Обзор рынка форекс FxPro

[FxPro]

Сегодня публикуется индекс ВВП США, и аналитики ждут: подтвердит ли он укрепление последних двух кварталов. Прогнозы указывают на рост, однако долгосрочный тренд показывает, что американская экономика удерживалась выше 2% после финансового кризиса. Вчера на рынок вернулся режим неприятия рисков, возобновились опасения в отношении торговли. Акции снижались, компенсировав весь рост за понедельник. Во главе снижения стоял технологический сектор по мере расследования недавней аварии с летальным исходом автопилотируемого автомобиля в Калифорнии. Пара USD/JPY серьёзно пострадала, распродаваясь с максимума на 105.896 до 105.320, восстанавливаясь до 105.600 на новостях о том, что Ким Чен Ын посетил Китай, сигнализируя об ослаблении напряжённости в регионе. Пара GBP/USD росла с вчерашнего минимума на 104.656 на новостях о том, что Лондон может контактировать с ЕС по новому мягкому решению с ирландской границей. Опубликованный Европейской Комиссией уровень делового климата (мар) оказался на 1.34 против прогноза на 1.39, прошлое значение было на 1.48. Такие результаты явно связаны с объёмом промышленного производства в еврозоне, таким образом, с момента достижения максимума на 1.66 в декабре, с начала 2018 года деловой климат начал показывать снижение, хоть и с высокого уровня. Пара EUR/USD продавалась с 1.24304 до 1.24090 после публикации. Изменение индекса цен на жилье в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller (г/г) (янв) оказалось на уровне 6.4%, превысив ожидания рынка на 6.2%, прошлое значение было на отметке 6.3%. Данные показывают сохранение тренда на рост цен на жилье с конца 2014 года. Данные также указывают на стабильно растущий рынок жилья, с небольшими отклонениями от ожидаемых уровней. Запасы нефти от API показали значительно более существенный рост в хранилищах на уровне 5.321 млн. против прогноза на 0.400 млн., прошлое значение было на -2.739 млн. Нефть марки WTI продавалась после выхода этих данных, снижаясь с $65.19 до $64.64. EUR/USD подросла на 0.05% ночью, торгуется около 1.24081. USD/JPY подросла на 0.24% в начале сессии, торгуется около 105.580. GBP/USD подросла на 0.24% этим утром, торгуется около 1.41919. USD/CAD демонстрировала неизменные значения в начале торгов около 1.28805. Золото снизилось на -0.19% в начале сессии, торгуется около $1,342.10. Нефть марки WTI снизилась на -0.86% этим утром, торгуется около $64.69.

 

[FxPro]

По данным Coinmarketcap, за последние 24 часа биткоин так и не смог поймать импульс роста после снижения на 6.5% во вторник и торгуется ниже $8,000. Вполне вероятно, что осторожный настрой на глобальных рынках и сохранение негативного фона вокруг криптовалют, продолжат давить на криптовалюты, заставляя биткоин переписывать локальные минимумы. Особое внимание стоит уделить реакции рынка вблизи недавних минимумов у 7800, а также на февральское “дно” около 6300. Чем дольше длится медвежий тренд на рынке криптовалют, тем чаще инвесторы сравнивают его с динамикой доткомов. Аналитики Morgan Stanley пришли к выводу, что биткоин повторяет ценовую динамику доткомов Nasdaq в 2000 году. Разница в том, что скорость изменений биткоина в 15 раз выше, чем у индекса Nasdaq. Средняя длительность предыдущих спадов биткоина составляла 5 месяцев, далее в течение 2-3 месяцев длился период разнонаправленной динамики. Тем не менее, аналитики не считают текущую коррекцию рынка криптовалют чем-то экстраординарным, учитывая масштабы предшествовавшего ралли. Тем временем, комиссия в сети биткоина достигла рекордного минимума в среднем на уровне $1.23 за транзакцию. В декабре во время ажиотажа комиссия достигала $55, тогда как пул невыполненных транзакций разрастался до значений свыше 200K. Сейчас же активность сильно упала, к тому же на скорость работы сети положительно влияет технология масштабирования Segregated Witness. NHK World сообщили, что все украденные с Coincheck монеты NEM (XEM) ($530 млн.) были выведены хакерами. NEM Foundation прекратила отслеживание движений украденной криптовалюты, так как через несколько месяцев делать это практически невозможно. Это опасный прецедент для рынка криптовалют в целом, выявляющий серьезные проблемы с безопасностью и снижающий доверие ко всей отрасли сразу. Даже если хакеры получили на свои счета значительно меньше украденного, атака все равно считается успешной. Крипто сообщество ничего не смогло сделать, чтобы остановить преступников. “Черная метка”, которая появилась на украденных монетах, не отпугнула покупателей монет. Налоговая служба США (IRS) предупредила жителей страны о необходимости указывать крипто активы в декларациях, тогда как пользователи Coinbase жалуются на частые перебои с доступом к своим средствам на бирже. Ситуация с регуляцией может толкать биржи к переезду в более комфортные условия, чем уже воспользовалась Мальта. Недавно стало известно, что крупнейшая в мире биржа Binance полностью перенесла свою деятельность на остров, претендующий на звание “Блокчейн-острова”. Аналогичные решения можно ждать и от других компаний, сталкивающихся с ростом регуляторного давления.

 

[FxPro]

Сегодня публикуется основной индекс расходов на личное потребление, а также данные по безработице в США. Трейдеры будут наблюдать за долларом, который демонстрирует рост по мере приближения к последним дням марта. Пара USD/JPY подросла до 107.00 в какой-то момент, чему помогло ослабление напряжённости с Северной Кореей. Золото снизилось до минимума на 1322.00 из-за роста доллара. Акции показывали смешанную динамику, европейские были в боковом тренде, либо росли, американские рынки снижались, особенно Nasdaq, просевший на 1.06% на момент закрытия сессии. ВВП США (4 кв.) показал прирост на 2.9% против прогноза на 2.7%, прошлое значение было на 2.5%. Ценовой индекс ВВП (4 кв.) соответствовал прогнозам на 2.3%. Ценовой индекс расходов на личное потребление (кв/кв) (4 кв.) также соответствовал ожиданиям на 2.7%. Изменение объёма незавершённых сделок по продаже жилья (г/г) (фев) показало -4.4% против прогноза на -0.2%, прошлое значение было на -1.9%. Данные указывают на смешанную картину. Оба прошлых релиза были пересмотрены в сторону снижения, данные в годовом исчислении существенно снизились, в месячном исчислении данные показали сильный отскок после снижения в прошлом месяце. Член FOMC Бостик считает, что ФРС нужно возвращаться к естественной ставке, тогда как от рынка акций он не ожидает существенного роста волатильности при таком сценарии. Постепенный подход в отношении процентных ставок – лучше, чем крупные скачки, тогда как инфляция уже растёт, если посмотреть на базовое значение индекса за 6 месяцев. Изменение объёма выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии (м/м) (фев) оказалось на 5.7% против 0.0% ранее. Пара NZD/USD снижалась с 0.72094 до 0.72023. Пара EUR/USD подросла на 0.21% ночью, торгуется около 1.23334. Пара USD/JPY снизилась на -0.33% в начале сессии, торгуется около 106.490. Пара GBP/USD подросла на 0.209% этим утром, торгуется около 1.40897. Пара USD/CAD снизилась на -0.10% в начале сессии и торгуется около 1.29082. Золото подросло на 0.22% в начале сессии, торгуется около $1,328.27. Нефть марки WTI снизилась на -0.06% этим утром, торгуется около $64.65.

 

[FxPro]

По данным Coinmarketcap, за последние 24 часа биткоин провалился на 6% до отметки $7,554. Рекордные за последние сутки объемы фьючерсов Cboe и CME Group на биткоин были выставлены на продажу, что оказало негативное влияние на эталонную криптовалюту. Важным фактором является разочарование в криптовалюте со стороны обычных участников рынка. Пришедшие на волне историй высочайшей доходности прошлого года, «молодые криптоинвесторы» быстро теряют иллюзии, становясь продавцами даже не небольших откатах цены к круглым уровням. Со стороны теханализа, уровень $8000 долларов за биткоин является крайне важной отметкой. Примерно неделю назад ниже данного уровня активизировались покупатели, что обернулось отскоком выше $9000. Далее биткоин терял позиции на снижающихся объёмах торгов и вновь пришёл к $8000. Вчерашний импульс распродажи, напротив, происходил вместе с ростом объёмов, “подтверждая” движение вниз. Такая динамика зачастую рассматривается как предвестник обвала из-за обилия продавцов. Прохождение области 7800 отправляет биткоин искать поддержку вблизи 7500, но, вероятно, более весомой поддержки стоит ждать лишь у 6000, что вблизи минимумов начала февраля.

 

[FxPro]

Капитализация рынка криптовалют упала за неделю на $100 млрд. Вплоть по 30 марта ведущие криптовалюты потеряли более 13%. Важнейшими факторами в этом падении является давление регуляторов, а также большой объем фьючерсов на Cboe и CME выставленных на продажу. Рынок обрушают сами инвесторы, многие из которых покупали биткоин в момент, когда цены были в 2 раза выше, а сложность в 2 раза ниже текущих значений. Авторитетные крипто-быки призывают не поддаваться негативу и держать криптовалюту до лучших времен. Однако даже пласт убежденных “инвесторов-ходлеров” способен поредеть, если BTC не сможет удержать уровень поддержки на $6,000. Стоит отметить, что рост скорости сети биткоина стал ударом по Bitcoin Cash, который появился в результате недовольства комьюнити проблемами с масштабированием BTC. Проблемы с масштабированием не обошли стороной проект Павла Дурова. Активная реклама его закрытого ICO привела к взрывному росту популярности Telegram. В последнее время к мессенджеру в сутки подключалось по 700,000 новых пользователей, что вчера привело к отключению сервиса по всему миру. Торговые объемы крипторынка упали, а если растут, то чаще это связано с активизацией продаж. Все громче звучит вопрос: действительно ли это хорошая возможность, чтобы “закупиться”, криптовалютами или предфинальная точка перед “схлопыванием” пузыря?

 

[FxPro]

Рубль в марте упал на 4,1% к доллару и на 2,8% к евро. Основным драйвером против рубля стал негативный политический фон: cкандал с отравлением в Британии и двусторонней высылкой дипломатов из целого ряда стран давили на курс рубля. Впрочем, слабость рубля частично объясняется укреплением доллара на глобальном валютном рынке и желанием зафиксировать прибыль после укрепления в январе-феврале. Апрель вполне может продолжить тенденцию марта и отнять у рубля дополнительно 1-2%. Для валютных пар это означает рост пары доллар/рубль к 58,5 рубля, а евро/рубль – к 72,5 рубля. Однако в большей степени я склоняюсь к позитивному сценарию для российской валюты. Нефть в марте восстановилась к циклическим максимумам вблизи $70 за баррель. Одновременно с этим мировая экономика демонстрирует уверенный прирост, создавая неплохие перспективы для спроса на сырье и такие рисковые активы, как рубль. Во многом на российскую валюту будет влиять развитие ситуации с долларом, который в феврале-марте торговался в узком диапазоне к корзине основных валют. Вряд ли данная консолидация растянется на весь апрель. В какой-то момент сжатая пружина выстрелит. Рискну предположить, что это будет возвращение доллара к ослаблению, что соответствует текущему макроэкономическому циклу. Если это так, то уже доллар/рубль весьма быстро может вернуться в область 55 рубля за доллар и заложить основу для последующего снижения, которое не удается осуществить уже почти год. Евро к концу марта вновь оказался вблизи своего критически важного уровня. Пара неоднократно разворачивалась вниз после роста выше 71. На этот раз рублю для отката потребуется внушительная помощь со стороны нефти, а также улучшение геополитического фона и рост спроса на риски. Евро к доллару готово к дальнейшему росту, и это потянет вверх пару евро/рубль. Заседание ЕЦБ, которое несет в себе ключевые риски для евро, запланировано на самый конец апреля, поэтому не будет оказывать влияние на валюту в течение месяца.

 

[FxPro]

Промышленный индекс PMI для Британии от Markit – один из релизов, который продемонстрирует производительность европейского промышленного сектора. Большая часть выходящих по всему континенту PMI, как прогнозируется, покажет снижение. Это связано с нарушением цепочек поставок и нехваткой ресурсов, что вызвало рост цен для поставщиков. Ситуация едва ли улучшится по мере роста числа заказов. Объем поставок достиг своего лимита, тогда как спрос растет. Это может привести в дальнейшем к росту инфляции. РБА сохранил процентные ставки неизменными на уровне 1.5%, основной риск для экономики заключается в росте курса австралийского доллара, что может привести к замедлению экономического роста. Реакция рынков была приглушенной, так как текст сопроводительного заявления был практически таким же, как в прошлый раз, когда было решено оставить ставку без изменений. Китайский промышленный индекс PMI (мар) от Caixin показал 51.0 против прогноза на 51.7, прошлое значение было на 51.6. Американский промышленный PMI (мар) от ISM показал 59.3 против прогнозируемых 60.0, прошлое значение было на 60.8. Ценовая составляющая индекса ISM (мар) показала 78.1 против прогнозируемых 74.5, прошлое значение было на 74.2. Эти данные показывают ослабление промышленного индекса США после релизов на многолетних максимумах в прошлом месяце. Пара USD/JPY снижалась с 106.434 до 105.939 после релиза. Пара EUR/USD подросла на 0.06% ночью, торгуется около 1.23090. USD/JPY подросла на 0.09% в начале сессии, торгуется около 105.977. GBP/USD подросла на 0.9% этим утром, торгуется около 1.40564. USD/CAD снизилась на -0.18% в начале сессии, торгуется около 1.28885. Золото просело на -0.17% в начале сессии, торгуется около $1,339.00. Нефть марки WTI подросла на 0.27% этим утром, торгуется около $63.08.

 

[FxPro]

Изменение числа занятых от ADP будет опубликовано сегодня в США. Прогнозируется, что экономика создала 205K новых рабочих мест. Последние 3 месяца эти релизы показывали сильный рост после январских 250K, следом были 234K и 235K. Важно отметить, что во всех трех случаях ожидания были ниже 200K: 191K, 186K и 199K соответственно. Сможет ли новый релиз вновь превысить прогнозы, добавив еще месяц к положительной череде? Китайские власти собираются провести пресс-конференцию в 16:30 по местному времени, где будут объявлены ответные меры на введение США пошлин на импорт. США собираются ввести пошлины на импорт китайских товаров на сумму $50 млрд., в список войдут 1,300 товарных позиций, пошлины вырастут до 25%. Новые тарифы касаются аэрокосмической сферы, IT, связи, робототехники и машиностроительного сектора. В США заявили, что это делается для противостояния “необоснованной технологической политике китайских властей”. Немецкий промышленный индекс PMI от Markit (мар) оказался на 58.2 против ожидаемых 58.4, прошлое значение было также на 58.4. Похоже, что этот релиз достиг максимального значения в январе на уровне 63.3, превысив максимум 2011 года на 62.7. Последние 2 релиза показывали снижение, текущий также ниже 60. Пара EUR/USD снижалась с 1.23299 до 1.23186 после релиза. Промышленный индекс PMI для еврозоны от Markit (мар), как и ожидалось, оказался неизменным на уровне 56.6. Релиз достигал максимума в январе на уровне 60.6, когда превысил значение 2011 года на 59. Последние 2 релиза показывали снижение, тогда как последние релизы стабилизировали падение. Промышленный индекс PMI для Британии от Markit (мар) оказался на 55.1 против ожидаемых 54.5, прошлое значение было на 55.2. Консенсус-прогноз указывал на дальнейшее снижение с 58.2 в декабре. Тем не менее, релиз превысил прогноз, хотя и не дотянул до значений прошлого месяца. WTI is down -0.44% this morning, trading around $63.31. Пара GBP/USD снижалась с 1.40867, продолжая падение в течение 2.5 часов, пока не пришла к 1.40265. Пара EUR/USD выросла на 0.08% ночью, торгуется около 1.22794. Пара USD/JPY снизилась на -0.06% в начале сессии, торгуется около 106.533. Пара GBP/USD выросла на 0.18% этим утром, торгуется около 1.40800. Пара USD/CAD снизилась на -0.18% в начале сессии, торгуется около 1.27840. Золото подросло на 0.15% в начале сессии и торгуется около $1,334.35. Нефть марки WTI снизилась на -0.44% этим утром, торгуется около $63.31.

 

[FxPro]

Уровень безработицы в США будет опубликован после обеда перед выходом NFP в пятницу. Как ожидается, данные покажут небольшой рост первичных заявок на пособия по безработице после достижения минимума в прошлом месяце. Общий тренд же указывает на снижение. ФРС подчеркивает опасения в связи с тем, что в экономике заканчиваются рабочие для выхода на открытые позиции. Это можно будет увидеть по вероятному росту средней почасовой оплаты труда. Данные выйдут завтра. США и Мексика продолжают переговоры по NAFTA после подписания Трампа указа о размещении американских солдат на границе в рамках проекта “Пограничная стена”. Он уже четвертый президент, который пытается сделать это, так что здесь мы не видим ничего нового. Положительная динамика также видна в контексте требований Трампа по содержанию произведенных в США составных частей в импортируемых машинах. Основными спорными пунктами являются государственные закупки и урегулирование споров. Индекс деловой активности PMI для британского строительного сектора (мар) оказался на уровне 47.0 против ожиданий на 50.8, прошлое значение было на 51.4. Релиз показывает просадку ниже 50.0 с максимума на 64.6, достигнутого в 2014 году. Данные указывают на падение британского строительного сектора, особенно в контексте новых заказов. Тем не менее, респонденты позитивно оценивают ситуацию в ближайших месяцах, так как многие нанимают дополнительный персонал и планируют расширение. Пара GBP/USD снижалась с 1.40837 до 1.40282 в течение нескольких часов после релиза. Уровень безработицы в еврозоне (фев) соответствовал ожиданиям на 8.5% против прошлых 8.6%. Как и ожидалось, уровень безработицы достиг нового минимума на 8.5%, тогда как это значение не фиксировалось с апреля 2009 года. Индекс потребительских цен (г/г) (мар) соответствовал прогнозам на уровне 1.4% против прошлых 1.1%. Восстановление в еврозоне все еще сильное и продолжает демонстрировать рост. Данные по изменению занятости от ADP (мар) показали 241K против прогноза на 208K, прошлое значение было на 235K, и оно было пересмотрено в сторону роста до 246K. Данные превышали прогнозы в течение 4 месяцев подряд, затем происходили пересмотры в сторону роста. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы США (мар) показал 58.8 против прогноза на 59.0, прошлое значение составило 59.5. Общее значение индекса в целом соответствовало прогнозам, хотя несколько не дотянуло. Релизы в течение последних 7 лет были выше прогнозов, тем не менее, не дотягивали до максимумов выше 65.0, достигнутых до финансового кризиса. Объем промышленных заказов (м/м) (фев) оказался на уровне 1.2% против прогноза на 1.7%, прошлое значение было на -1.3%. Данные не дотянули до прогнозов, оставаясь в диапазоне +3.0% до -3.0%. EUR/USD теряет 0.06% ночью, торгуется около 1.22709. USD/JPY подросла на 0.13% в начале сессии, торгуется около 106.917. GBP/USD снижается на -0.10% в начале сессии, торгуется около 1.40620. USD/CAD подросла на 0.05% в начале сессии, торгуется около 1.27745. Золото подросло на 0.33% в ходе утренней сессии, торгуется около $1,328.70. Нефть марки WTI подросла на 0.09% этим утром, торгуется около $63.65.

 

[FxPro]

По данным CoinMarketCap, за последние 24 часа биткоин теряет более 6.5% и торгуется около $6,850. Таким образом, видно, что $7,5K для эталонной криптовалюты стали серьезным уровнем сопротивления. До настоящего момента формирование 30 марта “креста смерти” не вызвало стремительного снижения BTC. “Крест смерти” – это хороший сигнал, однако не стоит воспринимать его как 100% признак скорого обвала. Этот, как и любой индикатор, срабатывает далеко не во всех случаях на фондовых рынках, где он был изначально замечен. На рынке криптовалют, где высочайшая волатильность и сравнительно низкая ликвидность, качество подобных сигналов падает.Это означает, что падение 50-дневной средней ниже 200-дневной подтверждает резкий разворот биткоина к снижению в последние два месяца, и не более того. Стало известно, что организаторы ICO Centra Tech задержаны по предписанию Комиссии по ценным бумагам и биржам (США), монета проекта – CTR обвалилась на 67%. По мере выхода подобных новостей, рынок криптовалют неизбежно будет “худеть”. Итоги исследования Satis Group показали, что до торгов «дожило» лишь 8% ICO проектов, и менее 5.4% из них стали успешными и принесли прибыль инвесторам. Подавляющее большинство – 80% всех ICO – оказались «скамом». По мере взросления и самих инвесторов, выработки регуляции, очистки от тысяч мертвых токенов, “дикий запад криптовалют” станет менее привлекательным для хакеров и значительно менее волатильным для его участников. Однако 2017 останется уникальным, поскольку дал небывалую за последние десятки лет возможность заработать практически с нуля.