Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 07-08-17





Август традиционно представляет собой сложный месяц для аусси, особенно на фоне смешанной статистики прошлой недели. Чиновники от РБА продолжают убеждать рынок, что подъем AUD/USD до двухлетнего максимума вызван фундаментальным ослаблением доллара США и не является отражением экономической ситуации ни в Австралии, ни в США. РБА очень рассчитывает на более быстрое снижение и активно использует словесные вербальные интервенции. В комментариях основными рисками для экономики названы долги домашних хозяйств и слишком крепкую нацвалюту. Нужную картину помогут сформировать индексы делового доверия NAB и потребительских настроений, а выступления Кента в среду и особенно Лоуи в пятницу (на публикации новых экономических прогнозов) должны поддержать стабильное снижение.

В пятницу аусси попробовал снижаться после того, как РБА компенсировал рост розничных продаж, который оказался выше прогноза. На этом фоне пара потеряла 0,19%, достигнут отметки 0,7964. следующей ее остановкой вполне может стать отметка 0,78. На открытии недели благоприятные данные по индексу активности в строительном секторе (AiG)и индексу числа вакансий от ANZ слегка компенсировали пятничное падение.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 09-08-17





Как и ожидалось, торговый баланс Германии оказался хуже прогноза – слишком высокий курс евро начал давить на европейскую торговую активность. Основным катализатором роста доллара были сильные американские данные по рынку труда и экономическому оптимизму от IBD/TIPP. Пробой нижней границы восходящего тренда не отменяет технической картины вверх. Поддержка более долгосрочной тенденции, которая продолжается с начала апреля, проходит сейчас где-то в районе отметки 1.15, то есть ничего катастрофического для быков не произошло. Объемы на покупку все также сильны и накапливаются.

Создается впечатление, что евро продали не на оптимизме доллара, а исключительно спекулятивно. Причиной может быть желание крупных игроков не допустить срабатывания приказов на закрытие позиций спекулянтов в зоне 1.1930-1.2030. После краткосрочного отката вверх продавцы сумели пробить крепкий уровень поддержки 1.1780.Сегодня цель – продать как можно больше евро, но стабильно, не провоцируя при этом обвала цены ниже критического уровня 1.15. Ближайший уровень для падения 1.1650, для похода ниже не хватает фундамента, а все мелкие стопы уже собраны.

В краткосрочной перспективе продажи остаются в приоритете с целями в зоне 1.16-1.1550, но среднесрочный тренд по-прежнему на стороне покупателей;


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Анализ USD/JPY на 11-08-17





Дивергенция в монетарной политике ФРС и BOJ остается ключевым драйвером изменения котировок по иене. И хотя новый министр экономики Японии заявил, что приоритетом политики является бюджетная дисциплина и сокращение госдолга, иена все также живет чужой жизнью. Позитива не добавляет собственный внушительный профицит счета текущих операций, позитивная динамика ВВП и даже опасения японских инвесторов в размещении средств за рубежом. Все привязано к моменту изменения ставок ФРС и геополитическим рискам.

Сегодня ждем отчет об инфляции − самое важное для USD событие недели. Пока угроза войны в регионе сохраняется, иене будет трудно реагировать на любые положительные данные, особенно после из-за заявлений чиновников ФРС. Кроме того, увеличение инфляции может вызвать обвал пар EUR/USD до 1.1700, что также потянет USD/JPY вниз. Тем более, что Китай наконец-то полностью поддержал санкции против Северной Кореи и готов заплатить за это сокращением торгового оборота.

Продолжаем двигаться в среднесрочном нисходящем канале от 114.00. Продавцы укрепили позиции, но нужен технический откат хотя бы до 109.80. Падению до 108.20-107.90 пока мешают банковские объемы, но следим за фундаментом, чтобы правильно определиться с уровнями на понедельник.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 14-08-17





Даже угроза локальной войны положительно влияет на стоимость золота и любого стратегического сырья, поэтому, в отличие от своих азиатских соседей киви и иены, AUD/USD с начала месяца падал плавно и первую серьезную коррекцию показал только в прошлую пятницу. Доходность американских бумаг упала сильнее, чем доходность австралийских, и это изменение в спреде доходности временно остановило нисходящую коррекцию от 0.8065 на крепком уровне поддержки 0.7835.

Попытки роста на открытии недели оказались неудачными за счет негатива китайской статистики и теперь шансов, что удастся быстро закрепиться выше 0.7900 все меньше. Сырьевые валюты могут занять круговую оборону в ожидании разрешения претензий США к текущей политике Китая.

Однако в среднесроке покупатели вполне могут укрепить свои позиции. На текущей неделе позитивной надеждой остается отчет о занятости, в котором, судя по последним индексам активности, обеспечен существенный рост количества занятых в производственном секторе и сфере услуг. Перед отчетом предстоит пережить публикацию последнего протокола РБА – ожидается, что его содержание вряд ли окажет поддержку валюте. Цели при пробое ключевого уровня 0.79: вниз 0.78-0.7780, вверх 0.80-0.8090 и выше. Следим за золотом, иеной и Трампом.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Анализ GBP/USD на 16-08-17





Статистика по инфляции, розничным продажам и рынку труда активно добивает фунт. Потребительские цены упали в июле на 0,1%; годовая инфляция осталась на уровне 2,6%, что все еще существенно выше цели BOE. Инфляция окончательно разубедила в возможности повышения ставки в 2017-том, а статистика ВВП еще раз доказала, что если у населения падают доходы, то не стоит ждать увеличение потребления и экономический рост. По мнению Morgan Stanley, увеличение розничных продаж и деловой активности вызвано тем, что британцы активнее покупают в кредит, то есть, по мере роста доли расходов на оплату займов реально тратить будут еще меньше, что только усилит рецессию.

Министерством по Brexit опубликован проект временного таможенного союза с ЕС с сохранением текущих торговых правил до марта 2019 года с перспективой оформления новых торговых договоров, но оптимизма в переговорах не добавилось.

Текущая нисходящая тенденция еще раз проверит на прочность долгосрочный бычий тренд. Сегодня ждем данные о состоянии рынка труда. Еще в квартальном отчете об инфляции BOE снизил свои прогнозы относительно роста зарплат, указав на то, что признаков качественного восстановления практически нет. Если рост зарплат продолжит замедляться, следующей остановкой будет уровень 1.2750, а уже в ближайшее время фунт рискует продолжить падение в зону 1.2700-1.2650. Для возврата к росту нужна уверенная торговля выше 1.2920, что пока маловероятно.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 18-08-17





НПЗ США два раза в год меняют приоритет производства с летних сортов бензина на зимние и этот переход уже начался. Нефтетрейдеры ждут публикацию ключевых данных о спросе, причем не только от организаций США(например, ААА), но и данные по расходам на летний сезон на Ближнем Востоке, а также статистику соблюдения договоренностей ОПЕК+. Сокращение запасов сырой нефти будет весьма позитивно для текущих цен. Нефтепереработка в Европе в ближайшие недели также может стать фактором роста, готовятся к запуску новые НПЗ, особенно в Китае и Вьетнаме, а также осенью предполагается значительный спрос в странах Латинской Америки.

Пока рынок находится под давлением текущего негатива, цены нестабильны. Объемы переработки в Китае снизились; количество установок по данным Baker Hughes, является самым высоким с апреля 2015 года; страны ОПЕК в июле нарастили нефтедобычу. Все элементы опубликованной статистики носят медвежий характер. Единственным позитивом выглядит вчерашний отчет API.

Цена всю неделю смотрит вниз, попытки полноценной коррекции пока неудачны. Беспорядки в Венесуэле и начало переговоров по НАФТА с давлением США на Канаду поддерживают падение до уровней 46.00-45.70. Опасность представляет возможный срыв переговоров и выход США из соглашения, что означает разрыв цепочки поставок и резкий негатив для всего спектра нефтепродуктов.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Анализ GBP/USD на 21-08-17





Прошлую неделю можно оценить как достаточно важную, несмотря на смешанную статистику, что подтверждает опасно несбалансированный рост экономики. Рост потребительских цен не только вырос, но и на 2,6% превысил целевой уровень Центробанка. Понятно, что BOE держит курс на более медленную корректировку денежно-кредитной политики – рынок не ждет ужесточения до конца года. В процессе переговоров по Brexit попытки сместить фокус обсуждения с размера платы за выход из ЕС на более значимые юридические и торговые вопросы оказались неудачными. Высока вероятность переноса следующего раунда дискуссий на декабрь и такая пауза для фунта крайне нежелательна. За это время положительный эффект от роста зарплаты может быть нивелирован структурными проблемами и переговоры придется начинать практически с нуля.

На неделе, кроме политических спекуляций, интерес представляет только ВВП Британии за 2 квартал. На фоне политической нестабильности с долларом и евро динамика EUR/GBP привлекает больше внимания, чем базовая пара. По GBP/USD на данный момент имеем консолидацию на нижней грани восходящего канала 1.2870 и вблизи крепких поддержек 1.2850/20. Это ключевые уровни для среднесрочного бычьего отката вверх. При пробое вниз зоны банковских ордеров фунт готов снижаться ниже 1.27.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 23-08-17





Ценой управляет погода и политика. На среднесрочную динамику WTI давит объем сланцевой добычи США и переизбыток предложения на рынке.

Причиной роста в пятницу эксперты считают (неподтвержденную) информацию, что Exxon Mobil Corp. закрывает один из крупнейших НПЗ в США (мощность 584 тыс. барр/сутки). В субботу Ливия объявила о форс-мажоре: срыве поставок с месторождения Шарара и, хотя контроль над магистралью восстановлен, работоспособность трубопровода пока под вопросом. В понедельник на фоне позитивной оценки выполнения соглашения ОПЕК+ (94% за июль, хотя по данным МЭА – 75%) технический Комитет по мониторингу вернул цену в зону $47.20-47.00.

Комитет явно не планирует дополнительные действия по контролю баланса спрос/предложение, что резко снижает шансы быков в ближайшие 2-3 месяца. Возможное наводнение от формирующегося у берегов Мексики урагана Харви грозит перебоями в поставках − оптовые цены на бензин в Хьюстоне подскочили еще вчера, так как поставщики опасаются сбоев на НПЗ и дефицита в распределительных центрах.

В итоге прошла крупная фиксация прибыли, и только данные API, показавшие резкое сокращение запасов сырой нефти (в том числе и в Кушинге) обеспечили коррекцию до психологического уровня $48.00. Подтверждение этой динамики официальными данными сегодня позволит заново протестировать уровни $48.50-49.50-49.90, иначе ждем пробоя границы растущего канала вниз до $47.00-46.50-46.20.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 25-08-17





Симпозиум в Джексон-Хоул работает уже сутки и сегодня пара Драги+Йеллен реально может вызвать новый сеанс покупки евро против доллара.

Скорее всего, Драги уступит ведущую роль Йеллен. По данным CME, некий игрок купил календарный спред на 10 750 фьючерсных контрактов на американскую ставку (почти $11 млрд., около 10% всего открытого интереса), очевидно, в расчете на то, что Йеллен будет говорить о «финансовой стабильности» более жестко. Уверенное заявление о повышении ставок даже на фоне низкой инфляции стоит понимать как ястребиное, способное поддержать доллар. Тем не менее, инвесторы больше озабочены политическими дрязгами в Вашингтоне, чем реальной политикой ФРС, и Йеллен вряд ли может достойно противостоять угрозам роспуска парламента Трампом.

Данные зоны евро оказались достаточно сильными, хотя замедление в других странах ЕС помешало композитному индексу, рост PMI заставляет ЕЦБ в первую очередь думать о сворачивании QE. Драги в среду воздержался от комментариев по поводу дорогого евро, если и сегодня ничего не скажет о том, что евро опережает события − трейдеры ринутся скупать евро большими объемами.

Уровень 1.18 продавцы так просто не сдадут, в крайнем случае, EUR/USD может надолго зависнуть в широком рейндже 1.1840-1.1720. Падение ниже 1.1700 пока выглядит маловероятным, но и для пробоя сопротивления 1.1845 нужны сильные импульсы, так что − слушаем внимательно и не поддаемся на спекуляции.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Анализ GBP/USD на 28-08-17





Несмотря на достаточно активный новостной и политический фон, фунт сумел удержаться в диапазоне одной фигуры − в какой-то мере этому помогает ослабление доллара. Как бы Великобритания не пыталась убедить ЕС, что в центре переговоров по Брекзиту должны находиться взгляды бизнеса и потребителей, оптимизма в виде зафиксированных договоренностей пока не наблюдается. Динамика капиталовложений показала, что британские инвесторы все также опасаются неопределенности и даже позитив данных ВВП Великобритании (вырос во 2-м квартале на 0,3%) и PSNB ситуацию не спасает.

Главная цель правительства Мэй − не заплатить за выход из ЕС больше, чем минимально положено. Следующий раунд переговоров должен открыться в среду, но может быть отложен на пару месяцев, поскольку Германия проводит федеральные выборы в конце сентября, победа Меркель пока сомнений не вызывает, но Лондон Великобритания надеется на благоприятные изменения в немецком правительстве.

Сегодня Британия отдыхает. Текущая неделя вообще ожидается спокойной, публикуются только данные по рынку недвижимости, появление новых экстремумов зависит от спроса на доллар. С технической точки зрения рынок нейтральный; продаем при пробое 1.2820/00; покупаем выше 1.2950.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.