Форекс-новости от компании InstaForex

«Аусси»: первый среди равных

На текущей неделе валюте Зеленого континента пришлось пережить и небольшой взлет, и умеренный спад, а также решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке. Ряд этих обстоятельств утомил «аусси», но помог ему подняться. Эксперты рассчитывают на дальнейший рост австралийского доллара в среднесрочной перспективе. Во вторник, 4 февраля, РБА решил оставить процентные ставки без изменений, на уровне 0,75%. По мнению аналитиков, в ближайшие месяцы регулятор сохранит прежнюю денежно-кредитную политику. Это обусловлено большинством позитивных факторов, в числе которых – сильные макростатистические данные, уменьшение уровня безработицы и др. По словам Филиппа Лоуи, управляющего РБА, в Австралии зафиксирован внушительный рост занятости и доходов, а показатели инфляции улучшились в разы. Единственной текущей проблемой остаются потребительские расходы, подчеркнул глава регулятора. В случае их замедления или сокращения РБА придется снизить ставки, но это возможно только в долгосрочной перспективе, уверен Ф. Лоуи. На текущей неделе эксперты зафиксировали восстановление пары AUD/USD с пятимесячного минимума на уровне 0,6677. Тандем вновь оказался в повышательном тренде, превысив отметку 0,6700. Утро четверга, 6 февраля, пара AUD/USD начала с небольшого подъема. Тандем находился вблизи уровня 0,6756, пробуя подняться выше.
Однако в дальнейшем пару AUD/USD ждало снижение: она ушла к отметкам 0,6749–0,6750. В настоящее время тандем курсирует в этих пределах, время от времени поднимаясь чуть выше.
По оценкам экономистов, текущая позиция РБА стала неожиданностью для участников рынка. Регулятор сохранил прогноз экономического роста на 2020 год на уровне 2,75%, несмотря на неопределенность вокруг эпидемии коронавируса и разрушительные последствия пожаров, охвативших более 60% Зеленого континента. Экспертов немного озадачил излишне позитивный, как они считают, настрой Ф. Лоуи в отношении национальной экономики. Глава регулятора уверен, что экономика Австралии сумеет достойно ответить на текущие вызовы. Однако, учитывая ухудшение глобальной экономической конъюнктуры, ситуация может сложиться не в пользу Зеленого континента, предупреждают специалисты. Эпидемия коронавируса может существенно замедлить темпы роста китайской экономики – с 6% до 3,8%, а Поднебесная является ключевым торговым партнером Австралии. В случае реализации такого сценария РБА снизит процентную ставку, убеждены аналитики. В настоящее время, учитывая сокращение уровня безработицы в Австралии, регулятор получил передышку и смог оставить ключевую ставку без изменений. Ф. Лоуи рассчитывает на сохранение безработицы вблизи текущего уровня в 5,1%, ожидая его снижения в среднесрочной перспективе. Специалисты считают это позитивным фактором для «аусси», который падал на протяжении последних двух лет. После решения РБА австралийская валюта резко укрепилась. Особенно это было заметно в паре AUD/USD, подчеркивают эксперты. По оценкам аналитиков, на этой неделе австралийский доллар стал одним из лучших наряду с иеной и новозеландским долларом. Вне конкуренции оказался и доллар США, усиливший свои позиции на фоне благополучной статистики. Валюта Зеленого континента поднялась после решения РБА по ставке, и этот рост помог новозеландскому собрату достичь очередных вершин, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

NFP может вызвать «шторм» на рынке

Основные валютные пары оказались вблизи важных круглых уровней. Исход борьбы «быков» и «медведей» за эти психологические отметки будет зависеть от реакции рынка на отчет по американскому рынку труда за январь. Согласно прогнозам, в минувшем месяце занятость в США должна была вырасти на 160 тыс., а безработица – остаться без изменений (на уровне 3,5%). Рост средней почасовой зарплаты должен был ускориться на 0,3% в месячном выражении и на 3,0% – в годовом. Опережающие индикаторы подают противоречивые сигналы Отчет ADP отразил увеличение занятости на 291 тыс. в январе, что стало максимальным показателем за 12 месяцев. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос до 99,8 пункта, приблизившись к многолетним максимумам. Четырехнедельное среднее значение первичных обращений за пособием по безработице за последний месяц снизилось с 224 тыс. до 211 тыс., хотя число повторных обращений в январе осталось без изменений. Отчеты ISM вышли неоднозначными: компонент занятости производственного индекса вырос с 45,2 пункта до 46,6 пункта, а индекс сферы услуг снизился с 54,8 пункта до 53,1 пункта. Отчет Challenger оказался довольно слабым: он отразил рост числа увольнений на 67 тыс. Отчет Бюро трудовой статистики США JOLTS показал сокращение открытых вакансий с 7,36 млн до 6,8 млн в ноябре. Доллар сохраняет позитивный настрой в преддверии публикации важного релиза Это говорит о том, что гринбеку не так много надо, чтобы продолжить рост. Показатели выше прогнозов могут обусловить его дальнейшее укрепление, особенно против европейских валют. Американская статистика продолжает радовать глаз, а немецкие производственные заказы в течение трех месяцев, включая декабрь, сократились на 0,5%. Это заставляет сомневаться в том, что экономика еврозоны в ближайшее время сможет подняться с колен. Вице-президент ФРС Рэндал Кварлс считает, что пока нет необходимости в снижении ставки по федеральным фондам. В то же время председатель ЕЦБ Кристин Лагард отмечает, что неожиданно возникшие внешние риски мешают процессу восстановления экономики валютного блока. Дивергенция в темпах роста американского и европейского ВВП, а также в монетарной политике ФРС и ЕЦБ позволяет «медведям» по EUR/USD чувствовать себя уверенно. Основная валютная пара опустилась ниже отметки 1,1000, откуда с ноября получала поддержку покупателей. Так ли будет на этот раз, мы узнаем уже после выхода пятничного релиза по рынку труда США. Если показатели не дотянут до прогнозов, то EUR/USD сможет вернуться выше 1,1000, тогда как сильная статистика направит пару к 1,0940 и 1,0915. Фунт, как и евро, находится далеко не в лучшей форме. Беспокойство по поводу того, что Соединенное Королевство и Евросоюз не смогут заключить торговую сделку до конца года, оказывает давление на британскую валюту. Фунт обычно не реагирует на американские данные, поэтому лишь очень сильный отчет NFP вызовет реакцию GBP/USD. Между тем пара USD/JPY может довольно сильно отреагировать на отчет NFP. В последнее время она росла вместе с фондовыми индексами США и доходностью трежерис. Позитивный отчет по американскому рынку труда ускорит рост этих активов, и пара может подняться выше январского максимума на уровне 110,28. Пара AUD/USD оказалась зажатой между молотом и наковальней: ралли индексов Уолл-стрит и спросом на доллар США. Ключевая поддержка располагается на уровне многолетнего минимума вблизи 0,6670, и ее пробой ускорит падение пары. Таким образом, если данные по американскому рынку труда окажутся слабее прогнозов, это станет хорошим предлогом, чтобы зафиксировать прибыль, однако сильное давление на доллар возможно лишь в случае увеличения занятости менее чем на 100 тыс.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар по-прежнему на коне, а евро и фунт могут продолжить падение

Под занавес минувшей недели пара EUR/USD вышла вниз из четырехмесячного диапазона 1,10–1,12. В пятницу курс евро по отношению к доллару достиг локального минимума вблизи отметки 1,0940. В последний раз на этом уровне основная валютная пара была замечена в начале октября 2019 года. До многолетнего минимума 1,0878 осталось рукой подать. Вполне возможно, что начатое в начале января снижение EUR/USD является стартом тренда на укрепление доллара США, который в течение нескольких месяцев приведет к его удорожанию примерно на 10%. На фоне ухудшения аппетита к риску на глобальных рынках гринбек пользуется спросом как валюта-убежище. При этом доходности по американскому госдолгу, несмотря на недавнее снижение, все еще остаются самыми высокими среди развитых стран. Таким образом, доллар одновременно выступает и как высокодоходная валюта, и как защитный актив. Соединенные Штаты по-прежнему крепко стоят на ногах, тогда как усиливаются тревожные опасения за состояние европейской экономики, растут ожидания по поводу расширения политики количественного смягчения (QE) в еврозоне, крепнет уверенность в том, что процентная ставка ФРС останется без изменений. «Коронавирус оказывает особенно сильное влияние на уверенность инвесторов в Европе, так как участники рынка хорошо знают об уязвимости экономики региона перед внешними шоками. Эту уязвимость она наглядно продемонстрировала во время торговой войны между США и Поднебесной, а также на фоне сохраняющейся угрозы, нависшей над ее автомобильным сектором», – отметили аналитики JPMorgan Chase. «Если экономика еврозоны так и не сможет вырваться из болота низкого роста, то приток иностранного капитала на рынок акций региона может приостановиться, а то и вовсе превратиться в отток», – добавили они. JPMorgan пересмотрел прогноз по EUR/USD на конец года в сторону снижения (с 1,14 до 1,11) и предупреждает о рисках промежуточного падения пары к 1,08. Вслед за евро уступил свои позиции по отношению к доллару и фунт. Помимо укрепления гринбека, давление на британскую валюту оказывает беспокойство по поводу того, что Соединенное Королевство не сможет договориться о торговой сделке с Евросоюзом во время переходного периода после Brexit.
Минувшую неделю пара GBP/USD завершила на уровне 1,2880 – в области, вокруг которой она вращалась в период с конца октября по начало декабря 2019 года. Поэтому ближайшими границами ее колебаний, скорее всего, будут выступать уровни 1,2800 и 1,3000. Впрочем, падение GBP/USD за прошедшую неделю на целых 320 пунктов говорит о том, что она может не удержаться в указанном диапазоне. В этом случае следующей целью «медведей» могут стать уровни 1,2400–1,2580. Ситуация с Brexit и монетарной политикой Банка Англии делает перспективы фунта весьма туманными. «Мы не считаем фунт структурно или фундаментально недооцененной валютой, так как Великобритания превращается в страну с перспективами низкого роста и низких ставок. Кроме того, не стоит забывать и о неопределенности в торговых переговорах с ЕС», – сказали стратеги JPMorgan. «Торговые переговоры Лондона и Брюсселя неизбежно создадут новостной шум, который может вновь обвалить курс фунта», – полагают они. Банк понизил прогноз по GBP/USD на первый квартал с 1,32 до $1,27, а на конец года – с 1,33 до 1,30.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Фунт: новый разворот?

Британской валюте приходится нелегко: над ней продолжает довлеть ситуация с Brexit, осложненная переговорами с Брюсселем. Эксперты рассчитывают на благоприятный исход, но в данный момент стерлинг переживает последствия падения, причем в его динамике наметился определенный разворот. По оценкам аналитиков, ситуация, сложившаяся на долговом рынке, указывает на разворот тренда в паре GBP/USD. В последнее время участники рынка активно продают фунт. Текущее положение дел оказалось на руку «медведям», а «быки» практически остались ни с чем. Эксперты не видят особых причин для покупки стерлинга. По мнению аналитиков, если фунт не войдет в восходящую спираль, то продавать его можно будет при достижении уровня 1,2904–1,2905. Отметим, что сегодня, 11 февраля, пара GBP/USD как раз достигла этой отметки.
Днем ранее, в понедельник, 10 февраля, пара GBP/USD находилась на низких позициях, в пределах 1,2884–1,2885. В настоящее время эксперты фиксируют ее планомерный рост. Специалисты опасаются «медвежьего» поглощения фунта, который стал относительно стабильным после обрушения до самого низкого уровня с ноября 2019 года.
Особенностью нового разворота котировок «британца» аналитики считают его нарастающий подъем после длительного спада. Во многом этому способствует благоприятная ситуация на долговом рынке, когда спред доходности 10-летних государственных бондов Великобритании и США стабильно повышается. По мнению специалистов, позитивный тренд на рынке государственных облигаций оказывает значимую поддержку британской валюте. Свою лепту в динамику фунта вносит и текущий информационный фон. В фокусе рынка – предстоящая сделка Великобритании с Евросоюзом. Многие трейдеры уверены, что Соединенному Королевству не удастся договориться с Брюсселем до конца 2020 года. Это вызывает опасения «быков», из-за чего продажи стерлинга застопорились. Масла в огонь добавляют комментарии Бориса Джонсона, премьер-министра Великобритании, по поводу того, что страна не намерена подчиняться евроблоку после Brexit. При этом сложно учесть интересы обеих сторон: Лондон желает получить от ЕС справедливое торговое соглашение, а Брюссель требует определенных гарантий от Великобритании и сотрудничества во многих сферах. Многие эксперты полагают, что власти Соединенного Королевства ходят по тонкому льду, из-за чего переговоры по Brexit находятся в подвешенном состоянии. Относительный позитив ожидается от предстоящей статистики по ВВП Великобритании и промышленному производству в стране, которая будет обнародована сегодня, 11 февраля. В зависимости от результатов возможны как сильный рост, так и оглушительное падение фунта. Некоторые аналитики рассчитывают на восстановление «британца», полагая, что кардинальных негативных изменений в его динамике не предвидится. Их оппоненты убеждены, что перемены в динамике стерлинга неизбежны. Оба лагеря сходятся во мнении, что грядущие перемены возможны как со знаком плюс, так и со знаком минус, при этом фиксируя постепенный рост британской валюты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар отступает, но не сдается, евро рискует ослабнуть еще сильнее

По мере снижения числа новых случаев заражения коронавирусом на рынки возвращается спрос на риски. На этом фоне доллар США отступил от четырехмесячного максимума против евро. Пара EUR/USD, отметившись новыми локальными минимумами, смогла привлечь покупателей в области 1,0890–1,0900. Между тем прозвучавшие накануне комментарии председателя Федрезерва Джерома Пауэлла подтвердили мнение о том, что американский ЦБ вряд ли изменит процентные ставки в ближайшее время. Даже с учетом таких рисков, как неопределенность в торговой политике и замедление глобального роста, глава ФРС дал понять, что не видит причин для корректировки процентных ставок в США, если только новые события не приведут к существенной переоценке текущих перспектив. Опасения по поводу экономических последствий коронавируса усилили привлекательность доллара США в качестве актива-убежища, в то время как последние статданные укрепили мнение о том, что экономические перспективы США сильнее, чем в еврозоне. Весьма бодрая американская статистика подтвердила контраст по показателям этих регионов, открыв путь для снижения EUR/USD от психологически важного уровня 1,10. Следует отметить, что все показатели относятся к декабрю – периоду, который предшествовал появлению на радарах инвесторов эпидемии коронавируса. Поэтому данные, которые обычно оказывают краткосрочный эффект на евро, в этот раз запустили распродажу единой валюты у ключевых уровней. В настоящий момент ближайшим уровнем поддержки EUR/USD выступает область 1,0880, откуда пара оттолкнулась в начале октября. Предполагается, что Германия, а вместе с ней вся еврозона заметно больше пострадает от влияния коронавируса, чем США, что потребует дополнительных стимулов от ЕЦБ. Таким образом, существенное давление на евро оказывает разница в текущих показателях и ближайших прогнозах, открывая путь к последующему снижению EUR/USD до 1,0750 к концу месяца. Подобное движение укладывается в нисходящий тренд по евро, сформированный в начале 2018 года вместе с первыми «залпами» торговой войны Вашингтона и Пекина. Вспышка коронавируса может стать тем фактором, который способен ускорить снижение евро по отношению к доллару США в область $1,05 или даже ниже уже до конца первого квартала. Если к середине года американская экономика сохранит здоровые темпы роста, а европейская и китайская продолжат замедляться, то стоит ожидать падения EUR/USD вплоть до паритета к началу третьего квартала.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

«Киви»: идеальный полет

Сохранение процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) оказало весомую поддержку национальной валюте. Новозеландский доллар, ранее снижавшийся, продемонстрировал признаки роста. Эксперты полагают, что подобное восхождение продлится еще некоторое время. Напомним, в среду, 12 февраля, РБНЗ оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 1%. Данная ставка, принятая в августе 2019 года, является минимальной. Центробанк Новой Зеландии не видит необходимости менять денежно-кредитную политику, несмотря на риски, связанные с эпидемией коронавируса. По словам Адриана Орра, управляющего РБНЗ, в данный момент процентные ставки являются низкими и стимулирующими, поэтому дополнительно снижать их из-за потенциального негативного влияния на экономику страны не стоит. Глава регулятора обратил внимание на позитивное влияние на экономику налогово-бюджетных мер, принятых ранее. По словам А. Орра, это способствует нормализации текущей денежно-кредитной политики и экономическому росту. По мнению ряда инвесторов, сохранение ключевой ставки Резервным банком Новой Зеландии свидетельствует о вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно прогнозам РБНЗ, повышение процентной ставки возможно в том случае, если негативные последствия эпидемии коронавируса не окажут существенного влияния на экономический рост в стране. Сохранение процентной ставки на текущем уровне благоприятно отразилось на динамике «киви». Новозеландская валюта почти мгновенно укрепилась, а пара NZD/USD взлетела на 50 пунктов. По наблюдениям аналитиков, после затяжного падения от уровня сопротивления 0,6770 тандем остановился вблизи отметки 0,6377, а затем достиг значения 0,6470. По оценкам специалистов, это на 70 пунктов выше цены «киви» в начале торгов среды. В четверг, 13 февраля, пара NZD/USD немного замедлила восходящее движение, снизившись до 0,6463–0,6464.
Эксперты считают, что пробой краткосрочного уровня сопротивления 0,6450, зафиксированный вчера, поможет паре NZD/USD задержаться в восходящем тренде на длительное время. В случае ухода за пределы этого уровня к более низким значениям пару NZD/USD ожидает нисходящая спираль. Однако эксперты рассчитывают на реализацию другого сценария: в этом случае пара NZD/USD сможет подняться до отметки 0,6525 и продолжить рост к уровню 0,6535. Это будет звездным часом «киви», уверены аналитики.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро ходит по краю пропасти

Злоключения единой европейской валюты продолжаются. Худшая (со времен долгового кризиса валютного блока 2012 года) динамика промышленного производства еврозоны и резкое увеличение числа погибших и инфицированных коронавирусом в Китае спровоцировали падение EUR/USD до минимальных значений с апреля 2017 года. Между тем инвесторы продолжают покупать доллар США не только как защитный актив, но и как валюту, экономика страны-эмитента которой демонстрирует устойчивость к воздействию негативных внешних факторов. Большинство из 63 экспертов, опрошенных недавно The Wall Street Journal, считают, что из-за эпидемии коронавируса темпы роста ВВП США в первом квартале замедлятся лишь незначительно (на 0,5% или еще меньше). Консенсус-оценка на 2020 год составляет 1,9%, на январь–март – 1,6%. По словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, американская экономика по-прежнему находится в отличной форме, и нет никаких оснований полагать, что период низкой безработицы, роста заработных плат и создания рабочих мест прекратится. Экономическая экспансия в США продолжается уже одиннадцатый год, что является новым рекордом. Оплата труда в стране растет приблизительно на 3%, а безработица находится на уровне 3,6%. Когда Соединенные Штаты чувствуют себя превосходно, а в остальном мире – во главе с Поднебесной и еврозоной – все плохо, одним из лучших инвестиционных решений выступает покупка гринбека. Укрепление американской валюты словно кость в горле для президента США Дональда Трампа, который год уже обещает довести рост национального ВВП до 3%. Ревальвация также вставляет палки в колеса местным экспортерам, сокращает корпоративные прибыли в стране и тормозит таким образом и экономику, и фондовые индексы. Поэтому неудивительно, что глава Белого дома возобновил критику Дж. Пауэлла, обратив внимание, что во время его выступления в Конгрессе индекс Dow Jones пошел вниз. Д. Трамп считает, что ставка по федеральным фондам слишком высока, а доллар чересчур силен, что негативным образом сказывается на американском экспорте.
Если поначалу подобные заявления Д. Трампа пугали финансовые рынки и служили поводом для слухов о валютных интервенциях со стороны Вашингтона, то к исходу первого президентского срока Д. Трампа они уже воспринимаются как данность. Стать серьезным препятствием на пути EUR/USD на юг комментарии хозяина Овального кабинета не в состоянии. Для спасения «быкам» по евро нужно что-то более существенное, тем более что промышленность еврозоны за двенадцать месяцев, включая декабрь, сокращается на 4,1%, а немецкие производители уже бьют тревогу по поводу нехватки запчастей из КНР из-за вспышки коронавируса. На фоне распространения заболевания в Поднебесной спад в промышленном секторе валютного блока может продолжиться, а значит, у ЕЦБ будут все основания для смягчения монетарной политики. Неудачный старт евро в 2020 году заставил банки и инвестиционные компании, в том числе Credit Agricole, JP Morgan, RBC Capital Markets, пересмотреть прогнозы по EUR/USD. Консенсус-оценка по основной валютной паре на четвертый квартал была понижена с 1,16 до 1,14. «Надежда для многих заключалась в том, что Европа будет набирать обороты, что ее активы будут пользоваться большим спросом, чем финансовые активы США», – отметили стратеги Danske Bank. «Однако этим надеждам на европейский ренессанс оправдаться было не суждено, учитывая негативные сюрпризы в экономических данных в этом году. Если отметка 1,12 окажется максимумом 2020 года в EUR/USD, мы, вероятно, еще не увидели минимума», – добавили они. Сейчас «быки» попытаются зацепиться за поддержку на 1,0750, а затем и отметка $1,06.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Превосходство доллара не пугает евро

Начало недели может оказаться для европейской валюты неплохим, полагают эксперты. Длительная мировая гегемония доллара, то есть его превосходство на финансовых рынках, не дает развернуться евро, однако он не теряет надежды отыграться. По мнению аналитиков, у единой валюты есть шансы на успех. На руку «европейцу» может сыграть тот факт, что в понедельник, 17 февраля, американский рынок будет «тонким» и работающим в сокращенном режиме. Причина этого – День президента в США, который считается официальным выходным. Поэтому у единой валюты есть шанс проявить себя, полагают специалисты. На минувшей неделе «европеец» проигрывал гринбеку по всем фронтам. Единая валюта бесконечно снижалась, периодически пробуя достигнуть дна. В минувшую пятницу, 14 февраля, в паре EUR/USD она торговалась в пределах 1,0835–1,0836, иногда опускаясь чуть ниже.
В определенный момент пара EUR/USD достигла минимальных значений в пределах 1,0828–1,0830, зафиксированных в мае 2017 года. С начала текущего года «европеец» потерял по отношению к «американцу» 3,2%. В понедельник утром пара EUR/USD торговалась вблизи пятничных значений – 1,0837–1,0838. В настоящее время тандем стремится наверстать упущенное, однако эти попытки пока не дают результата.
Тем не менее аналитики сохраняют оптимизм в отношении европейской валюты. В прогнозе валютных стратегов компании ABN Amro сообщается о восстановлении евро во второй половине 2020 года. Специалисты уверены, что, достигнув ценового дна, «европеец» наберет скорость и «подпрыгнет» до отметки 1,1600 к концу года.
С мнением экспертов ABN Amro согласны аналитики Bank of America. Специалисты полагают, что на протяжении первого квартала 2020 года слабость евро сохранится, а затем произойдет рывок. Скорее всего, он будет обусловлен небольшим откатом доллара и постепенным улучшением экономических данных по еврозоне. В конце текущего года можно ожидать роста евровалюты до 1,1500, отмечают в банке.
В долгосрочной перспективе большинство экспертов позитивно настроены в отношении единой валюты, чего нельзя сказать про краткосрочный прогноз. В ближайшее время «европейцу» придется забыть о лидерстве и бросить все силы на удержание текущих позиций и возможное продвижение к очередным вершинам, подводят итог аналитики. Однако эта перспектива не пугает евро, которому не раз приходилось совершать подобное в паре EUR/USD, конкурируя с американской валютой.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com