Обзор рынка форекс FxPro

Президент США вновь на первых полосах после появления новостей о письме северокорейскому лидеру, в котором он заявил о решении отказаться от участия в саммите. Рынок жёстко отреагировал, так как трейдеры со спросом на безопасность начали толкать акции вниз, пара USD/JPY снижалась с 109.750 до 108.950, однако эта динамика сошла на нет по мере закрытия сессии в США и азиатской ночной сессии. Пара EUR/USD выросла до 1.17500, пара GBP/USD выросла до 1.34140, однако после снижалась. Золото тестировало уровень сопротивления в области 1305.50, тогда как нефть снижалась с 70.50. Осаждённая пара USD/TRY снизилась до минимума на 4.55693 вчера после повышения ЦБ Турции процентной ставки на 300 пунктов для сдерживания валютных колебаний, однако после выросла против доллара до 4.80556. В данный момент торгуется около 4.78444. ЦБ Турции вновь проведёт заседание 7 июня. Изменение объёма розничных продаж Британии (г/г) (апр) оказалось на 1.4% против ожидаемых 0.1%, прошлое значение было на 1.3%. Изменение объема розничных продаж (м/м) (апр) оказалось на 1.6% против ожидаемых 0.7%, прошлое значение составило -1.1%. Ожидалось, что данные в годовом исчислении покажут снижение, однако они превысили ожидания и значение прошлого месяца. Данные в месячном выражении также превысили ожидания, показав скачок продаж. Пара GBP/USD выросла с 1.33838 до 1.34210 после релиза. Число повторных заявок на пособия в США (11 мая) оказалось на 1.741 млн. против ожидаемых 1.754 млн., прошлое значение было на 1.712 млн. Число первичных заявок на пособия (18 мая) оказалось на 234k против ожидаемых 220k, прошлое значение было на 223k. Данные демонстрируют рост числа новых заявок. Объем продаж жилья на вторичном рынке США (м/м) (мар) оказался на 5.46 млн. против 5.57 млн., прошлое значение было на 5.60 млн. После достижения максимума за 7 лет в ноябре на уровне 5.81 млн., данные демонстрировали снижение в течение следующих месяцев, сигнализируя о незначительной слабости сектора. Пара USD/JPY первоначально выросла с 109.558 до 109.723, однако затем снизилась до минимума на 108.948 после выхода более слабых данных рынка жилья вместе с новостями о саммите США/Северная Корея. Пара EUR/USD снизилась на -0.11% ночью, торгуется около 1.17060. Пара USD/JPY подросла на 0.30% в начале сессии и торгуется около 109.567. Пара GBP/USD снизилась на -0.10% этим утром и торгуется около 1.33658. Пара USD/CAD подросла на 0.22%, торгуется около 1.29092. Золото снизилось на 0.19% в начале сессии и торгуется около 70.47.

Рынок продолжает штормить по мере вчерашнего снижения нефти до минимума за 6 недель после отскока от сильного уровня сопротивления на 66.77. Пара USD/TRY просела до 4.55475, так как снижение цен может ослабить опасения вокруг инфляции. Индекс оценки текущей ситуации от немецкого IFO (май) находился на 106.0 против ожидаемых 105.5, прошлое значение было на 105.7. Индекс ожиданий IFO (май) соответствовал прогнозу на 98.5. Индекс оценки делового климата IFO (май) составил 102.2 против прогнозируемых 102.0, прошлое значение было на 102.1. Данные демонстрируют устойчивые показатели делового климата в Германии после снижения в марте, однако впереди большая работа, чтобы прийти к прошлым максимумам. Данные нельзя игнорировать, так как в опросе участвуют 7,000 предприятий, и это лидирующий индикатор экономического направления страны. Пара EUR/USD подросла с 1.16841 до 1.17285 после публикации данных. Изменение объема заказов на товары длительного пользования в США без учета транспортной составляющей (апр) оказалось на 0.9% против ожидаемых 0.5%, прошлое значение было на 0.0%, и оно было пересмотрено в сторону роста до 0.4%. Общее значение индекса (апр) оказалось на -1.7% против прогноза на -1.4%, прошлое значение было на 2.6%, и оно было пересмотрено в сторону роста до 2.7%. Показатели разошлись в прошлом месяце, так как значение без учета транспортной составляющей не дотянуло до прогнозов, тогда как общее превысило прогноз. Разнонаправленность сохранилась, однако теперь данные показали снижение общего значения и рост индекса без учета транспортной составляющей. Пара EUR/USD подросла с 1.16650 до 1.16865 после публикации данных. \ Пара EUR/USD набрала 0.05% ночью и торгуется около 1.16297. Пара USD/JPY просела на -0.30% в начале сессии и торгуется около 109.081. Пара GBP/USD подросла на 0.04% этим утром и торгуется около 1.33138. Пара USD/CAD снизилась на -0.06% ночью и торгуется около 1.29859. Золото набрало 0.03% в ходе утренней сессии и торгуется около 66.77.

Цепочка негативных событий продолжает преследовать рынок криптовалют, в итоге суммарная капитализация за месяц обвалилась более чем на 26% с 323 млрд. по состоянию на 29 мая. Курс эталонной криптовалюты Bitcoin (BTC) подрос за последние 24 часа на 2.3% до 7,100, около которых определялось дальнейшее направление эталонной монеты. Данные Чикагской товарной биржи (CME) демонстрируют рост медвежьих настроений среди крупных спекулянтов, увеличивших чистую позицию на продажу контрактов до максимума за последние 4 недели до 0.44 тыс. (+0.07 тыс.), что может указывать на дальнейшее снижение Bitcoin (BTC). Комьюнити также обеспокоено предположением, что команда EOS обвалила курс Ethereum (ETH) 28 мая за счет массивных продаж на Bitfinex. Объем торгов на криптобирже в течение часа вырос в 9 раз. За последнее время проект избавился от 1.3 монет ETH, что не могло не оказать негативного влияния на курс. Более того, рынок осознал, что весь сектор ICO может давить на курс ETH, так как деньги на проекты привлекались именно в этой криптовалюте, а значит после привлечения средств им придется их тратить, чтобы вывести в фиат и финансировать расходы в реальном мире. При всем царящем на рынке негативе владельцы рейтингового агентства Weiss Ratings все же считают, что власти США неизбежно признают авторитет криптовалют в финансовой системе мира, хотя сейчас этому и мешают чрезмерная волатильность и низкая степень регуляции. В конечном итоге криптовалюты станут в банковском секторе, как Uber в такси. Текущая коррекция работает как “очищение огнем”. Рынок криптовалют сейчас покидают спекулянты волны зимнего ажиотажа, случайные непрофессиональные инвесторы и паник-сейлеры, сдающие свои активы около уровней, на которых крупные инвесторы только начинаются задумываться о покупке. Тем не менее точка дна пессимизма еще не пройдена, так как комьюнити все же продолжает верить в перспективы, а значит рынку есть куда падать.

Рынки остаются сегодня в режиме неприятия рисков после вчерашнего снижения индексов до минимумов начала мая, основное снижение показала Европа по мере усугубления итальянского политического кризиса. Президент страны на прошлой неделе воспользовался правом вето на назначение министра финансов со стороны популистского правительства. Последующий коллапс коалиции привел к назначению на пост премьер-министра бывшего главы МВФ Карло Конттарелли. Тем не менее ожидается, что Конттарелли потеряет вотум доверия в парламенте, что приведет к новым выборам уже в начале июля. Итальянский рынок акций упал на 2.66% и продолжил эту динамику в течение нескольких часов, просев до уровней, которые не фиксировались с июля 2017 года. Азиатские акции вновь снижались: Nikkei потерял 1.5%, корейский Kospi упал на 1.57%. Евро упал до 1.15100, когда глава Банка Италии Игнацио Виско заявил, что Италия рискует потерять “кредит доверия” инвесторов. Спред между итальянскими облигациями вырос до максимумов за 4 года. Изменение индекса цен на жилье в 20 крупнейших городах США S&P/Case-Shiller (г/г) (мар) составило 6.8% против ожиданий на 6.4%, прошлое значение было на 6.8%. Индекс уверенно рос с минимума конца 2014 года, значения указывают на превышение ожиданий, соответствуя прошлому релизу. Изменение объема выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии (м/м) (апр) составило -3.7% против прошлого значения на 13.0%, которое было пересмотрено в сторону снижения до 13.0%. Пара EUR/USD подросла на 0.13% ночью и торгуется около 1.15541. Пара USD/JPY снизилась на -0.02% в начале сессии и торгуется около 108.730. Пара GBP/USD выросла на 0.08% этим утром и торгуется около 1.32598. Золото подросло на 0.02% в начале сессии и торгуется около 66.64.

В сегодняшних статьях Washington Post указывается, что президент США планирует объявить о пошлинах на ввоз металла из Мексики, Канады и Европы, которые вступят в силу уже завтра. Дедлайн послаблений для ЕС истекает завтра – 1 июня. Рыночная реакция на слух была приглушенной, однако в случае официального объявления мы можем увидеть всплеск волатильности. Президент Италии заявил избранному популистскому правительству, что готов создать коалицию в случае готовности к такому шагу с их стороны. Это дает партиям Five Star Movement и League второй шанс на попытку сформировать правительство. Партии критиковали президента после его блокировки прежних кандидатур в Кабинет. Акции росли вчера вместе с доходностью ценных бумаг по мере ослабления опасений следом за заявлением популистских партий об отсутствии намерений по выходу Италии из евро или Italexit из ЕС. Пара EUR/USD выросла с минимумов около 1.15000 до 1.16550, тогда как итальянский рынок акций набрал с 21060.00 до уровня на момент закрытия сессии на 21855.00. Гармонизированный индекс потребительских цен Германии (г/г) (май) оказался на 2.2% против ожидаемых 1.8%, прошлое значение было на 1.4%. Индекс в месячном выражении (май) оказался на 0.6% против прогнозов на 0.3%, прошлое значение было на -0.1%. Данные превысили прошлые релизы в годовом выражении, что привело их к соответствию максимумам начала 2017 года. ВВП США в годовом выражении (1 кв.) составил 2.2% против прогнозируемых 2.3%, прошлое значение было на 2.3%. Данные удерживаются выше 2.0%, хотя и снижались в течение последних 2 кварталов с 3.3%. Ценовой индекс ВВП (1 кв.) просел до 1.9% против ожидаемых 2.0%. Базовое значение индекса расходов на личное потребление (кв/кв) (1 кв.) оказался на 2.3% против ожидаемых 2.5%. Индекс расходов на личное потребление устойчиво рос, так как американцы тратили больше на товары длительного пользования, потребительские товары и услуги. Решение по процентной ставке Банка Канады, а также сопроводительное заявление были опубликованы вчера вечером. Ставку было решено оставить неизменной на 1.25% после повышения в январе. Сопроводительное заявление выражало “обеспокоенность” в отношении ставок, а также необходимости сохранения “адаптивной денежно-кредитной политики”. Повышение ставок будет необходимо для удержания инфляции около целевой. Повышение ставок будет постепенным на основе поступающих данных и оценок чувствительности экономики к подобным решениям. Пара USD/CAD снижалась в итоге с 1.30111 до минимума на 1.28351. Пара EUR/USD подросла на 0.14% ночью и торгуется около 1.16778. Пара USD/JPY просела на -0.15% в начале сессии и торгуется около 108.747. Пара GBP/USD подросла на 0.18% этим утром и торгуется около 1.33076. Золото подросло на 0.16% в начале сессии и торгуется около 68.06.

Вчера США подтвердили введение пошлин на импорт стали и алюминия из ЕС, Канады и Мексики в размере 25% и 10% соответственно. Рынки отреагировали продажей рисковых активов, после на сцену вышли покупающие на минимумах, так как рынок акций США закончил отскоком от минимумов. В дальнейшем ожидается снижение рисковых активов, так как последует ответ Канады и Мексики на действия США. ЕС должны подождать 30 дней до введения контрсанкций против США, однако объявить о них они могут в любой момент. Все это создаёт основу для интересной сессии сегодня, к тому же существует потенциал провала в динамике, если об ответной реакции будет объявлено на выходных. Итальянский политический кризис несколько охладился, президент просит популистские партии сформировать правительство, ожидается его приведение к присяге в 17:00 МСК. Политические решения и манифест правительства могут усилить неприятие рисков в еврозоне. Не спасает положение также ситуация в Испании, где уже сегодня пост премьер-министра может покинуть Мариано Рахой. Евро трясло на протяжении всей недели из-за политических новостей, пара EUR/USD снова не смогла преодолеть 1.17000. Базовое значение индекса потребительских цен еврозоны (г/г) (май) оказалось на 1.1% против прошлого значения на 0.7%. Общее значение индекса ИПЦ (г/г) (май) оказалось на 1.9% против ожиданий на 1.6%, прошлое значение было на 1.2%. Восстановление в еврозоне все еще сильно и продолжает идти этим курсом, несмотря на некоторые спорные экономические данные, потенциально связанные с погодой. Базовое значение индекса расходов на личное потребление США (г/г) (апр) соответствовало ожиданиям на 1.8% против 1.9% ранее, которое было пересмотрено в сторону снижения до 1.8%. Изменение уровня доходов (м/м) (апр) соответствовало ожиданиям на 0.3% против 0.2% ранее. Изменение уровня расходов (апр) составило 0.6% против ожидаемых 0.4% и 0.5% ранее. Данные в общем соответствовали прогнозам, некоторые прошлые оценки пересматривались. Число повторных заявок на пособие по безработице (18 мая) составило 1.726 млн., ожидалось значение на 1.749 млн. против 1.742 млн. ранее. Число первичных заявок на пособие (25 мая) составило 221K, оказавшись ниже ожидаемых 228K. Данные демонстрируют снижение числа безработных после повышенного значения на прошлой неделе. Изменение ВВП Канады (г/г) (1 кв.) составило 1.3% против ожидаемых 1.8%, прошлое значение было на 1.7%. Релиз в квартальном выражении показал более существенное, нежели прогнозировалось, снижение, за счёт последствий роста волатильности в 4 квартале. Пара USD/CAD выросла с 1.28612 до 1.29774 после публикации релиза. Пара EUR/USD снизилась на -0.14% ночью и торгуется около 1.16740. Пара USD/JPY подросла на 0.28% в начале сессии и торгуется около 109.111. Пара GBP/USD просела на -0.17% этим утром и торгуется около 1.32707. Золото подросло на 0.05% в начале сессии и торгуется около 66.85.

Новая неделя начинается тем же, чем заканчивалась прошлая: рынки в режиме спроса на риски, рынки акций растут, золото снижается. Доллар снижается против всех валют кроме иены. Настроения в целом позитивные после выхода хороших NFP, толкнувших вверх рынки акций, несмотря на встречный ветер в виде эскалации торговой напряжённости между США и целым рядом других стран. Премьер-министр Канады Трюдо назвал введение торговых тарифов США против канадских продуктов “оскорблением” и анонсировал ответные меры. Представители Китая заявили, что разорвут любую сделку с США, если они введут пошлины против Китая. Существует риск сдвигов настроений, что нарушит баланс для трейдеров по мере роста волатильности. Промышленный индекс PMI от Markit для Британии (май) оказался на 54.4 против ожидаемых 53.5 и 53.9 ранее. Данные превысили прогнозы, прошлые оказались слабыми после декабрьского максимума на 58.2. Приток новых заказов, укрепление рынка труда и спроса стали основными факторами хорошей производительности. Пара EUR/GBP снижалась с 0.87996 до минимума на 0.87854 после релиза. Несельскохозяйственная занятость в США (май) оказалась на 223K против прогноза на 188K, прошлое значение было на 164K, которое было пересмотрено в сторону снижения до 159K. В релизе отслеживается изменение числа занятых в мае; данные оказались сильными, несмотря на пересмотр прошлого значения. Уровень безработицы (май) оказался на 3.8% против прогноза на 3.9%, прошлое значение также было на 3.9%. Средняя почасовая оплата труда (г/г) (май) соответствовала прогнозу на 2.7%, прошлое значение было на 2.6%. Данные указывают на рост доходов, однако они по-прежнему не показывают рост выше 0.3%. Это приведёт к росту инфляции, на который рынки в последнее время реагировали негативно. В 16:30 МСК был опубликован промышленный индекс PMI от Markit для Канады (май), он составил 56.2 против ожидаемых 55.4 и прошлого значения на 55.5. Данные превысили февральский максимум на 55.9, соответствующий значению апреля 2017 года. Последние 4 релиза показали ослабление, закладывая основу для ожиданий на снижение, однако неожиданный рост толкнул пару USD/CAD вниз к уровню поддержки на 1.29581 перед восстановлением до 1.29842 после релиза. Пара EUR/USD подросла на 0.33% ночью и торгуется около 1.16961. Пара USD/JPY подросла на 0.13% в начале сессии и торгуется около 109.639. Пара GBP/USD подросла на 0.22% в начале сессии и торгуется около 1.33721. Золото снизилось на -0.11% в начале сессии и торгуется около 65.75.

Вчерашняя сессия была относительно спокойной после всплеска волатильности на прошлой неделе, ночью динамика также была приглушенной. Такая динамика имела место даже на фоне выхода негативных новостей, которые, вероятно, частично лишили рынок сил в течение последних 24 часов. Сырая нефть продолжила падать, нефть марки WTI достигает 72.80 всего 2 недели назад. Иран заявил о наращивании мощности обогащения урана после выхода США из сделки в прошлом месяце. РБА сохранил ставки неизменными по итогам заседания, заявив, что инфляция, вероятно, останется низкой в течение некоторого времени, тогда как потребление домохозяйств остаётся источником неопределённости. Пара AUD/USD выросла с 0.75800 вчера до 0.76660, откатившись обратно к 0.76255 после решения. Индекс деловой активности (PMI) в британском строительном секторе (май) показал 52.5 против ожидаемых 52.0. Восстановление с минимума апреля на 47.0 остановилось, соответствуя значению прошлого месяца. Строительный сектор оказался под давлением с момента достижения максимума 2014 года, однако после несколько восстановился. Пара GBP/USD подросла после релиза с 1.33560 до 1.33982. Индекс цен производителей еврозоны (PPI) (г/г) (апр) составил 2.0% против ожиданий на 2.4%, прошлое значение было на 2.1%. Восстановление в еврозоне оказалось слабее ожиданий, однако по-прежнему растёт, несмотря на слабые экономические данные. Изменение объёма промышленных заказов в США (м/м) (апр) оказалось на -0.8% против ожиданий на -0.3%, прошлое значение было на 1.7%. Снижение отражает спад спроса на произведённые в США товары. Пара EURUSD снизилась на -0.10% ночью, торгуется около 1.16852. Пара USDJPY подросла на 0.07% в начале сессии и торгуется около 109.891. Пара GBPUSD снизилась на 0.02% этим утром и торгуется около 1.33119. Золото снизилось на -0.08% в начале сессии и торгуется около 64.98.

Главным событием ночной сессии стал призыв министра финансов США Стива Мнучина сделать для Канады исключение из пошлин на импорт стали и алюминия. Пара USD/CAD и так продавалась с максимума на 1.30657, после появления новости эта динамика усилилась, и сейчас она торгуется около 1.29300. Повлияет ли как-то призыв министра финансов на решение Трампа – неизвестно, однако трейдеры явно поддерживают распродажи следом за каждым появлением подобных новостей. Австралийский ВВП оказался на 1.0% против ожидаемых 0.9% (кв/кв) (1 кв.). Значение на 1.0% находится в верхней границе диапазона за последние годы. Пара AUD/USD выросла с 0.76332 до 0.76720, сейчас несколько отскакивая от максимумов. Индекс деловой активности в британской сфере услуг от Markit (май) оказался на уровне 54.0 против ожиданий на 53.0 с 52.8 ранее. Релиз отскочил от минимума за последние 18 месяцев на 53.0, демонстрируя умеренный рост. Пара GBP/USD подросла с 1.33341 до 1.33921 после релиза. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США от ISM (май) оказался на уровне 58.6 против ожидаемых 57.5 и против 56.8 ранее. Значение все еще в верхнем диапазоне последних 7 лет, тем не менее релиз все еще далек от максимума до финансового кризиса выше 65.0. Последние данные демонстрируют превышение прогноза, который также был выше прошлой оценки, указывая на рост спроса. Пара EUR/USD подросла на 0.05% ночью, торгуется около 1.17225. Пара USD/JPY подросла на 0.11% в начале сессии и торгуется около 109.896. Пара подросла на 0.12% этим утром и торгуется около 1.34105. Золото подросло на 0.18% в начале сессии и торгуется около 65.92.

Хотя акции находятся в состоянии ралли и в режиме спроса на риски, китайские рынки отстают из-за опасений вокруг торговой напряженности, а также высокого объема истекающих долгов. Полной противоположностью являются растущие американские рынки, укрепляя рост, зафиксированный в течение азиатской сессии за последние 4 дня. Европейские рынки пытаются вернуть потерянное, тем не менее этот процесс достаточно медленный по сравнению с другими рынками. Нефть стабилизировалась на этой неделе после падения с 65.00. Американский доллар снижался против большей части других валют, тогда как AUD теряет -0.09% до 0.76604. Завтра начинается саммит G7, это событие будет преобладать в новостном фоне. Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе США (1 кв.) оказалось на 0.4% против прогноза на 0.6%, прошлое значение было на 0.7%, указывая на снижение производительности труда, а также на возрастающее давление на инфляцию. Изменение уровня себестоимости труда (1 кв.) оказалось на 2.9% против ожидаемых 2.8%, прошлое значение было на 2.7%, отражая ожидаемый сезонный рост, который однако может лечь на плечи потребителей. Появляются свидетельства роста стоимости рабочей силы за счет усложнения процесса поиска работников. Сальдо баланса внешней торговли (апр) оказалось на -49.0 млрд., прошлое значение также было на -47.2 млрд., отскакиваясь от минимумов на -57.6%, которые не фиксировались с 2008 года. Пара EURUSD снижалась с 1.17793 до 1.17614 после релиза. Сальдо баланса внешней торговли Канады (апр) оказалось на -3.40 млрд., прошлое значение было на -3.93 млрд. Снижение соответствует минимуму ноября 2016, и это все еще очень низкие уровни. Пара USDCAD снижалась с 1.29090 до 1.28577 после релиза. Индекс PMI от Ivey (май) с коррекцией на сезонные факторы оказался на 62.5 против ожидаемых 69.7, прошлое значение было на 71.5. Общее значение PMI (май) оказалось на 69.5 против 70.4 ранее. Индексы оказались в тени максимальных с 2011 года значений в прошлом месяце, которые превысили прогнозы. Индексы демонстрируют уверенный рост, а также это наиболее длинная череда положительных значений более чем за 20 месяцев выше 50.0, тем не менее сейчас они возвращаются к прошлому диапазону. Пара USDCAD подросла с 1.28615, закрыв сессию на 1.29615 после релиза. Пара EURUSD подросла на 0.27% ночью, торгуется около 1.18047. Пара USDJPY снизилась на -0.21% в начале сессии и торгуется около 109.946. Пара GBPUSD подросла на 0.18% этим утром и торгуется около 1.34345. Золото выросло на 0.03% в начале сессии и торгуется около 65.17.