Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ финансовых на неделю 30.07 – 03.08.2018

EUR/USD

Ситуация по евро не поменялась: пара все ещё торгуется внутри локального диапазона между уровнем поддержки 1.1517 и уровнем сопротивления 1.1827, в котором сконцентрирован крупный объем.

Таким образом, мы можем рассматривать новые сделки только после уверенного выхода цены из локальной консолидации. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.

GBP/USD

Аналогичная ситуация по фунту: цена все ещё находится внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1.2970 и сопротивление 1.3345. Как видно с объемного графика, крупный объем сосредоточен внутри данной консолидации.

Учитывая эти факторы, наилучшим решением по фунту будет дождаться резкого и стремительного выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после уверенного выхода цены из диапазона.

USD/JPY

Йена также торгуется внутри локального диапазона между 2 сильными объемными уровнями. Это поддержка 110.69 и сопротивление 111.70 – 111.85. Крупный объем сконцентрирован в данной консолидации, поэтому новые сделки стоит рассматривать только после уверенного пробоя одного из уровней и выхода пары из неё. Пробойное движение должно быть уверенным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для открытия новых сделок.

Итог: необходимо дождаться выхода пары из локальной консолидации.

USD/CAD

Канадский доллар сейчас торгуется вблизи нового уровня поддержки 1.3030. Учитывая недавнее резкое падение цены, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя уровня поддержки.

AUD/USD

Австралийский доллар находится в середине локальной консолидации между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: новые сделки можно открывать только после уверенного выхода цены из диапазона. Пробойное движение должно быть импульсным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем резкого выхода цены из диапазона.

XAU/USD

Золото также находится внутри локального диапазона чуть выше уровня поддержки 1213.00. Учитывая наличие сильного нисходящего тренда и тот факт, что цена торгуется вблизи данной отметки, мы можем рассмотреть сценарий её пробоя, что будет отличным медвежьим сигналом.

Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии по канадскому доллару и золоту, что является неплохим дополнительным сигналом для нас. По остальным валютным парам нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из консолидаций и только после этого мы можем открывать новые сделки.

Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, XAU/USD

Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.07.2018 г.

Боковая динамика на Форексе сохранится

Прошедшая неделя в очередной раз подтвердила наш тезис о том, что на валютных рынках в полной мере действуют противоречивые, разнонаправленные силы, которые заставляют валютные пары, где присутствует американский доллар, в большинстве своем консолидироваться в довольно узких диапазонах уже в течение последних нескольких месяцев.

Выделим наиболее важные из этих причин. Первая и наиболее влиятельная – это неопределенность, связанная с фактором торговых войн между Штатами и их торговыми партнерами. Во многом именно она и провоцирует действия центральных банков быть осторожными в принятии тех или иных мер, связанных с изменениями курсов денежно-кредитных политик, конечно, только за исключением ФРС, которая, судя по заявлениям ее главы будет и далее продолжать процесс повышения процентных ставок. Это является основным поддерживающим фактором для американского доллара.

Вторая причина, заключается в том, что при всех позитивных оценках роста экономики как в США, так и других экономически развитых странах, политика Д. Трампа, вероятно, после некоторого оживления приведет к новой рецессии, что в очередной раз ударит по мировым рынкам и приведет к росту спроса на защитные активы. Понимая и оценивая эти риски, даже на волне повышения инфляционного давления многие центральные банки, а к ним можно отнести ЕЦБ, Банк Англии, ЦБ Японии и другие, не будут спешить активизироваться на ниве процесса повышения процентных ставок. Последнее заявление М. Драги, президента ЕЦБ разочаровало рынки. Он, несмотря на успехи в повышении инфляции и роста экономики еврозоны, дал понять, что регулятор будет придерживать осторожного взгляда в монетарной политике. На наш взгляд, именно это ярко демонстрирует в целом отношение всех мировых ЦБ к перспективам повышения ставок.

На этой неделе состоятся заседания ЦБ Японии и Банка Англии по денежно-кредитной политике. От японского регулятора ничего не ждут и, похоже, еще не скоро он созреет для принятия радикальных решений по смене монетарного курса. А вот от английского банка инвесторы ожидают повышения ключевой процентной ставки на 0.25% до 0.75%. И хотя оно, если и состоится, а такая вероятность присутствует, то, по большому счету, станет практически символическим. Британский регулятор находится под влиянием фактора неопределенности Brexit’a, который и дирижирует местным ЦБ, оказывая сильное влияние на экономику.

Оценивая общие тенденции на мировых рынках, множество факторов, которые стимулируют неопределенность, считаем, что общая боковая тенденция на Форексе в валютных парах с американским долларом в ближайшем обозримом будущем продолжится. На наш взгляд, все-таки по-прежнему приоритетными остаются покупки доллара на его локальных снижениях против основных валют.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется над уровнем 1.1650, оставаясь в диапазоне 1.1580-1.1750. Вероятнее всего, что эта тенденция сохранится в ближайшем будущем. Локально пара может снизиться к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорвы парой уровня 1.1650 может привести ее локальному снижению к 1.1620, а затем, возможно, и 1.1580.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.07.2018 г.

Инвесторы ждут свежих данных экономической статистики

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Инвесторы по-прежнему придерживаются осторожной позиции на фоне торговых войн и ожидания решений ЦБ Японии и Банка Англии по денежным политикам, которые состоятся на этой неделе. Кроме этого, рыночные игроки ждут выхода важных данных экономической статистики, которые будут выходить в ближайшие дни.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.829,33 (-0.24%)
FTSE 100 - 7.674,00 (-0.45%)
CAC 40 – 5.488,86 (-0.42%)

На валютном рынке доллар США торгуется по-прежнему разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против евро и австралийского доллара. Заметнее всего он теряет к «новозеландцу» (-0.21%). В центре внимания инвесторов публикация данных экономической статистик, которые будут выходить на этой неделе, а также итога заседаний ЦБ Японии и Банка Англии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1656 (-0.02%), GBPUSD - 1.3121 (+0.11%), USDJPY – 111.09 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают. В фокусе рынков по-прежнему остается ситуация вокруг Ирана, агрессивные заявления США в отношении этой страны, а также ожидание увеличения предложения сырой нефти на мировом рынке. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.12% до 74.85 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.41% до 68.97 доллара за баррель.

Ожидаем продолжения боковой динамики на валютном рынке в парах с американским долларом на волне ожидания новых экономических данных.

В понедельник выйдут данные продаж на рынке недвижимости в США. Помимо этого, следует обратить внимание на значения потребительской инфляции в Германии.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 31.07.2018

Цена на золото не показала значительных движений вчера и продолжила торговаться внутри локальной консолидации чуть выше уровня поддержки/локального минимума 1213.00. Учитывая наличие сильного нисходящего тренда, нам стоит отдать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после возобновления резкого снижения пары и уверенного пробоя уровня поддержки. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш торговый сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.07.2018 г.

ЦБ Японии остался верен себе

Решение ЦБ Японии по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не принесло изменений в денежной политике, но при этом были и новости. Ставки остались без изменений на прежних отметках. Ключевая процентная ставка была сохранена на уровне минус 0.10%, что действительно указывает на то, что не стоит ожидать от регулятора чего-то нового в подходе монетарной политике.

Но были и новости. Банк Японии заявил, что баланс, к которому будут применяться отрицательные ставки, будет снижен с нынешних 10 трлн иен, а член правления банка Катаока заявил, что считает необходимым понизить целевой уровень доходности государственных 10-летних облигаций. Эти сообщения вызвали высокую волатильность японской валюты, но она все-таки не получила поддержку, как это было в начале текущего года после решения регулятора понизить целевой уровень доходности госбумаг. Тогда рынки расценили это, как шаг к началу процесса нормализации денежно-кредитной политики. Сегодня этот позитив для иены был компенсирован обещанием Банка Японии сохранять процентные ставки на низком уровне продолжительный период времени. Фактически по итогам заседания и опубликования резолюции пара доллар США/иена развернулась вверх и имеет потенциал локального роста особенно, если публикуемые на этой неделе важные данные с рынка труда США окажутся сильными, а заявление ФРС по денежной политике подтвердит продолжение курса на дальнейшее повышение ставок. На наш взгляд пара USDJPY имеет неплохой потенциал для роста к недавно достигнутому максимуму.

Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции и предварительные цифры ВВП в зоне евро. Согласно прогнозу, годовое значение индекса потребительских цен сохранится на уровне в 2.0%. Квартальное значение ВВП вырастет на 0.4% против такого же повышения за предыдущий рассматриваемый период. В годовом выражении предполагается некоторое торможение роста – до 2.2% с 2.5%. Также ожидается, что уровень безработицы понизится с 8.4% до 8.3%.

Оценивая вероятные данные, считаем, что, если они в целом окажутся хуже ожиданий, например, инфляция покажет рост не на 2.0%, а ниже равно, как и ВВП, то это несомненно должно будет оказать локальное негативное влияние на курс единой валюты, которая может заметно снизиться по отношению к американскому доллару. В тоже время, если значения показателей не подкачают или даже окажутся выше прогнозируемых – это может стимулировать продолжение локального роста пары.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в очень узком диапазоне 1.1700-1.1720. Она может на фоне публикации данных по потребительской инфляции, занятости и ВВП еврозоны как продолжить локальный рост, так и развернуться вниз.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и пока неинформативны. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1720 может привести ее к локальному росту к 1.1780. В тоже время на волне разочаровывающих цифр из еврозоны она после снижения ниже отметки 1.1700 может устремиться к 1.1625.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.07.2018 г.

Слабые данные по инфляции в еврозоне обвалят евро

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно. Инвесторы ожидают публикации данных по потребительской инфляции, занятости и ВВП в еврозоне. Обнародованные цифр занятости в Германии оказались разочаровывающими, что оказало давление на растущую пару евродоллар.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.782,00 (-0.13%)
FTSE 100 - 7.712,07 (+0.15%)
CAC 40 – 5.487,38 (-0.07%)

На валютном рынке доллар США торгуется по-прежнему разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против иены и новозеландского доллара. В центре внимания рынка публикация сегодня данных из еврозоны, Канады и США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1714 (+0.07%), GBPUSD - 1.3143 (+0.08%), USDJPY – 111.41 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь под сильным влиянием ситуации на Ближнем Востоке в целом и вокруг Ирана, в частности. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.40% до 75.25 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.58% до 69.72 доллара за баррель.

Ожидаем сохранения боковой динамики на валютном рынке в парах с американским долларом.

Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции и ВВП в еврозоне, а также ВВП в Канаде. В Штатах выйдут интересные цифры базового индекса расходов на личное потребление (РСЕ). Кроме этого, будут опубликованы данные индекса доверия потребителей от СВ.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары USD/JPY на 01.08.2018

Йена продемонстрировала значительный и стремительный рост цены. Движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Сейчас пара тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона 111.70 – 111.85.

Учитывая сильное восходящее движение, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинные позиции.

Это график фьючерса 6J (JPY/USD)

Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для открытия покупок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет около 100 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по йене, так как большинство (68%) розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.08.2018 г.

Сохранение курса ФРС поддержит доллар

Сегодня центральным событием дня будет итог заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы не ожидают, что американский регулятор примет решения по процентным ставкам. Скорее всего, он их сохранит на прежнем уровне, для ключевой ставки это отметка в 2.0%. Но рынок будет интересовать содержание как итогового документа, так и риторика руководителя банка Дж. Пауэлла в отношении перспектив дальнейшего повышения ставок.

Участников торгов будет интересовать, как повлияют на планы Федрезерва последние политические события, а именно высказывания президента Д. Трампа о том, что ему не нравится процесс повышения стоимости заимствований, сиречь процентных ставок, а также вышедшие в последнее время данные экономической статистики. Что касается высказывания Трампа, то ФРС ясно дала понять, что будет действовать в соответствии со своим мандатом. А вот влияние данных экономической статистики на решение далее поднимать процентные ставки, нам представляется актуальным.

Опубликованные на днях значения ВВП за второй квартал показывают значительное усиление темпа экономического роста. И хотя это во многом было вызвано фактором начала торговой войны между Вашингтоном м и Пекином, но повышение ВВП на 4.1% против 2.0% за предыдущий рассматриваемый период является сильным аргументом. Учитывая это, можно говорить о том, что американский регулятор будет и далее действовать, поднимая стоимость заимствований, постепенно охлаждая бурный рост экономики. Это делается для того, чтобы на волне сильного экономического роста затем страна не свалилась в такую же сильнейшую рецессию или экономический спад.

Во вторник выходили еще одни важные значения экономической статистики – значения базового ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который является одним из основных индикаторов, помогающим ФРС понять стоит ли далее поднимать ставки или нет.

В соответствии с представленными данными, базовый ценовой индекс на личное потребление (РСЕ) в годовом выражении сохранил темп роста в 1.9% при прогнозе повышения до 2.0%. Доходы физлиц составили в июне 0.4% против такого же значения в мае. Расходы несколько снизились в росте до 0.4% в июне с 0.5% месяцем ранее. Несмотря на такие значения показателя, факт усиления инфляционного давления присутствует, что, по нашему мнению, будет призывать регулятор поднимать ставки, вероятно, уже в сентябре, а затем и в декабре текущего года.

Оценивая такой вариант развития событий, считаем, что в итоговой резолюции ФРС, а также в выступлении Дж. Пауэлла прозвучат намеки на сохранение таких планов, а значит это может снова оказать заметную поддержку курсу американского доллара, который уже во вторник в ожидании решения ЦБ США начал подрастать против основных валют.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets