов против японской иены на азиатской сессии. Инструмент практически не отходил от своего уровня открытия на отметке 108.62. Иена проигнорировала умеренно-оптимистичные макроэкономические данные из Японии. Так, национальный индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители в октябре вырос на 0,7% г/г, ускорившись от прежнего значения в 0,5% г/г. Прогноз инвесторов также предполагал рост показателя на 0,5% г/г. Индекс PMI в производственном секторе от Jibun Bank в ноябре вырос с 48,4 до 48,6 пункта, немного не дотянув до ожидаемых значений в 48,7 пункта.

XAU/USD

Золото стабильно в ходе азиатской сессии и торгуется в районе отметки открытия инструмента 1463.72. Накануне котировки демонстрировали умеренную негативную динамику, которая была вызвана появлением оптимистичных новостей вокруг процесса торговых переговоров КНР и США. СМИ стало известно, что Пекин пригласил команду американских переговорщиков на новый раунд обсуждения соглашения, несмотря на сохраняющиеся разногласия. Тем временем, поддержку котировкам оказывает ситуация вокруг продолжающихся протестов в Гонконге. США приняли ряд законопроектов, которые поддерживают гражданский протест и стремятся оказать давление на Китай, напоминая о необходимости соблюдения прав человека.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-25 08:41 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показывает флэтовую динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, незначительно корректируясь после резкого снижения в конце прошедшей недели. Напомним, что поводом к негативной динамике по евро послужила слабая макроэкономическая статистика из Европы. Так, составной индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit в ноябре сократился с 50,6 до 50,3 пункта, тогда как инвесторы ожидали роста показателя до 50,9 пункта. При этом индекс в секторе услуг снизился с 52,2 до 51,5 пункта, а индекс в производственном секторе поднялся с 45,9 до 46,6 пункта, что оказалось лучше ожиданий рынка в 46,4 пункта. Помимо этого, рынок отреагировал на первое выступление Кристин Лагард в роли новой председательницы ЕЦБ. Лагард избежала какой-либо конкретики в своей речи, однако отметила необходимость «пересмотра европейской денежно-кредитной политики». Помимо применения традиционных мер, глава европейского регулятора планирует сделать ставку на стимулирование инвестиций в бизнес и повышение производительности.

GBP/USD

Британский фунт незначительно растёт против доллара США сегодня, открывшись малым гэпом вверх после резкого снижения в минувшую пятницу. На текущий момент фунт торгуется вблизи отметки 1.2844, прибавляя около 0,07%. На позиции британской валюты по-прежнему давит опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из Великобритании. Напомним, что индекс деловой активности в производственном секторе от Markit в ноябре снизился с 49,6 до 48,3 пункта при прогнозе о снижении лишь до 49 пунктов. Аналогичный индекс в секторе услуг скорректировался с 50 до 48,6 пункта при нейтральном прогнозе. Между тем инвесторы с оптимизмом встретили выступление премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, который в минувший уикенд представил предвыборный манифест Консервативной партии. Кроме того, Джонсон планирует до 25 декабря направить в парламент проект соглашения с ЕС. Напомним, что 12 декабря в стране пройдут внеочередные выборы в парламент.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает умеренный рост против валюты США, корректируясь после «медвежьего» завершения прошедшей недели. К настоящему моменту пара достигла отметки 0.6794, прибавив около 0,13%. Поддержку инструменту оказывает в очередной раз сменившийся тренд по настроениям вокруг американо-китайских торговых переговоров. Рынок воодушевился после ряда оптимистичных комментариев Дональда Трампа о том, что стороны близки к заключению договора. Впрочем, дата и место подписания итогового соглашения по-прежнему не определены, а между Вашингтоном и Пекином остаются разногласия. Более уверенному росту инструмента препятствует достаточно слабая макроэкономическая статистика, выходящая в Австралии. Так, опубликованные в минувшую пятницу данные по индексам PMI оказались хуже средних прогнозов рынка. В частности, индекс PMI в сфере услуг от Commonwealth Bank в ноябре снизился с 50,1 до 49,5 пункта при резко оптимистичном прогнозе о росте до 53,5 пункта.

USD/JPY

Доллар США растёт в паре с японской валютой, обновляя локальные максимумы от 19 ноября на отметке 108.79 (+0,1%). Рост инструмента обусловлен публикацией неплохой макроэкономической статистики из США в минувшую пятницу, а также ростом оптимистичных настроений в отношении возможного заключения торгового соглашения между США и КНР. Индекс PMI Markit в производственном секторе США в ноябре вырос с 51,3 до 52,2 пункта при прогнозе о росте лишь до 51,5 пункта. В секторе услуг аналогичный индекс укрепился с 50,6 до 51,6 пункта при прогнозе в 51 пункт. В течение дня инвесторы ожидают публикации из Японии данных по динамике совпадающих и опережающих индикаторов, однако вряд ли данные показатели заметным образом повлияют на динамику инструмента.

XAU/USD

Цены на золото незначительно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь возле отметки 1461.24 (–0,04%). Снижению котировок вновь способствовал рост оптимизма в отношении возможности заключения торгового соглашения между США и КНР. Комментируя текущую ситуацию, Дональд Трамп отметил, что страны «уже очень близки» к заключению договора, однако приблизительных сроков по-прежнему нет. Развитию коррекционных настроений по инструменту способствует также укрепление позиций американской валюты на фоне публикации неплохой макроэкономической статистики по индексам деловой активности в США в ноябре.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-11-26 08:24 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта вновь показывает смешанную динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи уровня открытия 1.1012. Позиции единой валюты остаются под давлением на фоне растущего доллара, который находит поддержку среди улучшившихся перспектив заключения торгового соглашения между США и КНР. Накануне стало известно, что КНР всё же повысит штрафы за нарушение закона о правах интеллектуальной собственности, что ранее служило весьма значительным препятствием на пути диалога двух стран. Впрочем, это ещё не означает, что стороны готовы к подписанию итогового документа, хотя до срока возможного повышения импортных пошлин со стороны США остаётся не так много времени. В течение дня инвесторы ожидают выступлений представителей ЕЦБ, которые прокомментируют итоги первой речи Кристин Лагард в качестве главы ЕЦБ.

GBP/USD

Британский фунт остаётся относительно стабильным в ходе торгов азиатской сессии, немного корректируясь (–0,05%) после умеренного роста накануне. Поддержку фунту, как и прежде, оказывают прогнозы относительно предстоящих выборов в британский парламент. Согласно нескольким опросам общественного мнения, партия консерваторов имеет неплохие шансы получить подавляющее число мест в парламенте, что позволит ей ратифицировать имеющееся соглашение с ЕС. На текущий момент Бориса Джонсона поддерживает более 40% избирателей, тогда как за Лейбористскую партию готовы проголосовать чуть менее 30%. Незначительную поддержку инструменту накануне оказал также опубликованный отчёт CBI по динамике розничной торговли. В ноябре объём реализации сократился на 3% м/м после снижения на 10% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –10% м/м.

NZD/USD

Новозеландский доллар демонстрирует незначительный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии. На текущий момент пара торгуется на отметке 0.6420, прибавив около 0,21%. На открытии сессии наблюдалась просадка до уровня 0.6404, вызванная ростом коррекционных настроений в пользу американской валюты. Активную поддержку новозеландскому доллару оказывает макроэкономическая статистика из Новой Зеландии. Так, объёмы розничных продаж в 3 квартале 2019 года выросли на 1,6% кв/кв после роста на 0,2% кв/кв месяцем ранее. Показатель также вышел лучше своих прогнозов (+1,2% кв/кв). Без учёта автомобилей объёмы продаж поднялись на 1,8% кв/кв при прогнозе +1,5% кв/кв.

USD/JPY

Доллар США показал активный рост против японской иены на открытии сегодняшней азиатской сессии, поднявшись к отметке 109.19 и обновив локальные максимумы от 12 ноября. К настоящему моменту «бычья» активность по инструменту заметно снизилась, однако доллар сохраняет преимущество, прибавляя около 0,04%. Поддержку валюте США оказывают новости касательно американо-китайских торговых переговоров. Инвесторы верят, что стороны успеют договориться до наступления срока очередного повышения импортных пошлин. Так, накануне стало известно, что Китай повысит штрафы за нарушение прав интеллектуальной собственности. В свою очередь, поддержку иене в ходе азиатской сессии оказали опубликованные данные по динамике цен на корпоративные услуги в Японии. В октябре цены резко выросли на 2,1% г/г после незначительного роста на 0,5% г/г в прошлом месяце, что может указывать на постепенный разгон инфляции в стране.

XAU/USD

Цены на золото стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии и располагаются вблизи локальных минимумов от 12 ноября (на уровне 1451.34). В целом, инструмент сохраняет умеренный нисходящий тренд, сформировавшийся в середине прошедшей недели. Давление на котировки золота оказывает рост оптимизма в отношении перспектив заключения торгового соглашения между США и КНР. Накануне в СМИ вновь попала информация о том, что Вашингтон и Пекин «очень близки» к заключению предварительного соглашения, однако какой-либо конкретики по-прежнему мало. Кроме того, росту спроса на рисковые активы способствует также и ситуация с предстоящими выборами в парламент Великобритании, которые, как ожидается, будут способствовать скорому заключению торгового соглашения с ЕС.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/