Анализ рынка от IC Markets.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.11.2017 г.

Рынки замирают на фоне выходного дня в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной зоне» на волне локального снижения вчера американских фондовых индексов и выходного дня в Штатах, что заметно снижает активность рыночных игроков.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.930,75 (-0,65%)
FTSE 100 - 7.376,25 (-0,58%)
CAC 40 - 5.334,30 (-0,34%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется без особых изменений на фоне выходных в США. Он незначительно подрастает по отношению ко всем основным валютам за исключения евро и иены. Давление на доллар оказывает рост ожидания того, что ФРС может снизить активность в повышении ставок в следующем году из-за низкой инфляции.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1837 (+0.14%), GBPUSD 1,3309 (-0.09%), USDJPY – 111,20 (-0.02%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после роста накануне. Brent на момент написания комментария снижается на 0.36% до 63.09, WTI упала на 0.24% до 57.88 доллара за баррель.

Сегодня активность на рынках будет низкая из-за праздника Дня Благодарения в Штатах.

Сегодня выходной день в США. Местный финансовый рынок будут закрыт. Будут обнародованы данные по ВВП Германии и Великобритании, индекса деловой активности также в Германии, еврозоне, а также значения по базовым розничным продажам в Канаде. Выйдет протокол заседания ЕЦБ по денежной политике.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.11.2017 г.

Доллар упал, но надолго ли?

В четверг на фоне выходных дней в Японии и США активность на валютных рынках заметно упала. Если в азиатскую торговую сессию и в начале европейской еще рынок проявлял активность отыгрывая публикацию протокола последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике, то во второй половине дня торговля фактически остановилась.

На волне роста спекуляций, что ФРС из-за низкой инфляции после смены руководства в феврале может скорректировать свое отношение к дальнейшему повышению процентных ставок, американский доллар заметно снизился.

Но может ли в действительность Федрезерв пойти на это или нет?

Это действительно центральный вопрос. Можно предположить, что, если базовая потребительская инфляция стабилизируется возле нынешней отметки в 1.8% и не достигнет целевого уровня в 2.0% в этом и в следующем году, то перед американским регулятором встанет дилемма продолжать цикл повышения процентных ставок или сделать паузу. Во всяком случае в четверг такие вопросы стали на рынке подниматься. В этом случае доллар не только не будет получать поддержку, но даже может развернуться вниз, теряя поддержку от ожиданий повышения ставок.

Но мы придерживаемся несколько иного взгляда. Во-первых, шансы на то, что инфляционный рост продолжится реально существуют. Причинами этого по-прежнему является позитивная динамика на рынке труда, который достиг значений 2000 года, когда на волне технологического бума росла занятость населения США. Во-вторых, существует высокая вероятность принятия Сенатом США налоговой реформы, которая заметно снизит налоговое бремя как на компании, так и на частных лиц. В этом случае будет расти спрос на доллары для приобретения активов американских компаний, получающих налоговые преференции. Это приведет к росту спроса на доллары за рубежом, что будет повышать его стоимость на рынке. Поддерживать интерес к американской валюте будет не только репатриируемый капитал, но и иностранный.

В-третьих, необходимо помнить, что ФРС сокращает свой баланс, пусть и не семимильными шагами, но процесс, что называется, уже во всю идет. В конце концов постепенно это будет снижать долларовую ликвидность в финансовой системе, что будет приводить к росту его дефицита.

Резюмируя заметим, что локальное падение доллара, которые наблюдалось в среду и в четверг, может оказаться временным и чисто спекулятивным, если слабость доллара не будет и далее поддерживаться негативными данными экономической статистики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1511506641][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.11.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара практически достигла уровня поддержки 111.00 на волне локального ослабления американского доллара после публикации протокола последнего заседания ФРС по денежной политике. На волне технической перепроданности можно ожидать ее коррекции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 111.27. Объемы перед открытием торгов в Европе не снижаются. Momentum указывает на разворот цены.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться вверх к уровню 112.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары XAU/USD на 24.11.2017

Золото ещё раз протестировало уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1292.50, но не смогло его пробить и сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации возле данного уровня. Учитывая резкий рост цена и отсутствие реакции цены на сопротивление, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для входа в рынок и открытия длинных позиций по данному инструменту.

Покупки можно открывать после резкого и стремительного пробоя уровня 1292.50 на повышенном/крупном объеме, чтобы застраховать себя от ложных движений. Кроме этого, данный сигнал будет более надежным и сильным. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 150 пунктов.

Настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как 56% розничных трейдеров находятся в коротких позициях, а мы должны работать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.11.2017 г.

Активность на рынках сегодня будет оставаться не высокой

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Сегодня в США короткий рабочий день, возможно, это будет сдерживать активность рыночных игроков.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.017,50 (+0,07%)
FTSE 100 - 7.416,25 (-0,01%)
CAC 40 - 5.379,54 (+0,50%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он прибавляет против евро, иены и товарно-сырьевых валют, но находится около нулевой отметки по отношению к британскому фунту. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0,23%). «Новозеландец» снижается на волне негативных данных по сальдо торгового баланса Новой Зеландии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1846 (-0.04%), GBPUSD 1,3309 (+0.01%), USDJPY – 111,42 (+0.18%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые надеждами на то, что ОПЕК на своем саммите 30 ноября примет решение о продлении сделки о снижении объемов добычи сырой нефти. Brent на момент написания комментария растет на 0.20% до 63.68, WTI подскочила на 1.05% до 58.63 доллара за баррель.

Мы не ожидаем, что сегодня на рынках будет сильная активность, так как в Штатах короткий рабочий день.

Сегодня в США короткий рабочий день. Будут обнародованы данные индекса делового климата в Германии и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) и деловой активности в секторе услуг США. Состоятся выступления представителя ЕЦБ Кере и вице-президента ЕЦБ Констансиу.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27.11 – 01.12.2017

EUR/USD

Евро продолжило свой рост, при чем движение было резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит выделить новый объемный уровень поддержки 1.1906 – 1.1914, который был образован в пятницу.

Таким образом, в данный момент стоит рассматривать исключительно длинные позиции по паре EUR/USD. Покупки стоит открывать после пробоя локального максимума, в котором также сосредоточен значительный объем. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Потенциал сделки более 90 пунктов.

Итог: покупки после пробоя локального максимума.

GBP/USD

Фунт наконец-то пробил уровень сопротивления/верхнюю границу глобальной консолидации, при чем движение было резким и на повышенном объеме, что является отличным бычьим сигналом для нас. Также стоит отметить новый уровень сопротивления, который был образован в пятницу 1.3354. В данном уровне сосредоточен довольно значительный объем + цена отскочила от данной отметки.

Поэтому открывать длинные позиции стоит после пробоя данного сопротивления на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста цены составляет около 200 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

USD/JPY

После резкого падения и пробоя предыдущей поддержки, цена показала плавную коррекцию к уровню сопротивления 111.58 – 111.68, в котором сосредоточен крупный объем. Кроме этого необходимо отметить, что коррекция была на небольшом объеме, поэтому короткие позиции пока ещё в приоритете по данной валютной паре.

Продажи можно открывать после возобновления падения цены на повышенном/крупном объеме, что будет хорошим сигналом продолжения локального нисходящего тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.

USD/CAD

Канадский доллар все ещё торгуется в локальной консолидации 1.2669 – 1.2821, в которой сосредоточен довольно значительный объем, поэтому открывать новые позиции по данной валютной паре стоит только после пробоя границы данного диапазона.

Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что обезопасит нас от ложного пробоя, а также будет более сильным и точным сигналом для входа в рынок.

Пока цена находится в консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.

AUD/USD

Ситуация по AUD/USD остается прежней: цена находится в локальной консолидации 0.7538 – 0.7649, в которой сосредоточен довольно значительный объем. Таким образом, новые сделки можно рассматривать только после выхода цены из консолидации. Движение должно быть резким и на повышенном объеме.

Пока цена все ещё торгуется в консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля только после выхода цены из диапазона.

XAU/USD

Золото все ещё торгуется в глобальной консолидации, тем не менее, сейчас цена находится в небольшой локальной консолидации возле уровня сопротивления 1292.50, поэтому стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки. Это будет отличным сигналом для открытия длинных позиций, тем более, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем.

Пробойное движение должно быть резким и стремительным, идеально, если это будет крупным бычий импульс. Кроме того, рост цены должен быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 150 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает все наши сценарии. Только по USD/CAD и AUD/USD данный показатель не стоит использовать, так как эти валютные пары находятся в консолидациях.

Лучшие сделки: EUR/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Вне рынка: USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.11.2017 г.

Доллар может вырасти на этой неделе

Американская валюта закончила неделю против всех основных валют со снижением. Индекс доллара упал с отметки в 93.73 пункта до 92.72 пункта. Главными причинами такой динамики, с одной стороны, является отсутствие новостей о принятии Сенатом США нового налогового Кодекса, а с другой, публикация сильных данных экономической статистики из еврозоны, которая поддержала курс единой валюты, а та в свою очередь, имея значительный вес в корзине основных валют «придавила» курс долларового индекса.

Оценивая поведение американской валюты также следует отметить и рост опасений на рынке, что ФРС может сделать паузу в повышении процентных ставок в следующем 2018 году. Тем более преемником Дж. Йеллен с февраля будет Дж. Пауэлл, который считается приверженцем более мягкого, «голубиного» подхода в денежно-кредитной политике.

Вот эти причины и стали основой для коррекции доллара на прошедшей неделе. Вероятно, на динамику которого повлияла также его локальная перекупленность.

Но вернемся к динамике единой валюты. Евро на волне позитивных данных из Германии полностью проигнорировал начало правительственного кризиса в Германии, который пока политическим сообществом и участниками рынка не оценивается, как серьезный. Рост ВВП в третьем квартале на 2.3%, а также ряда других производственных показателей затмевает весь негатив от неспособности канцлерины А. Меркель сформировать широкую коалицию, а после ее заявления неделю назад о том, что она будет не против новых парламентских выборов укрепило веру многих рыночных игроков в том, что все будет хорошо. Вероятно, что такое заявление Меркель основывается на ее уверенности в том, что она и ее партия обязательно на вероятных перевыборах победят. Но также, возможно, она такими действиями пытается сломать позицию непримиримых – Партии «зеленых» и Партии Свободных демократов и вынудить их пойти на попятную и склонить перед ней голову. Как оно будет покажет время, но, а пока евро чувствует себя неплохо, что ярко отразилось в его росте на прошлой неделе.

Но несмотря на общее локальное негативное отношение инвесторов к американскому доллару, ситуация может в корне измениться на этой неделе. Мы, конечно имеем ввиду голосование в Сенате по налоговой реформе республиканцев. Мы все-таки все еще склоняемся к идее, что налоговая реформа будет принята и, если это действительно произойдет, вероятнее всего, рынкам будет уже все равно, что будет об инфляции ФРС и лично Дж. Йеллен. Эти новости должны будут стать основой для радикального отношения рынка к доллару. Ранее мы неоднократно указывали на то, что результатом налоговой реформы может стать смена направления движения капиталов из США обратно в страну. На этой волне вырастет спрос на доллар, а значит его курс будет неумолимо расти по отношению, в первую очередь, к валютам стран с развивающейся экономикой, а затем уже и развитой. Поэтому мы по-прежнему остаемся оптимистично настроены к перспективам курса американской валюты.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1511782125][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после достижения локального максимума может скорректироваться в ожидании итога заседания Сената по налоговой реформе в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики выходят из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже уровня 1.1910, то это может привести ее к снижению к 1.1850 уже сегодня.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.11.2017 г.

Рынки сфокусировались на голосовании в Сенате

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории в фокусе рынка итоговое голосование в Сенате СШАП по налоговой реформе, принятие которой сделает привлекательным в перспективе инвестирование в американские компании, что приведет к оттоку капитала не только с развивающихся рынков, но из Европы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.020,00 (-0,31%)
FTSE 100 - 7.395,75 (-0,19%)
CAC 40 - 5.370,50 (-0,37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется без заметных изменений по отношению к основным валютам за исключением иены. Против нее он теряет 0.27%. В центре внимания инвесторов завтрашнее голосование в Сенате США по налоговой реформе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1940 (+0.07%), GBPUSD 1,3335 (+0.02%), USDJPY – 111,23 (-0.27%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно в ожидании выхода новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и итогов саммита ОПЕК+ в Вене 30 ноября. Brent на момент написания комментария растет на 0.28% до 63.65, WTI наоборот падает на 0.80% до 58.48 доллара за баррель.

Сегодня динамика рынков будет определяться настроениями и ожиданиями инвесторов в отношении голосования в Сенате США по налоговой реформе. Если проект будет отражать план Конгресса или буде близок к нему стоит ожидать разворота доллара вверх против основных валют.

Сегодня не ожидается выхода важных данных статистики за исключением цифр по продажам нового жилья в США.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.11.2017 г.

Налоговая реформа поддержит доллар или наоборот обвалит его

Новая неделя на валютном рынке вновь начинается довольно скучно. Отсутствие важных новостей и данных статистики в понедельник привело к продолжению плавного ослабления американского доллара, хоть и не столь заметного, как это было на прошлой неделе.

Евро пытался продолжить повышательную динамику на волне новостей о том, что на этой неделе в Германии социал-демократы собираются встретиться с Христианско-демократическим союзом (ХДС), чтобы обсудить возможность вступления в «большую коалицию». Но принесет ли эта встреча новую волну позитива для единой европейской валюты пока сказать сложно, так как политические лидеры социал-демократов вероятность договоренностей пока не подтвердили. Но рынок хочет верить, что, как им кажется, здравый смысл победит и коалиционное правительство все-таки будет сформировано.

Но на наш взгляд, повышательная динамика евро сегодня сдерживается ожиданием еще одного важного события – решения Сената США по налоговой реформе. Это действительно важное для мировых финансовых рынков событие, так как в силе изменить направление движения капиталов, причем не только с развивающихся рынков в Штаты, но и из Европы.

Если будет принято решение о начале действия налоговой реформы в следующем 2018 году, а снижение налогового бремени будет приближено к предложению Конгресса в 15%, то можно ожидать локальный разворот американского доллара на валютных рынках вверх, в том числе и по отношению к единой европейской валюте. Предполагается, что налоговые послабления сделают привлекательными вложения в активы, номинированные в долларах. На этой волне в перспективе возможен рост спроса на доллары, что будет поддерживать его курс по отношению ко всем основным валютам.

Предполагается, что эта реформа нанесет в будущем ущерб развивающимся рынкам. Так как на волне привлекательности инвестирования в американскую экономику иностранный капитал, который там сейчас аккумулируется в поисках высокой доходности на фоне высоких рисков, вероятнее всего, будет репатриироваться в Штаты. При этом, будет происходить конвертация валют стран с развивающейся экономикой в доллар.

Но опять же обратим внимание, что такой вариант развития событий будет только в том случае, если реформа сделает привлекательными вложения в акции американских компаний. Если же реформа окажется выхолощенной в своем изначальном виде, то в этой ситуации наоборот последует падение интереса инвесторов к рынку акций в США и к американскому доллару.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1511858216][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше отметки 1.1900 в ожидании выступления Дж. Пауэлла перед американскими конгрессменами. Если он в своем выступлении даст понять, что сохранит стремление регулятора и далее повышать ставки – это окажет на пару давление. Но, если он ничего об этом не скажет, а наоборот будет указывать на зависимость повышений ставок от поступающих экономических данных, пара может продолжить рост.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположились в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально подрасти к 1.2000 или наоборот упасть к 1.1835 на словах Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары XAU/USD на 28.11.2017

Золото показало стремительный рост цены вчера и пробило предыдущий уровень сопротивления. Тем не менее, восходящее движение было остановлено новым сопротивлением 1299.00, в котором также сосредоточен довольно значительный объем, после чего цена плавно скорректировалась вниз и сейчас находится под данной отметкой.

Таким образом, наш сценарий остается прежним – длинные позиции все ещё в приоритете, но в рынок мы можем заходить только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более сильным и точным сигналом для открытия покупок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 140-150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, т.к. большинство трейдеров находятся в продажах (работа против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.11.2017 г.

Инвесторы ждут выступления Дж. Пауэлла

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте после вчерашнего снижения. Инвесторы покупают бумаги после распродажи на кануне на волне позитивных экономических данных из Франции, а также из Германии. Позитивом также является ожилдние положительного открытия торгов в Штатах.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.043,00 (+0,33%)
FTSE 100 - 7.390,25 (+0,09%)
CAC 40 - 5.384,25 (+0,45%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены, но это понижательная тенденция незначительная. Рынки ждут выступления Дж. Пауэлла в американском парламенте и голосования по налоговой реформе в Сенате США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1905 (+0.06%), GBPUSD 1,3327 (+0.08%), USDJPY – 111,28 (+0.03%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением в ожидании выхода новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и итогов саммита ОПЕК+ в Вене, который состоится 30 ноября. Brent на момент написания комментария снижается на 0.24% до 63.23, WTI падает на 0.71% до 57.70 доллара за баррель.

Сегодня рынки ждут новостей по налоговой реформе в Штатах, а также программного выступления Дж. Пауэлла.

Сегодня состоится выступление Дж. Пауэлла перед американскими депутатами, пройдет выступление министра финансов США Мнучина, главы ЦБ Канады Полоза и Банка Англии Карни. Выйдут данные индекса потребительского климата в Германии, индекса доверия потребителей от СВ.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets