Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ пары XAU/USD на 07.09.2017

Стремительный рост цены сменился торговлей в консолидации. Так, сейчас золото находится в локальной консолидации. Также стоит отметить довольно крупное объемное накопление, которое сосредоточено в данном диапазоне, что говорит о возможном накоплении/разгрузке крупных игроков. Чтобы точно понять, что происходит, стоит дождаться сильного импульса и пробоя границ консолидации. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтение, все же, стоит отдать длинным позициям.

Кроме этого, необходимо выделить верхнюю границу консолидации/уровень сопротивления 1340.80, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, открывать покупки можно только после уверенного и резкого пробоя уровня сопротивления на повышенном объеме. После пробоя и фиксации цены выше данной отметки мы открываем лонги, стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки более 120 пунктов.

Настроение «толпы» показывает, что большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях по золоту, поэтому нам стоит работать от покупок, что подтверждает наш сценарий.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.09.2017 г.

ЕЦБ не рискнет принимать важные решения перед выборами в Германии

Центральным событием сегодняшнего дня остается решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а точнее говоря, о будущем мер стимулирования экономики еврозоны.

Мировые рынки уже с начала лета живут этой идеей после того, как М. Драги, президент ЕЦБ, неосторожно обнадежил инвесторов тем, что регулятор может прекратить меры стимулирования. На волне этих ожиданий единая валюта взлетела на рынках, причем не только по отношению к американскому доллару, во многом из-за его фундаментальной «слабости», но и к другим валютам, что стало оказывать сильное негативное влияние на экспорт из зоны евро.

Ранее единая европейская валюта поучила поддержку благодаря снижению политических рисков после выборов нового президента Франции Э. Макрона, затем она плавно повышалась на волне хронической слабости американского доллара прежде всего из-за политических дрязг в Вашингтоне между Д. Трампом и его политическими противниками, а также падения надежд, что новому президенту удастся реализовать свои экономические планы. И вот пространные намеки М. Драги о том, что меры стимулирования могут быть прекращены в следующем году спровоцировали ее сильный рост, который сейчас стал заботить европейский экспортно-ориентированный бизнес.

Сегодня перед ЕЦБ и Драги будет стоять очень сложная задача. Сильное восстановление экономики в первой половине текущего года, а также рост потребительской инфляции к уровню в 1.5% указывает на то, что необходимо предпринимать меры либо о прекращении стимулирования, либо в крайнем случае об очередном их сокращении, например, с 60 млрд евро до 40 или даже 30 млрд евро в месяц. Если же банк по итогам заседания не примет этого важного решения, а сообщит что-то не вразумительное, к тому же в своем традиционном выступлении Драги постарается уйти от конкретного ответа – это может навести рынки на мысль, что ЕЦБ либо никак не может определиться что ему делать, боясь спровоцировать дальнейший рост евро, который своими последствиями может нанести урон восстановлению экономики, либо хочет занять выжидательную позицию перед выборами ключевой для еврозоны фигуры немецкого канцлера. Если все произойдет по второму сценарию, то можно будет говорить о том, что регулятор будет предпринимать свои действия не только исходя из экономической ситуации, но и политической целесообразности.

Фактический перенос решения по будущему стимулирующих мер в еврозоне, например, на октябрьское заседание может оказать давление на евро. Но, если все произойдет именно так, как предполагает второй сценарий, то несмотря на такой поворот дел, вряд ли можно будет говорить о начале сильного давления на евро со стороны рынков. Он, вероятно, скорректируется на частичной фиксации прибыли, но глобального разворота можно будет и не увидеть, так как инвесторы будут уже ожидать итогов выборов в Германии, которые пройдут в конце сентября и уже будут реагировать по их факту, а также решению октябрьского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1504774222][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне в ожидании итогов заседания ЕЦБ по перспективам мер стимулирования европейской экономики. Если не будет дан сигнал о решении прекратить эти меры или их сократить, то пара может продолжить дальнейшее снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD ниже нулевой линии и слабо повышается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
На пробитии уровня 0.9130 по итогам заседания ЕЦБ и выступления М. Драги продаем пару с вероятной целью 0.9050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.09.2017 г.

ЕЦБ стоит пред трудной задачей

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте. Инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. В фокусе рынка не изменения ставок, а вероятное заявление о том, что в 2018 году регулятор примет решение либо о сокращении объемов покупки активов, либо о прекращении программ стимулирования.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12270.75 (+0,46%)
FTSE 100 - 7355.25 (+0,02%)
CAC 40 - 5105.75 (+0,09%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Он растет по отношению к стерлингу, австралийскому и новозеландскому доллара, но снижается по-прежнему к иене на волне геополитических рисков и спроса на защитные активы, к единой валюте и канадскому доллара. Сильнее всего доллар снижается к евро (-0.20%), но при этом прибавляет к новозеландской валюте (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1941 (+0.20%), GBPUSD - 1.3038 (-0.04%), USDJPY – 109.00 (-0.21%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением после публикации вчера вечером данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария снижается на 0.07% до 54.16, а WTI падает 0.22% до 49.05 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынки продолжат консолидироваться в ожидании итога заседания ЕЦБ. Отсутствие сигнала о прекращении мер стимулирования или их сокращения, должны будут обвалить евро.

Сегодня выйдут данные объема промышленного производства в Германии, ВВП еврозоны за второй квартал. Будет представлено решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а также пройдет выступление главы ЕЦБ М. Драги. Выйдут данные по затратам на рабочую силу и заявкам на пособие по безработице в Штатах. Будет опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 08.09.2017

После пресс-конференции ЕЦБ пара EUR/USD показала стремительный рост на очень крупном объеме. После чего последовала довольно сильная коррекция цены, но которая уже была поглощена новой волной роста. Стоит отметить, что несмотря на очень крупный объем, выделить новые уровень или зону невозможно, так как он был равномерно распределен по всему движению.

Тем не менее, учитывая выход цены из консолидации вверх, сильный рост цены на огромном объеме и наличие глобального восходящего тренда, сейчас стоит рассматривать исключительно длинные позиции.

Тем не менее, открывать покупки с текущего уровня нельзя, так как нет хорошего места для стоп лосса. Поэтому стоит дождаться появления крупного объема на рынке и последующего роста цены после этого. Стоп лосс стоит ставить под начало резкого бычьего импульса. Потенциал сделки более 120 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий длинных позиций по данной валютной паре.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.09.2017 г.

Евро отреагирует только по итогам выборов в Германии

Как и предполагалось ЕЦБ не рискнул предпринимать какие-либо действия перед двумя важными событиями – заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября, а также выборами канцлера Германии.

Несмотря на то, что регулятор оставил все процентные ставки без изменений на прежних уровнях, а также дал понять, что они будут оставаться на этих отметках еще значительный период времени, а также, что он может при необходимости их расширить – это не оказало никакого влияния на курс единой валюты. Рынок проигнорировал все уже ранее звучавшие заявления и обратил внимание на то, что банк повысил рост прогноза по ВВП, хоть и понизил по инфляции.

«Поступающая информация, включая новые прогнозы наших сотрудников, подкрепляет в целом неизменный среднесрочный прогноз роста экономики и инфляции еврозоны. Рост ВВП, который ускорился существеннее, чем ожидалось, в первой половине 2017 года, остается устойчивым и всеобъемлющим в странах и секторах блока», - сообщил М. Драги. (Reuters)

Отсутствие в словах, выступавшего вслед за опубликованной резолюцией ЕЦБ М. Драги обеспокоенности ростом евро, показало рынкам, что банк пока не волнует его заметное повышение в последние месяцы. Дополнительным локальным позитивом для евро стало также его сообщение о том, что на октябрьском заседании будет приниматься решение о будущем программ стимулирования.

Мы видим ясное подтверждение нашему тезису того, что ЕЦБ ставит в зависимость от итогов выборов в Германии нового канцлера, а также решения ФРС о начале процесса сокращения баланса, решение о дальнейшей судьбе стимулирующих мер. Рынок это понимает и не спешит продавать евро, так как считает, что на выборах победит нынешняя канцлерина А. Меркель, что станет гарантом сохранения нынешнего политического и экономического курса лидера среди стран еврозоны ФРГ.

Что же касается процесса снижения баланса, то это то же является важным моментом для ЕЦБ, которому явно хочется увидеть все вводные этого мероприятия, так как игнорировать важные решения крупнейшего мирового монетарного центра является неправильным и даже в чем-то опасным.

Учитывая нынешнее положение дел, можно предположить, что единая валюта не будет определенно расти на мировом валютном рынке. Вероятнее всего, она будет консолидироваться против большинства основных валют за исключением американского доллара, который по-прежнему остается под сильнейшим давлением из-за торможения экономики, а также внутриполитической турбулентности. Стартом для покупок или продаж евро, похоже, станет результат выборов в Германии, которые состоятся в конце текущего месяца.

Из важных событий дня следует выделить продолжение выступлений с комментариями членов ФРС, которые помогают рынку определить их мнения в отношении перспектив повышения ставок, а также влияния процесса сокращения баланса ФРС на финансовые рынки. Сегодня состоятся выступления руководителей федеральных банков Харкера. Ночью по Москве уже выступали Дадли и Джордж, которые дали понять, что ожидают продолжения постепенного повышения ставок, а также начала сокращения баланса банка.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1504877948][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне сохраняющихся геополитических рисков вокруг Северной Кореи. Это вынуждает участников рынка покупать защитные активы. Опубликованные данные о замедлении роста ВВП Японии во втором квартале не оказали давление на иену, так как фактор геополитики и «хроническая» слабость доллара оказываются сильнее. Вероятность того, что такая тенденция на рынке ближайшее время сохранится остается высокая.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 108.25. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum движется в «боковике».

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже уровня 108.00-25, что на волне указанных выше причин, может стать основанием для ее дальнейшего снижения к 107.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[DOUBLEPOST=1504878218][/DOUBLEPOST]КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.09.2017 г.

Падение доллара усиливается

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Участники рынка анализируют итоги заседания ЕЦБ, которое указывает на то, что регулятор по-видимому начнет сокращение стимулирующих мер, о чем будет сообщено на октябрьском заседании регулятора.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12280.50 (-0,13%)
FTSE 100 - 7382.75 (-0,19%)
CAC 40 - 5103.00 (-0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением. Инвесторы распродают американскую валюту, считая, что ФРС не будет поднимать ставки в ближайшие полгода. Сильнее всего доллар снижается к новозеландскому доллару (-0.95%). Его падение отмечается на фоне сильного падения доходностей государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала к значениям осени прошлого года и находится на уровне в 2.027%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2048 (+0.22%), GBPUSD - 1.3134 (+0.18%), USDJPY – 107.70 (-0.69%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно на волне выхода в четверг данных от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов, которые показали рост запасов нефти и снижение дистиллятов и бензина. Участники рынка ждут воздействия на США нового еще более мощного урагана «Ирма», который приближается к Флориде. Brent на момент написания комментария растет на 0.29% до 54.65, а WTI снижается на 0.14% до 49.02 доллара за баррель.

Можно говорить о том, что локально американский доллар до заседания ФРС по денежно-кредитной политике будет оставаться под давлени.

Сегодня выйдут данные уровню занятости в Канаде. Выйдет большой объем статистических данных из Великобритании. Состоятся выступления члена ФРС Харкера и руководителя РБА Лоуи.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический обзор финансовых рынков на неделю 11.09-15.09.2017

EUR/USD

В пятницу евро скорректировалось вниз, но движение было на очень небольшом объеме, поэтому его нельзя считать разворотом рынка. Тем более, если учесть сильный рост цены после пресс-конференции ЕЦБ в четверг.

Также стоит отметить наличие сильного восходящего тренда по евро, поэтому по данному инструменту стоит рассматривать исключительно покупки.

Тем не менее, сейчас нет хорошей возможности для входа, так как нет места для стоп лосса. Необходимо дождаться окончания коррекции и возобновления роста цены на повышенном объеме, что будет отличным бычьим сигналом. Стоп лосс стоит ставить под началом резкого восходящего движения. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Итог: по евро покупки в приоритете.

GBP/USD

По фунту продолжается сильный восходящий тренд. Так, в пятницу цена показала довольно стремительный рост, который, правда, был остановлен новым уровнем сопротивления, в котором сосредоточен повышенный объем. Это уровень 1.3216.

Поэтому открывать покупки стоит только после уверенного пробоя данного уровня. Пробойное движение должны быть на повышенном объеме и резким – это будет более точным сигналом для входа. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Если цена начнет корректироваться, стоит дождаться её остановки и возобновления роста на повышенном объеме, после чего опять можно рассматривать длинные позиции.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

USD/JPY

В пятницу пара USD/JPY показала довольно резкую коррекцию вверх, но она была остановлена новым объемным уровнем сопротивления 107.86 – 108.06, после чего цена начала торговаться немного ниже данной отметки. Кроме этого, предыдущий уровень сопротивления 108.75 – 108.89 остается актуальным.

Также стоит отметить, что по данной валютной паре очень сильный нисходящий тренд, поэтому стоит рассматривать исключительно короткие позиции.

Открывать продажи можно после возобновления падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше свежего уровня сопротивления. Потенциал падения 90-100 пунктов.

Если цена пробивает уровень 107.86 – 108.06, то такой же сценарий можно применить и к следующему сопротивлению. Покупки пока рассматривать не стоит.

Итог: продажи после возобновления падения.

USD/CAD

Пара USD/CAD также скорректировалась вверх после предыдущего стремительного падения цены. Тем не менее, учитывая, что рост цены был плавный и на небольшом объеме + по данному инструменту идет сильный нисходящий тренд, стоит рассматривать исключительно продажи.

Открывать короткие позиции можно после окончания коррекции и возобновления падения цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом продолжения тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого нисходящего движения. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.

AUD/USD

Как и остальные мажорные валютные пары, AUD/USD скорректировалась в пятницу. Сейчас цена торгуется вблизи уровня поддержки 0.8017 – 0.8028, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Падение цены было на небольшом объеме, а учитывая восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Открывать покупки стоит после возобновления роста цены или в случае теста поддержки и резкого отскока вверх. В обеих случаях стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал роста более 70 пунктов.

Итог: покупки в приоритете.

XAU/USD

Золото протестировало уровень поддержки 1340.40 – 1343.20 после чего стало торговать в небольшой консолидации чуть выше данной отметки. Тест был на повышенном объеме, поэтому открывать покупки стоит только после сильного бычьего сигнала.

Таким сильным сигналом может быть, например, рост цены на крупном объеме от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже поддержки. Потенциал роста более 100-110 пунктов.

Итог: по золоту покупки в приоритете.

Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сделки (торговля против «толпы»), что только усиливает наши сценарии.

Лучшие сделки: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.09.2017 г.

Доллар теряет интерес со стороны инвесторов

Американский доллар остается крайне «непопулярной» валютой и причин этому несколько. Первая и наиболее важная связана с тем, что инфляция никак не хочет продолжат расти и в последнее время даже возобновила снижение, что на корню рубит все надежды рынков на третье в этом году повышение процентных ставок, а это в свою очередь является весомым аргументом для продаж доллара на валютных рынках.

Следующая причина, которая также немаловажна – это полное разочарование инвесторов теми обещаниями, которые делал во время своей предвыборной программы Д. Трамп. Рынки разочарованы и считают, что все они не будут реализованы. И главным источником этого является полное неприятие нынешним политическим и во многом экономическим истеблишментом не только его экономических и политических инициатив, но и как личности, которая вызывает устойчивое чувство неприязни, граничащей на физическом уровне.

Нынешняя политическая и экономическая элита устремлена к гегемонии над миром, абсолютно не понимая того, что времена расцвета США, как единственного мирового лидера ушли в прошлое. Они все еще считают, что им удастся удержать ситуацию под своим контролем, но, похоже, эти желания расходятся с реалиями. Привыкшие воспринимать Мир, как свою вотчину Штаты надорвались, что неминуемо приведет к снижению их политического и экономического влияния в Мире.

Следующем фактором ослабления доллара является, с одной стороны, начало смены денежных политик, как, например, в Канаде, где регулятор неожиданно для рынка принял решение на прошлой неделе повысить процентные ставки. Также не утихает интрига вокруг вероятного начала сокращения стимулирующих мер, или даже, возможно, и полно от них отказа в еврозоне. Итоги заседания ЕЦБ на прошлой неделе показали, что банк пока по-настоящему не обеспокоен ростом курса евро, что в значительной мере и является условием ослабления доллара против евро.

Еще одна причина слабости доллара кроется в росте геополитической напряженности между США и Северной Кореей. Вероятность военного конфликта негативно влияет на курс доллара, заставляя участников рынка не только «уходить» из него, но и покупать защитные активы – японскую иену, золото, швейцарский франк, а также государственные облигации Казначейства США, доходности по которым в последнее время сильно упали.

Вот на таком не приглядном для себя фоне американский доллара и остается под давлением. Можно предположить, что даже решение ФРС по итогам двухдневного заседания 19-20 сентября начать сокращение баланса банка вряд ли в краткосрочной перспективе изменит нынешнее положение дел.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1505121453][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ослабления евро на валютных рынках из-за ожидания решения ЕЦБ по стимулирующим мерам на следующий год, которое будет обсуждаться на октябрьском заседании.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики уже в этой зоне. MACD падает и находится ниже нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 0.9100, вероятнее всего, приведет к ее снижению к 0.9025-30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперт

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.09.2017 г.

Рынки внимательно следят за последствиями урагана "Ирма"

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной территории на фоне снижения геополитических рисков, а также падения разрушительной силы урагана «Ирма».

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12409.50 (+0,86%)
FTSE 100 - 7415.50 (+0,51%)
CAC 40 - 5166.80 (+1,04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.54%). Доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 1.26% до 2.087%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2012 (-0.20%), GBPUSD - 1.3190 (-0.05%), USDJPY – 108.44 (+0.58%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно на волне ожидания последствий урагана «Ирма», который уже ударил по Флориде. Brent на момент написания комментария снижается на 0.28% до 53.63, а WTI растет на 0.38% до 47.66 доллара за баррель.

Можно говорить о том, что американский доллар до заседания ФРС по денежно-кредитной политике будет нервно реагировать на геополитические новости, а также данные экономической статистики.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 12.09.2017

Пара GBP/USD продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 1.3216, в котором сосредоточен довольно крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен повышенный объем, поэтому стоит рассматривать сделки только после его уверенного пробоя. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтение следует отдать длинным позициям.

Открывать покупки можно только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100-110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.09.2017 г.

Доллар вырос на фоне локальных факторов

Ослабление американского доллара прекратилось. Главной причиной этого является снижение геополитических рисков, связанных с Северной Кореей и падением разрушительной силы урагана «Ирма», который вопреки всем ожиданиям ослабел с пятого уровня до второго. На этой волне изрядно перепроданный доллар получил поддержку еще и с технической точки зрения из-за фактора сильной перепроданности.

Для снижения геополитических рисков большую роль сыграли, с одной стороны, действия Пхеньяна, который не стал подогревать напряженность запуском новой баллистической ракеты в прошедшие выходные, а с другой, несколько более мягкий проект США о новых санкциях в отношении КНДР, которые не предусматривают полную, тотальную экономическую блокаду.

На фоне этих новостей, а также «сжалившейся» над США природой, у инвесторов появился повод проводить покупки американского доллара, который, как уже указывалось, находится по индексу доллара, отражающего его динамику к основным валютам, на уровне мая 2016 года, что в свою очередь является локальным минимумом за последние полтора года.

Оценивая события понедельника и реакцию на них доллара, следует ли надеяться на то, что его ослабление прекратилось или все-таки нет?

На наш взгляд, пока еще об этом говорить рано. Американская валюта по-прежнему остается в заложниках не только внешних факторов – геополитики, но и внутренних, к которым относится слабая инфляция и никуда не исчезнувшее противостояние в политической элите страны между Д. Трампом и его оппонентами. Это уже привело к росту разочарования у инвесторов в начале текущего года и стало причиной падения доллара на мировых рынках. Рынки считают, что реализация экономических программ Д. Трампа равна нулю, а ведь во многом именно они и стали причиной после выборного «трампралли» доллара наряду с резко выросшей в конце прошлого года инфляцией. Сейчас эти благоприятные для доллара факторы нивелированы, а новых и сильных пока еще не появилось. Есть надежда, что именно начало сокращения баланса Федрезерва станет тем спусковым крючком, который будет плавно разворачивать доллар в сторону роста на валютных рынках. Но дождемся итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня внимание рыночных игроков будет обращено к публикации большого пакета экономических данных из Великобритании, где наиболее интересными, с нашей точки зрения, являются цифры по потребительской инфляции. Ожидается, что она как в месячном, так и годовом выражениях прибавит. Согласно прогнозу рост индекса потребительских цен в августе составит 0.5% против снижения в июле на 0.1%. В годовом выражении также предполагается повышение показателя до 2.8% с 2.6%.

Кроме этого, должны будут подрасти и показатели закупочных цен производителей. Если данные статистики не подкачают, то можно ожидать продолжения плавного укрепления британской валюты прежде всего против евро, к которой стерлинг заметно снизился начиная с 2015 года сперва на фоне итогов референдума о выходе Великобритании из ЕС, а затем сильного повышения евро на волне итогов выборов во Франции, а затем и ожидания сокращения мер поддержки экономики еврозоны от ЕЦБ.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1505201856][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ожидания роста инфляции в Великобритании, которая в конце концов должна будет вынудить Банк Англии решится на повышение процентных ставок, пусть даже на символическое. Если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции не подкачают, пара, вероятнее всего, продолжит снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.9092. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum снижается

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметке 0.9065 приведет к ее дальнейшему снижению к 0.9000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта