Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.11.2017 г.

Назначении Пауэлла не всколыхнуло рынки

Представление Д. Трампом Дж. Пауэлла на должность главы ФРС было довольно сдержанно принято рынками, так как уже фактически эта вероятность ими учитывалась. Напомним, что Джером Пауэлл воспринимается инвесторами, как реальный продолжатель линии Джанет Йеллен, нынешнего руководителя американского регулятора, поэтому стоит говорить о продолжении ее курса на постепенную нормализацию денежно-кредитной политики, которая будет сопровождаться повышением процентных ставок и снижением баланса ФРС.

После представления Пауэлла осталось дождаться утверждения его кандидатуры в Сенате.

Кроме этого события, в четверг была опубликована столь ожидаемая участниками рынка налоговая реформа от Д. Трампа. Данная реформа предусматривает снижение налога на прибыль для компаний до 20% с текущего уровня в 35%, сокращение числа ступеней подоходного налога и отмену налога на наследование дорогостоящей недвижимости. Напомним, что этот проект формально предлагается Республиканской партией, поэтому в Конгрессе США ожидаются довольно жаркие баталии при его обсуждении. И здесь есть некоторые сомнения, что он в таком виде будет принят, поэтому инвесторы пока на это событие должным образом не отреагировали.

В четверг прошло еще одно знаменательное событие – заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике. Как мы и предполагали, банк поднял процентные ставки на 0.25%, но при этом дал понять, что пока не стоит в ближайшем обозримом будущем повышения процентных ставок. Прогноз по ВВП на текущий и следующие два года также оказался не оптимистичный с понижением ровней роста ВВП. Как в резолюции банка, так и в выступление его управляющего М. Карни сквозили нотки опасения, что фактор Brexit’a будет сковывать экономический рост и вероятность его негативного влияния будет оставаться значительной еще продолжительное время. Учитывая это можно предположить, что поступление новых негативных новостей с «туманного Альбиона» будет оказывать давление на британскую национальную валюту.

Сегодня инвесторы ожидают публикации важных данных с рынка труда США, которые должны будут показать насколько разрушительными были для него последствия серии ураганов обрушившихся на южные штаты в сентябре. Цифры от ADP оказались сильными и показали, что частный сектор фактически не пострадал. Согласно представленному консенсус-прогнозу от агентства Bloomberg, ожидается рост количества новых рабочих мест в октябре в 325 000 против сентябрьского значения в -33 000. Также предполагается снижение коэффициента безработицы с отметки в 4.4% до 4.2%, минимального значения с 2001 года. Также устанавливается диапазон вероятных цифр от 200 000 до 371 000.

Можно предположить, что, если данные выйдут не хуже прогноза или его превысят, то это окажет заметную локальную поддержку американской валюте, так как сильный рынок труда воспринимается чиновниками ФРС, как важный аспект при принятии решения по процентным ставкам.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1509706274][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже отметки 1.1665 в ожидании официальных данных из США по занятости, которые будут представлены сегодня днем. Позитивные новости локально поддержат курс доллара и спровоцируют снижение пары.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50%. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и приближается к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы снизиться на сильных данных из США к уровню 1.1550.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.11.2017 г.

Рынки ждут данных из США по занятости

Торги в Европе на рыках акций в пятницу открылись смешанно. Инвесторы оценивают не только отчетность компаний за третий квартал, но и назначение Д. Трампом нового главы ФРС. Кроме этого центральным событием дня будет публикация данных по занятости в США за октябрь месяц.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.473,50 (+0,24%)
FTSE 100 - 7.574,50 (+0,25%)
CAC 40 - 5.503,30 (-0,13%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании выхода данных по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1648 (-0.09%), GBPUSD - 1,3044 (-0.12%), USDJPY – 114,08 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, консолидируясь в ожидании новых драйверов. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.28% до 60.79, а WTI прибавляет 0.42% до 54.77 доллара за баррель.

Сильные данные из США по занятости, а также уровню средней заработной платы поддержат курс американского доллара.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг России, Великобритании и США. В фокусе рынка будет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 06.11-10.11.2017

EUR/USD

После выхода данных по рынку труда в США, пара EUR/USD сначала протестировала уровень сопротивления 1.1692 – 1.1705, после чего резко упала вниз. Движение было на крупном объеме, что только усиливает его значение.

Учитывая данный факт, следует отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре. Продажи следует открывать после плавной коррекции цены вверх на небольшом объеме, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить за тест уровня (1.1693). Потенциал падения около 120 пунктов.

Итог: по евро продажи в приоритете.

GBP/USD

Фунт продолжил своё падение, но так и не смог пробить глобальный уровень поддержки/нижнюю границу консолидации 1.3061 – 1.3090, в котором сосредоточен очень крупный объем. Также стоит отметить наличие крупного накопления объема внутри консолидации.

Таким образом, сценарий торговли по фунту довольно прост: ждем выхода цены из консолидации и открываем новые сделки. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме.

Пока цена торгуется внутри консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.

USD/JPY

Йена протестировала уровень поддержки 113.62 – 113.76 после чего цена продолжила свой рост и ещё раз протестировала локальный максимум/уровень сопротивления, но не смогла окончательно его пробить. Стоит подкорректировать уровень сопротивления, которым теперь является уровень 114.37.

Учитывая, что рост цены был на крупном объеме, а коррекция была плавная и на небольшом объеме, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки стоит открывать после уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки более 110 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

USD/CAD

Пара USD/CAD показала стремительное падение в пятницу и пробило нижнюю границу консолидации, что является сильным медвежьим сигналом. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1.2724 – 1.2747, в котором сосредоточен крупный объем.

Учитывая сильное падение цены, стоит отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре. Продажи стоит открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на повышенном/крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки.

AUD/USD

Несмотря на резкое падение цены, пара AUD/USD продолжает торговаться в консолидации между двумя уровнями 0.7643 и 0.7720, в котором сосредоточен очень крупный объем.

Таким образом, наилучшим решением будет открытие новых позиций после выхода цены из консолидации. Учитывая резкое снижение цены на крупном объеме, стоит отдать предпочтение коротким позициям. Продажи можно открывать после пробоя поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 60 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.

XAU/USD

Цена на золото очень сильно упала в пятницу и протестировало уровень поддержки/нижнюю границу консолидации 1264.40 – 1266.00, после чего цена отскочила вверх.

Также стоит отметить крупное накопление объема внутри данной консолидации, поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода цены из данного диапазона. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для продаж.

Итог: торговля после выхода цены из консолидации.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии торговли по основным валютным парам. По фунту и по золоту сентимент находится в равенстве, что неудивительно, учитывая, что данные инструменты торгуются в консолидациях.

Лучшая сделка: EUR/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Пока вне рынка: GBP/USD, XAU/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Технический анализ пары XAU/USD 07.11.2017

В понедельник цена на золото показала значительный рост, протестировала уровень сопротивления 1282.70 – 1284.60, после чего отскочила вниз. Стоит отметить, что пара до сих пор торгуется в глобальной консолидации (нижний уровень – поддержка 1264.40 – 1266.00), в которой сосредоточен довольно крупный объем.

Учитывая все вышеперечисленное факторы, наиболее верным решением будет дождаться выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок.

Пока же цена торгуется в данном диапазоне, лучше быть вне рынка.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор находится в равновесии, т.е. соотношение покупателей/продавцов практически 50/50, поэтому стоит дождаться дальнейшего движения цены и наблюдать за изменением настроения рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2017 г.

Доллар будет и далее получать поддержку

Опубликованные данные по занятости в США в пятницу продолжают рынками отыгрываться. То, что ФРС повысит процентные ставки на декабрьском заседании никого уже не смущает и не вызывает сомнений. Согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, вероятность увеличения стоимости заимствований в декабре выросла до 96.7%.

Рынок продолжает оценивать соблюдение новым главой ФРС Дж. Пауэллом нынешних планов регулятора по движению к нормализации денежно-кредитной политики. Напомним, что он является сторонником плавного повышения процентных ставок и общего осторожного отношения к изменению монетарной политики. Но при этом, скорее всего, новый глава ЦБ будет и далее следовать курсом нынешнего руководителя Дж. Йеллен, а значит на фоне позитивной динамики американской экономики процентные ставки будут и далее повышаться. Поэтому следует ожидать дальнейшего усиления курса доллара на валютных рынках.

Вероятнее всего, этот процесс будет происходить активнее в парах американского доллара с евро, иеной, стерлингом и канадской валютой. В первую очередь это связано с тем, что центральные банки еврозоны, Великобритании, Японии, а также Канады ясно дали понять, что не будут спешить с ужесточение монетарных курсов. С победой на выборах в Японии С. Абэ стало ясно, что курс мягкой политики местным ЦБ будет проводиться и далее, тоже самое сообщил и ЕЦБ, а также его президент М. Драги, давшие понять, что экономика зоны евро пока не готова на смену радикальным образом курса денежно-кредитной политики. Банк Англии после решения на прошлой неделе повысить процентные ставки на 0.25% заверил инвесторов, что дальнейшего повышения в ближайшем обозримом будущем не стоит ожидать на фоне слабого экономического роста, а также неопределенностью последствий Brexit’a. Канадский центральный банк также оказался в очень сложной ситуации. Последние данные по ВВП страны показали не только падение, но явную отрицательную тенденцию, согласно квартальным цифрам статистики, что вероятнее всего, приведет к продолжительной паузе в повышении процентных ставок.

Явные изменения настроений участников рынка не миновали и российскую валюту. Новости о том, что Минфин РФ будет наращивать покупки иностранной валюты на внутреннем рынке, а также усиление курса американского доллара на внешних рынках и опасения, что Штаты нанесут удар по нефтяной и энергетической отрасли России новыми санкциями, стали распугивать иностранных спекулянтов играющих на разнице процентных ставок между ЦБ РФ, ФРС и ЕЦБ. Если эти настроения будут сохраняться, то рублю грозит более глубокая коррекция и переход в диапазон в паре с долларом 60.00-62.00 в ближайшие недели. А в паре с евро рубль может ослабеть к отметке в 72.00 рубля за евро и это, несмотря на то, что пара евродоллар на внешнем валютном рынке, скорее всего, продолжит свое падение сначала к отметке 1.1550, а затем уже к 1.1500.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1510044237][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне усиления позиций американского доллара. Но ей пока удается удерживаться выше отметки 1.1580, прорыв которой приведет к ее дальнейшему снижению.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз. MACD движется горизонтально и находится ниже нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.1580 может привести к ее снижению к 1.1550, а затем к 1.1500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2017 г.

Доллар продолжает расти

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались ростом поддерживаемые повышательной динамикой цен на «черное золото» после их взлета в понедельник на фоне новой напряженности на Ближнем Востоке в целом и в Саудовской Аравии в частности.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.509,00 (+0,30%)
FTSE 100 - 7.568,25 (+0,08%)
CAC 40 - 5.522,75 (+0,28%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет в ожидании выступления М. Драги и Дж. Йеллен. От Йеллен ожидают позитивных слов в отношении нового руководителя ФРС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1585 (-0.22%), GBPUSD - 1,3157 (-0.11%), USDJPY – 114,19 (+0.43%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают повышаться на волне напряженности в Саудовской Аравии после событий понедельника. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.28% до 64.46, а WTI прибавляет 0.10% до 57.41 доллара за баррель.

У доллара остаются заметные перспективы для роста против основных валют. Сегодняшнее выступление Дж. Йеллен может стимулировать его дальнейшее повышение.

Сегодня состоится выступление М. Драги, выйдут данные по объему розничных продаже еврозоне, потребительской инфляции в РФ, в США будет обнародовано число открытых вакансий на рынке труда. Состоятся выступления Дж. Йеллен и главы ЦБ Канады Полоза.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.11.2017 г.

Цены на нефть упадут, когда США восстановят ее добычу

Пока на мировом валютном рынке американский доллар продолжал во вторник набирать все внимание инвесторов было сконцентрировано на динамике цен на сырую нефть, которая в цене взлетела к максимальным значениям середины лета 2015 года.

На рынках даже начались дебаты на тему, что главной причиной нефтяного ралли во многом является не спекулятивная составляющая, которая имеет, конечно, некоторое влияние, а ребалансировка рынка на фоне заключенного в декабре прошлого года ОПЕК и десяти стран производителей нефти, включая Россию.

Мы позволим лишь только отчасти согласится с этим тезисом.

Да, действительно меры, направленные на снижение объемов добычи сырой нефти участниками пакта ОПЕК+ оказывает давление на предложение нефти на мировом рынке, но пока в Штатах не упала добыча на фоне последствий серии ураганов, которые обрушились на Штаты в сентябре ОПЕК+ никак не удавалось оторваться в беге от американских производителей сырой и сланцевой нефти. Они всегда настигали ОПЕК+, нивелируя попытки этого пакта оторваться и нанести удар. Но погодные условия в США сделали свое дело, и добыча нефти заметно упала, что привело к развороту нефтяные цены вверх.

Еще одним важным поддерживающим фактором для котировок нефти стала напряженность на Ближнем Востоке, которая постоянно держала нефтяные цены в тонусе и не позволяла им упасть. Рост напряженности в Саудовской Аравии на фоне внутренней политической борьбы подстегнули котировки нефти в понедельник к сильнейшему росту. Данный взлет цен можно только оценивать со спекулятивной с точки зрения и не более того.

Если обратить внимание на графики технического анализа, то там ясно видно, когда именно цены начали устойчиво расти. Это произошло именно в сентябре, когда стали поступать первые цифры по запасам нефти и нефтепродуктов из США. В октябре и в начале ноября эта тенденция только усилилась.

Если оценивать спрос на мировом рынке нефти, то он не сильно изменился. Производители нефти: Саудовская Аравия, Россия и другие продолжают предсказывать дальнейший рост спроса на нефть в мире. Также об этом говорит и Международное энергетическое агентство (МЭА). Но верить этим заинтересованным лицам, вероятно, не стоит. Ради стимулирования роста цен на нефть они готовы часто принимать желаемое за действительность. Вот и во вторник ОПЕК снова озвучила свои прогнозы. Согласно которым спрос на нефть будет устойчивым вплоть до 2022 г. Мировой спрос на нефть по мнению этой организации достигнет 111,1 млн баррелей в день в 2040 г.

На наш взгляд, вероятно, можно будет говорить о соотношении спроса и предложения на мировом рынке нефти только после того, как американские производители нефти снова восстановят добычу и нарастят объемы, а пока мы рассматриваем скачек цен на нефть только, как фактор чисто спекулятивный.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1510120066][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется, оставаясь в краткосрочном нисходящем темпе. Инвесторы снова сомневаются в успехе принятия налоговой программы Д. Трампа, но верят в повышение процентных ставок в декабре и поэтому на рынке наблюдается не бурное, а фактическое плавное укрепление доллар, которое, вероятнее всего, продолжится.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1586. Объемы перед открытием торгов в Европе небольшие. Momentum указывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Мы продолжаем ожидать снижения цены к 1.1500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары EUR/USD на 08.11.2017

Евро протестировала и пробило уровень поддержки/локальный минимум 1.1578 вчера, но не смогло зафиксироваться выше и вернулось торговаться чуть выше данной отметки. Стоит отметить, что движение было на небольшом объеме, поэтому оно не играет большой роли в дальнейшей торговле данной валютной пары.

Поэтому наш сценарий остается прежним – короткие позиции по евро после уверенного пробоя уровня 1.1578.

Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 120 пунктов.

Настроение рынка подтверждает наш сценарий торговли по паре EUR/USD, правда перевес покупателей незначительный, поэтому желательно дождаться подтверждающего сигнала (пробой поддержки на крупном объеме) и после этого можно рассмотреть открытие продаж.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.11.2017 г.

Европа растет на волне оптимизма

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте. Инвесторы отыгрывают сохраняющийся позитивный настрой в Европе. Рынки по-прежнему уверенны, что рост экономики еврозоны сохранится, а высокие цены на сырье поддерживают акции добывающих и сырьевых компаний.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.401,50 (+0,17%)
FTSE 100 - 7.528,75 (+0,21%)
CAC 40 - 5.492,80 (+0,22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне новых опасений, что налоговой Кодекс Д. Трампа, может быть торпедирован противниками президента в Конгрессе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1604 (+0.15%), GBPUSD - 1,3138 (-0.22%), USDJPY – 113,88 (-0.11%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под легким давлением. В фокусе рынка публикация данных от Министерства энергетики США. Опубликованные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) показали снижение запасов нефти за прошлую неделю на 1.6 млн баррелей, дистиллятов на 3.1 млн баррелей, но при этом запасы бензина выросли на 0.5 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.02% до 63.68, WTI на 0.26% до 57.05 доллара за баррель.

Пауза в росте доллара, вероятнее всего, является временной и возобновится на выходе очередных сильных данных по экономике США.

Сегодня будут обнародованы вечером данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Вечером станет известно решение РБНЗ по денежно-кредитной политике.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 09.11.2017

Цена на золото продолжила свой рост и протестировала уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1282.70 – 1284.60. Движение было на повышенном объеме, тем не менее пара не смогла пробить данный уровень и осталась торговаться внутри консолидации.

В данный момент цена снова тестирует данный объемный уровень, что позволяет нам рассмотреть сценарий открытия длинных позиций в случае пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что обезопасит нас от ложных пробоев и будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки 180-190 пунктов.

Если цена отскакивает вниз после теста уровня, лучше оставаться вне рынка.

Сентимент рынка указывает, что нам стоит отдать предпочтение коротким позициям, так как большинство трейдеров находятся в покупках, а мы работает против «толпы». Тем не менее, учитывая технические факторы, наш сценарий является наиболее вероятным.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets