Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ финансовых рынков на неделю 23-27.07.2018

EUR/USD

Евро показало очень сильный рост на крупном объеме в пятницу, что является отличным бычьим сигналом. Тем не менее, мы не можем открывать новые позиции по данному инструменту, так как пара все ещё находится внутри консолидации между поддержкой 1.1517 и сопротивлением 1.1827.

Таким образом, нам необходимо дождаться уверенного и резкого выхода цены из локального диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые торговые сценарии по евро. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем резкого выхода пары из диапазона.

GBP/USD

Фунт также продемонстрировал значительный рост на повышенном объеме в пятницу. Несмотря на это, пара торгуется в середине локального диапазона между поддержкой 1.2970 и сопротивлением 1.3345, мы можем открывать новые позиции только после пробоя одного из данных уровней и выхода цены из него.

Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Пока же пара торгуется внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода цены из консолидации.

USD/JPY

Йене резко упала и пробила предыдущий уровень поддержки в пятницу, что является отличным медвежьим сигналом. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 111.70 – 111.85, в котором сосредоточен крупный объем.

Учитывая эти факторы, мы можем рассмотреть сценарий открытия продаж. Короткие позиции можно открывать после теста сопротивления и резкого отскока цены вниз на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше отметки 111.85. Потенциал сделки составляет около 100 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления резкого падения цены.

USD/CAD

Канадский доллар очень резко упал и сейчас торгуется внутри объемной зоны 1.3112 – 1.3143. Снижение было на крупном объеме, что дает нам возможность рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом.

Пробойное движение должно быть уверенным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.

AUD/USD

Австралийский доллар значительно вырос в пятницу, но все ещё находится внутри локальной консолидации между поддержкой 0.7318 – 0.7480. Крупный объем сосредоточен в данном диапазоне, поэтому наилучшим решением будет дождаться уверенного выхода цены из него и только после это можно рассматривать новые сделки.

Движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более надежным и сильным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после выхода цены из диапазона.

XAU/USD

Золото также скорректировалось вверх, но рост был на среднем объеме, а учитывая наличие сильного нисходящего тренда по данному инструменту, мы не можем открывать покупки.

Таким образом, наилучшим сценарием все ещё остается пробой уровня поддержки 1312.00 и открытие коротких позиций. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Если цена продолжит корректироваться вверх на небольшом/среднем объеме, лучше оставаться вне рынка.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя уровня поддержки.

Сентимент: данный индикатор ещё не успел в полной мере среагировать на резкое изменение рыночной ситуации в пятницу, но заметный сдвиг по йене и канадскому доллару в сторону покупок (что подтверждает продажи). По золоту наш сценарий подтверждается, по остальным валютным парам нам необходимо дождаться выхода цен из диапазонов.

Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD

Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.07.2018 г.

Не стоит ожидать падения доллара

Несмотря на то, что сезон летних отпусков в самом разгаре, активные политические действия Д. Трампа продолжают заставлять финансовые рынки нервно трепетать. Американский президент продолжает дирижировать не только мировой политикой, подбрасывая все новые и новые сюрпризы, но и напрямую вмешивается в ситуацию на мировых финансовых рынках, критикуя позицию ФРС по процентным ставкам.

Заявление президента на прошлой неделе о том, что его не устраивает нынешний курс доллара все-таки оказало влияние на динамику американской валюты. Резкое ослабление ее курса в пятницу сегодня в понедельник продолжается, но не столь заметно, что можно объяснить неготовностью инвесторов, что называется все бросить, и начать долларовые распродажи. Активная деятельность Трампа, а также экономические и политические проблемы в Европе, плюс торговые войны поддерживают высокий уровень волатильности по факту, не позволяя рынкам определиться с направлением.

Учитывая такое положение дел, мы по-прежнему придерживаемся торгового плана, который основывается на покупках американского доллара на его локальных снижениях по отношению к основным валютам, так как считаем, что общая боковая тенденция, о чем неоднократно упоминалось, скорее всего, будет продолжаться в ближайшем обозримом будущем.

На этой неделе внимание рынка будет обращено к публикации важных экономических данных. В первую очередь – это цифры индексов производственной и деловой активности как в Европе, так и США. В четверг состоится заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Предполагается, что регулятор снова проявит осторожность и оставит процентные ставки без изменений, мотивируя это высокой степенью неопределенности, которая висит в последние месяцы в отношениях между ЕС и США, а также фактором торговых войн, которые еще значительный период времени будут оставаться главной причиной этой же неопределенности.

В пятницу состоится также заседание ЦБ РФ по монетарной политике. Ожидается, что нынешний уровень основной процентной ставки останется без изменений на отметке в 7.25%. Это вероятное решение основывается на риске роста инфляции в РФ, что вряд ли будет способствовать стремлению российского регулятора продолжить цикл снижения процентных ставок для стимулирования производственной и деловой активности в России.

Еще одним важным событием будет выступление заместителя управляющего Банком Англии Б. Бродбента. Рынок будет интересовать вероятность повышения процентных ставок на августовском заседании банка. Решится ли регулятор на это пока сказать сложно, так как проблемы Brexit’a и снижения инфляционного давления до уровня 2.4% с пика в 3.1% в прошлом году вынудили ЦБ взять паузу в процессе повышения ставок. Несмотря на некоторый оптимизм в этом отношении, на наш взгляд, реально Банк Англии может только осенью снова задуматься над тем поднимать ставки или нет.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.07.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается в боковом диапазоне 0.7310-0.7440. Она не смогла преодолеть верхний уровень диапазона и вероятно на фоне отсутствия сильных драйверов для дальнейшего роста скорректируется, опять же, оставаться в «боковике».

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары с вероятным ее локальным снижением к 0.7465.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.07.2018 г.

Высокая волатильность способствует боковой динамике на рынках

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории, что объясняется новым вербальным вмешательством Д. Трампа в динамику валютного рынка, а также продолжением фактора напряженности между США и Китаем. Заявление президента о том, что ЕС и КНР манипулируют валютными курсами евро и юаня снова усиливает волатильность на рынках, что отталкивает инвесторов от желания покупать рискованные активы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.521,32 (-0,32%)
FTSE 100 - 7.644,94 (-0.44%)
CAC 40 – 5.377,75 (-0.38%)

На валютном рынке доллар США торгуется без заметных изменений по отношению к основным валютам. Только японская иена растет на волне повышения напряженности на рынках. Получают поддержку валюты стран с развивающейся экономикой. Например, ожидание сохранения ЦБ РФ уровня процентных ставок в РФ поддерживает курс рубля против евро и доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1721 (-0.01%), GBPUSD - 1.3137 (+0.05%), USDJPY – 111.06 (-0.37%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются без особых изменений на фоне сохранения противоречивых сигналов, которые не позволяют котировкам ни расти, ни падать. Кроме этого, инвесторы ожидают свежих данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые будут публиковаться во вторник и в среду. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария повышается на 0.03% до 73.09 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.10% до 68.19 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что боковая динамика на валютных рынках из-за различных противоречивых сигналов и высокой волатильности останется сегодня без изменений.

В понедельник привлекут к себе внимание данные продаж на вторичном рынке жилья в США.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 24.07.2018

Коррекция по золоту завершилась, и цена возобновила своё резкое падение вчера. В данный момент инструмент торгуется вблизи объёмного уровня поддержки 1213.00, поэтому мы можем рассмотреть сценарий пробоя этой отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать продажи.

Короткие позиции можно открывать только после стремительного пробоя поддержки на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (71%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.07.2018 г.

Лето, Трамп и неопределенность

Инвесторы по-прежнему находятся в состоянии гадающего на кофейной гуще или отрывающего по очереди лепестки у ромашки, в желании понять или предугадать, что же все-таки будет в ближайшем обозримом будущем на финансовых рынках. С одной стороны, летние каникулы, с другой, «сумасшедшая» борьба Д. Трампа за сохранение лидирующего положения США в мировой экономике сковывают действия рыночных игроков. Вот почему мы наблюдаем на рынках затянувшуюся в целом боковую динамику. И причем неважно валютный ли это рынок, товарно-сырьевой или рынки акций. Везде в целом наблюдается схожая картина.

В понедельник на фоне отсутствия важных экономических данных участники торгов по-прежнему в своих решениях исходили из нескольких важнейших факторов, которые остаются ведущими и оказывают сильнейшее влияние на мировые рынки. Первый – торговые войны, конца и края, которым не видно и, которые будут являться основной причиной беспокойства инвесторов и риском для сваливания мировой экономики в новую рецессию. Второй – стремление ФРС США и далее поднимать процентные ставки и сокращать ликвидность на рынке. Здесь даже большую роль играет именно сжатие баланса американского регулятора, так как процесс повышения процентных ставок проходит плавно, что оставляет некоторый временной зазор для инвесторов, чтобы играть на повышение покупками рискованных активов. Третий – если так можно сказать, всемерная неопределенность, которая продуцируется Вашингтоном. Именно стремление Трампа закрепить Штаты на вершине как политического, так и экономического могущества и приводит к тому, что происходит на мировых рынках. Оценивая влияние таких сильных факторов, считаем, что в ближайшее время на валютном рынке не произойдет никаких существенных изменений.

На этой неделе состоится заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Согласно прогнозу, регулятор оставит процентные ставки и программу выкупа активов без изменений. Ключевая процентная ставка сохранится на нулевом уровне, а объем выкупа активов будет снижен только с сентября до 15 млрд евро в месяц и сохранится до конца текущего года.

Что касается возможного итогового решения регулятора, полагаем, что оно не будет пестреть радикальными мерами в изменении монетарного курса. Скорее всего, чиновники ЕЦБ снова проявят вселенскую осторожность и подтвердят результат июньского заседания. На наш взгляд – это не окажет существенного влияния на курс единой валюты. В динамику евро уже заложены такие перспективы, поэтому общее поведение основной валютной пары сохранится. Она будет и далее двигаться в «боковике», отражая, с одной стороны, силу доллара, а с другой, надежды рыночных игроков, что ЕЦБ все-таки прекратит поддержку экономики еврозоны и уже в следующем году перейдет к процессу начала нормализации денежно-кредитной политики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.07.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается в боковом диапазоне 0.7310-0.7440. На нее негативно влияет отсутствие перспектив повышения процентных ставок от РБА и, конечно, фактор торговой войны между США и Китаем.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и слабо снижается. Стохастики расположились в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары после ее пересечения уровня 0.7365 с вероятной целью 0.7310.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.07.2018 г.

Инвесторы на хотят рисковать

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались смешанной динамикой. Участники рынка явно не стремятся проявлять активность на фоне фактора неопределенности на мировых рынках, а также в ожидании итогового результата заседания ЕЦБ, которое состоится в этот четверг.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.595,86 (+0.38%)
FTSE 100 - 7.650,25 (-0.07%)
CAC 40 – 5.391,41 (+0.24%)

На валютном рынке доллар США торгуется в целом с повышением по отношению к основным валютам за исключением японской иены. На валютном рынке по-прежнему отмечается боковая динамика из-за фактора неопределенности, а также явного нежелания рисковать перед заседанием ЕЦБ по денежной политике. Позитивные данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии поддержали курс евро, но, вероятно, этот рост окажется временным.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1675 (-0.01%), GBPUSD - 1.3102 (+0.00%), USDJPY – 111.23 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе по-прежнему торгуются без особых изменений на фоне ожидания инвесторами публикации сегодня и завтра данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария повышается на 0.03% до 73.08 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.09% до 67.83 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что общая боковая динамика на валютных рынках из-за различных противоречивых сигналов и высокой волатильности будет сегодня доминировать на мировых рынках.

Во вторник следует обратить внимание на данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны и США. Состоится встреча министров финансов ЕС. Будут также опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 25.07.2018

Фунт продолжил свой рост вчера, но восходящее движение было на небольшом объеме, что не позволяет нам открывать длинные позиции. Кроме этого, цена все ещё находится внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1.2970 и сопротивление 1.3345.

Учитывая текущую ситуацию по данной валютной паре, нам стоит дождаться уверенного и стремительного выхода цены из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдавать предпочтение коротким позициям, так как большинство (67%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»). Тем не менее, нам стоит дождаться выхода цены из диапазона и только после этого можно рассматривать новые сделки.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.07.2018 г.

Доллар остается сильным

Мировые рынки продолжает лихорадить и главным виновником, по мнению МВФ, являются США, которые взяли курс на фактически силовое исправление соотношения торговых балансов между ними и их торговыми партнерами в свою пользу. Естественно это встречает сопротивление. В Европе оно как-то не столь ярко выражено, скорее всего, подспудно, а вот Китай противостоит открыто и не просто обещает, как европейцы бороться, а действительно предпринимает ответные меры, к которым можно отнести не только повышение таможенных пошлин на товары из США, но и снижение курса юаня по отношению к доллару и представление новых планов по стимулированию национальной экономики.

После новых пятничных угроз Д. Трампа расширить таможенные пошлина на импортируемые товары до 300 млрд долларов, Китай уже второй день подряд снижает курс своей национальной валюты фактически атакуя возможность Штатов успешно торговать на внутреннем потребительском рынке.

На фоне всех этих событий валютный рынок продолжает оставаться без идейным, а основные валютные пары торгуются в диапазонах. Индекс доллара, отражающий динамику американской валюты по отношению к корзине из основных валют остается в очень узком диапазоне с конца мая этого года, что полностью подтверждает наш тезис об отсутствии реальных драйверов на рынке, с одной стороны, и крайней формы осторожности рыночных игроков, с другой. Практически то, что сейчас наблюдается на валютном рынке полностью укладывается в наш взгляд перспективы динамики валютного рынка в краткосрочном периоде.

Мы ранее на это указывали и продолжаем на этом акцентировать внимание, а именно в данной ситуации необходимо использовать практику диапазонной торговли, но с одним нюансом. Уверенны, что необходимо прибегать только к покупкам доллара на его локальном снижении, так как пока нет никаких серьезных причин для его глобального ослабления, а у противостоящих ему валют нет поводов для усиления. Поэтому считаем необходимым продажи основных валют, за исключением иены и, возможно, швейцарского франка, против доллара США на их локальном росте.

Главными поддерживающими факторами для американской валюты остается ее функция валюты-убежище, а также перетекание капиталов в Штаты на рынок акций и в гособлигации под влиянием торговых войн, что приводит к росту спроса на доллары.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets