Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.06.2018

Золото продемонстрировало значительное снижение цены и пробило предыдущий уровень поддержки/локальный минимум. Это является сильным медвежьим сигналом, а учитывая наличие нисходящего тренда, нам стоит рассматривать исключительно продажи.

Тем не менее, в данный момент мы не можем открывать короткие позиции, так как пробойное движение было на небольшом объеме, поэтому есть вероятность коррекции вверх + нет надежного места для стоп лосса.



Входить в рынок стоит после небольшой коррекции и возобновления падения цены, но движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше данного снижения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.



Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (69%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.06.2018 г.

Трамп не образумится

На рынках все стало довольно скучно. По-прежнему все внимание инвесторов сконцентрировано на ситуации вокруг торговых войн и их последствиях. Рынки акций во вторник торговались разнонаправленно, но к концу мировой торговой сессии все-таки Европа и Штаты выросли. Правда, стоит отметить, что этот рост был каким-то осторожным и больше походил на фиксацию прибыли по коротким позициям, а не на активные покупки при падении.

Рынок сырой нефти получил поддержку на волне требований Д. Трампа прекратить покупать «черное золото» у Ирана. Не выполнение этого может стать основанием для переноса санкций уже, например, на страны Европы, которые активно пользуются поставками нефти из этой страны. Эти угрозы американского президента и стали причиной взлета котировок. Уже сегодня цены продолжают подрастать вдохновленные данными по запасам нефти от Американского института нефти (API), которые показали за прошлую неделю сильнейшее падение на 9.2 млн баррелей. Можно предположить, что фактор препятствования продаж нефти из Ирана не будет в ближайшее время в полной мере компенсирован увеличением ее добычи другими членами ОПЕК и России, что, вероятно, может поддержать котировки и позволить ценам протестировать недавние максимумы.

На валютном рынке американский доллар по итогам вторника укрепился, исполняя свою функцию валюты убежище, как мы ранее уже указывали, на волне ожидания участниками рынка того, что в ситуации торговых войн американская экономика пострадает заметно меньше, чем другие. Но несмотря на это, похоже его рост будет ограниченным, так как периоды уныния на рынках обязательно будут перемежаться со всплесками локального оптимизма, что будет оказывать давление на доллар и поддерживать в первую очередь единую валюту и возможно британский фунт стерлингов.

Заметный рост курса американской валюты может еще сдерживаться наличием высокого спроса на защитные активы. Так после краткосрочного повышения доходности бенч марка 10-летних трежерис 20 июня возобновилось ее снижение и на момент написания статьи она снижается до отметки 2.864%.

Что касается ситуации на рыках акций, то, вероятнее всего, общий тренд понижения фондовых индексов продолжится. Ранее на волне всевозможных программ стимулирования от мировых ЦБ значения фондовых индексов, особенно в США, необоснованно выросли, не оправдывая реальное состояние американской экономики, поэтому сейчас следует ожидать их отката вниз из-за сокращения объема ликвидности в финансовой системе, а также высоких рисков потерь из-за торговых войн.

В целом оценивая общую картину на рынках ее можно охарактеризовать тремя словами – страх, неопределенность и риск. Это вряд ли будет стимулировать рост спроса на рискованные активы, в первую очередь, в странах с развивающейся экономикой, а во вторую, в экономически развитых. На этой волне будут все еще востребованы защитные активы, а стоимость акции компаний, сырьевых и товарных активов будет оставаться под давлением, если, конечно, Д. Трамп не «образумится», но в это верится с трудом.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.06.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением, несмотря на позитивные данные сальдо торгового баланса, экспорта и импорта Новой Зеландии, которые показали положительную динамику. Основное давление на пару по-прежнему оказывает торговая война между США и КНР.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также находятся в ней. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может восстановиться к 0.6845-50. Считаем возможным ее продажи, примерно, от этого уровня с локальной целью 0.6790.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.06.2018 г.

Рынки оценивают вероятные последствия торговых войн

Торги в Европе на рыках акций в среду утром проходят на негативной территории продолжая такую динамику азиатских бирж. В центре внимания инвесторов по-прежнему остается тема торговых войн. Участники рынка пытаются оценить вероятные потери и не проявляют заметного интереса к покупке рискованных активов.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.139,70 (-0.77%)
FTSE 100 - 7.532,32 (-0.07%)
CAC 40 – 5.261,64 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США торгует по отношению к основным валютам разнонаправленно. Заметнее всего он прибавляет к новозеландской и австралийской валютам, но при этом падает к валютам убежищам – японской иене и швейцарскому франку.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1656 (+0.07%), GBPUSD - 1.3212 (-0.09%), USDJPY – 109.70 (-0.33%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в «зеленой» зоне на фоне выходя данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов, которые показали сильное падение запасов сырой нефти на 9.2 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.51% до 76.53, а WTI прибавляет 0.44% до 70.84 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать сохранения общей боковой тенденции на мировых рынках из-за того, что инвесторы будут проявлять осторожность на фоне торговых войн.

В среду из интересных данных экономической статистики выделим отчет о финансовой стабильности Банка Англии, значения базовых заказов на товары длительного пользования и цифры индекса незавершенных продаж на рынке жилой недвижимости в Штатах. Также, будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 28.06.2018

Вчера евро резко упало и сейчас торгуется вблизи локального минимума/уровня поддержки 1.1517. Стоит отметить, что нисходящее движение было поддержано повышенным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий продолжения падения и пробоя уровня поддержки, что позволит нам открывать продажи по данному инструменту.



Движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро, так как большинство (66%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.06.2018 г.

Есть слишком много причин для укрепления доллара

После некоторой паузы американский доллар усиливает давление на торгуемые против него валюты. Причем он уже получает поддержку не только по причине свойства валюты-убежища, но и по причине некоторого снижения напряженности в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином. Кроме этого, похоже, рыночные игроки вспомнили, что курс на дальнейшее повышение процентных ставок ФРС только будет усиливать расхождения в монетарных политика между американским регулятором и ЦБ, валюты которых относятся к основным и торгуются на Форексе против доллара.

Сообщение Белого дома о том, что он может смягчить свою позицию в отношении ограничения инвестиций из КНР в Штаты заставило рынки выдохнуть. Это, конечно, не полнокровное решение проблемы торговой войны, но, возможно, это некоторая передышка, после которой Д. Трамп будет и далее усиливать давление на «поднебесную». Хотя, если обратить внимание на динамику рынка акций в США, то эта новость ничего позитивного не принесла. Тройка основных фондовых индексов после затишья во вторник возобновили понижательное движение, а доходность бенч марка 10-летних трежерис упала с отметки 2.884% до 2.827%.

Оценивая такое поведение рынка, мы больше склоняемся к тому, что укрепление курса доллара происходит именно по причине ухода в него, а затем в трежерис капиталов из рискованных активов. В укреплении его курса в настоящее время больше фактора валюты-убежище, чем валюты, которая растет на волне расхождения в процентных ставках, хотя и эту причину не следует сбрасывать со счетов.

По итогам торгов во вторник индекс доллара ICE, отражающий его динамику к корзине основных валют вырос и причем заметно. Если на открытии он стартовал с отметки в 94.39 пункта, то закрылся на уровне 95.02 пункта. Тем самым долларовый индекс снова тестирует максимум в 95.00 пунктов, который был уже достигнут в конце мая и в середине июня.

Сегодня состоялось заседание РБНЗ, который предсказуемо оставил ключевую процентную ставку без изменений на прежнем уровне в 1.75%. Итоговое заявление регулятора показало, что не стоит в ближайшем обозримом будущем ожидать изменений в процентных ставках как в сторону их роста, так и снижения. На волне этих новостей новозеландская валюта возобновила снижение, но, возможно, что прежде чем она будет усиливать падение против доллара США пара NZDUSD скорректируется вверх на фоне частичной фиксации прибыли.

В общем мы ожидаем возобновления нисходящего тренда по всем товарным и сырьевым валютам за исключением рубля на фоне фактора торговых войн. А что касается курса российской валюты, то она, вероятнее всего, будет и далее торговаться к доллару в боковом диапазоне. Евро и стерлинг также будут оставаться под негативным воздействием. Евро страдать от фактора торговой войны, а стерлинг по причине отрицательного влияния, в первую очередь, Brexit’a.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.06.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением по итогам заседания РБНЗ. Фон торговой войны между США и КНР негативно сказывается на торговых взаимоотношениях между Новой Зеландией и Китаем. У пары остается шанс продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также находятся в ней. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может сделать попытку восстановиться к 0.6825. Считаем возможным возобновление ее продажи, примерно, от этого уровня с локальной целью 0.6700, либо при отсутствии факта восстановления.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.06.2018 г.

В фокусе рынка саммит ЕС

Торги в Европе на рыках акций в четверг утром проходят смешанно на волне некоторого снижения напряженности между Вашингтоном и Пекином после заявления из США о решении смягчить требования к инвестиционному капиталу из «поднебесной» в Штаты. Сегодня в фокусе рынка саммит ЕС.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.356,19 (+0.06%)
FTSE 100 - 7.611,25 (-0.14%)
CAC 40 – 5.333,35 (+0.12%)

На валютном рынке утром доллар США по-прежнему торгуется по отношению к основным валютам разнонаправленно. Заметнее всего он прибавляет к новозеландскому доллару после решения РБНЗ оставить процентные ставки на прежнем уровне. Также он подрастает и к стерлингу, который остается под давлением из-за фактора Brexit’a.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1559 (+0.05%), GBPUSD - 1.3088 (-0.20%), USDJPY – 110.34 (+0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после взлета в среду на фоне публикации данных от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю о сильном падении запасов «черного золота» на 9.891 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 77.34. WTI теряет 0.27% до 72.56 доллара за баррель.

Доллар после локального ослабления на фоне фиксации прибыли, вероятно, возобновит рост на валютных рынках.

В четверг будет опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ. Состоится саммит лидеров Евросоюза. Выйдут данные потребительской инфляции в Германии и очередные пересмотренные данные ВВП США за 1-ый квартал. Ожидается выступления членов ФРС Бостика и Булларда, а также представителя Банка Англии Халдейна.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 29.06.2018

Цена все ещё торгуется внутри локальной консолидации, но учитывая резкий рост цены на крупном объеме и учитывая тот факт, что пара сейчас торгуется вблизи уровня сопротивления/верхней границы диапазона 110.83. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинные позиции.



Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, а также поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 110 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как большинство (61%) розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2018 г.

Доллар временно снижается

Новости о договоренности на саммите ЕС о решении ситуации с мигрантами вдохновили инвесторов и, похоже, временно отодвинули на задний план проблемы торговых войн, являясь локальным позитивом в первую очередь для Европы. Они очень хорошо вписались в рыночные настроения, которые несколько улучшились на волне уже решения американской Администрации не препятствовать в значительной мере китайским инвестициям в экономику США, что снизило опасения вероятности эскалации торгового конфликта.

На волне новости со встречи лидеров ЕС единая валюта получила значительную поддержку против основных валют, так как достигнутые договорённости должны будут, как считается, сцементировать ЕС, ликвидировав одну из важнейших негативных причин, угрожавших самому существованию объединению европейских стран.

Эти новости совпали с общим снижением напряженности на мировых рынках, а также технической перекупленностью американского доллара, что на наш взгляд, может стать основанием для его ограниченного снижения на фоне фиксации ранее полученной прибыли и открытия многими рыночным игроками длинных позиций по единой валюте. Но оценивая общую картину, возникает вопрос. А действительно ситуация в Евросоюзе, связанная с кризисными явлениями, преодолена и является ли это серьезным основанием для разворота тренда евро вверх, конечно, в первую очередь в паре с долларом?

Да, достижение какой-то согласованной позиции ЕС по мигрантам — это действительно серьезный прогресс, правда, позволим себе заметить, что пока никаких подробностей на этот счет нет. Необходимо будет еще их увидеть и, если ожидания рынка не совпадут с первыми позитивными реляциями, то евровалюта может также заметно упасть, как и выросла сегодня в азиатскую торговую сессию.

Кроме евро, на рынках получил поддержку и британский фунт, хоть и не такую значительную. Его подтолкнул вверх растущий евро. В последние несколько месяцев на рынке наблюдается устойчивая «согласованная» динамика евро и стерлинга по отношению к доллару США. Евро, получая поддержку на волне каких-то новостей или событий подтягивал за собой и британскую валюту. Такое поведение можно объяснить влиянием фактически одинаковых масштабных факторов как на евро, так и на стерлинг. В первую очередь это касается второго, так как туманная неопределенность последствий выхода Великобритании из ЕС поставила британскую валюту в зависимость от глобальных процессов, которые имеют место в континентальной Европе, как, например, это происходит сегодня.

На наш взгляд, рост евро и в целом основных валют против доллара, за исключением иены, которая падает на волне снижения напряженности на мировых рынках, является явлением локальным и используется, как повод для фиксации прибыли, которая сформировалась на покупках доллара. Пока фундаментально ни у евро, ни у других основных валют нет основания развернуться основательно в сторону роста по отношению к американской валюте.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets