• 📊 Добро пожаловать на информационный портал и форум о заработке Pro100Money!

    🔥Самые актуальные новости в мире финансов и инвестиций. Присоединяйтесь к нашей команде, для этого нужно пройти быструю регистрацию

This is a mobile optimized page that loads fast, if you want to load the real page, click this text.

Аналитика компании AMarkets

Статус
В этой теме нельзя размещать новые ответы.


Автор прогноза — Николай Корженевский, аналитик компании AMarkets, автор и ведущий программы «Экономика. Курс дня» на телеканале «Россия 24».

Ключевые моменты:

  • У Федрезерва есть все поводы ужесточать политику быстрее и сильнее, чем ожидают рынки. По нашему обновленному прогнозу, ставка по федфондам достигнет 3.5-3.75% в 2020 году; не исключаем достижения отметки в 4%.
  • Ликвидность продолжает сокращаться по мере того, как центробанки останавливают печатный станок. Следующий в очереди на выбывание – ЕЦБ. Марио Драги, вероятно, успеет и повысить ставки до истечения срока полномочий главы регулятора.
  • Проблемы развивающихся рынков продолжатся, волатильность не исчезнет. В 2019 году появятся новые «турции» и «аргентины».
  • Более высокие долларовые ставки оказывают серьезное давление на драгоценные металлы. Золото рискует опуститься ниже отметки в
    Во-первых, удивительна та стойкость, с которой экономика США и рынки страны реагируют на ужесточение монетарной политики. Конечно, в любом цикле есть стадия, когда динамика ВВП позволяет противостоять встречным ветрам (включая и более высокие ставки), и США сейчас переживают именно такой период. Однако во многом сегодняшняя ситуация сформирована налоговой реформой Дональда Трампа. Строго говоря, он проводит исключительно мягкую фискальную политику, и денежно-кредитным властям придется это компенсировать. Судя по фондовому рынку, смягчение фискальной политики имеет больший экономический эффект, нежели ужесточение политики монетарной. Это подпитывает ожидания более быстрого роста ВВП и увеличения прибыли корпораций, что, в свою очередь, провоцирует непрекращающееся ралли в американских акциях (на сегодняшний момент оно официально является самым длинными за всю историю наблюдений). Появились и ранние признаки фундаментального ущерба, который политика Трампа наносит доллару.
    Степень разбалансированности политики лишь начинает проявляться, но последствия ясны. ФРС придётся компенсировать бюджетные вольности, которые в ближайшее время никуда не исчезнут. Теперь мы ожидаем, что Федрезерв будет постепенно пересматривать план своих действий. Представители регулятора уже давно утверждают, что рынки недооценивают степень грядущего ужесточения. В последнее время некоторые из них также заявили, что нынешняя ситуация требует ограничительной монетарной политики, что подразумевает рост ставок ФРС выше нейтрального уровня. Важно отметить, что сам нейтральный уровень (часто называемый “реальной процентной ставкой”) тоже подвержен пересмотрам. Это теоретическая концепция, с помощью которой определяется реальная процентная ставка, которая не будет ни стимулировать, ни замедлять экономику. Слово “реальная” означает, что она будет рассчитываться с поправкой на инфляцию.
    И хотя данная концепция вряд ли знакома рядовому читателю, мы хотели бы объяснить её практическое значение. Несмотря на погрешности, именно нейтральная ставка часто служит отправной точкой при проведении денежно-кредитной политики на практике. И после очередного пересмотра по итогам 2-го кв. 2018 г. оценка была резко повышена: с 0.1% до 0.9%, что эквивалентно более чем трем повышениям на 25 б.п. Если добавить инфляцию в 2.3%, то номинальная нейтральная получится на уровне 3,2%. В ФРС уже пообещали довести целевой коридор до этого уровня (но рынок, кстати, до сих пор этого не дисконтировал). Однако раз управляющие заговорили об ограничительной монетарной политике, то ставки в итоге должны оказаться даже выше. В сентябре Федрезерв уже начал готовить рынки к более жесткой политике, слегка увеличив собственную оценку долгосрочной ставки (по итогам последнего заседания она составляет 3,00% вместо 2,875%). Мы ожидаем, что ставка ФРС составит 3,5-3,75% ко второй половине 2020 года — либо с тремя повышениями ставки в 2019 году и двумя в 2020, либо с четырьмя и одним соответственно. Точный путь будет, в частности, зависеть от результатов промежуточных выборов. Если республиканцам удастся сохранить большинство в Конгрессе, ФРС сможет переформулировать свои прогнозы уже в декабре этого года, добавив четвёртое повышение ставки в 2019 году. А при условии отсутствия новых потрясений на развивающихся рынках (и особенно в Китае), к концу 2020 года ставка по фед. фондам достигнет 3,75-4%.
    Это положительно отразится на долларе, но нанесёт ущерб валютам ЕМ. Эти страны брали кредиты, злоупотребляя чрезвычайно низкими ставками в США. Объём долларового долга развивающихся стран увеличился более, чем в два раза: с 1,7 триллиона долларов в 2007 году до около 4,5 трлн долларов в 2018 году. По мере увеличения стоимости заимствований и замедления роста наиболее слабые из развивающихся рынков сталкиваются с огромными проблемами. Ситуация в Турции и Аргентине широко освещалась в предыдущем выпуске этого обзора, там же детально были разобраны следующие кандидаты на кризис. Переоценка уровня ставок в США также окажет поддержку доллару против валют G7, но здесь его рост будет не таким выраженным. Европа и Япония — это ключевые источники финансирования бюджетного дефицита при Трампе, для чего требуется относительно слабый доллар. Под “слабым” мы понимаем всего лишь не такой сильный, как можно было бы предположить, судя по разнице ставок. В прошлом месяце мы также отметили, что краткосрочные фундаментальные показатели были в пользу доллара. Несмотря на это, на настоящий момент курс евро по-прежнему составляет \)">
    1,16.



    Наконец, немаловажно, что золото — ещё один индикатор предстоящего роста долларовых ставок. Слабость драгоценных металлов сохраняется с февраля 2018 года, когда доходность по казначейским бумагам подскочила. Учитывая, что фундаментальное инфляционное давление не так заметно, политика Федрезерва и рыночные ставки будут основными движущими силами для золота и серебра в течение 2018 и первый половины 2019 года (если геополитический фронт не принесёт никаких сюрпризов, чего нельзя ни отрицать, ни предугадать). Вполне возможно, что стоимость золота к концу года упадёт до 1000.

    EURUSD и DXY: картина уже понятней, но пробоя по-прежнему нет.
    Мы открыли шорт по EURUSD на 1.176, будем наращивать позицию на 1.1930 с целью 1.0955/1.074, stop-loss на 1.2020.



    В предыдущем обзоре мы писали, что разумно заново наращивать короткие позиции в евро на уровне 1.176, и в последние две недели такая возможность появилась. По-прежнему непонятно, удастся ли EURUSD достигнуть диапазона 1.192-1.196, что все еще является одним из вероятных сценариев. Однако теперь это движение обрело четкие признаки коррекции к снижению в марте-августе. В прошлом месяце неудачная попытка пробить 1.15 создала слишком много неопределённости, теперь эта неопределённость рассеивается.

    Техническая картинка начинает сходиться с фундаментальной. Евро так и не продемонстрировал значимого укрепления, и тренд на понижение, вероятно, уже возобновляется. Повторимся, мы не исключаем еще одного рывка вверх по EURUSD в случае появления какого-нибудь мощного положительного заголовка (например, о том, что Италия приняла разумный план бюджета – а вдруг). Но мы бы использовали любой рост для наращивания коротких позиции, поскольку падение ниже 1.10 представляется теперь наиболее вероятным из всех вариантов дальнейшего движения. Долларовый индекс также подтверждает эту точку зрения. DXY показал хорошее восстановление, и пробитие 95.03 откроет потенциал для движения к 97; отметка в 102 становится главной среднесрочной целью.

    AUDUSD: продолжает страдать из-за слабости Китая и металлов.
    Мы продаем AUDUSD по рынку с целью 0.684/0.645, stop-loss на 0.731.



    AUDUSD—пожалуй, самый стабильный и наименее волатильный тренд на всем FX пространстве. Наши читатели, конечно, уже знают, почему это происходит, и за последний месяц ничего не изменилось. Китай по-прежнему отбивается от все большего и большего количества проблем, главной из которых теперь являются торговые войны. Мы ожидаем, что Трамп в конечном итоге введёт тарифы на абсолютно все поставки из Китая и увеличит некоторые из ставок с 10% до 25% (как, собственно, и обещал). Есть также риск того, что США пойдут дальше торговых мер и введут санкции, связанные с предполагаемыми попытками вмешаться в предстоящие выборы.

    Реакция китайской стороны становится серьёзной. Одним из наиболее показательных решений было неожиданное снижение тарифов на некоторые импортные товары. Снижение для них издержек «на входе», вероятно, было попыткой поддержать доходность местных компаний. Хотя торговые ограничения США ещё даже не вступили в силу в полной мере, китайский бизнес понимает масштаб опасности. Желающим поспекулировать на замедлении экономики КНР по-прежнему можно рассмотреть вариант шорта в AUD. Ну и, конечно, в качестве альтернативы можно продать и сам юань, но тут понадобится терпение.

    XAUUSD (Золото): фундаментально интересная техническая картинка.
    Мы открываем шорт по XAUUSD, будем наращивать позицию на 1245 с целью 1126/980, stop-loss на 1265.



    Золото не перестает удивлять. Всего год назад казалось, что на пути у желтого металла не стояло ничего. XAUUSD вырвался из многолетнего понижательного тренда, за чем должно было последовать сильное и долгое ралли. Но не тут-то было: рост быстро выдохся, не дав ценам добраться и до 1400. К апрелю 2018 весь блок драгоценных металлов оказался под сильнейшим давлением, из которого он не выбрался по сей день. Тем не менее, стоит подчеркнуть, что долгосрочный тренд на понижение уже позади. Это, кстати, хорошо сопрягается с нашим фундаментальным прогнозом о том, что политика Трапа в конечном счете нанесёт серьезный ущерб доллару, а золото станет “тихой гаванью.”

    Но это история на 2020-й год и далее. А пока картина для драгметаллов остается мрачной. Как и в случае с DXY и EURUSD, непонятно, завершилось ли корректировочное движение. Правда, у золота, в любом случае, мало запала. Мы считаем, что диапазон 1200-1245—это хорошая возможность открыть шорт по XAUUSD. Спекулятивный спрос на золото низок, фундаментальный – полностью обеспечен физическими поставками. С другой же стороны, у нас растущие долларовые ставки, а золото не дает процентных доходов. Тройская унция, вероятно, подешевеет до 980.

    Мы закрыли нашу позицию по USDRUB на 69.9, открыли лог по USDZAR на 14.20, как указывалось в сентябрьском обзоре.

    Скачать в PDF формате

    Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

    Сообщение Николай Корженевский — Торговые идеи октября 2018. Пауэлл против перегрева. появились сначала на Online broker AMarkets.
 


BTCUSD: Главная криптовалюта Bitcoin продолжает торговаться в узком боковике, не давая шансов на восстановление ни покупателям, ни продавцам. После довольно волатильного начала месяца пара BTCUSD не спешит показывать былые темпы активности, ссужая торговый диапазон. Технические индикаторы по-прежнему указывают на ценовую неопределенность как основное направление движения: Полосы Боллинджера предвещают возможный всплеск активности, однако, вряд ли котировкам даже в этих условиях удастся преодолеть границу нисходящего тренда. В связи с этим логично дождаться отскока от локальной поддержки на уровне
LTCUSD: Лайткоин, седьмая по величине капитализации криптовалюта по версии Coinmarketcap, подобно Биткоину, продолжает консолидироваться вблизи 58 поддержки, тестируя ее. Прослеживаются следующие технические условия для возможного укрепления LTCUSD: 1. Сохранение динамики выше средней полосы Боллинджера 2. Пробой котировками 50 периодной скользящей средней и закрепление за ней. Остальные же индикаторы занимают нейтральную позицию в данном отношении, что не отменяет бычье импульсивное движение в ближайшее время как одно из важнейших условий для возможного роста монеты.
ETHUSD: Эфириум по итогам торговой сессии понедельника незначительно подорожал, однако преимущество по-прежнему остается на стороне продавцов. На текущий момент цена тестирует 50 периодную скользящую среднюю сверху, а также среднюю полосу Боллинджера, что может говорить о намерении медведей взять контроль над ситуацией. Согласно техническим индикаторам, на паре ETHUSD сохраняется боковая тенденция с частичным преобладанием покупателей, которое возникло в результате коррекции в рамках европейской сессии понедельника, из-за чего мы также рассматриваем точки входа на продажу от \)">230 сопротивления и $224 поддержки, сохраняя актуальность предыдущих.

Сообщение Технический анализ по криптовалютам на 02.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Американская валюта продолжает укрепляться против йены, успешно отыгрывая контраст монетарных политик США и Банка Японии. На азиатской сессии вторника пара USDJPY в очередной раз протестировала сопротивление 114,00, однако, попытка снова не увенчалась успехом. Допускаем, что в ближайшие часы может последовать коррекция, в ходе которой быки смогут накопить достаточно сил для возвращения к указанной планке. На стороне покупателей доллара озвученная ФедРезервом готовность к дальнейшему повышению процентных ставок. Оптимизм голосующих членов американского регулятора основан на сильных макроэкономических данных, доказывающих силу экономики США. В предстоящую пятницу будут опубликованы традиционные для начала каждого месяца nonfarm payroll’s. Прежде всего, сильные данные по рынку труда приведут к росту доходности американских трежерис – лакмусовой бумаги, отражающей перспективы ужесточения монетарной политики США. В свою очередь рост доходности казначейских облигаций способен подстегнуть еще большее ралли доллара. Поддерживать интерес к американской валюте будет и достигнутое соглашение между США и Канадой о сохранении пакта о свободной торговле. Уступки, на которые пошли участники нового соглашения, явно сигнализируют об открытости США к конструктивным переговорам, что может лечь в основу будущих договорённостей в том числе и с Китаем. Учитывая сказанное, рекомендуем покупать USDJPY.

USDJPY BuyLimit 113,40 TP 115,50 SL 112,90

Котировки нефти марки Brent на торгах понедельника в очередной раз обновили многолетний максимум, преодолев сопротивление $85 за баррель. Участники рынка продолжают ставить на то, что американские санкции против Ирана, а также снижение добычи нефти в Венесуэле вкупе создадут дефицит предложения в мировой экономике. Иранский экспорт уже снизился, и некоторые эксперты ожидают дальнейшего сокращения в преддверии 4 ноября, когда истекает время, данное компаниям, чтобы прекратить покупки у Ирана нефти в соответствии с американскими санкциями. Охладить спрос на углеводороды не удается даже факту, что недопоставки со стороны Ирана с лихвой компенсируются ростом добычи в странах ОПЕК и России. По данным Международного энергетического агентства страны ОПЕК+ в период с мая по август наращивали добычу максимальными темпами за последние 5 лет, увеличив совокупное производство более чем на 700 тыс. баррелей в сутки. Последней надеждой для продавцов остаются данные по запасам, а также объему нефтедобычи в США, выход которых запланирован на завтра. Рост производства нефти и в США может стать еще одним доказательством неоправданных страхов нехватки предложения на глобальном рынке. Кроме того, коррекцию может спровоцировать и очередная критика со стороны Трампа в адрес ОПЕК с обвинением в манипулировании рыночными ценами. При таких ценах на топливо и в условиях приближающихся промежуточных выборов в США ему точно стоит вмешаться.

UKOIL SellStop 83,00 TP 75,00 SL 83,70

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Сообщение Торговые идеи Артема Деева на 2 октября 2018 года появились сначала на Online broker AMarkets.
 
— О нефти
— О решении ОПЕК+ увеличить нефтедобычу
— О рубле
— Об американской статистике
— О политической неопределенности в Европе
— О перспективах денежно-кредитной политики США
— О решении Банка Англии по процентной ставке
— О предстоящей пресс-конференции председателя Банка Англии Карни
— О слабой статистике из Еврозоны
— О ценовых ориентирах по парам USDJPY, EURUSD, GBPUSD

Смотрите брифинги Артема Деева в прямом эфире и с любого устройства на нашем канале Periscope. Ждем вас ежедневно в 9:30 МСК!

Сообщение Brent по 85$. Будет ли разворот? Артем Деев 02.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 


BTCUSD: Биткоин по итогам торговой сессии вторника все еще проявляет слабую динамику, торгуясь в диапазоне 6600. Криптовалютный рынок продолжает держать в напряжении покупателей, не торопясь предвещать глобальную смену настроений. MACD также консолидируется рядом с нулевой отметкой, а Bollinger Bands сигнализирует о предстоящем импульсивном движении, ссужая расстояние между верхней и нижней границами. Исходя из этого, мы по-прежнему рассматриваем покупки от 6750 сопротивления и линии нисходящего тренда.



LTCUSD: Пара LTCUSD в начале европейской сессии вторника возобновила волну снижения, подешевев более, чем на 58.



ETHUSD: Вторник для Эфириума выдался крайне спокойным. По итогам дня монета подешевела чуть больше, чем на 1%. С самого начала торгового дня медведи имели некоторое преимущество над покупателями, однако к началу азиатской сессии, продавцы дали выдохнуть быкам. В моменте монета дорожала на 228 и $222.

Сообщение Технический анализ по криптовалютам на 03.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Аудиоверсия:

— О нефти
— О решении ОПЕК+ увеличить нефтедобычу
— О рубле
— Об американской статистике
— О политической неопределенности в Европе
— О перспективах денежно-кредитной политики США
— О решении Банка Англии по процентной ставке
— О предстоящей пресс-конференции председателя Банка Англии Карни
— О слабой статистике из Еврозоны
— О ценовых ориентирах по парам USDJPY, EURUSD, GBPUSD

Смотрите брифинги Артема Деева в прямом эфире и с любого устройства на нашем канале Periscope. Ждем вас ежедневно в 9:30 МСК!

Сообщение Рубль живее всех живых, но это ненадолго! Артем Деев 03.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Британская валюта остается во власти политических настроений, связанных с уже изрядно поднадоевшим Brexit. Отсутствие прогресса в переговорах все чаще подталкивает трейдеров на допущение развития событий по жесткому сценарию, в соответствии с которым Англии, покинув Евросоюз, не сможет сохранить доступ к единому европейскому рынку. Подобный исход станет большим ударом для британской экономики, негативные последствия которого могут превзойти события мирового финансового кризиса 2008 года. В ходе вчерашних торгов пара GBPUSD обновила минимум с начала августа, просев до 1,2940. Давление на фунт возросло после того как премьер-министр Великобритании Тереза Мэй была освистана на конференции Консервативной партии. Подобная реакция является еще одним свидетельством трудностей, с которыми сталкивается премьер-министр в поисках достаточной поддержки ее планов, даже если ей удастся заключить сделку с ЕС. Сегодня поведение пары GBPUSD будет зависеть от состояния сферы услуг Англии, отчет по которой будет опубликован в 11:30 МСК. Учитывая, что на сферу услуг приходится более 80% экономического роста, недооценивать ее не стоит. В случае публикации разочаровывающих данных курс британской валюты окажется под ударом еще и слабой статистики. Долгосрочная цель по паре GBPUSD по-прежнему остается на уровне 1,25.

GBPUSD SellLimit 1,3060 TP 1,27 SL 1,31

Котировки нефти марки Brent в ходе торговой сессии вторника снизились, отступив ниже сопротивления $85 за баррель. Как и в случае с прежним ростом подобную динамику трудно связать с локальным новостным фоном, который остается неизменным на протяжении многих недель. Напомним, бычье ралли нефтянки, подхваченное трейдерами в понедельник, стало следствием рыночных опасений, что американские санкции против Ирана приведут к нехватке предложения в мировой экономике. Данные страхи усилили сообщения, что сентябре поставки нефти Ираном снизились до 1,5 млн. баррелей в день с 2,3 млн. в июне. Дальнейшая динамика нефти будет полностью зависеть от того насколько быстро участники рынка осознают, что мировому предложения за счет роста нефтедобычи в странах ОПЕК, России и США ничего не угрожает. Как раз сегодня у инвесторов есть возможность оценить динамику производства и накопления запасов в США. Важный релиз от Администрации энергетической информации будет опубликован в 17:30 МСК. Поскольку нефтеперерабатывающие заводы проводят сезонное техническое обслуживание, это может привести к увеличению запасов нефти. Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, ожидают, что EIA сообщит о росте запасов на 2,76 млн. баррелей. В случае если данные ожидания оправдаются, на рынке появится первый весомый фундаментальный драйвер для разворота котировок нефти.

UKOIL SellStop 83,70 TP 75,00 SL 84,50

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Сообщение Торговые идеи Артема Деева на 3 октября 2018 года появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Bitcoin Cash продолжает демонстрировать вялую нисходящую динамику в рамках продолжительного медвежьего тренда. Тем не менее, случаются коррекции в пользу роста, как на прошлой неделе. На этом движении один из клиентов нашей компании сумел заработать 19.16% прибыли, удерживая длинную позицию чуть более суток. (Покупка 25.09.2018 в 12:06 по цене 444.47/продажа 26.09.2018 в 19:08 по цене 529.63)



Среди валютных активов самой прибыльной стала сделка по паре EURUSD, который к концу недели заметно потерял в цене на фоне нестабильности европейской валюты. Наибольшее снижение было зафиксировано в четверг, а один из трейдеров удерживал короткую позицию в течение недели, заработав при этом 1.86% прибыли. (Продажа 24.09.2018 в 16:34 по цене 1,1804/покупка 28.09.2018 в 15:45 по цене 1,1584)



Сообщение Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю 24 сентября — 28 сентября 2018 года появились сначала на Online broker AMarkets.
 


BTCUSD: Пара BTCUSD плавно возобновила нисходящий тренд в среду после длительного стагнационного тренда. Пробив в начале недели обе скользящие средние, монета планомерно убавляла в стоимости, в результате чего локальный лоу был зафиксирован на отметке 6450.



LTCUSD: Лайткоин в течении торговой сессии среды продемонстрировал наибольшее движение в процентном соотношении среди монет в списке ТОП-10 по рыночной капитализации. Монета за день снизилась более, чем на 4%, пробив нижнюю границу восходящего тренда. Это означает, что текущий тренд в состоянии ускориться и достигнуть локальной поддержки в районе 50 поддержки.



ETHUSD: Эфириум также показал значительные результаты по итогам дня, подешевев более, чем на 210 пролегает крайне сильная поддержка, при отскоке от которой мы рекомендуем продавать монету. В случае же пробоя данной поддержки мы рекомендуем воздержаться от открытия новых позиций.

Сообщение Технический анализ по криптовалютам на 04.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Аудиоверсия:

— О нефти
— О решении ОПЕК+ увеличить нефтедобычу
— О рубле
— Об американской статистике
— О политической неопределенности в Европе
— О перспективах денежно-кредитной политики США
— О решении Банка Англии по процентной ставке
— О предстоящей пресс-конференции председателя Банка Англии Карни
— О слабой статистике из Еврозоны
— О ценовых ориентирах по парам USDJPY, EURUSD, GBPUSD

Смотрите брифинги Артема Деева в прямом эфире и с любого устройства на нашем канале Periscope. Ждем вас ежедневно в 9:30 МСК!

Сообщение А вы верите в Brent по $100? Артем Деев 04.10.2018 появились сначала на Online broker AMarkets.
 
Статус
В этой теме нельзя размещать новые ответы.