Аналитика от компании LiteForex

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-09-30 08:28 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала умеренный рост против доллара США в пятницу, отступив от минимумов мая 2017 года. Поводом к появлению восходящей динамики стали коррекционные настроения и технические факторы конца недели, усилившиеся после выхода неоднозначной макроэкономической статистики из Европы и США. Так, индекс делового оптимизма еврозоны в промышленности в сентябре снизился с –5,8 до –8,8 пункта при прогнозе –6,0 пункта. Индекс настроений в экономике в сентябре также показал уверенную негативную динамику, отступив с 103,1 до 101,7 пункта при прогнозе 103,0 пункта. Индикатор делового климата за аналогичный период рухнул с 0,12 до –0,22 пункта при прогнозе 0,11 пункта. Американская статистика, в свою очередь, разочаровала слабыми данными по динамике заказов на товары длительного пользования. Давление на доллар оказала также неуверенная статистика по динамике личных расходов. По итогам августа показатель замедлился с +0,5% м/м до +0,1% м/м при прогнозе +0,3% м/м.

GBP/USD

Британский фунт продолжает умеренное снижение против доллара США, обновляя локальные минимумы от 9 сентября. Давление на британскую валюту в минувшую пятницу оказало выступление члена Банка Англии Майкла Сондерса, который высказался в пользу изменения процентных ставок в связи с негативным воздействием внешних факторов и ростом неопределённости вокруг Brexit. Между тем, ситуация вокруг выхода Великобритании из ЕС продолжает осложняться ростом политической борьбы внутри страны. Как сообщила в минувший уикенд The Sunday Times, оппозиционные партии в британском парламенте обсуждают возможность объявить Борису Джонсону импичмент. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется разнонаправленно. Фунт ожидает публикации большого блока макроэкономической статистики из Великобритании, в том числе окончательных данных по динамике ВВП Великобритании за 2-й квартал 2019 года.

AUD/USD

Австралийский доллар показал умеренный рост против валюты США в пятницу, частично компенсировав уверенное снижение инструмента в среду. Росту инструмента способствовали улучшения настроений вокруг американо-китайских торговых переговоров, которые должны возобновиться 10-11 октября и пройдут в Вашингтоне. Трамп настроен весьма оптимистично и пока сдерживает ввод новых импортных пошлин. Китайская сторона также проявляет значительную заинтересованность — Пекин вернулся к закупкам американской сельскохозяйственной техники, а также говядины и свинины. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется разнонаправленно. Умеренную поддержку инструменту оказывает опубликованный в Китае индекс PMI Caixin. В производственном секторе в сентябре деловая активность выросла с 50,4 до 51,4 пункта при прогнозе 50,2 пункта.

USD/JPY

Доллар США показал умеренный рост против японской иены в пятницу, обновив локальные максимумы от 19 сентября. Росту инструмента в конце прошедшей недели способствовали слабые данные по потребительской инфляции из Японии. Так, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания в сентябре замедлился с +0,7% г/г до +0,5% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка +0,6% г/г. Общий индекс потребительских цен в регионе Токио в сентябре вырос лишь на 0,4% г/г, что оказалось вдвое хуже ожиданий рынка. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется разнонаправленно. Оптимизм от японской статистики по розничным продажам был компенсирован слабыми данными по промышленному производству. По итогам августа объёмы розничных продаж выросли на 4,8% м/м и 2,4% г/г при прогнозе +0,0% м/м и +0,9% г/г. Промышленное производство, согласно предварительным оценкам, в августе рухнуло на 1,2% м/м и 4,7% г/г при прогнозе –0,5% м/м и –1,8% г/г.

Нефть

Цены на нефть демонстрировали снижение в конце прошедшей недели, реагируя на быстрое восстановление объёмов добычи в Саудовской Аравии после атаки беспилотников на нефтедобывающие мощности страны. Кроме того, инвесторы негативно отреагировали на частичное прекращение огня в Йемене после того как с аналогичным шагом на прошлой неделе выступили йеменские хуситы. Таким образом, на некоторое время сторонам удалось избежать дальнейшей эскалации конфликта, что оказывает давление на котировки. В свою очередь, опубликованный в пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США оказал ценам умеренную поддержку. За отчётную неделю количество буровых установок в США сократилось с 719 до 713 единиц.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-01 08:45 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала снижение против доллара США в понедельник, обновив рекордные минимумы с мая 2017 года. Давление на евро оказала неоднозначная макроэкономическая статистика из Германии. Так, объёмы розничных продаж в августе показали замедление с +5,2% г/г до 3,2% г/г, что оказалось хуже прогнозов рынка +3,3% г/г. В месячном исчислении показатель вырос на 0,5% м/м после снижения на 0,8% м/м в июле, однако и в этом случае объёмы не дотянули до ожидаемой отметки +0,6% м/м. Наиболее разочаровывающими стали данные по инфляции. Согласно предварительным оценкам, индекс потребительских цен Германии в сентябре показал нулевую динамику в месячном исчислении и вырос на 1,2% в годовом, замедлившись от прежних +1,4% г/г. Гармонизированный индекс потребительских цен в сентябре замедлился с +1,0% г/г до +0,9% г/г. В ходе сегодняшней азиатской сессии евро продолжает торговаться с понижением. Инвесторы ожидают публикации сентябрьской статистики по инфляции в целом по еврозоне, однако настроения рынка остаются негативными.

GBP/USD

Британский фунт показал смешанную динамику против доллара США в понедельник, успев обновить локальные минимумы от 9 сентября. Вместе с тем, стоит отметить, что в течение дня фунт торговался преимущественно с повышением, поддерживаемый пересмотренными показателями ВВП Великобритании за 2 квартал 2019 года. Согласно обновлённым данным, британская экономика выросла во 2 квартале на 1,3% г/г против прежней оценки +1,2% г/г. В квартальном исчислении показатель остался без изменений на отметке –0,2% кв/кв. Развитию флэтовой динамики по инструменту способствует также неопределённая ситуация вокруг политического кризиса в Великобритании. Оппозиционные партии британского парламента всерьёз обсуждают идею вотума недоверия текущему правительству, что впоследствии может привести к новой отсрочке Brexit и даже к повторному референдуму.

AUD/USD

Австралийский доллар показал снижение против валюты США в понедельник и сохраняет прежний «медвежий» настрой в ходе сегодняшней азиатской сессии. Давление на инструмент оказала смешанная макроэкономическая статистика из Австралии. Так, данные по инфляции от TD Securities в сентябре показали замедление в годовом выражении с +1,7% г/г до +1,5% г/г. В месячном выражении показатель незначительно вырос на 0,1% м/м после нулевой динамики прошлого месяца. Сегодня давление на австралийский доллар оказывает ожидаемое решение РБА снизить процентную ставку с 1,00% до 0,75%.

USD/JPY

Доллар США продолжает торговаться против японской иены с повышением, обновляя локальные максимумы от 19 сентября. Развитию «бычьей» динамики по инструменту в понедельник способствовала неоднозначная макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы промышленного производства в августе показали снижение –1,2% м/м и –4,7% г/г после роста показателя на +1,3% м/м и +0,7% г/г. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали лишь на –0,5% м/м и –1,8% г/г. В свою очередь, объёмы розничных продаж за август вышли существенно лучше своих прогнозов. В месячном выражении рост показателя составил +4,8% м/м после снижения на 2,3% м/м в прошлом месяце и нулевого прогноза. В годовом выражении продажи выросли на 2,0% г/г после снижения на 2,0% г/г в июле. Рынок ожидал роста лишь на +0,9% г/г. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара находится под давлением со стороны слабых данных по деловой активности в производственном секторе Японии. Индекс PMI от Jibun Bank в сентябре остался на прежней отметке в 48,9 пункта, свидетельствующей о стагнации производственной активности.

Нефть

Цены на нефть показали уверенное снижение в понедельник, отреагировав на слабые перспективы экономического роста Китая. Кроме того, инвесторы ожидают разрешения торгового конфликта между США и КНР. Несмотря на оптимистичное начало текущих переговоров, которые перейдут в финальную стадию 10 октября, рынок не склонен излишне оптимистично оценивать слова Дональда Трампа. Другим негативным фактором для нефти стало быстрое восстановление прежних объёмов добычи Саудовской Аравией. Впрочем, чтобы добиться этого, королевству пришлось обратиться к своим нефтяным резервам, поэтому точно не ясно, удалось ли Saudi Aramco действительно вернуться к прежним показателям. Сегодня цены на нефть показывают незначительный рост. В центре внимания инвесторов — публикация американских индексов деловой активности от Markit и ISM в производственном секторе за сентябрь. Кроме того, трейдеры ожидают выхода отчёта API по запасам нефти за неделю на 27 сентября.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-02 08:28 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала умеренный рост против доллара США во вторник, отступив от локальных минимумов от 12 мая 2017 года. Рост единой валюты во многом носил технический характер, поскольку макроэкономической фон из Европы оставался смешанным. Так, предварительные данные по индексу потребительских цен в сентябре указали на замедление темпов роста инфляции с +1,0% г/г до +0,9% г/г при прогнозе +1,0% г/г. Базовый индекс потребительских цен, напротив, вырос с +0,9% г/г до +1,0% г/г, что совпало с прогнозами. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в сентябре сократился с 47,0 до 45,7 пункта, что является самым низким показателем с 2012 года. Сильнее других пострадала Германия, чей индекс деловой активности в промышленности сократился с 43,5 до 41,7 пункта. Вместе с тем, стоит отметить, что индексы вот уже долгое время находятся в зоне стагнации. С открытием американской сессии росту евро способствовали слабые данные по деловой активности США в производственном секторе. Согласно данным от ISM в сентябре показатель рухнул с 49,1 до 47,8 пункта при прогнозе о росте до 50,1 пункта.

GBP/USD

Британский фунт показал разнонаправленную динамику против доллара США во вторник, успев обновить локальные минимумы от 4 сентября. Фунт поддержали не самые сильные данные по деловой активности в США, тогда как британская статистика оставалась смешанной. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от Markit в сентябре показал рост с 47,4 до 48,3 пункта при прогнозе 47,0 пункта. Индекс цен на жильё от Nationwide в сентябре снизился на 0,2% м/м после нулевой динамики в августе. Аналитики рассчитывали на +0,1% м/м. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется с понижением. Давление на фунт оказали данные по розничным ценам от Конфедерации британских промышленников. В августе цены снизились на 0,6% г/г, продолжив прежнюю негативную динамику –0,4% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар показал активное снижение против валюты США во вторник, обновив рекордные минимумы с марта 2009 года. Ослабление инструмента было вызвано вполне ожидаемым шагом РБА к дополнительному смягчению денежно-кредитной политики: банк снизил ключевую процентную ставку с 1,00% до 0,75%. В сопроводительном заявлении регулятора указывалось на растущие внешние экономические риски, обусловленные снижением мировой экономики, ростом протекционистских настроений, а также повышением неопределённости вокруг американо-китайских торговых переговоров и ситуацией с Brexit.

USD/JPY

Доллар США снизился против японской иены 1 октября, отступив от обновлённых локальных максимумов от 19 сентября. Росту японской валюты способствовали коррекционные настроения по доллару по всему спектру рынка, которые усилились с публикацией смешанной макроэкономической статистики по деловой активности в США. Напомним, что индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в сентябре показал снижение с 49,1 до 47,8 пункта вопреки ожидаемому росту до 50,1 пункта. Японская статистика по деловой активности вышла лучше своих прогнозов, однако заметной поддержки иене оказать не смогла. Индекс деловой активности крупных японских производителей снизился с 7 до 5 пунктов при прогнозе о снижении до 2 пунктов. В секторе услуг индекс отступил с 23 до 21 пункта вопреки прогнозам о снижении до 20 пунктов. В свою очередь, поддержку иене оказали данные по рынку труда. Уровень безработицы в стране в августе остался на прежней отметке в 2,2%, тогда как аналитики ожидали его роста до 2,3%.

Нефть

Цены на нефть показали смешанную динамику 1 октября, попав под влияние противоречивых факторов. Росту котировок способствовала информация о том, что объёмы добычи крупнейших стран-производителей нефти сократились в 3 квартале 2019 года. В свою очередь, быстрое восстановление объёмов добычи Саудовской Аравией оказывало негативное воздействие на инструмент. Опубликованный накануне отчёт API по запасам нефти за неделю на 27 сентября также оказал котировкам умеренную поддержку. Запасы нефти в США за неделю показали снижение на 5,92 миллиона баррелей после роста на 1,40 миллиона баррелей за прошлый период.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-03 08:38 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала умеренный рост против доллара США в среду, обновив локальные максимумы от 25 сентября. Поддержку евро оказывали опубликованные во вторник слабые макроэкономические данные по деловой активности в США. Напомним, что индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в сентябре показал резкое снижение с 49,1 до 47,8 пункта при прогнозе 50,1 пункта. Интересной макроэкономической статистики из США и еврозоны вчера было существенно меньше, однако это не помешало инструменту сохранить «бычий» настрой. Доллар вновь попал под давление слабых данных из США. Отчёт ADP по занятости в частном секторе отразил снижение показателя в сентябре со 157 до 135 тысяч при прогнозе 140 тысяч. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется разнонаправленно, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания инвесторов — публикация индексов деловой активности в секторе услуг США и еврозоны.

GBP/USD

Британский фунт показал смешанную динамику против доллара США в среду. В течение дня инструмент торговался преимущественно с понижением, однако с публикацией слабых данных из США сумел скорректироваться. Давление на фунт оказал опубликованный индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании. В сентябре он снизился с 45,0 до 43,3 пункта, хотя аналитики не прогнозировали изменений показателя. Кроме того рынок отреагировал на выступление премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, который сообщил, что правительство подготовило новый вариант соглашения с ЕС, в рамках которого не предполагается создания дополнительных таможенных проверок на ирландской границе или вблизи неё. Джонсон рассчитывает на одобрение соглашения до 10 октября, в противном случае правительство продолжит готовить выход Великобритании из ЕС без соглашения.

AUD/USD

Австралийский доллар продемонстрировал смешанную динамику против валюты США в среду, закрывшись практически с нулевым результатом. Снижение инструмента в первой половине дня протекало под воздействием прежних факторов, тогда как с открытием американской сессии австралийский доллар получил возможность отыграться. Опубликованный отчёт ADP по занятости в США в частном секторе указал на снижение показателя в сентябре со 157 до 135 тысяч при прогнозе 140 тысяч. Индекс деловых условий ISM для Нью-Йорка в сентябре рухнул с 50,3 до 42,8 пункта, что оказалось существенно хуже прогноза в 47,5 пункта. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется с повышением. Вышедшая статистика по индексам PMI Австралии оказалась весьма стабильной, что оказало инструменту определённую поддержку. Так, индекс активности в сфере услуг от AiG в сентябре вырос с 51,4 до 51,5 пункта. Аналогичный показатель от Commonwealth Bank немного снизился с 52,5 до 52,4 пункта.

USD/JPY

Доллар США показал уверенное снижение против японской иены в среду, обновив локальные минимумы от 25 сентября. Любопытно, что иена показала рост, несмотря на публикацию слабой макроэкономической статистики из Японии. Индекс потребительского доверия в августе снизился с 37,1 до 35,6 пункта при прогнозе 36,9 пункта. Снижению показателя до минимальных с 2011 года уровней способствует скорое повышение налога с продаж в Японии, который заметно ударит по расходам домохозяйств. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется разнонаправленно, ожидая появления новых драйверов на рынке.

Нефть

Цены на нефть показали уверенное снижение 2 октября, отреагировав на публикацию отчёта Министерства энергетики США. За неделю на 27 сентября запасы нефтепродуктов в США выросли на 3,1 миллиона баррелей до 422,6 миллиона баррелей. Рынок прогнозировал рост лишь на 1,567 миллиона баррелей. Вместе с тем отчёт отразил снижение объёмов добычи нефти в США с 12,500 до 12,400 миллиона баррелей. Определенную поддержку котировкам нефти оказали слова президента России Владимира Путина, который, выступая на энергетическом форуме в Москве, отметил, что Россия и далее намерена соблюдать условия сделки ОПЕК+, а также готова рассмотреть и использовать все доступные инструменты для стабилизации ситуации на рынке.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-04 08:47 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала смешанную динамику против доллара США в четверг, закрывшись с незначительным преимуществом «быков». В течение дня преобладали покупательские настроения, что позволило евро обновить локальные максимумы по инструменту от 25 сентября. Давление на инструмент оказывают резко возросшие перспективы новой торговой войны между США и ЕС. Накануне ВТО одобрила намерение администрации США ввести 10% торговые пошлины на пассажирские самолеты и 25% — на сельскохозяйственную продукцию из Европы в ответ на субсидирование ЕС компании Airbus. Предполагается, что новые пошлины начнут действовать уже 18 октября. Вместе с тем, в ВТО указали на зеркальную ситуацию с субсидированием США компании Boeing, однако решение о повышении тарифов будет рассматриваться лишь в 2020 году. В любом случае, рынок опасается возникновения нового масштабного торгового конфликта, особенно учитывая, что конфликт с Китаем ещё полностью не разрешён. Дополнительное давление на евро в четверг оказала слабая макроэкономическая статистика из еврозоны. Так, составной индекс деловой активности в производственном секторе ЕС от Markit показал снижение в сентябре с 51,9 до 50,1 пункта при прогнозе 50,4 пункта.

GBP/USD

Британский фунт показал активный рост против доллара США в четверг, обновив локальные максимумы от 25 сентября. Впрочем, закрепиться на новых отметках инструменту не удалось, и к моменту закрытия дневной сессии он растерял большую часть преимущества. Поддержку фунту оказывает определённый прогресс в вопросе Brexit. Борис Джонсон представил альтернативный компромиссный план по ирландской границе, который нашёл положительный отклик в стане руководства ЕС. Между тем давление на британскую валюту продолжила оказывать слабая макроэкономическая статистика. Так, индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании от Markit в сентябре снизился с 50,6 до 49,5 пункта, вновь опустившись в зону стагнации. Инвесторы ожидали снижения показателя лишь до 50,4 пункта.

AUD/USD

Австралийский доллар показал рост против валюты США в четверг, развив незначительный коррекционный импульс, сформированный накануне. При этом макроэкономическая статистика из Австралии оставалась смешанной и какой-либо поддержки инструменту практически не оказывала. Так, индекс PMI в сфере услуг от Commonwealth Bank в сентябре показал снижение с 52,5 до 52,4 пункта при прогнозе 52,5 пункта. Профицит торгового баланса Австралии в августе сократился с 7,253 миллиарда до 5,926 миллиарда австралийских долларов, тогда как рынок рассчитывал на сокращение лишь до 6,000 миллиарда. Сокращение профицита баланса было обусловлено резким падением экспорта из Австралии в августе на 3,00% после роста на 0,36% в прошлом месяце. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара вновь торгуется с повышением, укрепляясь на фоне слабого американского доллара, который ожидает публикации сентябрьского отчёта по рынку труда в США.

USD/JPY

Доллар США продолжает ослабляться против японской иены, обновляя новые локальные минимумы. Накануне инструмент упал ниже отметки 106.50, где торговался в последний раз 5 сентября. Иена вновь пользуется спросом на фоне роста опасений инвесторов относительно замедления мировой экономики и наступления рецессии в США. Кроме того, американские макроэкономические показатели всё чаще оказываются хуже прогнозов рынка, что, учитывая давление со стороны Дональда Трампа, может вынудить ФРС вернуться к идее дальнейшего ослабления монетарной политики. Впрочем, перспективы нового раунда снижения ставок наблюдаются и в Японии, где регулятор крайне обеспокоен замедлением инфляции и ростом факторов внешнего давления.

Нефть

Цены на нефть показали активное снижение в четверг, отреагировав на обострение прежних опасений относительно снижения спроса на нефтепродукты на фоне дальнейшего роста объёмов добычи. Слабая макроэкономическая статистика из США также не добавила оптимизма, спровоцировав возобновление разговоров о возможной рецессии в американской экономике. Помимо всего прочего инвесторы обеспокоены намерением американской администрации ввести повышенные импортные пошлины против ЕС с 18 октября, что также негативно скажется на объёмах мировой торговли и подстегнёт рост протекционистских настроений. Сегодня инвесторы ожидают публикации сентябрьского отчёта по рынку труда США, который, учитывая опережающий отчёт ADP, может выйти хуже своих прогнозов. Также инвесторы ждут выхода нового отчёта от Baker Hughes по активным буровым вышкам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-07 08:41 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала рост против доллара США в пятницу, однако не смогла обновить локальные максимумы предыдущего дня. В центре внимания инвесторов находилась публикация сентябрьского отчёта по рынку труда США. Так, средняя почасовая заработная плата в США в сентябре замедлила свой рост с 3,2% г/г до 2,9% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка. Количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора, в сентябре снизилось с прежних 168 до 136 тысяч, при прогнозе 140 тысяч. При этом уровень безработицы в сентябре неожиданно снизился с 3,7% до 3,5%, что поддержало доллар. Уровень неполной занятости за аналогичный период снизился с 7,2% до 6,9%. Несмотря на то, что отчёт не сумел оправдать всех ожиданий рынка, он, вероятно, позволит ФРС какое-то время занимать выжидательную позицию.

GBP/USD

Британский фунт показал разнонаправленную динамику против доллара США в пятницу, отреагировав на публикацию неоднозначного отчёта по рынку труда США. Кроме того, инвесторы довольно сильно встревожены событиями вокруг Brexit. Борис Джонсон направил в Брюссель новый вариант соглашения, который предусматривает достаточно радикальные решения проблемы с ирландской границей. В частности, предлагается создать общеостровную зону регулирования, что позволит обеспечить необходимый таможенный контроль. В ЕС с оптимизмом оценили новые предложения Великобритании, однако указали на сохранение ряда проблем. Как бы там ни было, пока чёткого соглашения с ЕС у Великобритании нет, а значит вероятность «жёсткого» Brexit сохраняется.

AUD/USD

Австралийский доллар показал активный рост против валюты США в пятницу, обновив локальные максимумы от 1 октября. Умеренную поддержку инструменту в конце прошедшей недели оказали опубликованные данные из Австралии. Так, объёмы продаж новых домов от HIA в августе показали рост на 7,3% м/м после снижения на 7,2% м/м в прошлом месяце. Объёмы розничных продаж в августе выросли на 0,4% м/м, ускорившись от прежних значений 0,0% м/м. Эксперты рассчитывали на рост показателя на +0,5% м/м. Дополнительную поддержку инструменту в минувшую пятницу оказал смешанный отчёт по рынку труда США за сентябрь, который не оправдал прогнозов инвесторов. В ходе сегодняшней азиатской сессии австралийский доллар снижается. Давление на пару оказывает опубликованный индекс активности в строительном секторе Австралии от AiG. В сентябре показатель снизился с 44,6 до 42,6 пункта.

USD/JPY

Доллар США показал разнонаправленную динамику против японской иены в пятницу. Поводом к появлению смешанных торгов стал неоднозначный отчёт по рынку труда США за сентябрь, который указал на неожиданное снижение уровня безработицы в сентябре с 3,7% до 3,5%, но при этом отразил резкое снижение почасовой заработной платы в сентябре с 3,2% г/г до 2,9% г/г. Динамика числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре замедлилась со 168 до 136 тысяч при прогнозе 145 тысяч. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара показывает умеренный рост, ожидая появления новых драйверов. В центре внимания инвесторов в понедельник находится публикация предварительных данных по совпадающим и опережающим индикаторам Японии, а также выступление Джерома Пауэлла в США.

Нефть

Цены на нефть показали умеренный рост в пятницу, продолжив развитие коррекционного импульса, сформировавшегося накануне. Опубликованный отчёт по рынку труда разочаровал замедлением показателя почасовой заработной платы в сентябре с +3,2% г/г до +2,9% г/г, однако данные по занятости и уровню безработицы способствовали снижению опасений относительно развития рецессии в американской экономике. Напомним, что занятость показала рост на 136 тысяч новых рабочих мест, что оказалось лишь немногим хуже прогнозов инвесторов в 145 тысяч. Уровень безработицы в США снизился до отметки 3,5%, что является минимальным показателем за последние почти 50 лет. Опубликованный отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США также оказал котировкам умеренную поддержку. За отчётную неделю число активных буровых снизилось с 713 до 710 единиц.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар выбирает оружие

Торговых идей для EUR/USD на неделе к 10 октября предостаточно
Что важнее для финансовых рынков, торговые войны или монетарная политика? На какие события их реакция будет наиболее бурной, на публикацию протоколов заседаний ФРС и ЕЦБ или на возобновление переговоров США и Китая? Ряд исследований показывают, что рынок уже ответил на эти вопросы. Согласно сентябрьскому опросу крупных инвесторов, проведенному BofA Merrill Lynch, 40% респондентов называют главной угрозой для финансовых рынков торговую войну, и лишь 13% основным риском считают неэффективную денежно-кредитную политику. На Forex присутствует мнение, что «голубиная» риторика членов FOMC может ослабить американский доллар лишь на некоторое время, однако спрос на гринбек все равно будет высок из-за его статуса валюты-убежища.

Goldman Sachs детально изучил реакцию рынков на твитты Дональда Трампа. Кумулятивный эффект влияния активности президента в социальной сети на доходность казначейских облигаций США составил около 60 б.п. При этом высказывания, связанные с торговыми войнами, переместили ставки трежерис на 40 б.п, а критика Джерома Пауэлла – лишь на 10 б.п.

На мой взгляд, снижение влияния монетарной политики на процесс курсообразования на Forex связано с поведением самих центробанков. Они признают, что не состоянии в одиночку справиться с нависшей над мировой экономикой угрозой и призывают на помощь правительства с их фискальным стимулом. Кроме того, многие чиновники понимают, что ультра-мягкая денежно-кредитная политика зашла слишком далеко. Согласно исследованию Банка международных расчетов, главными побочными эффектами от нетрадиционных мер монетарного стимулирования являются: дефицит облигаций, доступных для покупки; уход операторов с рынка; рост банковских резервов и недостаток ликвидности в периоды выхода из политики дешевых денег.

Рынки подсели на ликвидность как наркоман и требуют новой дозы от Пауэлла (фондовые индексы США) и других глав регуляторов. Пузыри становятся обычным явлением, что неудивительно, когда доля рынка госбондов на руках у BoJ превышает 40%, а балансы центробанков растут гораздо быстрее ВВП и наличных денег в обращении.

Таким образом, влияние центральных банков на финансовые рынки постепенно сокращается, поэтому я нисколько не удивлюсь приглушенной реакции EUR/USD на публикацию протокола сентябрьского заседания FOMC. ФРС снизила ставки на 25 б.п и вполне могла обсуждать идею завершения превентивных мер, однако Джером Пауэлл и его коллеги еще не знали о серьезном падении деловой активности. В этом отношении раскол в рядах ЕЦБ представляется более значимым событием, чем умеренно-«ястребиная» риторика Федрезерва. Вполне возможно, что выход евро за пределы диапазона консолидации $1,096-1,1 окажется недолгим. «Быки» станут использовать снижение котировок для покупок на ожиданиях ограниченности потенциала монетарной экспансии Европейского центробанка; «медведи» возьмут на вооружение продажи на росте в надежде на неудачу в торговых переговорах США и Китая.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-09 08:51 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала умеренное снижение против доллара США во вторник, продолжив развитие «медвежьего» импульса, сформированного накануне. Давление на евро оказала смешанная статистика по объёмам промышленного производства в Германии. В месячном выражении производство выросло на 0,3% м/м в августе после сокращения на 0,4% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали увидеть снижение на 0,3% м/м. Однако в годовом выражении объёмы производства лишь ускорили своё снижение с прежних –3,9% г/г до –4,0% г/г, что оказалось существенно хуже ожиданий аналитиков в –2,7% г/г. Другим негативным фактором для инструмента остаются сложности вокруг процесса Brexit. Накануне стало известно, что Германия выступила против нового плана Бориса Джонсона по решению проблемы с ирландской границей, что заметно снижает шансы на заключение итогового соглашения до конца октября.

GBP/USD

Британский фунт снизился против доллара США во вторник, обновив локальные минимумы от 4 сентября. Появление уверенной нисходящей динамики было обусловлено неудачей в переговорах Бориса Джонсона с канцлером Германии Ангелой Меркель, которая отвергла новый план по североирландской границе. Меркель отметила, что сделка по Brexit возможна лишь в том случае, если Северная Ирландия останется в таможенном союзе ЕС. После очередной неудачи на переговорах британские СМИ заявили о возможности ухода пяти ключевых министров со своих постов, что лишь усложнит работу правительства Джонсона. Между тем, премьер-министр по-прежнему настроен на выход Великобритании из ЕС с соглашением или без него 31 октября. Очевидно, что очень скоро вновь остро встанет вопрос о новой отсрочке по Brexit, что, судя по заявлениям Бориса Джонсона, остаётся для него неприемлемым.

AUD/USD

Австралийский доллар показал незначительное снижение против валюты США во вторник, несмотря на то, что в течение дня инструмент торговался преимущественно с повышением. Давление на австралийскую валюту оказало решение США внести 28 китайских компаний в чёрный список юридических лиц, которым запрещено деловое сотрудничество с американским бизнесом. Подобная новость резко ухудшила прогнозы достижения консенсуса в ходе нового раунда торговых переговоров, которые должны начаться в четверг. Также стало известно, что КНР прекратила трансляцию матчей НБА после того, как игроки баскетбольных команд выразили поддержку последним протестам в Гонконге. Сегодня инструмент торгуется со слабым ростом, несмотря на публикацию разочаровывающей макроэкономической статистики из Австралии. Так, индекс потребительской уверенности от Westpac в октябре снизился на 5,5% после снижения на 1,7% в прошлом месяце.

USD/JPY

Доллар США снизился во вторник против японской иены, отреагировав на резкое ухудшение перспектив заключения торгового соглашения между КНР и США на предстоящем раунде переговоров 10 октября, а также на публикацию неоднозначной макроэкономической статистики из США. Индекс делового оптимизма в США от NFIB в сентябре показал снижение со 103,1 до 101,8 пункта при прогнозе 104,1 пункта. Индекс цен производителей в сентябре снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики на прежней отметке +0,1% м/м. В годовом выражении производственная инфляция замедлилась с +1,8% г/г до +1,4% г/г, что также оказалось хуже ожиданий рынка в +1,8% г/г. Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP в октябре вырос с 50,8 до 52,6 пункта при прогнозе о росте лишь до 51,2 пункта.

Нефть

Цены на нефть показали снижение во вторник, отреагировав на резкое ухудшение перспектив заключения торгового соглашения между США и КНР после того, как Вашингтон внёс часть китайских компаний в чёрный список. Дональд Трамп также изменил тональность своей риторики относительно переговоров, подчеркнув, что достижение быстрых результатов маловероятно. В свою очередь, некоторую поддержку котировкам оказали продолжающиеся беспорядки в Ираке и Эквадоре, которые, вероятно, негативно скажутся на объёмах добычи нефти. Опубликованный отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти отразил неожиданный рост показателя за неделю на 4 октября на 4,13 миллиона баррелей после снижения на 5,29 миллиона баррелей за прошлый период.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-10 08:46 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала незначительный рост против доллара США в среду, восстановившись после «медвежьего» начала недели. Умеренную поддержку евро оказало ослабление американской валюты на фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Председатель регулятора высказался в пользу возобновления программы покупки активов, однако подчеркнул, что это не новый раунд количественного смягчения. Так или иначе, ФРС видит очевидные проблемы в американской экономике и готовится к новым мерам стимуляции, которые негативно скажутся на курсе доллара США. Опубликованный протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США также оказал давление на инструмент. Как и ожидалось, результаты оказались противоречивыми: 7 чиновников регулятора высказались за дальнейшее снижение ставки до конца года, тогда как 5 человек ожидают их сохранения на текущих значениях. Оставшиеся 5 членов ФРС не исключают роста ставки в диапазон 2,00%–2,25%.

GBP/USD

Британский фунт показал смешанную динамику торгов против доллара США в среду, однако вновь завершил дневную сессию в красной зоне, обновив локальные минимумы от 4 сентября. Поддержку британской валюте вчера оказали новости о возможных уступках Великобритании со стороны ЕС в вопросе бэкстопа на ирландской границе, однако комментарии представителей Североирландской демократической юнионистской партии заставили инструмент вернуться к нисходящему тренду. Партия не поддержит соглашение, которое, по мнению её представителей, приведёт к созданию новых таможенных барьеров на границе с Великобританией. Сегодня пара растёт. Инвесторы ожидают публикации большого блока макроэкономической статистики из Великобритании по динамике промышленного производства и производства в секторе обрабатывающей промышленности. Помимо этого рынок ждёт выхода обновлённых оценок ВВП Великобритании за август и выступления главы Банка Англии Марка Карни.

AUD/USD

Австралийский доллар продемонстрировал незначительное снижение против валюты США в среду, продолжив развитие нисходящего импульса, сформированного в начале недели. Давление на австралийскую валюту оказал опубликованный индекс потребительской уверенности Австралии от Westpac. В октябре показатель снизился на 5,5% после снижения на 1,7% за прошлый период. Сегодня инструмент активно растёт, получая поддержку со стороны новых данных из Австралии. Так, объёмы выданных ипотечных кредитов в августе выросли на 1,8% м/м после роста на 5,0% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали повышения показателя лишь на 0,2% м/м. Индекс ожиданий по инфляции потребительских цен в октябре существенно ускорился с +3,1% до +3,6%, что оказалось заметно лучше ожиданий аналитиков в +3,2%

USD/JPY

Доллар США вырос против японской иены в среду, восстановившись после незначительного снижения накануне. Давление на японскую валюту оказывают возобновившиеся переговоры США и КНР, несмотря на наличие серьёзных сомнений относительно возможности заключения итогового соглашения. Между тем публикуемая макроэкономическая статистика из Японии также не оказывает заметной поддержки иене. Так, в среду вышли данные по объёмам заказов на машины и оборудование, которые в сентябре, согласно предварительным оценкам, снизились на 35,5% г/г после снижения на 37,0% г/г в августе. Сегодня инструмент демонстрирует смешанную динамику торгов. Заказы на продукцию машиностроения Японии в августе вновь снизились на 2,4% м/м и 14,5% г/г при прогнозе рынка –2,5% м/м и –10,8% г/г.

Нефть

Цены на нефть незначительно выросли в среду, получив поддержку со стороны нового раунда переговоров США и КНР. Несмотря на сохраняющиеся барьеры и большие сомнения, рынок всё же надеется на заключение хотя бы временного соглашения. Накануне в СМИ появилась информация о том, что Пекин готов к заключению частичного договора с Вашингтоном, в рамках которого Китай обязуется нарастить импорт американской сельскохозяйственной продукции, а США, в свою очередь, откажутся от введения новых импортных пошлин на китайские товары. Опубликованный в среду отчёт Министерства энергетики США оказал незначительное давление на котировки. Запасы нефти в стране за неделю на 4 октября выросли на 2,927 миллиона баррелей после роста на 3,100 миллиона баррелей за прошлый период. Аналитики ожидали роста показателя на 1,413 миллиона баррелей.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка
2019-10-11 08:49 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала активный рост против доллара США в четверг, обновив локальные максимумы от 20 сентября. Поводом к появлению положительной динамики по инструменту стала не самая уверенная макроэкономическая статистика из США, а также публикация протоколов ФРС, которые сигнализируют в пользу продолжения цикла снижений процентной ставки в США. Индекс потребительских цен в США в сентябре показал замедление с 0,1% м/м до 0,0% м/м, что оказалось хуже прогноза в 0,1% м/м. В годовом выражении инфляция осталась на прежней отметке 1,7% г/г при прогнозе 1,8% г/г. Индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в сентябре замедлился с 0,3% г/г до 0,1% г/г, тогда как рынок прогнозировал замедление до 0,2% г/г. Сегодня пара также растёт. Инвесторы ожидают публикации сентябрьской статистики по потребительской инфляции в Германии, а также ждут выступлений главы ЕЦБ Марио Драги и вице-президента регулятора Луиса де Гиндоса.

GBP/USD

Британский фунт резко вырос против доллара США в четверг, отреагировав на совместное заявление премьер-министров Великобритании и Ирландии. Борис Джонсон провёл переговоры со своим ирландским коллегой Лео Варадкаром, на которых обсуждался план правительства Великобритании о бэкстопе на ирландской границе. Варадкар заявил, что предложенный Джонсоном план может привести к заключению полноценного соглашения с ЕС, несмотря на наличие ряда спорных вопросов. В любом случае, Джонсон преодолел ещё одну ступень и теперь может возобновить полноценные переговоры с Брюсселем. Ожидается, что это случится уже в эту пятницу. Окончательное решение по Brexit может быть принято уже на следующей неделе на саммите ЕС.

AUD/USD

Австралийский доллар показал умеренный рост против валюты США в четверг, обновив локальные максимумы от 1 октября. Росту покупательской активности по инструменту способствовали оптимистичные новости по Brexit, а также публикация слабой статистики из США по потребительской инфляции, которая создаст дополнительное давление на ФРС в вопросе выбора дальнейшей монетарной политики. Кроме того, инвесторы ожидают итогов нового раунда переговоров США и КНР, и пока прогнозы рынка весьма оптимистичны. Некоторые аналитики полагают, что США могут заключить валютный договор с Китаем, который поможет избежать дальнейшего повышения импортных пошлин. Это станет первым шагом на пути к окончательной торговой сделке между странами.

USD/JPY

Доллар США заметно вырос против японской иены в четверг, обновив локальные максимумы от 1 октября. Развитию «бычьей» динамики по инструменту способствовало заметное снижение интереса к безопасным активам на рынке на фоне некоторого прогресса в вопросе торговых переговоров между США и КНР. Кроме того, инвесторы оптимистично реагируют на новости по Brexit. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика из США и Японии оказалась смешанной. Так, японский показатель объёмов заказов на продукцию машиностроения в августе продемонстрировал снижение на 14,5% г/г после роста на 0,3% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на –10,8% г/г. В месячном выражении показатель снизился на 2,4% м/м после снижения на 6,6% м/м в прошлом месяце. Прогноз составлял –2,5% м/м.

Нефть

Цены на нефть показали активный рост в четверг, отреагировав на оптимистичные заявления ОПЕК. В частности, Мохаммад Баркиндо, лидер группы экспортёров, отметил, что картель рассматривает все возможные варианты для стабилизации спроса и предложения на рынке, а вопрос о продлении действующего соглашения ОПЕК+ будет рассматриваться в декабре. Помимо этого, умеренную поддержку котировкам нефти оказывает определённый прогресс в американо-китайских торговых переговорах. В центре внимания инвесторов сегодня, помимо комментариев официальных лиц США и Китая, находится публикация отчёта Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/