Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ финансовых рынков на неделю 06-10.08.2018

EUR/USD

Евро показало значительное падение на повышенном объеме и сейчас пара торгуется вблизи уровня поддержки/нижней границы локального диапазона 1.1517. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит открывать короткие позиции.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.

GBP/USD

Фунт протестировал уровень поддержки/локальный минимум 1.2970, но не смог его пробить. Тем не менее, цена не показала какой-либо существенной реакции, а учитывая недавнее резкое падение на крупном объеме, нам все ещё стоит отдавать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя поддержки.

USD/JPY

Йена резко скорректировалась вниз, но цена все ещё находится внутри локального диапазона между уровнем поддержки 110.69 и уровнем сопротивления 111.94. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: нам необходимо дождаться выхода пары из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода пары из диапазона.

USD/CAD

Канадский доллар протестировал уровень поддержки/нижнюю границу локального диапазона 1.2980, но не смог его пробить. Несмотря на это, цена не показала значительной реакции и торгуется вблизи данного уровня. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после уверенного и стремительного пробоя уровня поддержки.

AUD/USD

Ситуация по австралийскому доллару не поменялась: цена все ещё находится внутри локального диапазона между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, мы можем рассматривать новые торговые сценарии только после уверенного пробоя одного из данных уровней и выхода пары из консолидации. Более того, пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода пары из диапазона.

XAU/USD

Золото стремительно выросло на повышенном объеме в пятницу и сейчас торгуется внутри локальной консолидации между уровнем поддержки 1204.80 и уровнем сопротивления 1226.60.

Таким образом, наилучшим решением по золоту будет дождаться уверенного выхода цены из диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые позиции. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после выхода цены из консолидации.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сделки по евро, фунту и канадскому доллару, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается остальных инструментов, то нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из диапазонов и только после этого мы можем рассматривать новые сделки.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD

Потенциально хорошая сделка: USD/CAD

Пока вне рынка: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.08.2018 г.

Валютные рынки продолжат консолидироваться

По итогам прошедшей недели американский доллар получил заметную поддержку против евро и британского стерлинга. Главной причиной этого является с одной стороны результат заседания ФРС по денежной политике, а с другой, итог такого же заседания только Банка Англии, которое своим итогом и особенно выступлением его управляющего М. Карни дало понять, что следующее повышение ставок если и состоится, то не скоро.

ФРС в своем итоговом документе подтвердила стремление повысить в этом году еще два раза процентные ставки, а в следующем еще три. Дополнительным стимулом к повышению курса американской валюты также стала публикация данных роста средней почасовой заработной платы в США, которая выросла в соответствии с прогнозом на 0.3% в июле против июньского значения в 0.1%, которое, кстати, было пересмотрено с понижением.

Но рынок как вяло отреагировал на эти сильные значения показателя и решение ФРС, зато его вдруг не удовлетворили слабые значения количества новых рабочих мест, которое показало рост в прошлом месяцев 157 000 против консенсус-прогноза повышения в 193 000. Это на первый взгляд кажется странным. Инвесторы в последнее время фактически никак не реагировали на цифры по количеству новых рабочих мест, концентрируя свое внимание на динамике инфляции, общем экономическом росте и, конечно, ситуации с торговыми войнами.

На наш взгляд, такое поведение можно объяснить тем, что участники торгов опасаются активно покупать доллар, так как считают, что его потенциал локального роста исчерпан или находится уже максимального значения. Это объясняется еще и тем, что многие рыночные игроки рассчитывают на то, что изменение ситуации с торговыми войнами, а также ожидаемое начало процесса повышения процентных ставок в следующем году в первую очередь ЕЦБ на фоне «замирения» в торговой войне между Штатами и ЕС сделает привлекательным евро и в целом другие основные валюты для покупок.

Логика таких инвесторов понятна и объяснима. Всегда выгодно покупать актив, который, упрощенно говоря, дешев и имеет перспективу для неплохого роста на фоне изменения экономической ситуации. В случае евровалюты э то объясняется просто. Рынок считает, что достигнутые договоренности в торговых взаимоотношениях между Брюсселем и Вашингтоном сделают определенным будущее, а значит на волне роста европейской экономики ЕЦБ будет более решительным и может начать процесс повышения процентных ставок не осенью 2019 года, а уже весной.

Что касается краткосрочных перспектив валютного рынка, то на наш взгляд, общая боковая динамика продолжится.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1550, оставаясь под давлением на фоне позитивных данных из США и напряженности в торговых войнах. Но несмотря на это пара, вероятнее всего, будет оставаться в боковом тренде, а сегодня она может частично восстановиться под влиянием уже технических факторов и, возможно, позитивных цифр индексов деловой активности доверия потребителей в еврозоне, если они, конечно, не подкачают.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности и делают попытку развернуться вверх. MACD ниже нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1550 на фоне слабых данных из еврозоны может стать основанием для падения пары к 1.1500-10. Но, если значения показателей окажутся позитивными, то пара может восстановиться к 1.1600.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.08.2018 г.

Инвесторы воздерживаются от активных действий

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Участники рынка продолжают анализировать итоги заседания ФРС, а также ситуацию вокруг торговых войн, где заметное место занимает конфликт между Вашингтоном м Пекином. В этой ситуации инвесторы даже перестали активно реагировать на выходящую корпоративную отчетность компаний.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.596,70 (-0.15%)
FTSE 100 - 7.658,25 (-0.01%)
CAC 40 – 5.481,92 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшим повышением против основных валют. Похоже, инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией на этой неделе данных по ВВП Великобритании и Японии, а также выхода данных по потребительской инфляции в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1564 (-0.03%), GBPUSD - 1.2999 (-0.03%), USDJPY – 111.30 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе в целом оставаясь в боковике. Участник сырьевого рынка также ждут важных статистических данных, которые будут выходить на этой неделе, а также развития событий вокруг вероятного увеличения таможенных пошлин США в отношении импорта из Китая с 10% до 25%. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.34% до 73.46 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.42% до 68.78 доллара за баррель.

Вероятно, сегодня финансовые рынки продолжит балансировать в ожидании новых данных экономической статистики.

В понедельник следует обратить внимание на данные индекса деловой активности (PMI) и индекса доверия инвесторов в еврозоне и значения индекса потребительской инфляции в России.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 07.08.2018

Как и прогнозировалось, фунт продолжил своё снижение и пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локальной консолидации вчера. Это является отличным медвежьим сигналом, но, к сожалению, мы не можем открывать короткие позиции сейчас, так как движение было на небольшом объеме, поэтому есть вероятность коррекции.

Тем не менее, нам стоит отдавать предпочтение именно продажам по данному инструменту.



Короткие позиции стоит открывать после продолжения снижения пары, но на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше данного падения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (82%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.08.2018 г.

Рынки замерли в ожидании свежих данных статистики

Австралийский доллар никак не отреагировал на решение Резервного банка Австралии оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне. В своем комментарии регулятор был в меру оптимистичен, не давая никаких намеков на то, что в ближайшем обозримом будущем следует ожидать повышения уровня процентных ставок.

Банк выразил надежду на то, что в ближайшие два года уровень безработицы снизится, перспективы рынка труда останутся позитивными, средний рост ВВП будет немного выше 3.0%. В тоже время в коммюнике было указано, что процентные ставки соответствуют инфляции и прогнозу ВВП, но в третьем квартале этот показатель может быть немного выше, благодаря сильному состоянию рынка труда.

В своем комментарии управляющий РБА Ф. Лоу заявил, что «руководители РБА пришли к выводу, что сохранение денежно-кредитной политики без изменений по итогам очередного заседания позволит достичь устойчивого роста экономики и целевого уровня инфляции со временем». (Dow Jones Newswires)

Подводя итог, заметим, что австралийский регулятор проявил высокую степень осторожности, решив ничего не менять в курсе монетарной политики, хотя ранее возможность повышения процентных ставок обсуждалась в экспертном сообществе. На наш взгляд, это можно объяснить тем, что в банке опасаются негативного влияния торговой войны между Вашингтоном и Пекином, которая прямым образом может сказаться на австралийском экспорте в «поднебесную», в первую очередь металла.

По итогам понедельника никаких особых изменений на валютном рынке, а именно на Большом Форексе не произошло. Единственные кто отличились это пары евродоллар и британский фунт/американский доллар. Мы ожидали, что на волне отсутствия важных экономических данных доллар мог снизиться на волне частичной фиксации прибыли. Но этого не произошло, похоже, участники рынка продолжили отыгрывать в целом позитивные данные по американской экономике, а точнее с рынка труда и по росту средних заработных плат, которые публиковались в пятницу. Заметнее всего в этой ситуации пострадал стерлинг, который продолжает оставаться под давлением на волне проблем выхода Великобритании из ЕС. Оценивая такие перспективы британской валюты, можно предположить, что сохранение таких настроений на рынке, вероятнее всего могут способствовать дальнейшему локальному снижению курса фунта.

Пара евродоллар в понедельник не смогла восстановиться на волне неоднозначных экономических данных, которые выходили из Германии и еврозоны. Согласно представленным данным, объем производственных заказов в Германии упал в июне сильнее, чем предполагалось, на 4.0% против прогноза снижения на 0.3% и заметного роста в мае на 2.6%. Евро не смогли помочь позитивные значения индекса доверия инвесторов Sentix еврозоны, который вырос выше ожиданий до 14.7 пункта против прогноза роста до 12.8 пункта и предыдущего значения в 12.1 пункта.

Оценивая общие настроения на рынках, считаем, что нынешняя боковая тенденция и низкая активность инвесторов сохранится до выхода данных по потребительской инфляции в США, а также значения ВВП Японии и Великобритании, которые будут выходить на этой неделе.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1550, оставаясь под давлением на волне сохранения ожидания продолжения локального усиления позиций американского доллара, хотя при этом, вероятнее всего, общая боковая тенденция сохранится.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD ниже нулевой отметки и делает разворот вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может на волне неопределенности сегодня восстановиться все-таки к 1.1600, если удержится выше уровня 1.1550. В тоже время снижение цены ниже этой отметки может стать основанием для падения пары к 1.1500-10.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.08.2018 г.

Доллар снижается на волне осторожного спроса на риск

Торги в Европе на рыках акций во вторник в Европе начались на положительной территории поддерживаемые продолжением роста цен на сырую нефть, а также вчерашним и сегодняшним ростом американских и азиатских основных фондовых индексов.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.686,06 (+0.70%)
FTSE 100 - 7.689,12 (+0.33%)
CAC 40 – 5.498,94 (+0.40%)

На валютном рынке доллар США торгуется с понижением по отношению к основным валютам, что можно объяснить фиксацией прибыли после его роста в пятницу и в понедельник на фоне публикации пятничных данных экономической статистики.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1572 (+0.16%), GBPUSD - 1.2958 (+0.11%), USDJPY – 111.33 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением по-прежнему оставаясь в боковом тренде. Их поддерживает напряженность вокруг Ирана и ожидание снижение запасов, данные о которых будут сегодня публиковаться поздно вечером по Москве. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария растет на 0.53% до 74.14 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет на 0.30% до 69.22 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня локальное ослабление курса доллара на волне спроса на риск.

Во вторник состоится заседание РБА по денежной политике, будут представлено число открытых вакансий на рынке труда в Штатах и индекс деловой активности (PMI) Канады. Поздно вечером будут обрародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 08.08.2018

Золото не смогло продолжить своё снижение и скорректировалось вверх на небольшом объеме вчера. Таким образом, цена продолжает торговаться внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1204.80 и сопротивление 1226.60. Стоит отметить, что крупный объем сконцентрирован в данном диапазоне.

Учитывая эти факторы, наилучшим решением будет дождаться уверенного и стремительного выхода цены из локального диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые сделки по золоту. Более того, пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Сентимент или настроение рынка указывает, что мы все ещё должны отдавать преимущество коротким позициям по золоту, так как большинство трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»). Тем не менее, новые сделки можно открывать только после выхода цены из консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2018 г.

Доллар будет оставаться под давлением до конца недели

Диапазонная торговля фактически на всех сегментах мирового рынка продолжается. Практически одинаковая картина наблюдается на фондовых, товарно-сырьевых и валютных рынках. Инвесторы пытаются хоть за что-то зацепиться для того чтобы покупать активы, но сложная мировая геополитическая ситуация, которая продуцируется Вашингтоном и лично Д. Трампом, а также торговые войны США чуть ли не со всем миром, приводит к дисбалансам на рынках и к отсутствию формирования четких трендов. Причем рыночным игрокам все равно какие они могут быть восходящими или падающими. Главное, чтобы они были, а вот этого, как раз и не происходит.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что именно эти причины и лежат в основе динамики, например, валютного рынка. Если еще в понедельник доллар продолжал получать поддержку на волне отыгрывания в целом позитивных данных с рынка труда и роста заработных плат, то уже во вторник на рынках наметился спрос на рискованные активы, что привело к повышательной динамике фондовых индексов, котировок некоторых товарных и сырьевых активов и ослаблению курса американской валюты. Но, если внимательно проанализировать динамику подавляющего большинства рынков, то можно найти одну закономерность, которая на наш взгляд, очень ярко проявляется в поведении доллара – это боковое движение, которое еще часто называют консолидацией. Главной причиной этого по-прежнему остается фактор неопределенности, который заставляет инвесторов проявлять высокую степень осторожности.

Эта неопределенность опять же исходит от США, которые пытаются сохранить свое доминирующее положение на геополитическим и финансовом мировом олимпе. Рынки никак не могут понять, чем эта «вакханалия» с торговыми войнами закончится и какое они окажут влияние мировую экономику, что и является, по нашему мнению, причиной диапазонной торговли.

Стоит обратить внимание на поведение основных валютных пар, где присутствует доллар. Еще буквально неделю назад он торговался, согласно своему индексу ICE, с повышением, но во вторник после достижения локального максимума 95.35 пунктов развернулся вниз и, вполне вероятно, снова снизится к локальному минимуму в 93.50 пункта, при этом останется в диапазоне 93.25-95.40 пункта.

Мы полагаем, что такое положение дел сохранится до конца месяца потому, что, с одной стороны, на рынок влияет упомянутый выше, фактор неопределенности, а с другой, начало периода массовых отпусков, что приводит к падению рыночных объемов, что стимулирует спекулянтов «гонять» активы в то вверх, то вниз в довольно узких диапазонах. Исходя из этого, полагаем, что до конца недели доллар будет плавно снижаться ко всем основным валютам и только, возможно, сильные данные по потребительской инфляции в Штатах смогут остановить эту динамику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets