Анализ рынка от IC Markets.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.08.2018 г.

Рынки ждут встречи между США и КНР

Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно. Инвесторы ожидают итога встречи между представителями Китая и США по торговым пошлинам. Кроме этого, негативом для европейского рынка является повторение обещания Д. Трампов ввести 25 процентные таможенные пошлины на импорт автомобилей из Европы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.383,13 (-0.01%)
FTSE 100 - 7.547,25 (-0.24%)
CAC 40 – 5.413,38 (+0.09%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в ожидании новостей с переговоров между Штатами и КНР. Заметнее всего он снижается к новозеландскому доллару (-0.37%), но при этом неплохо прибавляет к австралийской валюте (+0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1566 (-0.03%), GBPUSD - 1.2896 (-0.01%), USDJPY – 110.44 (+0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне, с одной стороны, оптимизма в отношении переговоров между США и КНР, а с другой, публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали падение запасов на прошлой неделе на 5.2 млн баррелей. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария растет на 0.67% до 73.12 долларов за баррель. Американская марка WTI подрастает на 0.61% до 66.24 доллара за баррель.

Ожидаем локального роста курса доллара на частичной фиксации прибыли в ожидании результата встречи между представителями Китая и США по торговым пошлинам.

В среду пройдут также слушания по инфляции в Великобритании и будут опубликованы данные продаж на вторичном рынке жилья в Штатах, выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю и будет представлен протокол последнего заседания ФРС по денежной политике.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 23.08.2018

По евро необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.1620, в котором сконцентрирован крупный объеме. Цена скорректировалась вниз после образования данной отметки. Тем не менее, падение было на небольшом объеме, в то время как рост был резким и на крупном объеме, поэтому мы можем рассмотреть сценарий пробоя сопротивления. Это будет отличным бычьим сигналом.

Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро, так как большинство (63%) розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»). Это является отличным дополнительным сигналом для нас.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
[DOUBLEPOST=1535005711][/DOUBLEPOST]ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.08.2018 г.

ФРС поднимет ставки в сентябре

Опубликованный протокол последнего заседания ФРС показал, что американский регулятор планирует и далее поднимать процентные ставки, причем уже третий раз в этом году это будет проделано в следующем месяце. Согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена на очередные 0.25% до 2.25% на заседании 26 сентября с вероятностью в 96%. Фактически можно говорить о том, что рынок уверен, что так оно и будет.

Члены ЦБ проявили обеспокоенность той неопределенностью, которую несут торговые войны, а также возможность перегрева национальной экономики в будущем, если не продолжать процесс повышения процентных ставок. Что касается уровня процентных ставок, который будет установлен как «нормальны» не стимулирующий экономический рост и не оказывающий на него тормозящее действие, то пока до конца руководители федеральных банков с ним не определились. И одной из причин этого является именно фактор неопределенности.

Валютный рынок однозначно отреагировал на содержание протокола покупками американского доллара уже в азиатскую торговую сессию. Индекс доллара ICE на момент написания статьи прибавляет 0.34% до 95.32 пункта. Мы ожидаем, что его локальное повышение может продолжиться, причем не только на волне ожидания поднятия стоимости заимствований, но и возможного провала переговоров по торговым пошлинам между США и Китаем.

Пока не ясно ведутся ли они или еще нет, но сегодняшнее заявление Министерства торговли Китая о том, что будет подана жалоба от лица страны в ВТО на США и, что «Китай выступает решительно против американских пошлин и будет вынужден продолжать принимать ответные меры» указывает на то, что «поднебесная» в экономическом споре также начинает поднимать ставки. Это может быть и как предупреждение перед началом переговорного процесса или уже, как реакция на невозможность достижения компромисса между Пекином и Вашингтоном.

Как нам представляется необходимо оценивать ситуацию с переговорами, как критическую и, что она обязательно станет катализатором очередного усиления курса доллара, как валюты-убежище. Поэтому мы ждем усиления поддерживающего эффекта повышения процентных ставок провалом переговоров.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию протокола последнего заседания ЕЦБ по денежной политике. Если он подтвердит осторожную позицию регулятора в отношении начала процесса повышения процентных ставок в следующем году, то это может оказать негативное влияние на курс единой валюты и заставить ее продолжить снижаться к американскому доллару.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после достижения локального максимума развернулась вниз на фоне публикации протокола последнего заседания ФРС. Ее падение может продолжиться, если уже протокол ЕЦБ подтвердит осторожную позицию банка в отношении перспектив ужесточения монетарной политики.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и на уровне ЕМА 13. RSI снижается. Стохастики также падают. MACD выше нулевой отметки и указывает на усиление снижения цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление уровня 1.1550 и закрепление ниже него может привести к падению цены к 1.1500, а затем к 1.1460.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.08.2018 г.

Инвесторы замерли в ожидании новостей о переговорах между США и КНР

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались смешанно и с небольшими изменениями к уровням закрытия среды. Инвесторы по-прежнему ожидают итога встречи между представителями Китая и США по торговым пошлинам, а также публикации протокола ЕЦБ, который может либо подтвердить, либо опровергнуть курс банка на «мягкую» монетарную политику.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.384,70 (-0.01%)
FTSE 100 - 7.576,75 (+0.03%)
CAC 40 – 5.423,40 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением к основным валютам на волне публикации протокола ФРС, который просигнализировал о стремлении регулятора повысить процентные ставки на сентябрьском заседании. Заметнее всего он растет к австралийской валюте (+0.83%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1562 (-0.28%), GBPUSD - 1.2878 (-0.26%), USDJPY – 110.84 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после вчерашнего взлета на волне ожиданий падения поставок сырой нефти на мировой рынок из Ирана по причине новых санкций из США. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.29% до 74.56 долларов за баррель. Американская марка WTI теряет 0.12% до 67.78 доллара за баррель.

Провал переговоров между КНР и США по торговым пошлинам приведет к падению спроса на рискованные активы и доллар СШЩА на этом фоне получит поддержку.

В четверг следует обратить внимание на данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии, еврозоны и США. Кроме этого, интересным будет публикация протокола последнего заседания ЕЦБ по денежной политике. Из американских статистических данных дополнительно выделим значения по продажам нового жилья.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.08.2018 г.

Торговый спор между США и КНР станет прологом к новой рецессии

В четверг на второй день переговоров по таможенным пошлинам между США и Китаем стало понятно, что пока не следует надеяться на компромисс в торговой войне. Стороны, по-видимому не найдя общих точек соприкосновения решения конфликта, публично объявили о введения обоюдных торговых пошлин. Это указывает на то, что пока Штаты уверены в своей «победе», а КНР в том, что будет успешно противостоять.

На волне этого события фондовые индексы на мировых рынках поползли вниз, а индекс «страха» S&P 500 VIX снова вырос и, хотя рынок акций в Штатах все еще чувствует себя неплохо, в первую очередь благодаря сильному экономическому росту в стране, доходам компаний и растущему спросу домохозяйств, есть риск того, что, если торговая война затянется и перейдет в фазу вялотекущей, то это станет причиной торможения роста мировой экономики и США просто не смогут избежать замедления своей собственной экономики. Уже сейчас компании стали сообщать о росте расходов, как отголоске торговой войны и повышенных торговых пошлин.

Валютный рынок отреагировал, как мы и предполагали, ростом курса доллара на новости о принятии обоюдных новых торговых пошлин. В данной ситуации он воспринимается рыночными игроками, как валюта-убежище, что и поддерживает его в нынешнее непростое время.

Сегодня в центре внимания рынков будет традиционное выступление главы ФРС на экономическом форуме в Джексон-Хоуле, Штат Вайоминг. От него ждут подтверждения позиции независимости центрального банка в своих решениях по денежно-кредитной политике. Напомним, что на прошлой неделе президент Д. Трамп неоднократно заявлял, что считает неправильным дальнейшее повышение процентных ставок, оказывая давление на регулятор. Можно предположить, что, если Дж. Пауэлл, глава Федрезерва, проявит независимость в этом вопросе и даст понять, что ставки будут повышены на очередные 0.25% на сентябрьском заседании – это может оказать локальную поддержку курсу доллара, который и так удерживается у нынешних уровней благодаря торговому конфликту между Вашингтоном и Пекином.

Из валют на Большом Форексе, вероятнее всего, в ближайшее время под давлением будут австралийский и новозеландский доллары, которые пострадают от фактора торговой войны между США и КНР из-за перспектив снижения спроса на продукцию Австралии и Новой Зеландии в «поднебесной». К тому же на рынках растет уверенность в том, что ни РБА, ни РБНЗ не рискнут поднимать процентные ставки в ближайшем обозримом будущем, что станет основанием после повышения ФРС ставок в сентябре для торговой стратегии на разнице процентных ставок между этими странами и Штатами, конечно же, не в пользу первых.

В целом считаем, что неспособность американцев договориться с китайцами станет прологом для будущей рецессии в мировой экономике со всеми негативными последствиями.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.08.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после падения накануне на фоне отсутствия договоренностей между США и КНР по торговым пошлинам. Вероятнее всего, на фоне провала переговоров пара продолжит снижение, которое может быть усилено выступлением Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI указывает на ослабление роста. Стохастики все еще растут. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может восстановиться к 0.7300. Считаем возможным ее продажу на росте с целевым уровнем 0.7200.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары GBP/USD на 24.08.2018

Фунт показала значительное и резкое падение цены на крупном объеме вчера. Более того, пара пробила предыдущий уровень поддержки, что является отличным медвежьим сигналом для нас. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2861.

Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение именного коротким позициям по данному инструменту.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого снижения цены вчера. Потенциал сделки составляет около 120 пунктов.

Что касается сентимент рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.08.2018 г.

Рынки все еще надеются на позитив в переговорах между США и КНР

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались в основном на позитивной ноте. Инвесторы все еще надеются, что КНР и США хватит мудрости не расширять фронт торговой войны, которая обязательно негативом откликнется на перспективах роста мировой экономики. Сегодня в фокусе рынка также выступление главы ФРС Дж. Пауэлла на экономическом форуме в Джексон-Хоул.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.390,38 (+0.20%)
FTSE 100 - 7.562,52 (-0.01%)
CAC 40 – 5.427,24 (+0.15%)

На валютном рынке доллар США торгуется с понижением против основных валют за исключением иены. На него оказывает давление надежда на соглашение между Штатами и Китаем в торговом споре. Заметнее всего он падает к австралийской валюте (-0.52%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1573 (+0.29%), GBPUSD - 1.2839 (+0.19%), USDJPY – 111.31 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне ожиданий снижения поставок сырой нефти на мировой рынок в первую очередь из Ирана по причине американских санкций. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.59% до 75.17 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.74% до 68.33 доллара за баррель.

Провал переговоров между КНР и США по торговым пошлинам приведет к падению спроса на рискованные активы и доллар США на этом фоне может получить поддержку.

В пятницу выйдут данные ВВП Германии, а также значений по заказам на товары длительного пользования. Помимо этого, рынки ждут выступления главы ФРС Пауэлла.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27-31.08.2018

EUR/USD

Евро показало резкий рост и сейчас тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона 1.1620. Движение было на крупном объеме, поэтому мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом.



Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет около 120 пунктов.



Итог: покупки после уверенного пробоя уровня сопротивления.

GBP/USD

Фунт также продемонстрировал значительный рост на крупном объеме в пятницу. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2877. Таким образом, мы можем открывать покупки только после уверенного пробоя данной отметки.



Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 150 пунктов.



Итог: длинные позиции после резкого пробоя уровня сопротивления.

USD/JPY

Йена продолжает торговаться внутри локального диапазона между уровнем поддержки 109.82 и уровнем сопротивления 111.94. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: мы можем открывать новые позиции только после уверенного и стремительного выхода цены из консолидации. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок.



Итог: новые сделки только после выхода цены из диапазона.

USD/CAD

Канадский доллар показал значительное снижение, но оно было на среднем объеме, поэтом мы не можем выделить какой-либо новый уровень или зону. Более того, пара торгуется внутри локального диапазона между поддержкой 1.2980 и сопротивлением 1.3165.

Учитывая этот факт, нам стоит дождаться уверенного выхода цены из консолидации и только после этого можно открывать новые сделки. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя.



Итог: ждем выхода цены из локальной консолидации.

AUD/USD

Австралийский доллар резко вырос в пятницу и сейчас торгуется в середине локальной консолидации между уровнем поддержки 0.7211 и уровнем сопротивления 0.7439. Таким образом, мы можем рассматривать новые торговые сценарии только после резкого выхода пары из диапазона. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.



Итог: необходимо дождаться выхода пары из диапазона.

XAU/USD

Золото продемонстрировало стремительный рост на крупном объеме и сейчас находится чуть ниже уровня сопротивления/верхней границы локального диапазона 1215.70. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для открытия покупок.



Мы можем входить в рынок после резкого пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для открытия новых сделок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.



Итог: длинные позиции после резкого пробоя уровня сопротивления.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий по евро, что является неплохим дополнительным сигналом. Что касается фунта и золота, то нам необходимо дождаться подтверждающих сигналов и только после этого выходить в рынок. По остальным инструментам мы можем рассматривать новые сделки только после выхода цены из локальных диапазонов.



Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, XAU/USD

Пока вне рынка: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.08.2018 г.

Сдержанная позиция Пауэлла оказала давление на доллар

Выступление главы ФРС Дж. Пауэлла на традиционном августовском экономическом форуме в Джексон-Хоул вселило в инвесторов оптимизм, который выражается в том, что регулятор, как планируется, будет и далее плавно поднимать процентные ставки.

До этого момента на рынке существовало преимущественно два мнения. Одно основывалось на том, что Федрезерв слишком медленно поднимает стоимость заимствований, что может стать причиной перегрева экономики с последующим ее проваливанием в новый экономический спад. Другое наоборот отражало опасения того, что регулятор слишком активно их повышает. В целом один и другой лагеря основывались в своих мнениях на том, что ЦБ слишком активно действует.

Но по итогам выступления Дж. Пауэлла на форуме стало понятно, что ЦБ будет придерживаться позиции постепенного повышения ставок, следуя за изменениями в экономике.

«Я и мои коллеги полагаем, что текущий процесс постепенной нормализации денежно-кредитной политики является оправданным», - заявил Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг. (Bloomberg)

На волне позитивной оценки состояния экономики, а также явного обещания, что процентные ставки будут и далее повышаться постепенно, американские фондовые индексы поползли снова вверх, отмечая все новые и новые максимумы. В тоже время доллар оказался под давлением и снизился на валютных рынках, продолжая оставаться в горизонтальном тренде фактически ко всем основным валютам.

На рынке на фоне выступления Пауэлла заметно снизились опасения того, что Федрезерв продолжит активно поднимать процентные ставки в будущем, повысив их в этом году в общей сложности обещанных четыре раза, что и стало причиной фиксации прибыли по американской валюте и ее небольшой коррекции.

Сегодня в Британии выходной день, а из важных экономических данных привлечет к себе внимание публикация значений индекса делового климата IFO и оценки текущей ситуации Германии. Ожидается, что первый прибавит до 101.9 пункта против 101.7 пункта, рассматриваемого ранее периодом, а второй подрастет до 105.4 пункта против 105.3 пункта. Мы не ожидаем, что выход этих показателей окажет заметное влияние на курс евро.

Вполне вероятно, сегодня торги на валютных рынках пройдут довольно спокойно. На это окажет влияние последняя неделя летнего отпуска, закрытый британский финансовый рынок, по причине выходного дня и общая картина неопределенности, которая присутствует в настроениях рыночных игроков после, как мы и ожидали, провала переговоров между США и Китаем по таможенным пошлинам, которые прошли на прошлой неделе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets