Анализ рынка от IC Markets.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.04.2017 г.

Рынки переключают свое внимание на итоги выборов во Франции

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Вчерашний позитив на рынке в Штатах не был однозначно поддержан. В фокусе европейских инвесторов выборы президента Франции, которые состоятся в эти выходные. Кто победит не ясно и это вносит свою интригу, заставляя рыночных игроков быть сдержаннее.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12118.00 (+0.07%)
FTSE 100 - 7279.25 (-0.66%)
CAC 40 – 5057.30 (-0.27%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому австралийскому (+0.54%). Поддержку американская валюта получает благодаря заявлению С. Фишера о том, что ФРС будет и далее обсуждать тему начала сокращения баланса банка, а также комментарию министра финансов С. Мнучина, который сообщил журналистам о том, что необходимо обращать внимание на дела, а не на слова, имея ввиду недавний пассаж Д. Трампа о том, что доллар сильно укрепился. Сам Мнучин сообщил, что сильный американский доллар – позитивен для экономики.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0650 (+0.07%), GBPUSD - 1.2484 (+0.14%), USDJPY – 108.94 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе «крутятся» у нулевой отметки, оставаясь под давлением из-за взаимно компенсирующих факторов снижения объемов добычи нефти и роста ее производства сланцевыми компаниями США. Brent теряет на момент написания комментария 0.09%, а WTI 0.11%.

Рынок продолжает внимательно следить за действиями Д. Трампа и событиями на Корейском полуострове.

Из сегодняшних событий следует выделить данные по числу выданных разрешений на строительство в США. И публикацию цифр индекса розничных продаж Redbook и объема промышленного производства.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 19.04.2017

Во вторник цена на золото протестировала уровень поддержки 1281.00 – 1283.20 и после образования крупного объема внизу данного движения, цена резко отскочила вверх. Таким образом, можно говорить о полном выкупе покупателями данного медвежьего импульса. Также стоит выделить более свежий уровень поддержки 1279.50 – 1281.00, в котором сосредоточен крупный объем, удержавший цену от дальнейшего падения.

Учитывая восходящий тренд, свежий уровень поддержки и сильный отскок цены от него на крупном объеме, стоит рассматривать покупки как приоритетный сценарий торговли золотом.

Открывать длинные позиции следует после окончания коррекции и начала роста цены. Конечно, можно открыть покупки и с текущих цен, но первый вариант более безопасный, т.к. дает понять, что быки снова в рынке и намерены толкать цену вверх.

Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 1279.50 – 1281.00. Цель – локальный максимум. Если цена достигнет данной отметки, лучше переместить стоп лосс в БУ и ожидать дальнейшего роста золота до появления разворотного сигнала. Общий потенциал сделки около 150 пунктов.

Настроение «толпы» полностью подтверждает нашу сделку, т.к. большинство трейдеров находятся в коротких позициях, а желательно торговать против них.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.04.2017 г

Т. Мэй обвалила британский рынок акций, но поддержала стерлинг

Британский фунт резко вырос во вторник после того, как стало известно со слов Т. Мэй, премьер-министра Великобритании, что на 8 июня назначены, в то же время новые выборы в парламент страны. Такое решение оказалось неожиданным и привело к обвалу местного рынка акций. Основной индекс FTSE 100 падал в моменте на 2.5%, а вот британская валюта наоборот резво выросла. По сути получилась обратная картина, когда было после референдума летом прошлого года объявлено о выходе страны из Европейского Союза (Brexit) наблюдалась обратная картина акции компаний росли, а вот стерлинг наоборот упал.

Ведь на самом деле Мэй ничего такого страшного не сказала, но инвесторы расценили это, как фактор неуверенности нынешнего премьера, которая была не избрана на всенародных выборах, а значит потенциально в сложных вопросах, в первую очередь касаемых процесса выхода из ЕС, может не обладать в полной мере влиянием для решения этого вопроса. Рынок акций упал, а стерлинг вырос. И взлетел он на волне ожидания, что укрепившая свою власть в результате выборов Т. Мэй, а считается, что именно ее партия в них победит, будет проводить мягкий курс на выход из

ЕС. Вероятно, рынок посчитал, что ее довольно примирительная речь, которую она сказала в момент объявления то, что Британия воспользуется 50 статьей Лиссабонского договора, указывает именно на это. Взлет британской валюты поддержал также и единую европейскую валюту, которая потянулась вверх, так как надежды рынка на то, что Brexit будет мягче поддержали и евро.

Но оценивая реальные перспективы выхода Британии из ЕС, существует большое сомнение в том, что все будет именно так, как оценивает это рынок на сегодняшний день. Существует масса противоречий и конфликт интересов прежде всего между Британией и Германией, как лидера еврозоны и одного из лидеров ЕС, которые будет сложно разрешить, а значить несмотря на спекулятивную игру на повышение, можно ожидать разворота стерлинга вниз, особенно, если во Франции победу в президентских выборах одержат евро скептики. Но даже, если это не случится, вряд ли развод окажется более болезненным, как это сейчас многим представляется.

И серьезным противоречием в вопросе выхода из ЕС станет торговля между Берлином и Лондоном о цене расторжения «брака». Ранее немцы «выкатили» довольно кругленькую сумму, как плату за выход, но уже на этом этапе возникли серьезные расхождения в оценках. И как нам представляется, вряд ли все это изменится после выборов 8 июня. Скорее всего, реальность возьмет все в свои руки и мы будет наблюдать возобновления снижения стерлинга, равно, как и единой европейской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1492590853][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.04.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла на фоне новости о внеочередных выборах в Парламент Великобритании. Не смотря на это, ее рост был слишком сильным и эмоциональным, поэтому есть вероятность коррекционного движения вниз.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.2684. Объемы перед открытием торгов в Европе заметно прибавили. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Вероятна коррекция вниз к 1.2775. Преодоление этой отметки приведет к дальнейшему снижению к 1.2700.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.04.2017 г.

Мировые рынки продолжают оценивать проблемность Brexit’a

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Вчерашние новости о том, что выборы Парламента Великобритании назначены на 8 июня обвалили основной британский индекс FTSE 100, который рухнул на 2.49%. На момент написания статьи — это снижение продолжается.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12019.00 (+0.15%)
FTSE 100 - 7140.25 (-0.10%)
CAC 40 – 4992.80 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку против всех основных валют без исключений. Сильнее всего доллар растет к австралийскому доллару (+0.71%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0726 (-0.05%), GBPUSD - 1.2837 (-0.04%), USDJPY – 108.84 (+0.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают оставаться у нулевых значений после снижения во вторник, главным фактором, мешающим расти ценам является роста ее производства сланцевыми компаниями в США. Brent теряет на момент написания комментария 0.02%, а WTI 0.04%. Опубликованные данные от Американского института нефти показали неожиданных рост запасов бензина на 1.4 млн баррелей против ожидания снижения на 2.0 млн баррелей.

Рынок продолжает внимательно следить за действиями Д. Трампа и событиями на Корейском полуострове.

Из сегодняшних событий следует выделить данные по потребительской инфляции в еврозоне. Выйдет значение сальдо торгового баланса в еврозоне. Позднее выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 20.04.2017

Рост фунта стерлингов на фоне фундаментальных факторах сменился плавной коррекцией цены к уровню поддержки 1.2745 – 1.2773, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Также стоит отметить, что движение цены было резким и очень большом объеме. Кроме того, необходимо выделить ещё 2 уровня поддержки: глобальный 1.2525 – 1.2543, в случае пробоя которого сценарий длинных позиций отменяется, и локальный 1.2657 – 1.2676, который был образован во время роста цены.

Но наиболее интересным для нас сейчас является самый свежий объемный уровень 1.2745 – 1.2773, возле которого торгуется пара GBP/USD. Именно от этого уровня и стоит искать возможность открытия покупок (после такого сильного роста продавать не самая лучшая идея). Открывать длинные позиции можно после резкого отскока цены от данной отметки на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под уровнем поддержки 1.2745. Цель – локальный максимум. Соотношение риск/прибыль примерно 1 к 2, что является допустимым показателем для торговли.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий покупок фунта стерлингов, что только увеличивает вероятность продолжения роста цены.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.04.2017 г.

Выборы президента Франции выходят на первый план

После бурного вторника в среду на валютном рынке отмечается относительное затишье. В фокусе грядущие выборы президента Франции. Это событие действительно является важным, так как окажет влияние на будущее Европы и, конечно, на весь срез мирового финансового рынка.

Последние опросы показали, что главные фавориты гонки Э. Макрон и М. Ле Пэн идут фактически ноздря в ноздрю, а значит результат первого тура может быть как в пользу ставленника нынешней политический элиты, так и победу может получить главная евро скептик Ле Пэн. Оценивая перспективы победу одной из сторон можно говорить о том, что победа Макрона несомненно окажет поддержку единой валюте и снизит фактор политической напряженности в Европе, но в тоже время выигрыш Ле Пэн окажет на евро сильное негативное влияние, так как рынки не закладывают ее вероятный успех в котировки.

Убежденность рынка в том, что Ле Пэн не победит удивляет. Создается впечатление, что победа Д. Трампа ничему не научила. Все те же рейтинги и убежденность в том, что шансов у евро скептиков нет. В тоже время реальность может повернуться и другой непривычной для европейского политического бомонда стороной. И что тогда? А это вероятность того, что Европа столкнется с сильнейшим политическим кризисом, который приведет к оттоку капиталов в Штаты и даже в Британию, которая вовремя соскочила с подножки последнего вагона ЕС.

Если события будут развиваться таким образом, то единая валюта обвалится с перспективой падения к паритету против американского доллара, а Европа столкнется с сильнейшим политическим противостоянием.

В ситуации этой неопределенности мы рассматриваем торговлю парами с единой валютой, как повышено рискованными, но очень перспективно интересными для спекулятивных сделок. А пока рынок закладывает на победу кандидата от нынешней либеральной элиты, его победа не принес столько прибыли, сколько может дать успех Ле Пэн. На этом фоне евро рухнет сначала в паре с долларом к минимумам 2015 года с большой вероятностью провала к 1:1 к доллару.

В этой ситуации мы рассматриваем большой спрос на долларовые активы и инструменты, номинированные в фунтах стерлингов.

В четверг будут опубликованы дынные индекса цен производителей Германии. В Штатах выйдут цифры по заявкам на пособие по безработице, значения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Пройдут выступления с комментариями главы Банка Англии М. Карни и министра финансов США С. Мнучина.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1492678236][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.04.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз после резкого взлета на волне частичной фиксации прибыли. Если сегодня в своем комментарии глава Банка Англии М. Карни всячески будет намекать на то, что пока не следует ожидать повышения ставок и то, что банк хочет видеть не дорогой стерлинг – это может оказать на пару негативное влияние.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2818. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.2775 приведет к ее снижению к 1.2700.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.04.2017 г.

Выборы во Франции и саммит ОПЕК в фокусе рынка

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно в фокусе рынка два ожидаемых события, которые состоятся на этой неделе – выборы президента Франции и саммит ОПЕК. И в том и в другом случае неясно какой будет результат, что заставляет инвесторов проявлять осторожность.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11996.00 (-0.17%)
FTSE 100 - 7118.15 (+0.05%)
CAC 40 – 5011.50 (+0.16%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против всех основных валют без исключений. Сильнее всего доллар падает к новозеландской валюте (-0.60%) на фоне выхода сегодня данных по инфляции в Новой Зеландии, которая прибавила, поднявшись в 1-ом квартале на 1.0%, а в годовом выражении подскочила до 2.2% против 1.3% ранее.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0740 (+0.27%), GBPUSD - 1.2826 (+0.40%), USDJPY – 108.85 (-0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения накануне на волне разочарований неуспешными действиями ОПЕК в вопросе сокращения мировых запасов нефти, которые пополняются добычей сланцевой в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.79%, а WTI 0.73%.

Рынок переключил все свое внимание на результат первого тура президентских выборов во Франции, а также на саммит ОПЕК, которые состоятся в эти выходные.

Сегодня будут опубликованы дынные индекса цен производителей Германии. В Штатах выйдут цифры по заявкам на пособие по безработице, значения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Пройдут выступления с комментариями главы Банка Англии М. Карни и министра финансов США С. Мнучина.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 21.04.2017

После теста уровня поддержки и роста цены, евро скорректировалось обратно и сейчас торгуется вблизи объемного уровня 1.0686 – 1.0700. Падение цены было довольно резким, но на небольшом объеме, что пока не дает возможности говорить о развороте тренда. Очень важно дождаться реакции цены на поддержку и только после этого можно будет заходить в рынок. Тем не менее, учитывая сильный восходящий тренд и концентрацию объема внизу графика, длинные позиции смотрятся более перспективно.

Как было сказано выше, открывать лонги можно только после теста поддержки и отскока цены на повышенном объеме. Если данное движение будет резким, это только усилит сигнал для покупок. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1.0686 – 1.0700. Цель – локальный максимум 1.0772. Таким образом, соотношение риск/прибыль для данной сделки составляет, примерно, 1 к 2, что является неплохим показателем.

64% розничных трейдеров сейчас находятся в продажах, что для нас является сигналом о приоритетности длинных позиций по евро. Таким образом, наш сценарий подтверждается и после отскока цены стоит искать место для входа в рынок.

Что касается продаж, то их стоит рассматривать только в случае сильного объемного падения цены, но все же, покупки являются более интересным вариантом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.04.2017 г

Доллар сформировал локальное дно против рубля

Российский центральный банк за неделю до заседания по денежно-кредитной политике просигнализировал, что может понизить ставку рефинансирования, объясняя это тем, что инфляция приближается к целевому уровню в 4.0%.

«Более быстрое снижение инфляции открывает нам пространство для снижения ключевой ставки уже в апреле. Я даже допускаю, что на ближайшем заседании совета директоров может быть дискуссия о снижении ставки между 25 и 50 базисных пунктов», - отметила Э. Набиуллина на коллегии Минфина. (Интерфакс)

Причем согласно последним данным ЦБ РФ к концу прошлой недели инфляция опустилась до нового исторического минимума для новой России – 4.1%. Ранее опубликованные данные констатировали ее падение до 4.3%.

На волне этого сообщения рынок акций получил дозу оптимизма и основные индексы ММВБ и РТС закрылись на положительной территории, соответственно прибавив 0.82% и 1.39%. Рубль отреагировал ростом, что собственно является необычным в ситуации ожидания скорейшего повышения стоимости заимствований. Но его рост был связан с другим фактор ом – желанием игроков к кэрри-трейд зафиксировать выгодную доходность перед повышением ставки рефинансирования. После выступления Набиуллиной резко вырос спрос на Облигации федерального займа (ОФЗ), что оказало сильное давление на их доходность.

Наблюдая за общей ситуацией на российском валютном рынке, можно говорить о том, что, похоже, российский рубль сформировал локальное дно. На наш взгляд, рубль сформировал вершину, торгуясь против американского доллара или доллар отрисовал дно против рубля. Это утверждение можно обосновать двумя важными причинами. Первая – дальнейшее понижение процентных ставок ЦБ РФ будет негативно сказываться на привлекательности операций кэрри-трейд, которые и являются основной причиной укрепления российской валюты.

Вторая причина не менее важная. Мы считаем, что цены на нефть в условиях роста добычи сланцевой нефти в Штатах не имеют потенциала к росту, так как освободившиеся доли на мировом рынке вследствие сокращения объемов добычи сырой нефти, согласно пакта ОПЕК+, автоматически занимают «сланцевики», что в конце концов заставит Саудовскую Аравию и ряд других членов ОПЕК, включая Россию «плюнуть» на это соглашение и начать добывать «черное золото» пытаясь сохранить за собой оставшиеся свои доли рынка.

Два эти фактора будут оказывать давление на рубль, что может привести к его ослаблению в паре с долларом США к уровню 65-70 рублей за доллар.

В пятницу выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе, а также секторе услуг Германии, еврозоны и США. Будут опубликованы значения по розничным продажам в Великобритании, по потребительской инфляции в Канаде. По Америке выйдут цифры по продажам на вторичном рынке жилья и количеству действующих буровых установок от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[DOUBLEPOST=1492763873][/DOUBLEPOST]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.04.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара торгуется под уровнем 1.3500. Прорыв ее на волне неспособности ОПЕК придумать способ оказания поддержки нефтяным ценам приведет к ее дальнейшему росту.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности. Стохастики демонстрируют приостановку снижения. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой отметки 1.3500 может стать причиной для ее локального роста вверх к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.04.2017 г.

Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выборов во Франции и саммита ОПЕК

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии президентских выборов во Франции, а также саммита ОПЕК. Оба этих событий несут для рынка риски из-за своей неопределенности.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12041.25 (+0.12%)
FTSE 100 - 7119.15 (+0.01%)
CAC 40 – 5056.50 (-0.42%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе остается под небольшим давлением. Сильнее всего доллар снижается к японской иене (-0.13%). Активность на валютном рынке сильно упала в преддверии важных событий на выходных.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0722 (+0.05%), GBPUSD - 1.2820 (+0.06%), USDJPY – 109.18 (-0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. Инвесторы ожидают итогов саммита ОПЕК. Brent снижается на момент написания комментария на 0.04%, а WTI 0.08%.

Рынок остается под влиянием ожидания первого тура президентских выборов во Франции, которые будут, похоже, не такими однозначными. Помимо этого, в фокусе остаётся и саммит ОПЕК.

В пятницу выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе, а также секторе услуг Германии, еврозоны и США. Будут опубликованы значения по розничным продажам в Великобритании, по потребительской инфляции в Канаде. По Америке выйдут цифры по продажам на вторичном рынке жилья и количеству действующих буровых установок от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets