Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2018 г.

Фактор неопределенности с рынков никуда не исчез

В среду центральным событием дня была публикация данных экономической статистики из США. Рынки ждали данных по производственной инфляции и объему розничных продаж в Штатах. Также их внимание привлекли значения объема промышленного производства в еврозоне и выступление главы ЕЦБ М. Драги на ежегодной экономической конференции.

Начнем с выступления М. Драги. Он в общем-то ничего нового не сказал, но при этом все-таки обратил внимание на то, что инфляционное давление снижается и, что регулятор внимательно за этим следит. Кроме этого, он сообщил, что «банк будет придерживаться порядка, который изложен в нашей опережающей индикации, а именно – нашего обещания поддерживать процентные ставки на текущих уровнях еще долгое время после завершения чистых покупок (облигаций)». (DJ Newswires)

Его слова оказали небольшое негативное влияние на единую европейскую валюту, которая, правда, затем снизилась заметнее уже на фоне выхода заметно более слабых данных по объему промышленного производства в еврозоне. Они продемонстрировали снижение показателя объема промпроизводства в годовом выражении до 2.7% с 5.3%. В месячном исчислении индикатор вообще показал падение в феврале на 1.0% против роста в январе на 0.4%.

Пара евро/доллар не смогла заметно реанимироваться даже после выхода неоднозначных и противоречивых данных из США. А они показали, что индекс цен производителей (CPI) в годовом выражении вырос в русле ожиданий на 2.8% против 2.7% годом ранее. В месячном исчислении показатель вырос выше прогноза повышения на 0.1% на 0.2% против январского значения в 0.4%. Базовое значения индекса цен производителей (CPI) в годовом выражении поднялось на 2.5% против 2.2%. Его февральское значение также прибавило в русле ожиданий 0.2% против 0.4% месяцем ранее.

На валютный рынок обнародованные данные не оказали заметного влияния. Основная валютная пара евро/доллар немного прибавила, но затем ровно на столько же и снизилась.

Наблюдая за поведением рынка заметим, что, скорее всего, он продолжит, как мы и предполагали ранее, консолидироваться в ожидании результата заседания Федрезерва, которое состоится на следующей неделе 20-21 марта. Возможно, именно это заседание внесет некоторую ясность и позволит инвесторам принимать важные для себя решения, а пока активность инвесторов будет оставаться низкой.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.03.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Фактор неопределенности по-прежнему играет большую роль на мировых финансовых рынках. Осторожная позиция в отношении перспектив повышения ставок и прекращения мер стимулирования со стороны М. Драги, а также неоднозначные данные из США приводят к тому, что пара продолжает консолидироваться.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2374. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не высокими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Вероятнее всего, сегодня пара будет консолидироваться в диапазоне 1.2286-1.2430 в ожидании итога заседания ФРС и развития правительственного кризиса в США.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары GBP/USD на 15.03.2018

После резкого роста цены, фунт скорректировался вниз и сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации вблизи максимума. Также стоит отметить, что в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем. Таким образом, необходимо дождаться уверенного выхода пары из данной консолидации.

Тем не менее, учитывая предыдущий бычий импульс на крупном объеме и пробой уровня сопротивления, стоит отдать предпочтение пробою локального максимума, что будет отличным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже самой консолидации. Потенциал сделки составляет около 140-150 пунктов.

Что касается сентимента (настроения) рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту, так как большинство трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2018 г.

Инвесторы не спешат проявлять активность

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на позитивной ноте. Рынки надеются, что ЕЦБ и другие мировые центральные банки не будут спешить с прекращением мер стимулирования, а ФРС, возможно, также не будет проводить агрессивное повышение процентных ставок.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.293,61 (+0,46%)
FTSE 100 - 7.147,00 (+0,20%)
CAC 40 - 5.253,29 (+0,38%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно в ожидании инвесторами итогов заседания ФРС, а также продолжения возможного правительственного кризиса в Штатах. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2365 (-0.02%), GBPUSD - 1,3981 (+0.14%), USDJPY – 106,16 (-0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются недалеко от уровней закрытия в среду после вчерашних волатильных торгов. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.05% до 64.89 доллара за баррель. WTI подрастает на 0.15% до 61.06 доллара за баррель.

Доллар может сегодня получить локальную поддержку, если данные из США окажутся хоть не на много выше прогнозов.

В четверг состоится заседание по денежно-кредитной политике ЦБ Швейцарии. Будет опубликован отчет МЭА и данные по заявкам на пособие по безработице в США. Выйдет большой объем экономических данных от ФРБ Филадельфии и значения с рынка труда Канады.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2018 г.

Доллар ждет заявления ФРС

Торги на валютном рынке в четверг характеризовались крайне низкой активностью. Участники рынка явно взяли паузу перед заседанием американского центрального банка, которое состоится 20-21 марта. Публикация последних экономических данных из США, а также неожиданное увольнение Р. Тиллерсона с должности руководителя Госдепа Д. Трампом путает инвесторов, продуцируя неопределенность. Оценивая такое положение дел, мы считаем, что не только сегодня динамика на валютных рынках будет оставаться прежней, «боковой».

В четверг были обнародованы данные по заявкам на пособие по безработице и индекса цен на экспорт и импорт в США. Кроме этого, был представлен довольно большой пакет статистики от ФРБ Филадельфии.

Начнем с цифр по заявкам на пособие по безработице, которые уже традиционно продемонстрировали позитивную динамику. Количество заявок вышло на уровне 226 000 против 230 000 неделей ранее. Но наиболее интересными были значения индекса цен на импорт, которые выросли на 0.4%, что больше прогноза повышения на 0.3%, а вот значения показателя индекса цен на экспорт наоборот понизилось в росте до 0.2% с 0.8% при прогнозе увеличения на 0.3%.

Помимо этого, представленные данные индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии за март месяц оказались хуже ожиданий и снизились до 22.3 пункта с 25.8 пункта. Положительными оказались значения индекс производственной активности NY Empire State. Индикатор довольно сильно вырос до 22.5 пункта против 13.1 пункта в феврале.

На волне вышедших данных, в первую очередь, по ценам на импорт доллар получил поддержку. Рост показателя указывает на то, что инфляционное давление сохраняется и, вероятно, будет усиливаться. Наиболее заметно отреагировала на эти цифры пара евро/доллар, которая испытывает двойное давление как со стороны заявления президента ЕЦБ М. Драги о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок и, что нынешний курс регулятора будет оставаться таковым еще долгий период времени, так и ожидания не только поднятия ставок от ФРС, но и, возможно, жесткого заявления банка в отношении будущего процесса нормализации денежно-кредитной политики.

Учитывая такую картину можно ожидать, что основная валютная пара евро/доллар будет оставаться под давлением причем не только до конца недели, но и, возможно, на следующей тоже.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара, вероятно, сегодня останется в диапазоне 1.2300-1.2425, оставаясь по-прежнему в «боковике» в ожидании итогов заседания Федрезерва по монетарной политике, которое состоится на следующей неделе.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, будет торговаться в указанном диапазоне, но, если она преодолеет уровень 1.2300, она может снизиться к 1.2260.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары XAU/USD на 16.03.2018

Золото вчера снова показало довольно резкое снижение на повышенном объеме и протестировало нижнюю границу консолидации/уровень поддержки 1313.50 – 1317.50. Сейчас пара торгуется в данной отметки, что дает нам возможность рассмотреть сценарий её пробоя, что будет отличным сигналом для открытия коротких позиций по золоту.

Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным показателем для открытия новых сделок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Сентимент или настроение рынка указывает, что мы должны отдать предпочтение покупкам по золоту, так как большинство трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»). Тем не менее, если цена пробьёт поддержку, это будет достаточно сильным сигналом, чтобы открывать короткие позиции даже не смотря на сентимент.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2018 г.

Инвесторы находятся в состоянии ожидания

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с небольшими изменениями к уровням закрытия четверга. Инвесторы ждут итога заседания ФРС по денежной политике, а также реакции России на обвинения Великобритании.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.345,56 (+0,00%)
FTSE 100 - 7.133,25 (-0,09%)
CAC 40 - 5.264,73 (-0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно в ожидании инвесторами итогов заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2313 (-0.02%), GBPUSD - 1,3933 (-0.03%), USDJPY – 105,72 (-0.58%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с небольшим снижением в ожидании новых сигналов от ФРС, которая по итогам заседания несомненно оживит активность инвесторов. Brent на момент написания комментария снижается на 0.11% до 65.12 доллара за баррель. WTI теряет 0.05% до 61.16 доллара за баррель.

Валютный рынок также, как и другие сегменты финансового рынка, вероятнее всего, сегодня будет консолидироваться.

В пятницу выйдут данные по потребительской инфляции в еврозоне, а также пакет экономической статистики со строительного сектора США. Кроме этого, будут озвучены цифры объема промышленного производства, числа открытых вакансий на рынке труда в США. Будут также представлены данные от Мичиганского университета.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 19.03-23.03.2018

EUR/USD

Евро показала значительное снижение цены в пятницу и пробило предыдущий уровень поддержки, что является хорошим медвежьим сигналом. Более того, падение было на повышенном объеме, что только усиливает его значение. Тем не менее, нисходящее движение было остановлено новым уровнем поддержки 1.2263.

Таким образом, открывать короткие позиции можно только после уверенного пробоя данной отметки на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 100 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя новой поддержки.

GBP/USD

Фунт продолжает торговаться внутри своей локальной консолидации 1.3890 – 1.3994, в которой сосредоточен крупный объем. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным, новые сделки можно рассматривать только после уверенного выхода цены из данного диапазона.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Пока же цена торгуется внутри данного диапазона, лучше оставаться вне рынка по фунту.

Итог: ждем пробоя локальной консолидации.

USD/JPY

Йена также осталась торговаться внутри своего локального диапазона 105.43 – 107.83, поэтому по данному инструменту мы должны дождаться пробоя одной из границ консолидации и только после этого мы можем рассматривать новые торговые сценарии. Пробой должен быть резким и на крупном объеме, что будет более точным сигналом.

До этого, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки только после выхода цены из консолидации.

USD/CAD

Канадский доллар продолжил своё движение вверх, таким образом, восходящий тренд по данному инструменту все ещё актуальный. К сожалению, рост цены был на небольшом объеме, что не позволяет нам выделить какой-либо новый уровень. Тем не менее, стоит рассматривать исключительно покупки. Длинные позиции можно открывать после небольшой коррекции цены вниз и возобновления резкого роста пары на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала резкого движения. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции после возобновления резкого роста цены.

AUD/USD

Австралийский доллар резко упал и пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу консолидации, что является отличным сигналом для открытия коротких позиций. Также стоит отметить образование нового уровня сопротивления 0.7745 – 0.7757, в котором сосредоточен крупный объем.

Все факторы указывают на то, что мы должны отдать предпочтение именно коротким позициям. Продажи можно открывать после небольшой коррекции вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал сделки составляет 80 пунктов.

Итог: короткие позиции после небольшой коррекции цены вверх.

XAU/USD

Золото также показало стремительное падение цены в пятницу и пробило предыдущий уровень поддержки. Падение было на крупном объеме, что является отличным медвежьим сигналом.

Тем не менее, открывать короткие позиции можно только после пробоя нового уровня поддержки 1310.40 – 1313.10, который остановил падение цены. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя уровня поддержки.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сделки по USD/CAD и AUD/USD, что является отличным дополнительным сигналом. По остальным инструментам нам необходимо дождаться сильных подтверждающих сигналов.

Лучшие сделки: USD/CAD, AUD/USD

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, XAU/USD

Пока вне рынка: GBP/USD, USD/JPY


Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.03.2018 г.

Доллар остается все еще привлекательным к покупкам

В пятницу американский доллар получил поддержку против всех основных валют за исключением японской, а также остался нейтральным по отношению к британскому фунту. Похоже, инвесторы начали реагировать на размещавшиеся на прошлой неделе Казначейством США новые пакеты государственных облигаций. Ранее после принятия Конгрессом США нового налогового кодекса в конце прошлого года в бюджете страны наметились «прорехи» от грядущей недостачи по налогам из-за снижения налогового бремени, что и стало причиной увеличения предложения гособлигаций.

Пользовавшиеся спросом краткосрочные бумаги обеспечили привлекательность американского доллара, который также был поддержан и ожиданием повышения процентных ставок ФРС на этой неделе. Другим сильным поддерживающим фактором для доллара стала публикация сильных данных о росте объема промышленного производства в Штатах в феврале, который подскочил на 1.1% против прогноза повышения на 0.3% и снижения на 0.3% за предыдущий рассматриваемый период. Также оптимистичными стали и цифры объема производства в обрабатывающей промышленности, который резко прибавил на 1.2% против прогноза повышения на 0.5% и снижения ранее на 0.2%.

Наиболее сильно в пятницу пострадали сырьевые и товарные валюты: канадский, новозеландский и австралийский доллары, которые с одной стороны стали жертвами сигналов от национальных банков, что не следует надеяться на повышения процентных ставок в обозримом будущем, а с другой, ожидания новых пошлин на ввоз импорта в Штаты. Единая валюта снизилась на волне слабых данных по потребительской инфляции в зоне евро, а также заметного падения оптовых цен в Германии, что явно указывает на то, что импульс к росту инфляции отмеченный в прошлом году «сдувается» и существует риск ее, если не продолжения снижения, то вероятного торможения у нынешних уровней на длительный период времени.

Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении упал в росте до 1.1% с 1.2%, что заметно ниже целевого уровня, установленного ЕЦБ около 2.0%. Месячное значение индикатора прибавило в русле прогноза в феврале 0.2% против падения в январе на 0.9%. Базовый индекс потребительских цен (CPI) также не порадовал. Его годовое значение осталось на отметке в 1.0%, а в феврале рост составил 0.4%, что также совпало с прогнозом против заметного падения в январе на 1.7%.

Опубликованные данные подтверждают слова М. Драги, президента ЕЦБ, сказанные им на прошлой неделе о том, что риском остается динамика инфляции и, что не стоит ожидать после прекращения мер стимулирования в этом году начала повышения ставок в следующем.

Наблюдая за ситуацией на рынке, заметим, что до результата заседания ФРС доллар может еще получать ограниченную поддержку.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets