Аналитика от компании LiteForex

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Кто подставил доллар?

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD сумела подняться выше основания 17-й фигуры

Неразбериха внутри Белого дома, сомнения в том, что Штаты могут выиграть торговую войну, падение мировых фондовых индексов и доходности казначейских облигаций позволило «быкам» по EUR/USD удержать уровень 1,1645 и продолжить атаку. Слухи о том, что Дональд Трамп собирается запретить китайским компаниям инвестиции в технологический сектор США с целью недопущения лидерства Поднебесной в 10 областях, включая информационные технологии, аэрокосмический, биотехнологический и сектор производства электрических транспортных средств стали катализатором падения S&P 500 и заставили инвесторов диверсифицировать портфели в пользу надежных активов.

Рынок довольно нервно воспринял перепалку между Стивом Мнучином и Питером Наварро. Министр финансов утверждал, что ограничения не будут касаться исключительно Китая, под них попадут и другие страны мира. Советник президента по торговле говорил прямо противоположное. Похоже, в Белом доме серьезные разногласия, что заставляет сомневаться, есть ли у него единая стратегия. Тем более что отдельные американские компании, к удивлению Дональда Трампа, предпочитают выбросить белый флаг. На угрозу 20%-й пошлины на импорт автомобилей ЕС ответил готовностью введения новых тарифов на €10 млрд. По оценкам Harley-Davidson, это будет стоить компании около $100 млн, поэтому она рассматривает вопрос переноса производства из США в Индию, Бразилию и Таиланд.

Эскалация торговых конфликтов привела к падению мирового MSCI, одновременно кривая доходности казначейских облигаций США продолжала приближаться к красной зоне. Инвесторы ломают себе головы, почему 23 первичных дилера и коммерческие банки продолжают наращивать запасы трежерис? Неужели они не верят в рост ставок по 10-летним долгам выше 3%?

Значит ли это, что мы стоим на пороге восстановления восходящего тренда по EUR/USD? На мой взгляд, пока рано об этом говорить. Необходимыми условиями являются восстановление экономики еврозоны и синхронизация глобального роста. Любопытно, что согласно исследованиям BofA Merrill Lynch, доллар в последнее время проявляет большую чувствительность к данным из еврозоны, чем к американской статистике.

Согласно опросу Absolute Strategy Research, проведенному среди 214 управляющих активами на $4,1 трлн, респонденты перестают верить в светлое будущее мировой экономики. Индекс глобального делового доверия упал до минимального уровня за последние четыре года. При этом эксперты ожидают, что американские акции будут опережать их зарубежные аналоги в течение ближайших 12 месяцев.

Таким образом, торговым войнам удалось увести внимание инвесторов от дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, что поубавило желание продавать евро против доллара США. Для восстановления восходящего тренда по EUR/USD требуется регулярный позитив от макроэкономической статистики по еврозоне, а пока я сохраняю свой прогноз по среднесрочной консолидации пары в диапазоне 1,15-1,2.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар: все дороги ведут в Пекин

Автор: Дмитрий Демиденко

Паника на финансовых рынках Китая может заставить ФРС изменить свои планы по нормализации денежно-кредитной политики

Дональд Трамп сумел успокоить финансовые рынки заявлением, что вопросы защиты технологий находятся под контролем Комитета по иностранным инвестициям, а тема запрета китайских вложений в технологический сектор США была неверно интерпретирована СМИ. Слухи об этом стали катализатором падения мировых фондовых индексов, снижения доходности казначейских облигаций и индекса USD. Вместе с тем, как сообщил Financial Times источник в Белом доме, окончательное решение по вопросу еще не принято.

Вашингтону выгодно поддерживать интерес инвесторов к торговым войнам, так как на втором плане остается тема дивергенции в монетарной политике ФРС и центробанков-конкурентов, которая приводит к укреплению доллара. По оценкам JP Morgan, его 5%-й рост с марта может увеличить дефицит торгового баланса США на $200 млрд. То бишь полностью нивелировать все усилия Дональда Трампа по его сокращению при помощи импортных пошлин. Проблему для американской администрации создают инвесторы, которые банально не знают, как правильно торговать фактор протекционизма.

Китай, напротив, похоже, выбрал свой путь. Из-за неспособности адекватно ответить хозяину Белого дома на его $200 млрд + $200 млрд тарифов на импорт, Поднебесная вынуждена выбирать между распродажей казначейских облигаций США и девальвацией юаня. Goldman Sachs считает, что первый вариант приведет к росту ставок американского долгового рынка, ужесточит финансовые условия на 0,1 п.п и будет способствовать панике на рынках развивающихся стран. Второй, напротив, добавит 0,4 п.п к ВВП Поднебесной. Тот факт, что PBOC до сих пор не вмешивается в ситуацию на FOREX свидетельствует о выбранном Пекином направлении. С начала июня юань потерял 2,3% по отношению к доллару США, больше чем 2%-е падение в августе 2015. Тогда Народный банк начал активно распродавать резервы, чтобы стабилизировать валюту и поставить непреодолимый барьер на пути оттока капитала.

Динамика китайского юаня

Источник: Bloomberg.

Происходящие в Китае события, включая обвал Shanghai Composite, имеют немало общего с августом 2015 и январем 2016. Они позволяют понять связь торговых войн и монетарной политики. Падение мировых фондовых индексов в прошлом вынудило ФРС отказаться от своих планов по нормализации: ставка была повышена лишь в декабре 2015 (ожидалось, что это произойдет в сентябре) и только один раз в 2016 (вместо трех). Вполне вероятно, что центробанк не станет действовать агрессивно и сейчас. По крайней мере, деривативы CME снизили шансы четырех актов монетарной рестрикции в 2018 до 45-46%, хотя еще неделю назад они превышали 50%.

Доллар США явно тормозят торговые войны, чему не в малой степени способствует ненасыщенный экономический календарь. Инвесторам остается следить за итальянским аукционом по размещению долговых обязательств и европейской инфляцией, чтобы определится с дальнейшим направлением движения EUR/USD. Пока пара вернулась к поддержке на 1,1645 и протестировала ее на прочность.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Евро ходит по краю пропасти

Автор: Дмитрий Демиденко

«Медведи» по EUR/USD готовятся к штурму поддержки на 1,15-1,151

Обострение политических рисков в Германии, неудовлетворенность ЕЦБ курсом евро, снижение градуса давления США на Китай и готовность Поднебесной стабилизировать ситуацию на валютном рынке страны позволили «медведям» по EUR/USD опустить котировки пары ниже основания 16-й фигуры. Американская администрация выразила приверженность решать вопросы инвестиций в технологический сектор при помощи существующей практики, а не новых ограничений. Она не делает различий между Поднебесной и другими странами. Похоже, Стиву Мнучину удалось отстоять собственную позицию. Он относится к противникам серьезного давления на Пекин, так как считает, что такой подход лишит Вашингтон важного партнера в противостоянии с Северной Кореей.

Деэскалация конфликта позволила доходности казначейских облигаций вырасти, что воспринимается инвесторами как веский аргумент в пользу укрепления доллара США. Тем более что и Китай понимает бесперспективность своих попыток при помощи девальвации юаня остановить политику протекционизма Дональда Трампа. Себе дороже. Слабость валюты Поднебесной привела к уходу дифференциала годовой и месячной волатильности в красную зону. В таких условиях стоимость хеджирования для нерезидентов становится дороже, и они возвращаются к к доллару.

Прекрасно понимает последствия резкой девальвации местной валюты и Народный банк. Регулятор при помощи подконтрольных ему учреждений вмешался в ситуацию на Forex, как только пара USD/CNY пробила важную отметку 6,6. Таким образом, Китай уже дважды показал Штатам, что он может сделать в ответ на политику протекционизма. Это умерило аппетиты Вашингтона, однако, несмотря на некоторую деэскалацию, конфликт явно не исчерпан и продолжит будоражить финансовые рынки в будущем.

В то же время давление на евро оказывает жесткая позиция союзника Ангелы Меркель – Христианско-социального союза. Он угрожает пограничным контролем в Баварии, если требование по сокращению иммиграции не будет выполнено. ЕЦБ в своем ежемесячном бюллетене отметил, что сильный внутренний спрос в еврозоне пока гасит влияние ревальвации евро на инфляцию. Тем не менее, крепкие позиции единой европейской валюты продолжат оставаться сдерживающим фактором роста потребительских цен. Похоже, регулятора по-прежнему не удовлетворяют текущие позиции EUR/USD, что является серьезным «медвежьим» фактором для пары.

Рынок с нетерпением ожидает релиза данных по немецкой инфляции за июнь. По прогнозам экспертов Bloomberg, CPI продолжит находиться выше важной отметки 2%. Чем дольше он будет это делать, тем больше шансов получить более высокое значение по европейским потребительских ценам на конец года, чем это предусматривает прогноз ЕЦБ (+1,7%). Если так, то и планы по удержанию ставок могут быть пересмотрены. Напротив, разочаровывающая статистика позволит «медведям» по EUR/USD взять штурмом поддержку на 1,15-1,151 и продолжить южный поход.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. USD/JPY: доллар показывает рост

Текущая динамика

Американский доллар умеренно вырос против японской иены в четверг, продолжив развитие восходящего тренда, сформированного в начале недели. Укреплению инструмента, помимо технических факторов, способствовало снижение иены на фоне слабой макроэкономической статистики из Японии.
Розничные продажи в месячном выражении снизились до –1,7% в мае с 1,4% месяцем ранее. В годовом выражении значение показателя упало до 0,6% в мае с 1,5% месяцем ранее.
Сегодня пара также снижается, несмотря на публикацию оптимистичной статистики из Японии. Так, индекс потребительских цен Токио без учета цен на свежие продукты питания в июне вырос на 0,7% г/г после роста на 0,5% г/г месяцем ранее, при прогнозе +0,6% г/г. При этом уровень безработицы в мае рухнул до рекордных значений в 2,2% против 2,5% ранее. Объёмы промышленного производства в мае выросли на 4,2% г/г, что также оказалось заметно лучше прошлых данных в +2,6% г/г и прогноза +1,1% г/г.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику. Ценовой диапазон незначительно расширяется сверху и пока ограничивает дальнейшее развитие «бычьей» динамики. Индикатор MACD растёт, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик сохраняет восходящую направленность, но приближается к своим максимальным значениям, что сигнализирует о перекупленности доллара.
Текущие показания индикаторов не противоречат дальнейшему развитию «бычьего» тренда в краткосрочной перспективе.
Уровни сопротивления: 110.77, 111.00, 111.38.
Уровни поддержки: 110.47, 110.25, 110.00, 109.76.

Торговые сценарии

Для открытия длинных позиций можно опираться на пробой отметки 110.77 вверх. Тейк-профит — 111.38 или 111.50. Стоп-лосс — 110.50. Срок реализации 2 дня.
Отскок от уровня 110.77, как от сопротивления, с последующим пробоем отметки 110.50 или 110.47 вниз, может стать сигналом к началу коррекционных продаж с целью 110.00. Стоп-лосс — 110.70 или 110.80. Срок реализации 2-3 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Кровь и пот американского доллара

Автор: Дмитрий Демиденко

Достигнет ли политика Дональда Трампа своих целей?

Не можешь навести порядок в собственном доме – не суйся со своим уставом в чужой монастырь. Дональд Трамп легко разобрался с паникерами в родном отечестве, заявившим о необходимости переноса производства в другие страны, чтобы избежать импортных пошлин со стороны ЕС. Harley-Davidson оценил свой ущерб в $100 млн и начал грезить об Индии, Бразилии и Таиланде. Хозяин Белого дома пригрозил задавить налогами и сделать так, чтобы весь мир забыл про бренд. Что же, нельзя так просто выбросить человека из головы, а из окна – можно.

Деньги нужно зарабатывать кровью и потом. Кровью врагов и потом рабов. Harley-Davidson очень быстро смекнул, что к чему, и ответил, что все продаваемые в Штатах мотоциклы будут тут же и собираться. После такой перепалки с президентом другие компании вряд ли решатся на перенос своих производств за пределы страны. Восстание рабов подавлено в зародыше, осталось разобраться с врагами. В их числе как наступающий на пятки экономической мощи США Китай, так и вчерашние союзники из ЕС. Поднебесная явно готова идти на уступки. Вслед за намерением увеличить импорт американских товаров на $70 млрд была озвучена идея пустить иностранцев в те сектора, доступ к которым ранее был надежно спрятан за семью замками. Вашингтону неплохо бы чем-то ответить, ведь настоящий враг, когда отдаешь ему ужин, должен отдать свой.

Финансовые рынки до последней недели июня достаточно спокойно реагировали на торговые войны, предполагая, что они – часть игры, которую ведет Дональд Трамп. Во-первых, представители американской администрации напоминали, что любые военные действия рано или поздно завершаются переговорами, во-вторых, намеки делал сам президент. В своем обращении к Harley-Davidson он призвал компанию «быть терпеливой». Враг обязательно отступит. Нужно признать, что финансовый мир уже не относится к хозяину Белого дома как к человеку, в голову к которому постоянно лезет всякая чушь, а значит у нее там гнездо. Инвесторы реально верят, что угрозами можно вынудить конкурентов идти на уступки и сократить дефицит торгового баланса США.

Даже падение Shanghai Composite и юаня к полугодовым минимумам не ломает карточный домик как это было в августе 2015. Большинство экспертов Bloomberg верят в то, что Пекин всего-навсего бряцает оружием и начнет останавливать лавину, как только USD/CNY достигнет отметки 6,7. Вера, конечно, - хорошая вещь, но главное, чтобы депрессивная фаза не сменилась маниакальной. Ответить на $200 млрд + $200 млрд импортных пошлин от Дональда Трампа Пекину, конечно, хочется. В том-то и заключается секрет азиатской кухни: если блюдо укусило вас в ответ, значит оно свежее.

Больше всего умиляет, как президент США с улыбкой на лице пожимает руку своим коллегами из Китая и Северной Кореи или премьер-министру Канады, а потом вводит тарифы на импорт, пролонгирует экономические санкции или обзывает слабым политиком. Впрочем, мир давно привык, если Штаты протягивают руку дружбы, все ценное из карманов нужно спрятать подальше.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар получил совет из Белого дома

Автор: Дмитрий Демиденко

Вмешательство американской администрации в деятельность ФРС может стать одном из факторов ослабления индекса USD

Несмотря на обусловленные достижением соглашения ЕС по миграции успехи евро в концовке июня, американский доллар закончил второй квартал на мажорной ноте. Индекс USD вырос на 5,2%, закрыв в зеленой зоне все три месяца, чего не было с декабря 2016. Дивергенция в монетарной политике и разная скорость экономического роста способствовали укреплению гринбека против евро на 5,5%. Если разочаровывающая статистика по еврозоне не позволила планам ЕЦБ по восстановлению экономики еврозоны воплотиться в жизнь, то Штаты порадовали отменным здоровьем.

По оценкам ФРБ Атланты, ВВП США в марте-июне разогнался до 3,8%. Macroeconomic Advisers считает, что показатель расширился на 4,8%. Лишь один раз за 35 кварталов после рецессии прогнозируемая цифра была выше. В то же время упорное нежелание базовой инфляции в еврозоне надолго превышать отметку 1% свидетельствует о слабости внутреннего спроса и заставляет ЕЦБ придерживаться ультра-мягкой монетарной политики. Да, потребительские цены в июне разогнались до 1,9% г/г, однако это было связано со стремительным ралли нефти. Разная скорость экономического роста способствовала притоку капитала в ориентированные на Штаты инвестиционные фонды в размере $3,2 млрд во втором квартале. Отток из их европейских аналогов составил $25 млрд.

На рынке есть мнение, что одним из факторов укрепления доллара являются торговые войны, которые усиливают спрос на надежные активы, способствуют сокращению двойного дефицита США и замедляют глобальный экономический рост. На мой взгляд, торговые войны за счет давления на доходность трежерис, напротив, тормозят индекс USD. Пока величина введенных тарифов составляет лишь 4% от американского импорта и 0,5% от ВВП. Тем не менее, ЕС в ответ на пошлины на импорт европейских автомобилей ($330 млрд в 2017) грозит тарифами на $300 млрд. А это уже 19% экспорта США.

Не намерен терпеть политику протекционизма Дональда Трампа и Китай. 3,3%-е снижение юаня к доллару в июне, худшее со времен начала функционирования валютного рынка Поднебесной в 1994, рассматривается многими экспертами Bloomberg как акт возмездия за импортные пошлины. На самом деле, по мнению Morgan Stanley, Пекин вряд ли позволит паре USD/CNY продолжить рост, что чревато серьезными потрясениями на рынках развивающихся стран. Я лишь отмечу, что по отношению к валютной корзине юань ослаб незначительно.

По мнению BNP Paribas, еще одним драйвером роста индекса USD является репатриация капитала. По оценкам банка, в первом квартале она составила $160 млрд. Напротив, вербальные интервенции могут поставить палки в колеса гринбеку. Главный экономический советник президента Ларри Кудлоу нарушил 25-летний принцип невмешательства Белого дома в деятельность ФРС, порекомендовав центробанку повышать ставки как можно более медленно. Таким образом, в третий квартал EUR/USD вступает в смешанных чувствах и пытается нащупать границы среднесрочной консолидации.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

В начале недели пара снижается, и в настоящее время она торгуется в районе 1.1630. Опубликованный сегодня индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны незначительно снизился с 55,0 до 54,9 пункта.
Основное давление на европейскую валюту оказывает правительственный кризис в Германии. Лидер Христианско-социального союза (ХСС) Хорст Зеехофер заявил, что намерен покинуть пост главы МВД в правительстве Ангелы Меркель, поскольку не согласен с проводимой канцлером миграционной политикой. Члены ХСС настаивают на ужесточении борьбы с нелегальной миграцией вплоть до запрещения въезда новых мигрантов на территорию страны.
В понедельник должны состояться переговоры лидеров ХСС и ХДС (Христианско-демократический союз Ангелы Меркель) с целью найти компромисс в миграционном вопросе. Их неудача может повлечь за собой распад немецкой правящей коалиции, что неизбежно ослабит позиции евро.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена тестирует среднюю линию полос Боллинджера 1.1670 (D1) и закрепиться выше неё пока не может. В случае углубления немецкого правительственного кризиса инструмент может опуститься к отметкам 1.1540 (район майских минимумов) и 1.1474 (Мюррей [–2/8]). Пробой вверх средней линии полос Боллинджера и отметки 1.1718 (Мюррей [0/8]) даст перспективу роста к уровню 1.1840 (Мюррей [1/8], верхняя линия полос Боллинджера). Технические индикаторы подтверждают возможность роста. Стохастик разворачивается вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 1.1718, 1.1840.
Уровни поддержки: 1.1540, 1.1474.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.1718 с целью 1.1840 и стоп-лоссом у отметки 1.1670.
Короткие позиции можно открывать от уровня 1.1600 с целями 1.1540, 1.1474 и стоп-лоссом в районе 1.1640.
Срок реализации: 3–5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар мечтает о триллионе

Автор: Дмитрий Демиденко

Расширение масштабов глобальной торговой войны не оставит финансовые рынки равнодушными

Пока единая европейская валюта решает внутренние проблемы, доллар готовится к публикации протокола ФРС, релизу данных по американскому рынку труда и к введению взаимных импортных пошлин на $34 млрд с Китаем, что станет сигналом о начале военных действий в области торговли. До этого противники лишь бряцали оружием. И хоть заявленный Штатами тариф доведет общую сумму установленных в 2018 ограничений до $100 млрд, эта цифра не стоит того, чтобы финансовые рынки на нее реагировали. Проблема в том, что она может вырасти до $1 трлн, что эквивалентно четверти внешней торговли США ($3,9 трлн в 2017) и 6% от общей величины обмена товарами в мире ($17,5 трлн). А это уже совсем другая история.

Вашингтон угрожает Пекину пошлинами на $200 млрд и готов добавить еще $200 млрд, если противник начнет мстить. Формально ответить нечем, ведь по итогам прошлого года экспорт Китая в США составил $505,5 млрд, а американские поставки в Поднебесную – лишь $129,9 млрд. Теоретически можно поднять размер тарифа на единицу товара, однако продажи казначейских облигаций США или девальвация юаня выглядят куда опаснее. Последний достиг почти 11 месячного дна против доллара США, после чего Пекин начал его тормозить. В продажах USD/CNY были замечены несколько крупных китайских банков, а вице-президент PBOC Пан Гонгшэнг использовал вербальную интервенцию, заявив, что Поднебесной нужна стабильная валюта.

Конфликтом США и Китая торговая война не ограничивается. Угрозы ЕС ввести тарифы на американский импорт на $300 млрд в ответ на повышение пошлин на европейские автомобили с 2,5% до 20-25% существенно расширит арену боевых действий. В 2017 поставки машин из Старого света в Новый оценивались в $334,8 млрд. А ведь есть еще НАФТА и другие страны. $1 трлн можно насобирать запросто. И на эту цифру финансовые рынки уже вряд ли смогут закрыть глаза.

«Быкам» по EUR/USD удалось удержать котировки выше основания 16-й фигуры благодаря слухам о решении вопроса с миграцией между Христианско-социальным союзом и партией Ангелы Меркель ХДС. Противникам нужны свежие подсказки. С одной стороны, доллар выглядит презентабельно: он собирается праздновать 9-летие экономической экспансии в США, которая если продлится до 2020 станет самой продолжительной за всю историю. Доля американских акций и облигаций в инвестиционных портфелях достигла 60%, максимальной отметки с начала 2017, что свидетельствует о вере в самую крупную экономику мира.

С другой стороны, заговори ФРС о вреде сильной валюты, близости кривой доходности к красной зоне, что является сигналом спада, или о тлетворном влиянии торговых войн на ВВП США, инвесторы сочтут подобную риторику протокола FOMC «голубиной» и начнут продавать гринбек.

Сомнительно, чтобы до публикации важного документа что-либо смогло бы вывести EUR/USD из состояния хрупкого равновесия. Наиболее вероятным сценарием развития событий выглядит сохранение краткосрочной консолидации в диапазоне 1,152-1,172.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Во вторник цены на нефть росли, достигнув отметки 73.35, но рынок находится под влиянием разнонаправленных факторов.
Поддержку котировкам оказывают риски перебоев с поставками «чёрного золота» из Ливии. Вчера представители ливийской Национальной нефтяной компании заявили о невозможности отгрузки продукции из ряда портов, из-за чего ожидается снижение добычи в стране на 850 тысяч баррелей в сутки. С другой стороны, на котировки давит заявление правительства ОАЭ о том, что страна имеет возможность значительно нарастить добычу, чтобы не допустить дефицита предложения на рынке. Ранее об этом же заявляли представители Саудовской Аравии. Таким образом, ожидаемое к концу года снижение экспорта «чёрного золота» из Ирана будет компенсировано увеличением производства другими членами ОПЕК.
Вечером инвесторы ждут публикации еженедельных данных по запасам нефти в США от API. Продолжение снижения показателя может привести к дополнительному давлению на цены.

Уровни поддержки и сопротивления

Ключевой для «быков» выступает отметка 73.43 (Мюррей [7/8]), при её пробое цена может вырасти к уровню 75.00 (Мюррей [8/8]). В противном случае ожидается нисходящая коррекция к отметкам 71.87 (нижняя линия полос Боллинджера, Мюррей [6/8]) и 70.31 (Мюррей [5/8]).
Технические индикаторы не исключают возможность снижения цен. Полосы Боллинджера направлены вверх. Стохастик вошёл в зону перекупленности, что грозит разворотом, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.
Уровни сопротивления: 73.43, 75.00.
Уровни поддержки: 71.87, 70.31.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 72.80 с целями 71.87, 70.31 и стоп-лоссом 73.40.
Длинные позиции можно открывать при закреплении цены выше уровня 73.43 с целью 75.00 и стоп-лоссом в районе 72.80.
Срок реализации: 3–5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар: затишье перед бурей

Автор: Дмитрий Демиденко

В преддверии важных событий EUR/USD отдает предпочтение консолидации

Пока американцы поднимают бокалы в честь Дня Независимости, инвесторы из других стран активно обсуждают тему торговых войн. Такие важные события как публикация протокола июньского заседания FOMC и релиз данных по рынку труда США уходят в тень начала боевых действий 6 июля. Именно на эту дату приходится введение пошлин на импорт китайских товаров на сумму $34 млрд. Если Поднебесная решится ответить, Дональд Трамп поднимет ставки еще на $200 млрд. А потом еще на $200 млрд. Такие перспективы кого угодно заставят нервничать. И Пекин нервничает.

По информации таможенных органов Китая, экспорт в США в юанях в январе-июне замедлился до +5,4% г/г. В течение первых пяти месяцев 2018 речь шла о +5,8%. И хоть критики обвинили Пекин в искажении данных и предложили подождать статистики по торговому балансу в долларах, вполне возможно, что Поднебесная начинает сокращать профицит внешней торговли со Штатами, искусственно сдерживая собственный экспорт. Одновременно, по информации компетентных источников Reuters, она ведет переговоры с ЕС с целью организации союза по противодействию американскому протекционизму. Брюссель пока отказывается и акцентирует внимание на создание зоны беспошлинной торговли автомобилями между ЕС, США, Японией и Южной Кореей.

Одним из способов борьбы с угрозами Дональда Трампа является девальвация юаня. Пара USD/CNY действительно взобралась к 11-месячным максимумам, однако в качестве основных причин ралли, на мой взгляд, выступают разные скорости экономик двух стран и дивергенция в монетарной политике. Народный банк прекрасно понимает, чем чревато дальнейшее ослабление местной валюты – бегством капитала. По данным Института международных финансов, после длительного периода притока денег от нерезидентов в долевые инвестиционные фонды, во второй половине июня наблюдался отток в размере $620 млн. Впрочем, риски замедления экономики Поднебесной и реализации монетарной экспансии позволили иностранцам скупить госдолг Китая самыми быстрыми темпами с сентября 2016.

Паники а-ля август 2015 и январь 2016 нет и в помине. Тем более, что глава PBOC Йи Ганг заявил, что центробанк внимательно следит за событиями на валютном рынке и готов применять весь свой широкий набор инструментов, чтобы сохранить стабильность юаня.

Поддержку единой европейской валюте оказывает разгон цен производителей до 3% г/г в мае, что является лучшим результатом за последний год, а также снижение градуса политических рисков в Германии. ЕЦБ со своей приверженностью к ультра-мягкой монетарной политике, итальянские и немецкие события позволили спекулянтам увеличить короткие позиции по евро до максимальных уровней со времен победы Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции. Не слишком ли далеко они зашли?

В преддверии важных событий экономического календаря и вступления в силу пошлин на импорт китайских товаров на $34 млрд консолидация EUR/USD в диапазоне 1,152-1,172 напоминает затишье перед бурей.

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/