Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ финансовых рынков на неделю 04-08.06.2018

EUR/USD

Евро сейчас торгуется внутри локальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями: поддержкой 1.1525 и сопротивлением 1.1822. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: новые сделки можно открывать только после выхода цены из данного диапазона.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Пока же пара торгуется внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.

GBP/USD

Фунт показал значительный рост на повышенном объеме, но цена сейчас находится между двумя сильными объемными уровнями. Это поддержка 1.3221 и сопротивление 1.3417. Поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода пары из данного диапазона.

Пробойное движение должно быть уверенным, стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для открытия новых сделок. Пока же цена торгуется внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться выхода пары из диапазона.

USD/JPY

Йена также значительно выросла в пятницу. Движение было резким и поддержано крупным объемом, но пока мы не можем открывать покупки, так как цена торгуется внутри диапазона 108.20 – 110.33. Таким образом, нам стоит дождаться пробоя одной из границ консолидации и только после этого можно открывать новые сделки. Движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после пробоя одного из уровней.

USD/CAD

После резкого роста цены в конце прошлой недели, пара USD/CAD сейчас торгуется в небольшой консолидации под уровнем сопротивления 1.3030. Таким образом, мы можем открывать покупки после уверенного пробоя данной отметки на крупном объеме, что будет более сильным сигналом. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции после уверенного пробоя уровня сопротивления.

AUD/USD

Австралийский доллар показал резкий рост цены на крупном объеме в пятницу. Тем не менее, пара все ещё торгуется внутри локальной консолидации между поддержкой 0.7492 и сопротивлением 0.7600. Таким образом, мы можем входить в рынок и открывать новые сделки только после уверенного и стремительного выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом. Пока пара торгуется внутри диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем резкого выхода пары из локального диапазона.

XAU/USD

Золото продемонстрировало резкое падение цены на крупном объеме в пятницу, но пара все ещё находится внутри локальной консолидации между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1282.70 и сопротивлением 1306.20. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому наилучшим решением будет дождаться уверенного выхода пары из него.

Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для открытия новых позиций. Пока же пара находится внутри локального диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться выхода цены из консолидации.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий открытия покупок по паре USD/CAD. По евро, фунту, австралийскому доллару мы должны отдавать предпочтение продажам, а по йене и золоту – покупкам. Тем не менее, нам необходимо дождаться выхода цен из диапазонов. Только после этого можно рассматривать новые сделки по данным инструментам.

Лучшая сделки: USD/CAD

Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.06.2018 г.

Торговые войны сдерживают рост доллара

В пятницу внимание валютного рынка было обращено к событиям в Испании к назначению нового премьер-министра лидера Социалистической партии Педро Санчеса. Эта новость стабилизировала европейский рынок акций. Испанский основной индекс IBEX 35 прибавлял на этой новости до 1.75%. Единая валюта также подросла, но не столь заметно, так как новое правительство Санчеса еще должно будет что-то сделать для того, чтобы появились первые позитивные результаты.

Давление на евро, несмотря на определенность в Испании, все еще остается значительным из-за сохраняющейся напряженности вокруг Италии. В последний день недели в фокус рыночных игроков был обращен к публикации важных данных по занятости в США.

Согласно представленному прогнозу от компании Bloomberg, ожидалось, что американская экономика получит в прошлом месяце 190 000 новых рабочих мест. Консенсус-прогноз предполагал вероятный диапазон количества рабочих мест от 155 000 до 220 000. Напомним, что в апреле было создано 164 000 новых рабочих мест. Также в соответствии с прогнозом ожидалось, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 3.9%. Диапазон для этого показателя рассматривался от 3.8% до 4.0%.

Данные оказались заметно оптимистичнее. В мае количество новых рабочих мест подскочило до 218 000, а уровень безработицы снизился до 3.8%. Но, несмотря на такой позитив, значения показателей не позволили доллару хорошо подрасти. Главной причиной этого является новая точка напряженности в отношениях между Штатами и ЕС, а также Канадой, Мексикой и некоторыми другими странами, по причине вступления в действие новых таможенных пошлин с 1-го июня. Доллар сдерживался в росте именно на фоне этого факта, так как очередная неопределенность того, как повлияют действия США на экономику страны остаются неясным.

В понедельник перед торгами в Европе доллар несколько снижается по отношению к основным валютам, но в целом динамика остается пока боковой. Возможные изменения могут начаться, когда стартуют торги.

Оценивая нынешнюю ситуацию на мировых рынках, а также высокий градус геополитических рисков, можно предположить, что в нынешней ситуации американский доллар вряд ли будет склонен к падению, так как он воспринимается инвесторами, как валюта-убежище. На волне роста геополитических рисков и общей напряженности в мире он будет выигрывать по отношению к основным валютам, если чаша весов в торговых войнах будет склонятся в пользу США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.06.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остановилась в росте на волне появления новых рисков из-за расширения торговых войн инициированных американцами. Вполне вероятно, что это может стать основанием для локального разворота пары вниз.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.
Если пара не сможет преодолеть отметку 109.85, ест вероятность ее локального разворота и снижения к 108.85.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.06.2018 г.

Разрешение политических кризисов в Италии и Испании поддерживает рынки

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на положительной территории, несмотря на решение США объявить о повышении ввозных пошлин на алюминий и сталь. Поддержку получают акции металлургических компаний. Дополнительным позитивом является фактор определенности вокруг пошлин и разрешение политических кризисов в Испании и Италии, хотя при этом проблемы все еще остаются.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.825,04 (+0,79%)
FTSE 100 - 7.734,85 (+0,43%)
CAC 40 – 5.494,82 (+0,54%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется в основном со снижением против основных валют. Определенность в вопросе таможенных пошлин, объявленных США, позволяет инвесторам уже понимать, что можно ожидать в будущем. Европейские валюты поддерживаются благодаря разрешенности политических кризисов в Италии и Испании. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1690 (+0.26%), GBPUSD - 1,3367 (+0.14%), USDJPY – 109.64 (+0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с минимальными изменениями, но при этом подрастают. Рынок ждет итога саммита ОПЕК+ на котором будет решаться будущее пакта о снижении объемов добычи нефти. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.07% до 76.84 доллара за баррель. WTI подрастает на 0.12% до 65.89 за баррель.

Валютный рынок фактически замер в ожидании данных из США. Позитивные новости по занятости поддержат курс доллара.

События дня:
В понедельник выйдут значения индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании, данные производственной инфляции в еврозоне. Из американской статистики интересными будут цифры объема заказов на товары длительного пользования и объема промзаказов.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 05.06.2018

Евро не показала каких-либо значительных движений вчера и все также осталось торговаться внутри локальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями. Это поддержка 1.1648 и сопротивление 1.1744.

С объемного графика выше видно, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому наилучшим решением по евро будет дождаться уверенного выхода пары из него. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для открытия новых сделок.

Пока цена находится внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдать предпочтение коротким позициям, так как большинство (63%) трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»). Тем не менее, новые позиции можно открывать только после пробоя одной из границ консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.06.2018 г.

Непредсказуемость последствий торговых войн правит рынками

Фактор торговых войн продолжает играть заметную роль на мировых рынках. Инвесторы пытаются понять во что все это может вылиться, так как неопределенность в этом вопросе остается крайне высокой.

Как показывает история меры протекционизма и закрытие своего национального рынка уже толкали США в рецессию. Это было в начале двадцатого века, затем что-то похожее происходило в третьей четверти, когда Штаты пытались оградить свой автопром от конкуренции японских автомобилей. Сейчас наблюдается до боли похожая картина. Выльется ли все то, что происходит в рецессию пока сказать сложно. Если Д. Трамп остановится, что называется у «красной черты» и пойдет на компромисс, то это не гарантирует риска продолжения скатывания американской экономики к экономическому спаду. Не секрет то, что восстановление после кризиса 2008-09 гг в США происходило благодаря щедрым влияниям денег. Три программы количественного смягчения, которые проводила ФРС наводнили финансовую систему необеспеченными долларами, это стимулировало восстановление экономики, но такой процесс не может продолжаться долго, а значит Штаты действительно стоят перед новым экономическим спадом, что и толкает Трампа на фактически силовое изменение ситуации и стремление ее разрешить за счет других, например, Китая ЕС и так далее. Вот, что по-настоящему является причиной торговых войн.

Сегодня РБА принял решение оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 1.50%, при этом в банке дали понять, что не видят причин для повышения процентных ставок.

«Инфляция низкая и, видимо, некоторое время будет оставаться низкой, что отражает слабый рост оплаты труда и сильную конкуренцию в розничной торговле, - сказал управляющий РБА Филип Лоу. «Вместе с тем ожидается постепенное ускорение инфляции по мере укрепления экономики». «Рост зарплат остается слабым, и эта слабость, видимо, будет сохраняться некоторое время», - добавил он. (Dow Jones Newswires)

Как видно РБА опасается, что процесс роста инфляции может надолго застопориться, поэтому и принято решение не прибегать к повышению ставок.

На волне итога заседания регулятора австралийский доллар развернулся вниз, хотя накануне он сильно прибавлял по отношению к американскому доллару. Его рост можно связать только с поступившей в понедельник новостью, что прошедшие на выходных переговоры между Пекином и Вашингтоном по вопросу пошлин, похоже оставил возможность добиться договоренности, что и вселило оптимизм в рынки. Но будет ли окончательный результат оптимистичным пока еще не ясно.

Оценивая ситуацию на рынках в общем и валютном в частности заметим, что он будет по-прежнему оставаться под жестким влиянием темы торговых войн, что делает его крайне непредсказуемым.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.06.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остановилась в росте на фоне решения РБА оставить процентные ставки без изменений, что может привести к ее локальному снижению, если публикуемые сегодня экономические данные из США окажутся сильными.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики падает вниз. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не сможет преодолеть отметку 0.7650, есть вероятность ее падения к 0.7650.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.06.2018 г.

Инвесторы ждут ответных мер ЕС

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались в «красной зоне». Участники рынка, похоже заняли выжидательную позицию, так как ЕС обещал ответные меры на введение ввозных торговых пошлин США на сталь и алюминий.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.757,20 (-0,11%)
FTSE 100 - 7.718,74 (-0,29%)
CAC 40 – 5.494,82 (-0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется к основным валютам практически без изменений. Только канадский доллар немного прибавляет по отношению к нему на фоне небольшого повышения цен на сырую нефть. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1695 (-0.03%), GBPUSD - 1,3317 (+0.03%), USDJPY – 109.81 (+0.00%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением в ожидании саммита ОПЕК+ на котором будет решаться будущее пакта о снижении объемов добычи нефти. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.36% до 75.56 доллара за баррель. WTI растет на 0.69% до 65.20 за баррель.

На мировых рынках наблюдается общая картина, которую можно охарактеризовать одним словом «ожидание». Инвесторы ждут к чему приведут торговые войны, развязанные США.

События дня:
Во вторник будут опубликованы данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны, США и Великобритании, выйдут цифры по потребительской инфляции в РФ. Также выйдет индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM США.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 06.06.2018

После резкой нисходящей коррекции, фунт возобновил свой уверенный рост на повышенном объеме и сейчас тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона 1.3417. Таким образом, мы можем рассмотреть торговый сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом. Также это позволит нам открывать длинные позиции по данной валютной паре.

Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более сильным сигналом для открытия покупок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Сентимент или настроение рынка показывает, что мы должны отдать предпочтение коротким позициям, так как большинство (65%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»). Таким образом, открывать покупки можно только после сильного подтверждающего сигнала (пробоя сопротивления на крупном объеме).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.06.2018 г.

Курс доллара может снизиться перед заседанием ФРС

На мировых рынках по-прежнему наблюдается влияние фактора неопределенности, который проявляется, с одной стороны, в торговых войнах, инспирируемых США, а с другой, финансовые рынки ждут, какую позицию займут мировые центральные банки по итогам заседаний в этом месяце.

Если с первой причиной как-то понятно. Д. Трамп вроде как решительно собирается вводить торговые заградительные пошлины на импорт металлов, а также на другие товары в основном из Китая, то со второй – реакцией крупнейших ЦБ на эти новые вызовы пока не ясно. В мае еще теплились надежды, что может удастся ЕС, Канаде и Мексике избежать введения новых торговых пошлин, к тому же наметилось перемирие между Вашингтоном и Пекином. На этой волне американский доллар «ожил», а доходности государственных облигаций Казначейства США возобновили свой рост. Но как только изменилась риторика американского президента по вопросу переговоров с Северной Кореей, а также с Китаем, инвесторы начали активно покупать защитные активы. Заметным спросом стали пользоваться американские трежерис, японская иена, а также гособлигации других экономически сильных стран.

На этой волне доллар еще какое-то время рос, так как итоговые решения крупнейших мировых ЦБ указывали на то, что они не будут в ближайшем будущем менять свои денежно-кредитные политики, а от американского регулятора наоборот ожидали продолжения цикла повышения процентных ставок. Но после публикации последних цифр ВВП, а также инфляционных показателей из США стало понятно, что американская экономика притормаживает в начале года также, как и инфляционное давление. У многих на рынке появились в этой связи сомнения, что Федрезерв решится в этом году повысить процентные ставки четыре раза. Ранее в начале года у инвесторов было ощущение, что регулятор может не только обещанные три раза поднять ставки каждый раз по 0.25%, и как утверждали некоторые члены ФРС, например, П. Харкер, к концу года он может сделать это еще один четвертый раз.

Оценивая такие вероятности, рынок и учитывал в ценах динамику доллара, который подрастал по отношению к основным валютам, а также к валютам ЕМ. Но поведение Трампа разрушило всю эту идиллию фактическим объявлением торговых войн. И в этом случае доллар стал сдавать, так как предполагается, что он обязательно пострадает в этом случае. Другой вопрос насколько. Но развитие событий по этому сценарию, может исключить призрачную надежду многих на рынках на четвертое повышение процентных ставок. Исходя из этого мы полагаем, что глобальное усиление позиций доллара может приостановиться, как минимум до заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе. Возможно даже курс американской валюты будет снижаться.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets