Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ пары XAU/USD на 07.03.2018

Вчера по золоту наблюдался резкий рост цены и пробой предыдущей верхней границы консолидации. Более того, пробойное движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает значение данного движения. Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1329.00 – 1330.00.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, по золоту стоит рассматривать исключительно длинные позиции в данный момент.

Покупки можно открывать после теста уровня поддержки (или окончания коррекции) и возобновления резкого роста цены. Стоп лосс стоит ставить под новым уровнем поддержки. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров (69%) находятся в коротких позициях по золоту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.03.2018 г.

Тень торговых войн снова вернулась на рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории. Уход в отставку советника Д. Трампа по экономике Г. Кона на волне разногласий из повышения ввозных пошлин снова оказывает негативное влияние на мировые рынки по причине возобновления опасений начала торговых войн между США и ЕС, а также Канадой и Мексикой, и рядом других стран.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.054,59 (-0,49%)
FTSE 100 - 7.120,50 (-0,37%)
CAC 40 - 5.148,00 (-0,02%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне ожидания данных по занятости в США от компании ADP, а также новостей об отставке Кона. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2416 (+0.10%), GBPUSD - 1,3879 (-0.06%), USDJPY – 105,65 (-0.45%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на волне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали их сильных рост на прошлой неделе на 5.7 млн баррелей. Brent на момент написания комментария падает на 0.94% до 65.17 доллара за баррель. WTI снижается на 0.86% до 62.06 доллара за баррель.

Доллар будет, вероятнее всего, консолидироваться в ожидании новых данных по занятости в США.

В среду будут опубликованы данные по ВВП еврозоны. Состоится выступления членов ФРС Каплан, Бостика и Дадли. Пройдет заседание ЦБ Канады по денежно-кредитной политике. Выйдут значения по занятости от компании ADP и будет озвучен годовой бюджет Великобритании. Выйдут вечером данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 08.03.2018

Золото не смогло продолжить свой рост и резко скорректировалось вниз вчера. Стоит отметить, что падение цены было стремительным и на крупном объеме, а также был пробит предыдущий уровень поддержки. Тем не менее, мы не может открывать короткие позиции в данный момент, так как снижение цены было остановлено новым объемным уровнем поддержки 1323.50.

Таким образом, наилучшим решением по золоту будет дождаться резкой и сильной реакции цена на новый уровень поддержки.
Если пара пробивает данную отметку, мы можем входить в рынок и открывать короткие позиции.
В случае теста поддержки и резкого отскока цены вверх, мы можем рассмотреть сценарий открытия длинных позиций по данному инструменту.

Настроение рынка указывает на то, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (работа против «толпы»). Тем не менее, нам необходимо дождаться резкой реакции цены на уровень поддержки.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.03.2018 г.

Заседание ЕЦБ ничего не изменит

Тема новых таможенных пошлин полностью заняла все мысли участников рынка. Теперь это главный аргумент у рыночных игроков, который оказывает влияние на абсолютно все мировые финансовые рынки.

Инвесторов пугает то, что трамповская протекционистская политика может оказать давление на экономический рост не только в Штатах, но и в мире. Естественно на этой волне под сильным давлением оказывается американский доллар, так как многие инвесторы рассматривают такое положение дел непривлекательным для его покупок. Но в данной ситуации следует учитывать и другой фактор, который будет его поддерживать. Это, конечно, ожидаемое усиление инфляционного давления на фоне роста стоимости импорта из-за повышения таможенных пошлин. В этом случае ФРС не будет сидеть сложа руки, а активно поднимать процентные ставки для того, чтобы нивелировать рост инфляции.

Оценивая такое положение дел, мы считаем, что доллар либо продолжит плавный рост, либо в худшем случае будет и далее консолидироваться по отношению к основным валютам.

Сегодня в фокусе рынка будет итог заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Рынок продолжает гадать изменится ли риторика европейского регулятора или нет в зависимости от отсутствия заметного инфляционного давления. Одни придерживаются мнения, что банк ничего не поменяет в своем отношении прекратить меры стимулирования в сентябре текущего года, напротив другие считают, что изменения обязательно будут. Мы придерживаемся второго варианта и считаем, что ЕЦБ будет заметнее осторожнее в своих комментариях в отношении прекращения мер стимулирования. Вероятнее всего, резолюция по итогам заседания будет содержать взаимоисключающие вещи. Например, будет указываться на сильный экономический рост и при этом делаться намек, что политика банка будет меняться. Но также, вероятно, будет констатироваться факт снижения инфляции и необходимость продолжения мер стимулирования столько сколько это будет необходимо. Возможно, также в своем выступлении М. Драги, президент ЕЦБ, будет еще более осторожным и будет ссылаться на дополнительные риски для европейской экономики, которые будут нести итоги выборов в Италии, где победили евроскептики, а также вероятность торговой войны с США.

Резюмируя добавим, что по итогам заседания евро вряд ли получит поддержку, но и также не снизится против основных валют. Пара же евро/доллар, скорее всего, продолжит консолидироваться в ожидании публикации завтра в пятницу уже официальных данных с рынка труда США. Напомним, что вчерашние очень сильные цифры от ADP рынком были проигнорированы.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.03.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара получает поддержку на фоне надежд, что ЕЦБ не откажется от прекращения стимулирования по итогам заседания, но при этом она, вероятно, останется в диапазоне 1.2300-1.2435 до публикации данных по занятости в США, которые выйдут в эту пятницу.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI снижается. Стохастики демонстрируют также понижательную динамику. MACD выше нулевой отметки и указывает на вероятность продолжения снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, по итогам заседания ЕЦБ снизится к нижней границе диапазона 1.2300.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары EUR/USD на 09.03.2018

Евро вчера протестировало локальный максимума, но не смогло его пробить. Более того, вверху графика был образован новый уровень сопротивления 1.2411 – 1.2426, в котором сосредоточен крупный объем. После образования данной зоны, пара EUR/USD показала стремительное падение, которое также было на крупном объеме, что является отличным медвежьим сигналом.

Таким образом, все факторы указывают на то, что мы должны отдавать предпочтение коротким позициям по евро. Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, что позволит нам получить приемлемую точку входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Цель сделки – локальный минимум.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на небольшое преимущество длинных позиций (т.к. мы торгуем против «толпы»). Тем не менее, учитывая сильное падение цены на очень крупном объеме, все же стоит отдать предпочтение продажам.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.03.2018 г.

Доллар получит поддержку на сильных данных NFP

Как и предполагалось ЕЦБ по итогам своего заседания в четверг сохранил процентные ставки на прежних уровнях, а также осторожную риторику в отношении перспектив денежной политики. Но при этом позитивная оценка экономической ситуации регулятором, а также его главой М. Драги и предприятие еще одного небольшого шага в отношении сворачивания мер стимулирования, который заключается в том, что банк отказался от обещаний увеличивать покупки активов, не смогли оказать поддержку курсу единой валюты.

Давление на евро оказало продолжение фигурирования на рынках темы новых таможенных пошлин в США и комментарий президента Европейского центрального банка о все еще остающихся низких уровнях инфляции. И хотя в четверг Д. Трамп сообщил, что подход к введению новых таможенных пошлин на сталь и алюминий будет гибким и, что главные союзники США не пострадают, а сама эта тема будет обсуждаться на переговорах – это не оказало поддержки евро. Инвесторы, оценивая всю неоднозначность ситуации как с пошлинами, так и перспективами инфляции в еврозоне фиксировали прибыль по евро, что привело к его заметному снижению в паре с американским долларом.

Сегодня уже по итогам заседания ЦБ Японии принял решение оставить процентные ставки без изменений, а также годовые объемы выкупа активов J-REIT в размере 90 трлн иен и ETF в 6 трлн иен. Член правления ЦБ Катаока заявил, что «следует принять дополнительные меры смягчения, если достижение целевого уровня инфляции не произойдет вовремя». Во время пресс-конференции глава японского регулятора Курода сообщил, что «будем терпеливо придерживаться текущей политики смягчения». Он также дал ясно понять, что банк намерен твердо следовать курсом стимулирования инфляции к целевому уровню в 2.0%.

На волне итога заседания ЦБ Японии, а также комментариев его представителей иена снизилась по отношению к основным валютам. Наблюдая за действиями ЦБ можно ожидать, что он не будет в ближайшем обозримом будущем предпринимать каких-либо действий, направленных на смену курса денежно-кредитной политики.

Но теперь обратимся к центральному событию сегодняшнего дня – публикации данных по занятости в Штатах. Согласно прогноза от агентства Bloomberg, в феврале американская экономика получит 205 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а коэффициент безработицы упадет к отметке в 4.0%. Напомним, что предыдущее январское значение было в 200 000. Консенсус-прогноз предполагает диапазон цифр от 152 000 до 230 000.

Можно предположить, что если данные не подкачают, то вероятнее всего американский доллар получит локальную поддержку, так как опубликованные значения усилят и без того значительные ожидания рынка того, что ФРС не только поднимет ставки в этом месяце на очередные 0.25%, но может это проделать еще трижды в текущем году, оценивая ситуацию на рынке труда, как достижение «полной занятости».


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.03.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится выше уровня 1.2290 после падения накануне и в азиатскую торговую сессию. Вероятно, она продолжит снижение уже на сильных данных по занятости в США.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2356. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum двигается в «боковике».

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня поддержки 1.2290 может привести к падению цены к 1.2170.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2018 г.

Сильные данные по занятости поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались смешанно и без особых изменений, но затем перешли на негативную территорию, так как участники рынка по-прежнему держат в голове идеи Трампа о новых таможенных пошлинах, что пугает инвесторов вероятностью начала торговых войн.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.330,50 (-0,20%)
FTSE 100 - 7.197,00 (-0,09%)
CAC 40 - 5.246,50 (-0,14%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне ожидания данных по занятости в США от министерства труда США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2312 (+0.01%), GBPUSD - 1,3822 (+0.09%), USDJPY – 106,72 (+0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются восстанавливаться после снижения в течение последних нескольких дней. На их динамику по-прежнему оказывает влияние рост добычи сырой нефти в Штатах, а также неопределенность в вопросе новых таможенных пошлин. Brent на момент написания комментария растет на 0.25% до 63.75 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.13% до 60.20 доллара за баррель.

Позитивные данные по занятости в США подтолкнут доллар к локальному росту против всех основных валют.

В пятницу выйдет большой пакет статистических данных из Великобритании, а также данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики и цифры с рынка труда Канады. Ожидается выступление члена ФРС Розенгрена и количество действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 12.03-16.03.2018

EUR/USD

После образования нового уровня поддержки 1.2280, в котором сосредоточен крупный объем, пара EUR/USD скорректировалась вверх. Сейчас цена находится в локальной консолидации между новым уровнем поддержки и уровнем сопротивления 1.2411 – 1.2426.

Таким образом, наилучшим сценарием по данному инструменту будет дождаться выхода цены из данного диапазона, что будет отличным сигналом для входа в рынок. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом.

Также стоит отметить, что учитывая факт торговли пары вблизи поддержки, я все же склоняюсь к пробою именно данного уровня.

Итог: ждем выхода пары из консолидации.



GBP/USD

Фунт также показала значительный рост в пятницу. Восходящее движение было резким и поддержан повышенным объемом. Несмотря на это, пара сейчас торгуется в локальной консолидации 1.3790 – 1.3908. Как видно с объемного графика внизу, в данном диапазоне сосредоточен крупный объем.

Поэтому наилучшим сценарием по данному инструменту будет дождаться уверенного и резкого выхода цены из консолидации на крупном объеме, что будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пока же пара торгуется внутри данного диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки только после выхода цены из диапазона.

USD/JPY

Ситуация по йене не поменялась, так как цена торгуется в локальной консолидации между поддержкой 105.43 и сопротивлением 107.83. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным – новые сделки можно открывать после резкого выхода цены из данного диапазона. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Пока же пара находится внутри данного диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться выхода цены из консолидации.

USD/CAD

Канадский доллар показала стремительное падение и сейчас тестируется нижнюю границу консолидации/уровень поддержки 1.2818. Стоит отметить, что падение цены было на крупном объеме, что позволяет нам рассмотреть сценарий пробоя данной отметки.

Пробой должен быть резким и на повышенном объеме, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя уровня поддержки.

AUD/USD

Австралийский доллар все также находится внутри локальной консолидации 0.7717 – 0.7878. Тем не менее, учитывая резкий рост цены на крупном объеме и тот факт, что пара сейчас торгуется чуть ниже верхней границы консолидации, позволяет нам рассмотреть сценарий пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стиот ставить под пробойным объемным баром. Цель – уровень 0.7980.

Итог: длинные позиции после пробоя сопротивления.

XAU/USD

По золоту необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1313.50 – 1317.50, который был образован в пятницу. После его появления цена резко скорректировалась вверх и сейчас находится в локальной консолидации между данной поддержкой и сопротивлением 1340.00.

Как видно с объемного графика вверху, в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому наилучшим решением по золоту будет дождаться выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для открытия новых сделок.

До этого, пока золото торгуется внутри диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из локальной консолидации.

Сентимент: данный индикатор подтверждает только наш сценарий по австралийскому доллар, что неудивительно, ведь большинство инструментов торгуется в консолидации, поэтому нам необходимо дождаться возобновления локальных трендов.

Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, AUD/USD

Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, XAU/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets