Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 24.08.2017

Пара USD/CAD продолжила свое падение и сейчас торгуется вблизи уровня поддержки 1.2530, в котором сосредоточен крупный объем. Стоит отметить, что падение цены было довольно резким и на повышенном объеме, что является довольно неплохим сигналом для продолжения глобального нисходящего тренда и пробоя поддержки, что откроет возможность для открытия коротких позиций по паре USD/CAD.



Если цена уверенно пробивает уровень поддержки на крупном объеме, то можно открывать короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения примерно 100 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на то, что большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях, таким образом, для нас короткие позиции должны быть в приоритете (работа против толпы).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.08.2017

У рынка завышенные ожидания от итогов конференции в Джексон Хоул

Инвесторы с большим напряжением и интересом ждут выступлений президента ЕЦБ М. Драги и главы ФРС США Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. Но возникает вопрос, а так ли оправданы их ожидания или все-таки они скажут что-то сокровенное, что поможет участникам рынка определиться с перспективами денежных политик двух крупнейших мировых центральных банков?

По нашему мнению, эти ожидания, скорее всего, являются завышенными. Вряд ли президент ЕЦБ М. Драги сообщит о том, что планируется на сентябрьском заседании европейского регулятора. Вероятнее всего, в банке пока не принято окончательного решения по этому вопросу. Во всяком случае у него уже была возможность «протестировать» рынок своими словами в отношении перспектив продолжения или прекращения мягкого экономического курса, выступая в среду в Германии. Но он этого не сделал, хотя и коснулся нетрадиционных методов монетарной политики, указывая на то, что их использование вызвано необычной ситуацией в экономике, когда инфляция остается на низком уровне, но при этом экономика растет, а рынок труда является сильным.

Конечно, он имел ввиду комплекс мягких мер стимулирования, включая количественное смягчение, которое впервые мировой истории было применено Федрезервом после острой фазы кризиса 2008-09 гг и к которому потом последовали крупнейшие мировые ЦБ – Банк Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии. Но в своем комментарии на эту тему он не проронил ни единого слова и ничего не сообщил в отношении того, будет ли Европейский ЦБ менять свой монетарный курс или нет.

Мы считаем, что в своем выступлении в Джексон Хоул, которое, как ожидается состоится в пятницу, он ничего существенного на эту тему не скажет. И к этому есть причины. Первая, как нам представляется, основывается на том, что в банке еще не решили окончательно какие предпринимать действия, так как захотят увидеть очередные порции экономических данных и понять, что будет предпринимать ФРС. Это очень важный вопрос. Особенно он актуален в поведении единой европейской валюты в паре с американским долларом.

Пара евродоллар за последние полгода прибавила более 10% против доллара, достигнув отметки 1.19. Ее дальнейший рост, спровоцированный решением прекратить меры стимулирования в 2018 году, приведет к снижению конкурентной способности компаний из еврозоны бороться «за место под солнцем» на мировых рынках, прежде всего против американских фирм, но это также актуально и в отношении британских и японских компаний. Сильный евро и так уже оказывает понижательное давление на немецкий экспорт автомобилей в Штаты, а ведь это только одна, хоть и важная часть европейского экспорта.

В отношении выступления Дж. Йеллен, мы также пессимистично настроены, подразумевая ее комментарий о перспективах дальнейшего повышения ставок и деталей процесса сокращения баланса. Однозначно, она постарается быть оптимистичной в отношении состояния американской экономики, может говорить о монетарной политике и сокращении баланса, но не давая конкретных сигналов рынкам. Йеллен вряд ли остановится на детализации планов, а если и коснется перспектив денежного курса, то сообщив, что многое будет зависеть от поступающих данных статистики.

Подводя итог, заметим, что мы не ждем ничего экстраординарного от выступлений Драги и Йеллен, что приведет финансовые рынки к заметным движениям.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1503562905][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.08.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде. Негативом для нее по-прежнему остается падение ожидания роста ставок от Банка Англии, а также туманные последствия выхода Великобритании из ЕС.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перепроданности, но также движутся горизонтально. MACD ниже нулевой линии и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара пробьет отметку 1.2775, есть вероятность продолжения ее падения к 1.2700.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.08.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка начало симпозиума в Джексон Хоул

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают отыгрывать положительные данные статистики по еврозоне, Франции и Германии индексов деловой активности в производственном секторе, которые публиковались в среду. Также склонность к риску поддерживает вчерашнее некоторое восстановление цен на сырую нефть.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12199.00 (+0.20%)
FTSE 100 - 7400.50 (+0.24%)
CAC 40 – 5132.35 (+0.33%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против всех основных валют без исключений. Доллар начинает уже традиционно ростом в европейскую торговую сессию. Сильнее всего он растет к новозеландской валюте (+0.43%). Сегодня начинается симпозиум в Джексон Хоул, который привлечет к себе внимание участников рынка по всему миру.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1794 (-0.12%), GBPUSD - 1.2795 (-0.03%), USDJPY – 109.29 (+0.24%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь в диапазоне, после вчерашнего роста на фоне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария снижается на 0.23% до 52.45, а WTI на 0.31% до 48.26 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня доллар на валютном рынке останется в диапазоне по отношению к основным валютам в ожидании выступления Дж. Йеллен и М. Драги на симпозиуме в Джексон Хоул.

Сегодня будут представлены данные по ВВП Великобритании за 2-ой квартал. Выйдут значения показателя продаж на вторичном рынке жилья в США. Ну и, конечно, начнется симпозиум в Джексон Хоул.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 25.08.2017

После пробоя уровня поддержки, пара GBP/USD начала торговаться в небольшой локальной консолидации чуть ниже данной отметки. Стоит отметить, что объем на рынке совсем небольшой, поэтому выделить какой-то новый уровень или зону не представляется возможным.

Тем не менее, если учитываться, что сверху графика находится крупное накопление объеме + сильный нисходящий тренд, стоит отдать предпочтение коротким позициям по фунту.



Открывать продажи стоит после возобновления падения на крупном объеме. В идеале, это сильный медвежий импульс вниз и после небольшого отката можно входить в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше верхней границы локальной консолидации 1.2838. Потенциал сделки около 100-110 пунктов.



Что касается настроение рынка, то данный индикатор подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по данной валютной паре.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.08.2017



Позитивный настрой Йеллен поддержит доллар


Тема симпозиума в Джексон Хоул вот уже несколько дней довлеет над финансовыми рынками. Это действительно знаменательная встреча на которой встречаются лидеры центральных банков среди которых наибольший интерес привлекут руководители крупнейших мировых ЦБ: США, еврозоны, Великобритании и Японии.


Некоторые из ЦБ этих стран все еще проводят мягкую денежно-кредитную политику – ЕЦБ, ЦБ Японии и Великобритании, но есть уже и стремящиеся к нормализации денежной политики – это относится, конечно, к ФРС США, но есть и такие, как ЕЦБ, которые задумываются о смене мягкого монетарного курса на жесткий.


Вот на таком фоне начинается сегодня форум. Всеобщее внимание рыночных игроков будет приковано к выступлениям лидера ФРС США Дж. Йеллен и президента ЕЦБ М. Драги. Но мы сконцентрируем свое внимание именно на выступлении главы американского ЦБ.


Напомним, что рынки ожидают от Йеллен подтверждения или опровержения стремления регулятора и далее поднимать процентные ставки. Конечно, она на прямую не сообщит об этом, но, вполне вероятно, тон ее выступления будет об этом сигнализировать. Можно предположить, что она все-таки сохранит тезис о продолжении повышения процентных ставок, объясняя это ростом экономики и рынка труда, который находится у отметки «полной занятости». Но, возможно, она больше всего сконцентрируется на общих мировых проблемах существующих вызовах для американской экономики. Обязательно отметит необходимость начала сокращения баланса ФРС, так как необходимость в мягкой денежно-кредитной политике полностью отпадает. Заметим, что несмотря на то, что регулятор не проводит сейчас никаких программ стимулирования, он все еще осуществляет поддержку экономики, реинвестируя часть средств полученных от продажи облигаций. Это по сути является элементом мягкой денежно-кредитной политики. Вот почему многие из представителей ФРС ранее в своих комментариях заявляли, что монетарная политика банка все еще остается мягкой.


Но участников рынка, конечно, больше будет интересовать перспектива не только повышения ставок, но в первую очередь детали процесса сокращения баланса ЦБ. Это событие, на наш взгляд, более знаменательно, чем подтверждение курса ужесточения монетарной политики путем дальнейшего повышения ставок.


Сокращение баланса в 4.5 трлн долларов является важным этапом в финансовой истории США. Если даже на сентябрьском заседании будет объявлено о том, что баланс будет сокращаться небольшими объемами и все это мероприятие будет «размазано» на длительный период времени – на несколько лет, все равно это приведет к пересмотру рынком своих воззрений на рыночные условия. Это в конечном счете станет важной основой для разворота на рынке американского государственного долга, приведет к продажам государственных облигаций, соответственно к росту их доходности, что будет поддерживать курс американского доллара. Прекращение процесса реинвестирования и начало сокращения баланса станет причиной постепенного нарастания «дефицита» долларов в финансовой системе, что будет также являться основой роста его курса.


В целом оценивая, вероятные, итоги выступления госпожи Дж. Йеллен, мы считаем, что оно будет положительным для американской валюты, может привести к локальным сильным движениям на рынках, хотя и вряд ли станет причиной начала ее серьезного роста уже сегодня.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1503653054][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.08.17 г.


EURUSD



Новостной фон:

Пара торгуется в середине диапазона 1.1685-1.1835. Если в своей речи М. Драги позволит рынкам усомниться в том, что ЕЦБ может радикально изменить свой монетарный курс, а Дж. Йеллен наоборот будет более позитивной в отношении продолжения движения к нормализации денежно-кредитной политике, пара окажется под давлением.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1803. Объемы перед открытием торгов в Европе невысокие. Momentum слабо подрастает вверх.


Торговые рекомендации.

Позитивные для доллара новости и негативные для евро окажут давление на пару, которая может снизиться к 1.1745 с вероятным продолжением падения к 1.1685.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.08.2017 г.



Весь фокус рынка сегодня обращен к Драги и Йеллен



Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в «зеленной зоне». Участники рынка надеются, что выступления глав ЦБ на форуме в Джексон Хоул будет позитивными, а президент ЕЦБ не объявит о решении прекратить стимулирование экономики еврозоны в следующем 2018 году.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12199.50 (+0.15%)

FTSE 100 - 7420.50 (+0.18%)

CAC 40 – 5116.50 (+0.07%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. В фокусе рынка выступления руководителе мировых ЦБ и в первую очередь Дж. Йеллен и М. Драги. Сильнее всего он снижается к австралийской валюте (-0.10%), но при этом растет к евро (+0.15%).



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1782 (-0.15%), GBPUSD - 1.2802 (+0.01%), USDJPY – 109.66 (+0.09%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, продолжая оставаться в очень узком диапазоне в ожидании новых ориентиров. Brent на момент написания комментария растет на 0.86% до 52.49, а WTI на 0.72% до 47.77 доллара за баррель.


Мы ожидаем, что сегодня доллар на валютном рынке останется в диапазоне по отношению к основным валютам в ожидании комментариев Дж. Йеллен и М. Драги на симпозиуме в Джексон Хоул.


Сегодня будут опубликованы данные по ВВП Германии за 2-ой квартал, кроме этого, индекс делового климата и индекс деловых ожиданий. Из американской экономической статистики выйдут цифры по базовым заказам на товары длительного пользования. В 17.00 по Москве состоится выступление Дж. Йеллен, а в 22.00 М. Драги. Будут также представлены данные по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на неделю 28.08-01.09.2017

EUR/USD

На фоне фундаментальных новостей пара EUR/USD показала стремительный рост и наконец-то вышла со своей глобальной консолидации вверх. Восходящее движение цены было резким и на очень крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1.1849 – 1.1868, в котором сосредоточен крупный объем, который толкнул цену дальше вверх.



Таким образом стоит рассматривать исключительно длинные позиции по евро. Входить в рынок стоит после небольшой плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал роста более 120 пунктов.



Итог: по евро длинные позиции в приоритете.

GBP/USD

Пара GBP/USD также показала стремительный рост, но движение было не на крупном объеме, как по евро, а на немного повышенном. Кроме того, он был равномерно распределен по всему движению, поэтому невозможно выделить какой-то конкретный новый уровень.

Также, если посмотреть на дневной объемный график, то видно, что цена находится в консолидации, а также есть сильный нисходящий тренд.



Таким образом, по фунту лучше дождаться выхода цены из консолидации и лишь потом рассматривать какие-либо варианты открытия позиций.

Итог: стоит дождаться выхода цены из консолидации.

USD/JPY

Несмотря на резкое падение цены в пятницу, пара USD/JPY до сих пор торгуется в глобальной консолидации. Тем не менее, такой сильный медвежий импульс на крупном объеме позволяет нам предположить, что цена продолжит снижение к уровню поддержки 108.63 – 108.71.



Если цена пробивает данный уровень на повышенном объеме и фиксируется ниже него – это будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 110 пунктов.



Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.

USD/CAD

Пара USD/CAD показала стремительное падение на крупном объеме в пятницу. Таким образом глобальный нисходящий тренд по данному инструменту продолжается. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2507, в котором сосредоточен крупный объем.



Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре. Открывать шорты стоит после небольшой плавной коррекции цены вверх. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1.2542. Потенциал падения около 100 пунктов.



Итог: продажи после небольшой коррекции цены.

AUD/USD

В пятницу австралийский доллар показал резкий рост цены на очень крупном объеме и протестировал верхнюю границу консолидации. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 0.7937 – 0.7953, в котором сосредоточен крупный объем.



Учитывая сильный и стремительный рост цены, стоит рассмотреть вариант пробоя сопротивления и открытия длинных позиций по данной валютной паре. Пробой должен быть уверенным и на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 70-80 пунктов.



Итог: покупки после пробоя сопротивления.

XAU/USD

После резкого падения цены в пятницу, золото сразу же полностью поглотило медвежий импульс, при чем объем в большей части находился внизу движения, что является хорошим бычьим сигналом.

Тем не менее, с текущего уровня открывать покупки нельзя, т.к. вверху графика находится сильный уровень сопротивления 1296.30 – 1300.50.



Таким образом, рассматривать покупки можно только после уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки более 150 пунктов.



Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.

Сентимент: настроение рынка подтверждает наши сценарии по всем инструментам, кроме пары GBP/USD, которая находится в консолидации.



Лучшие сделки: EUR/USD, USD/CAD
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Вне рынка: GBP/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.08.2017 г.

Уход Йеллен с поста руководителя ФРС может стать проблемой для доллара

Американский доллар обвалился на финансовых рынках на фоне выступления главы ФРС Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул в Штате Вайоминг США. Рынки ожидали от нее комментария с перспективами дальнейшего повышения процентных ставок, а также процесса сокращения баланса ФРС. Но этого не произошло. При этом возникает вопрос, а действительно ли это стало причиной резкого локального падения доллара или нет?

Да, некоторые надежды у рынка в отношении новой информации по денежно-кредитной политике были, но это, по нашему мнению, не является главным фактором, который повлиял на динамику доллара. Мы считаем, что именно известия о том, что Дж. Йеллен может быть не переназначена на следующий срок руководителем ЦБ из-за стойкости в отношении совей позиции и стало той причиной, которая и привела к падению доллара.

До этого еще в июле президент Д. Трамп сообщил о том, что на должность главы ФРС может прийти руководитель Национального экономического совета Г. Кон. А стартом к этому решению 45-го президента могла послужить речь Йеллен на симпозиуме, в которой она дала понять, что будет придерживаться независимости регулятора и будет следовать принятым ранее планам.

Как нам представляется именно это и явилось основанием для обрушения доллара, так как рынок стал считать, что уход с должности Йеллен может быть причиной для смены курса монетарной политики. Возможно, даже новый руководитель будет требовать изменения не только курса денежно-кредитной политики, но и даже примет решение пока не начинать процесс сокращения баланса.

На этом фоне смены настроений инвесторов, которые могут из локальных превратиться в глобальные, возможны радикальные изменения на рынках. Если ранее инвесторы закладывались на то, что Федрезерв в общем-то будет стремиться и далее следовать курсом ужесточения денежно-кредитной политики, то фактор неопределенности, который вырисовывается в представлении рынков может оказать сильное давление на доллар и привести к его дальнейшему падению на валютных рынках. Либо ситуация может пойти таким образом – способствовать росту волатильности на любых мало мальски значимых новостях как в пользу доллара, так и против него.

Пока ситуация неопределенности будет висеть над рынками следует ожидать широкого давления на американский доллар. И здесь помимо новой причины, связанной с Дж. Йеллен остается еще один негативный фактор для доллара – это политическая турбулентность в Вашингтоне, которая может стать причиной дефолта правительства из-за непринятия бюджета, что грозит значительными финансовыми проблемами и репетиционными рисками для США.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.08.17 г.

EURUSD


Новостной фон:
Пара продолжает расти на волне слабости доллара после выступления Дж. Йеллен в Джексон Хоул и позитивного комментария М. Драги в отношении экономики еврозоны.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности. Стохастики также в ней расположены. MACD растет и находится выше нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к отметке 1.1885, но если она удержится выше нее, есть вероятность ее локального роста к 1.2035-40.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.08.2017 г.

Рынки "переваривают" итоги симпозиума в Джексон Хоул

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в «красной зоне». Давление на рынок оказывает повышение ожидания того, что ЕЦБ на сентябрьском заседании банка может отказаться и далее стимулировать экономику еврозоны. Дополнительное давление оказывает и взлет курса евро.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 12.086,00 (-0,67%)
FTSE 100 7.401,46 (-0,08%)
CAC 40 5.073,85 (-0,60%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном со снижением. Сильнее всего он падает к иене (-0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1933 (+0.07%), GBPUSD - 1.2897 (+0.14%), USDJPY – 109.12 (-0.26%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются по-прежнему, оставаясь в диапазоне в ожидании новых ориентиров. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 51.90, а WTI падает на 0.96% до 47.41 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынок будет продолжать «переваривать» итоги выступлений М. Драги и Дж. Йеллен в Джексон Хоул.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets