Анализ рынка от IC Markets.

Технический анализ финансовых рынков на неделю 21.05-25.05.2018

EUR/USD

Евро продолжило своё падение и пробило предыдущий уровень поддержки, что является отличным медвежьим сигналом. Тем не менее, дальнейшее снижение было остановлено после образования нового объемного уровня поддержки 1.1755.

Таким образом, продажи можно открывать после уверенного пробоя уровня поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя уровня поддержки.

GBP/USD

Фунт продолжил своё падение и сейчас торгуется вблизи уровня поддержки/нижней границы локальной консолидации 1.3470. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для открытия коротких позиций.

Пробойное движение должно быть уверенным и стремительным, а также поддержано повышенным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя поддержки.

USD/JPY

Необходимо выделить новый уровень сопротивления 111.00, который остановил рост пары USD/JPY. Тем не менее, учитывая сильный локальный восходящий тренд, нам все ещё стоит отдать предпочтение длинным позициям по йене. Покупки можно открывать после возобновления роста и уверенного пробоя нового уровня сопротивления. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции после резкого пробоя уровня сопротивления.

USD/CAD

Цена продемонстрировала значительный рост в пятницу, но все ещё торгуется внутри локальной консолидации 1.2750 – 1.2985. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому наилучшим решением по канадскому доллару будет дождаться уверенного выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.

AUD/USD

Австралийский доллар также находится в локальной консолидации 0.7424 – 0.7581 в данный момент, в которой сосредоточен крупный объем. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается в силе: новые сделки можно открывать только после резкого выхода цены из консолидации. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода пары из консолидации.

XAU/USD

После образования нового уровня поддержки 1287.30 и нескольких его тестов, золото скорректировалось вверх и сейчас торгуется между данной отметкой и сопротивлением 1301.60 – 1303.50. Тем не менее, учитывая резкое падение цены на очень крупном объеме на прошлой неделе, нам все ещё лучше отдать предпочтение коротким позициям.

Продажи можно открывать после возобновления и резкого пробоя уровня поддержки. Движение должно быть поддержано повышенным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя уровня поддержки.

Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши торговые сценарии, что является отличным дополнительным сигналом. По канадскому доллару мы должны отдать предпочтение покупкам, в то время как по австралийскому – продажам. Тем не менее, надо дождаться выхода данных пар из консолидаций.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD

Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, XAU/USD

Пока вне рынка: USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.05.2018 г.

Пока все указывает на растущую силу доллара

Доллар закончил неделю ростом, который возобновился благодаря сильному повышению доходности государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенч марка 10-летних трежерис достигала локального максимума в пятницу 3.128% и хотя затем она снизилась до 3.060% все происходящее на рынке государственного долга указывает, что это не нонсенс, не разовое колебание. Это динамика, которая подчиняется происходящим системным изменениям, которые в свою очередь продуцируются глобальными изменениями в американской экономике, а также стратегией, которую выбрал Д. Трамп.

На наш взгляд, все то, что наблюдается на финансовом рынке США являет собой последствия завершения последнего почти десятилетнего экономического кризиса, когда на рынках царствовал огромный спрос на рискованные активы, запущенный тремя программами количественного смягчения от ФРС. Массированный приток ликвидности привел к сильнейшему и необоснованному экономически росту стоимости рискованных активов, в первую очередь облигаций и акций в Штатах. Но когда Федрезерв после прекращения подпитки экономики приступил к процессу повышения процентных ставок, стало понятно, что рано или поздно этот «праздник жизни» закончится, чему мы сейчас и являемся свидетелями.

Процесс повышения процентных ставок приводит к неизбежному росту доходности гособлигаций, что тянет вверх за собой и курс доллара, а это в свою очередь оказывает давление на привлекательность покупок рискованных активов. Поэтому мы считаем, что в недалекой перспективе американские основные фондовые индексы переживут усиление падения, равно, как и стоимость гособлигаций, а доллар наоборот будет оставаться в фаворитах.

Его еще будет поддерживать слабость позиций торгуемых против него основных валют, о чем свидетельствуют выходящие в последние месяцы данные экономической статистики, например, из еврозоны, Британии, Японии и т.д. Это указывает на то, что ЕЦБ, Банк Англии и тому подобное не будут спешить понимать процентные ставки.

Вот в пятницу опубликованные значения потребительской инфляции в Канаде, где ожидалось продолжение повышения процентных ставок показали замедление ее темпа роста в годовом значении с 2.3% до 2.2%. Месячное апрельское значение не прибавило ожидаемые 0.4%, а осталось на прежней отметке в 0.3%. Представленные цифры указывают на вероятность продолжения падения инфляционного давления, что вряд ли будет подталкивать Банк Канады продолжить повышение процентных ставок. В результате этого канадский доллар может продолжить плавное снижение против своего северного соседа, которое может усилиться, если цены на нефть скорректируются от достигнутых ранее локальных максимумов.

Оценивая общую картину, которая складывается на рынках, считаем, что общие перспективы доллара США остаются более, чем позитивными.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.05.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара прорвала сильный уровень сопротивления на волне продолжения усиления позиций американского доллара и снижения геополитической напряженности в мире. С технической точки зрения этим цена открыла себе дорогу для дальнейшего повышения.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI входит в зону перекупленности. Стохастики разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и дает сигнал на покупку. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить расти к 111.75.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.05.2018 г.

Доллар растет и будет, вероятнее всего, расти в перспективе

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят смешанно. В фокусе рынка ожидание «разруливания» ситуации вокруг обещанных Д. Трампом экономических санкций в отношении Европы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.077,72 (0,00%)
FTSE 100 - 7.824,43 (+0,59%)
CAC 40 – 5.646,09 (+0,56%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром растет по отношению к основным валютам. Его по-прежнему поддерживает ожидание повышения процентных ставок на июньском заседании ФРС, а также дальнейший рост доходности гособлигаций США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1723 (-0.41%), GBPUSD - 1,3411 (-0.44%), USDJPY – 111,35 (+0.52%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова растут. В фокусе рынков встреча ОПЕК+ на этой неделе. Brent на момент написания комментария растет на 0.50% до 78.90 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.50% до 71.73 за баррель.

Мы ожидаем продолжения долларового ралли.

События дня:
В понедельник будет выходной день в Канаде, Германии и Швейцарии. Ожидается заседание ОПЕК. Выйдут значения по производственной инфляции в РФ. Запланированы выступления членов ФРС Бостика и Харкера.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 22.05.2018

Наш предыдущий сценарий был полностью исполнен: фунт продолжил своё падение и пробил предыдущий уровень поддержки, что является отличным сигналом для открытия коротких позиций по данной валютной паре. Тем не менее, движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем входить в рынок в данный момент (велика вероятность «отката»).

Нам необходимо дождаться более надежного сигнала – возобновления резкого падения цены на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше начала стремительного движения пары вниз. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (74%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.05.2018 г.

Стоит ли ожидать падения цен на сырую нефть?

Почти годовое по времени ралли цен на сырую нефть может не только остановиться, но окончиться глобальным разворотом цен вниз. Такая вероятность остается довольно высокой, если геополитическая напряженность, развязанная Штатами, а также решение ОПЕК+ сворачивать действия пакта, принятого в декабре 2016 года и направленного на стимулирование цен на нефть при одновременном снижении объема предложения на мировом рынке нефти, прекратятся. А такие предпосылки действительно существуют.

Если внимательно посмотреть на трудовую деятельность Д. Трампа в должности нью-йоркского строителя и на то, как он заключал сделки в этом бизнесе, то вырисовыется в ярком свете его неприхотливая стратегия, смысл которой состоит в том, что он оказывает максимальное давление на оппонента, а потом, давая слабину, позволяет ему почувствовать, что скорректированная позиция является приемлемой. Наблюдая за ним, можно говорить, что и в политике он действует поэтому же принципу. Похоже Трамп рассчитывает, что ему удаться добиться успеха и в иранском кризисе взаимоотношений, и в европейском. Но его нынешние оппоненты на нью-йоркские мафиози или предприниматели – это страны, у которых есть свои глобальные финансовые и политические интересы.

Если в своем противостоянии американский президент достигнет успеха, то это приведет к де эскалации геополитического напряжения на Ближнем Востоке, что станет веским основанием для разворота котировок нефти вниз, потому что все последние несколько месяцев цены на нефть росли и растут только, базируясь на геополитике.

Но также возможен и другой вариант, который мы наблюдали вокруг Северной Кореи. Трамп столкнулся с серьезным сопротивлением и сдал назад, что хоть и не на долго, но привело к сильному снижению напряженности в Азии. Схожая ситуация может произойти и с Ираном, тогда, как только Штаты отступят, а воевать они вряд ли с таким региональным игроком, как Иран решатся, то может последовать призыв к переговорам, что станет сигналом к распродажам фьючерсных контрактов на сырую нефть.

Дополнительным негативом для цен также может стать и решение ОПЕК+ на саммите в июне начать сворачивать пакт, направленных на удаление излишка предложения нефти на мировом рынке для поддержания цен на «черное золото».

Иначе говоря, вполне вероятно, снижение геополитической напряженности будет сдерживать рост цен на нефть или даже может стать причиной к их развороту вниз, так как нефтяное ралли уже слишком затянулось.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вверх на волне коррекции доходности гособлигаций США. Но пока вряд ли стоит говорить о смене тренда. Скорее всего, эта была частичная фиксация прибыли, после которой могут возобновиться покупки доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики в зоне перекупленности и также разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не поднимется выше отметки 1.1800, есть вероятность возобновления ее снижения к 1.1700-10.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2018 г.

Доллар корректируется на фиксации прибыли.

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно и без особых изменений относительно уровней вчерашнего закрытия основных фондовых индексов. Инвесторы ждут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и публикации отчета Бундесбанка.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.095,42 (+0,14%)
FTSE 100 - 7.868,25 (+0,12%)
CAC 40 – 5.634,90 (-0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром снижается по отношению к основным валютам на фоне фиксации ранее полученной прибыли. Но это снижение доллара вряд ли будет устойчивым. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1810 (+0.16%), GBPUSD - 1,3456 (+0.22%), USDJPY – 111,07 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе поднимаются в цене на волне повышения прогноза роста цен от СВА в этом году на 18%, кроме этого, котировки поддерживаются фактом снижения добычи нефти ОЛПЕК+ на 35-40% больше, чем это ожидалось. Brent на момент написания комментария растет на 0.59% до 79.69 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.40% до 72.64 за баррель.

Мы ожидаем продолжения долларового ралли после небольшой коррекции.

События дня:
Во вторник состоятся выступления члена ФРС Кашкари, главы Банка Англии Карни и представителей британского регулятора Влиге и Сондерса. Пройдут слушания по инфляции в Британии. Выйдет отчет Бундесбанка, значения объема розничных продаж в Канаде. Будут озвучены цифры по производственной инфляции в РФ, занятости и розничным продажам. Вечером будут представлены недельные запасы нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2018 г.

Перемирие с Китаем стоит под угрозой

Ослабление курса американского доллара во вторник приостановилось, так как рынки интересовали детали соглашения между Китаем и США по проблеме торговой войны. Несмотря на то, что «перемирие» в торговой войне вроде как достигнуто, никаких пока официальных документов на этот счет еще пока еще не было опубликовано. И здесь есть довольно таки серьезный подводный камень, который в случае нарушения «перемирия» или отсутствия тех ожиданий, которые есть у рынков, может привести к падению позитивных настроений и возобновлению снижения основных американских фондовых индексов.

Во всяком случае комментарий министра финансов США. С. Мнучин во вторник в своем комментарии заметил, что «пошлины на импорт стали и алюминия будут оставаться в силе для Китая». В отношении китайской ZTE, его слова также указывают на сохранение жесткой позиции США в этом вопросе. «Что касается ZTE, то нашей целью не было вытеснить эту компанию из бизнеса, а подвергнуть ее санкциям». В общем слова Мнучина и в целом позиция США в отношении Китая указывает на неприкрытый цинизм и нежелание договариваться на взаимно выгодных условиях. К чему это приведет, вероятно китайцы займут также более жесткую позицию и это снова вернет ситуацию с торговой войной в ее острую фазу. А на этом фоне на рынках снова вырастут опасения в отношении перспектив развивающихся рынков и мировой экономики, что в конечном итоге приведет падению интереса рыночных игроков к покупкам рискованных активов и в первую очередь акций американских компаний.

Но вернемся к ситуации на валютных рынках. Во вторник выступление представителя Комитета по денежно-кредитной политике Банком Англии Г. Влиге в очередной раз продемонстрировало, что регулятор пытается сохранить мину при плохой игре. Он заявил, что банк может поднять ставки «через несколько месяцев», но перед этим публиковался отчет Банка Англии, который сообщил, что остается приверженцем процесса постепенного повышения процентных ставок в течение следующих нескольких лет. На этом фоне было уже подраставший против доллара британский фунт развернулся вниз, усилив падение с открытием торговой сессии в Штатах.

Оценивая ситуацию, которая складывается в общем на валютном рынке и в частности в Британии, мы считаем, что у стерлинга практически нет никаких шансов возобновить рост против доллара США. Напомним ранее, как раз его такое поведение и основывалось на надеждах, что кризис Brexit’a будет разрешен, а значит появится «просвет в туннеле» и станет понятно, что можно ожидать от экономики Великобритании. Но этого не происходит, а значит отсутствие определенности будет и далее давить на экономику и заставлять местный регулятор занимать осторожную позицию в отношении перспектив повышения процентных ставок.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара резко развернулась вниз на волне недовольства Д. Трампа содержанием переговоров между Китаем, КНДР и Штатами. Это снова вызвало опасения у инвесторов и способствовало росту стоимости защитных активов, включая иену.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и дает сигнал на продажу. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже уровня 110.60, что может привести к ее дальнейшему локальному снижению к 110.00.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта