Аналитика компании ARUM Capital

Объёмный анализ рынка на 22 января с Юрием Марченко
GBP/USD
Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй рассказала о намерении реализовать Brexit, допустив возможность изменения условий соглашения о выходе королевства из Европейского союза. Но в своем вчерашнем послании она уточнила, что не собирается ни продлевать срок Brexit, ни проводить повторный референдум. Для рынка это ничего не значит, так как не появилось ничего определённого. Но для нас это в какой-то степени хорошо, так как события не обретают новые сроки и в конце марта мы уже получим ясность и соответствующую реакцию.
С точки зрения объёмов, стоит обратить внимание, что вчерашнее снижение практически пробило поддержку. Для нас это признак слабости покупателей и, соответственно, от длинной позиции стоит отказаться, как минимум от большей её части. Вероятность продолжения снижения стала больше, и, к тому же, при обновлении 1,28252 вероятность появления импульса, связанного со срабатыванием стопов некоторых участников рынка, высока. Окажется этот пробой истинным или ложным пока говорить рано, но на этом пробое можно попробовать заработать.



GOLD
Вчера мы опять получили импульсное движение вниз. Похоже, что инициатива продавцов на лицо. Однако не стоит забывать, что среднесрочно мы находимся в боковике, в который пришли после роста. Поэтому торговые идеи, содержащие в себе продажу, будут считаться идеями против основной тенденции, как минимум пока. Но все же диапазон цен 1282-1286 можно считать как сопротивление. При коррекционном росте в эту область можно поискать точки входа в продажу с целью как минимум 1276. Но это будет рисковая сделка, так как внутри боковика. Но с другой стороны, пока цена ниже отметки 1286, можно говорить о преимуществе продавцов над покупателями. А вот пробой поддержки 1276-1270 будет говорить о развитии нисходящей тенденции, и, если сегодня это произойдёт, то уже со следующего дня будем рассматривать инструмент как падающий.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 23 января с Юрием Марченко
USD/CAD
Обновление максимума с выбрасыванием рыночных заявок на покупку, о котором мы говорили вчера, состоялось. И теперь самое время для того, чтобы попробовать определить, является ли текущий пробой ложным. Проблема в том, что после пробоя цена явно остановилась и в течение американской сессии набрала биржевой объём. Мы не знаем, заходили там в сделки или выходили, но не стоит исключать вероятность того, что открытый интерес появляется направленным именно вниз. Поэтому для того, чтобы принять решение о покупках в соответствии с нашим вчерашним планом, нам все же желательно увидеть ещё проявление инициативы покупателей для того, чтобы понять, за какими участниками рынка сила. Другими словами, стоит дождаться пробоя 1,3360, и только после этого с отката покупать с целью 1,3428. Обращаем внимание, что до цели осталось немного, а это значит, что потенциал сделки уменьшился. С другой стороны, появление цены ниже 1,3315, будет говорить о том, что инициативы у покупателей немного, и вполне возможно, мы становимся свидетелями того, что вчерашний вынос оказался ложным. То есть при существенном снижении цены вниз лучше исключить данную пару из торговли в рамках текущего дня.



WTI
В течение вчерашней торговой сессии цены на нефть снизились к тому объёему, что мы рассматривали вчера как место для покупок. Пролистав новостные сводки, мы можем обнаружить, что из негативных события имеется только то, что танкеры, которые перевозят российскую и казахстанскую нефть из черноморских портов, стоят в очередях на проход через проливы Босфор и Дарданеллы из-за введенных Турцией новых правил прохода судов через эти проливы. Танкеры ждут по 13 дней. Это самое длительное время ожидания в очереди на проход через проливы с 2014 года. Других событий мы не видим и считаем, что и это событие оказывает минимальное влияние. Так что нет оснований полагать, что тенденция изменилась. Как с технической точки зрения, так и с фундаментальной. Более того, вчера в начале американской сессии появилась активность на рынке, которую можно трактовать как реакцию покупателей на снижение цен. Другими словами, покупать вчера на снижении к поддержке было правильное решение. Те, кто ему последовал, могут ждать сегодня цели 53,55 и в перспективе 55,00. Те, кто испугался, могут ждать ещё коррекционное снижение для появления более выгодных цен. Но этого снижения может просто и не быть. А о продажах говорить не приходится как минимум пока цена выше 50.

Объёмный анализ рынка на 24 января с Юрием Марченко
EUR/USD
Главная интрига недели - это действия европейского регулятора. На прошлой неделе Драги сообщал, что программа количественного смягчения закончилась в самый неподходящий момент. В момент, когда наступают мировые геополитические и экономические риски, и тогда, когда вопрос выхода Англии из состава Евросоюза стоит ребром. К тому же экономика Европы такова, что крупные Европейские банки испытывают недостаток ликвидности, и по факту слабый Евро более выгоден ЕС. Будет ли Драги ронять сегодня Евро? Если да, то это не будет стремительное падение. Это будет снижение в среднесрочной перспективе. Рычагов для этого у Драги много. Самый очевидный - это расширение программы TLTRO. Данная программа предназначена для выдачи дешёвых кредитов коммерческим банкам, чтобы те, в свою очередь, охотнее кредитовали компании и предприятия. Фактически это предоставит ликвидность банкам и ослабит Европейскую валюту, так как в обороте появятся дешёвые деньги. Второй способ ослабления Евро, это отмена вероятности повышения процентной ставки в 2019 году. Правда, эта вероятность уже, скорее всего, заложена в цене, и особого снижения от этих заявлений ждать не придётся.

Но не стоит слепо полагать, что регулятор будет ронять евро. Не обязательно. Мы можем услышать от Драги, что ЕЦБ всё видит, у него всё под контролем, что он готов применять меры, но делать этого пока не будет. На наш взгляд - это даже позитив для Евро. Хотя бы на короткий промежуток времени. И тут мы обращаемся к технической картине. И обращаем внимание на то, что всю неделю Евро было под давлением продавцов и до тех пор, пока цена не пробьет 1,1425, говорить о покупках мы не будем. Очевидно, что если пробой и состоится, то это будет на заявлениях регулятора, но вот вопрос. А какие они окажутся? В этом и интрига.



USD/JPY
ЦБ Японии вчера в очередной раз подтвердил, что он остаётся верен своей монетарной политике, что бы ни происходило. Ну а их монетарная политика направлена на ослабление национальной валюты, что мы и наблюдаем с начала этого года. Техническая картина говорит о том, что тенденция на паре USDJPY направлена вверх, и мы предположим, что при наличии инициативы покупателей цена не опустится ниже 109,15, а обозримый рост может достичь отметки 110,35.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 25 января с Юрием Марченко
EUR/USD
Пресс-конференция прошла относительно спокойно. Марио Драги не стал размахивать шашкой и валить пару EURUSD. Однако та все равно упала. Что случилось? Драги сообщил, что расширять программу TLTRO они не будут, хотя некоторые члены совета ЕЦБ обсуждали эту вероятность. А первые повышения процентной ставки стоит ждать в конце лета 2019 года. Получается, что абсолютно никаких изменений не произошло. Более того, Драги сообщил, что риски в мировой экономике снижаются и в ЕЦБ уверены, что целевые уровни инфляции будут достигнуты. А на вопрос об эффективности программы TLTRO Драги заверил, что она имеет высокую эффективность и полностью справляется со своими задачами. После этих заявлений и окончания пресс-конференции мы увидели рост Единой Европейской валюты. Но потом то ли спекулянты, то ли рынок в целом осознал, что экономика не стала лучше. Уровень производства снижается, индекс потребительских цен не растёт, а ещё на носу Brexit, результаты которого более чем не определены. И, по сути, пресс-конференция была похожа на эпизод из юмористического сериала «Крутое пике», где всё идёт под откос, а командир сохраняет спокойствие сам и вселяет его своему окружению.

Таким образом, фундаментально EURUSD всё ещё смотрится вниз, о том же говорит и техническая картина. Зона предполагаемого сопротивления расширилась и ограничилась диапазоном 1,1365-1,1425. В текущей ситуации о покупках можно говорить по факту пробоя уровня 1,1425, что пока маловероятно. А вот к продажам приступать имеет смысл только после коррекционного роста в сопротивление и хороших точек входа там. Цель по падению пока не определена, скорее всего, к этой идее мы вернемся ещё в понедельник.



GBP/USD
Обновление максимумов в ходе азиатской торговой сессии сопровождалось положительной дельтой сделок на смежной фьючерсной секции биржи CME. Это следствие срабатывания стоп ордеров обычно. Видимо, кто-то проснется уже без имеющихся позиций. Но почему этот пробой состоялся? Новостной фон пустой, решений по Brexit не слышно, а сосед Англии по валюте EURUSD и вовсе снижался. Такие вещи чаще всего просто так не происходят. В этом пробое нет признаков ложного пробоя, но ещё не настало время для их появления. То есть ещё не начали торговать основные сессии. Мы бы предостерегли Вас от идеи покупать данную пару. Так как это всё может кончиться плохо. О покупках немного можно задуматься только при снижении к 1,3075-1,3015. И то, лучше посмотреть будет ли там реакция. В этом плане лучше увидеть пробой 1,3015, который подскажет нам, что сегодняшний вынос, это был ложный пробой. В этом случае можно рассчитывать на снижение к целям 1,2950 и 1,2885. А если ещё появятся негативные новости, то можно рассчитывать и на большее снижение.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 28 января с Юрием Марченко
EUR/USD
Остановка shutdown’а в США обернется большим потоком новостей. Эти новости будут влиять на американский рынок, российский рынок и мировой валютный рынок. Уже прекращение остановки работы правительства привело к ослаблению доллара США, которое подпортило наши идеи. К тому же утверждать, что доллар США продолжит своё снижение, нельзя. Тем более в разрезе валютной пары EURUSD. С точки зрения технической картины мы предполагаем, что в диапазоне 1,1405-1,1365 существует поддержка, где можно поискать точки входа в покупку с целями 1,1460. Однако надо понимать, что это идеи на 4 с минусом, так как очень много вещей может измениться. Достаточно взглянуть на экономический календарь этой недели, и Вы там увидите и FOMC, и Non-Farm, и Brexit. Все вопросы острые, все вопросы найдут отражение в котировках. Потому объём понижаем и становимся более гибкими.



GBP/USD
Пятничное обновление максимумов в ходе азиатской сессии, которое мы приняли как ложное движение, в действительности таковым и не оказалась. Это было движение, которое отыгрывало событие, связанное с тем, что в ЕС могут пойти на уступки Лондону в соглашении по Brexit. Во всяком случае, это событие подходит по времени. Да и уверенное движение вверх усилилось общим фоном ослабления доллара США. В общем, пока мы не узнали, на какие уступки пойдет ЕС и пойдет-ли вообще, стоит предполагать, что текущая пара будет оставаться на позитиве. А значит находиться в рамках восходящей тенденции. Но покупать на максимумах особого смысла нет. Стоит ждать коррекционного снижения в область 1,3100-1,3015 и там рассматривать точки входа в покупку с целью 1,3190 и 1,3270. Появление цены ниже 1,3015 будет говорить о том, что восходящей тенденции особой нет, но и о продаже в этом случае думать преждевременно.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 29 января с Юрием Марченко
EUR/USD
Мы немного ошибались с выводами. Мы считали, что именно остановка shutdown’a привела к ослаблению доллара США. В действительности это произошло из-за информации от "The wall street journal". Они сообщили, что ФРС рассматривает возможность досрочного прекращения программы количественного ужесточения. И не стоит принижать этот факт. Если бы доллар США ослаб из-за прекращения остановки правительства, то это ненадолго. А если завтра на публикации протоколов FOMC или в ходе пресс-конференции ФРС мы услышим подтверждение информации от источника, то ослабление доллара может затянуться. ФРС США уже сообщило, что процентную ставку в 2019 году можно и не поднимать, читай, что поднимать не будут. Но если ещё и из системы перестанут изымать ликвидность, то на длинной дистанции о росте доллара США стоит позабыть. Примечательно, что теперь рынок будет ждать этих заявлений. ФРС может как подтвердить, так и опровергнуть эту информацию. И цена отреагирует соответственно. Если ФРС действительно досрочно прекратит программу монетарного ужесточения, то будет снижение доллара США. Если опровергнут, то увидим рост доллара США. Сегодня особых движений не ждём, конечно, если не будет новых вбросов, но с технической точки зрения рост EURUSD в приоритете. Есть зона поддержки 1,1420-1,1380, откуда можно присмотреться к покупкам с целью 1,1450 и может даже 1,1520. Последнюю цель увидим только при ожидаемом фундаментальном фоне. Ну а появление цены ниже 1,1380 подскажет нам, что трендовой структуры в рынке как минимум пока нет.



GBP/USD
Сегодня парламент Англии вновь голосует по сделке Brexit. Напомним, что прошлые условия сделки приняты не были, но с тех пор ЕС сообщил, что может пойти на уступки. Есть ли положительные для Англии нотки в новой версии сделки Brexitили нет, а также будет ли он согласован, надеемся, что мы узнаем сегодня. С точки зрения техники, мы стоим в зоне 1,3140-1,3215, где много объёма, который может оказаться каким угодно. Лучше увидеть позитив, тогда мы увидим пробой сопротивления, и на откате стоит рассчитывать на продолжение роста к отметке 1,3350. Однако стоит опасаться ложного пробоя, так что в момент отката внимательно следим за проявлением инициативы покупателей. Ну, а если мы увидим негатив, то о продажах имеет смысл говорить только после пробоя 1,3015.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 30 января с Юрием Марченко
GBP/USD
Как выяснилось, в Англии нет никакого позитива. Переносить сделку Brexit не хотят, проводить повторный референдум не хотят, по «жёсткому» сценарию выходить не хотят. ЕС поблажки делать не будет, а поправка о том, что лучше не выходить из ЕС, чем выходить без сделки, хоть и принята, но носит исключительно рекомендательный характер. В общем, нет особого света в конце тоннеля, и в итоге мы видим снижение пары. Готовимся к реализации вчерашнего альтернативного сценария. Это пробой поддержки 1,3015 и после отката продажа к 1,2950 и 1,2885. Не забываем следить за новостным фоном как со стороны Англии, так и со стороны США.



USD/JPY
Надеемся сегодня услышать пояснения от ФРС относительно информации о том, что они намерены досрочно прекратить программу QT. Коротко. Программа QT - это программа обратная программе QE. То есть ранее напечатанные деньги изымаются из системы. Таким образом, мы получаем усиление доллара в долгосрочной перспективе. В 2019 году ФРС планировала вывести из системы 600 млрд. $. Это очень серьезный объём. Но на сегодняшний день с начала года извлечено только 10 млрд. Интрига сегодняшнего заседания FOMC и пресс-конференции ФРС заключается в том: будет-ли регулятор действительно досрочно прекращать программу сокращения баланса или нет? И если да, то в каком объёме. В рынок уже заложена информация о том, что сокращение будет. И если ФРС этого не подтвердит, то мы увидим усиление доллара США в моменте и в долгосрочной перспективе. Но если всё-же будет подтверждение намерений, то стоит следить, какой объём остаётся, а какой нет. И сравнивать с тем, что мы имеем сейчас. А значит, и доллар США может ослабнуть. Тогда для нас актуальна идея по паре USDJPY, связанная с продажей после пробоя поддержки 109,10 с целями 108,60 и 108,25.

Объёмный анализ рынка на 31 января с Юрием Марченко
EUR/USD
Риторика ФРС оказалась соответствующей нашим ожиданиям. Доллар США ослаб по всем направлениям, так как FOMC сообщил о том, что в 2019 году ставки поднимать не станет и откорректирует программу сокращения баланса. И если первое для рынка уже давно не новость, то второе это подтверждение пятничной информации, на которой мы уже видели падение доллара. Сегодня мы бы сказали, что рынок очень нервно отреагировал на подобные заявления. Глава ФРС не сообщил, в каком объёме будут эти корректировки, но пояснил, что этот план будет финализирован на ближайших заседаниях. Для нас это значит, что в последующих пресс-конференциях или речах представителей ФРС, мы можем услышать размер корректировки этой программы. За этим стоит следить и за этим будет следить рынок. Ну а пока мы этого не знаем, мы можем предположить, что доллар немного ослабнет по отношению ко всему по инерции и зависнет в глобальном боковике до уточнения монетарной политики либо со стороны США, либо со стороны Еврозоны.

С технической точки зрения, обращаем внимание на две зоны. Первая, 1,1432-1,1390, выглядит неплохо. Если цена туда скорректируется, то там будем покупать с целями 1,1520 и 1,1550. А если цена завалится ниже 1,1390, то отменяем все мысли о дальнейших покупках. Но есть и более рисковая зона. Это 1,1480-1,1460. Пока цена выше этой отметки покупки в приоритете и указанные цели будут вот-вот достигнуты.



GOLD
Стоит отметить, что кроме негатива со стороны ФРС для доллара США, в золоте сменился основной контракт на фьючерсном рынке. Поэтому мы имеем возможность выделить зону вероятной поддержки. Это 1315-1306. Пока цена выше 1306 мы будем говорить только о покупках. Если они уже имеются, отлично. Нестабильность в мире, ослабление доллара США, всё это заставляет золото расти. И даже завтрашняя публикация рынка труда в США не заставит нас изменить тенденцию.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 01 февраля с Юрием Марченко
EUR/USD
Вчерашняя идея с повышенным риском не реализовалась. Мы увидели ослабление единой европейской валюты в ходе американской торговой сессии. Что это, разворот? Гадать не будем, просто обратим внимание, что объём, наторгованный в диапазоне цен 1,1432-1,1390 больше, чем то, что было выше. Поэтому вероятность того, что в указанном диапазоне присутствует открытый интерес покупателей, всё ещё есть. А это значит, что можно пробовать реализовывать вчерашнюю торговую идею. Это поиск точки входа и покупка из баланса 1,1432-1,1390. Однако из-за приближающихся новостных событий, цель стоит откорректировать до 1,1485 и не рассчитывать на обновление максимумов. Как минимум в рамках этой недели.



GOLD
В ходе вчерашней торговой сессии в диапазоне цен 1319-1326 был наторгован серьезный объём. В обновленном фьючерсном контракте, он соизмерим с тем, что наторгован в балансе 1312-1306. Таким образом, есть основания полагать, что может состояться разворот тенденции. И те цели, что мы закладывали вчера, могут быть отложены на длительный период. Однако и предполагать, что это точно разворот, рано. О продажах будем говорить, если цена провалится ниже 1306. И уж точно не на это неделе. А пока от баланса 1312-1306 можем рассмотреть покупки с целью 1319. Также до сопротивления и не предполагая обновление максимума.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!

Объёмный анализ рынка на 04 февраля с Юрием Марченко
EUR/USD
С точки зрения объёмного анализа рынка, пара EURUSD сейчас снижается от сопротивления 1,1485-1,1515 к поддержке 1,1328-1,1290. Эти границы, основаны на крайних объёмах текущего фьючерсного контракта. Другими словами, в движении пары нет никакой трендовой структуры. Пара в боковике, с обозначенными границами. Стоит выделить максимальный объём этого боковика. Он находится в диапазоне 1,1432-1,1390. Получается, что о тенденции, и серьёзных покупках или продажах, стоит задумываться только по факту пробоя 1,1515 или 1,1290 соответственно. Но сегодня, в понедельник, в день, когда экономический календарь пуст, движения вряд ли будут размашистыми, поэтому мы будет пробовать реализовывать сценарий прошлой недели, а именно технический отбой от зоны с большим объёмом 1,1432-1,1390, до границы сопротивления 1,1485. Появление цены ниже 1,1390 будет говорить о том, никакой инициативы у покупателей нет, но и к продажам приступать не стоит.



USD/CAD
Импульсный пробой поддержки, о вероятности которого мы говорили в пятницу, состоялся. Пока особых признаков того, что этот пробой ложный, нет. Поэтому мы попробуем реализовать идею, на продолжение трендового движения вниз. Тем более, что объём, который был зафиксирован в диапазоне 1,3110-1,3160, является максимальным. То есть, преодоление цены отметки 1,3160 будет говорить, как раз о том, что пробой ложный и продавать уже не следует. А пока движение вниз приоритетное. Целью для падения можно принимать 1,3035. И соответственно, учитывая что каких-либо макроэкономических в сегодняшней публикации новостей нет, то желательно в зоне сопротивления найти хорошую точку входа в продажу.





Хотите потренироваться и протестировать предположения аналитика? Откройте демо-счет в ARUM Capital!