• 📊 Добро пожаловать на информационный портал и форум о заработке Pro100Money!

    🔥Самые актуальные новости в мире финансов и инвестиций. Присоединяйтесь к нашей команде, для этого нужно пройти быструю регистрацию

Аналитика от компании LiteForex

LiteForex аналитика. Евро нашел точку равновесия

Автор: Дмитрий Демиденко

Близость к справедливой стоимости, исчисленной исходя из соотношения платежных балансов, способствует развитию консолидации EUR/USD

С середины января основная валютная пара застыла в торговом диапазоне 1,2155-1,2555, самом узком за квартал с 2014. По мнению Credit Agricole, причины нужно искать в уверенности рынка в том, что ФРС повысит ставку по федеральным фондам, как минимум, три раза в 2018, а также в нежелании ЕЦБ подавать сигналы о нормализации денежно-кредитной политики. Консолидация будет продолжаться до тех пор, пока Европейский центробанк не начнет действовать. При этом прорыв сопротивления на 1,2555 откроет дорогу к 1,28. Credit Suisse рекомендует своим клиентам торговлю внутри диапазона, а Societe Generale советует не зацикливаться на EUR/USD и найти себе инструмент поинтереснее.

На долю основной валютной пары приходится около четверти всего объема торговли на международном валютном рынке, что эквивалентно $1,25 трлн в сутки. В связи с этим становится понятным, что ее нежелание покидать узкие границы приводит к снижению волатильности по всему Forexв целом. Потрясения с российским рублем и турецкой лирой являются исключением из правил.

Впрочем, узкий торговый диапазон по EUR/USD – не единственный фактор снижения волатильности. Основные валюты в настоящее время гораздо ближе к своей справедливой стоимости, исчисленной на основании соотношений платежных балансов Институтом международной экономики. Если денежные единицы близки к своей фундаментальной равновесной оценке, то их движения становятся менее размашистыми, чем ранее.

МВФ в 2016 говорил, что гринбек переоценен по отношению к своим основным конкурентам на 10-20%. С тех пор индекс USDснизился приблизительно на 13%, то есть также близок к равновесию. Таким образом, с точки зрения платежных балансов, торговые диапазоны по ключевым долларовым парам пришли к нам всерьез и надолго. Впрочем, лично я придерживаюсь мнения Credit Agricole и рассчитываю на работоспособность цепочки: «улучшение макроэкономической статистики по еврозоне – нормализация денежно-кредитной политики ЕЦБ – восстановление восходящего тренда по EUR/USD».

Пока же, воспользовавшись сильными данными по заявкам на пособие по безработице и по опережающим индикаторам, а также ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США к 2,93%, максимальной отметке с февраля, «быки» по доллару перешли в контратаку. Не думаю, что у них хватит сил для ее развития в условиях, когда представители американской администрации время от времени используют вербальные интервенции. Так главный экономический советник президента Ларри Кудлоу пожелал ФРС не переусердствовать с повышением ставки, назвал кривую Филлипса мифом и заявил, что быстрый рост ВВП не обязательно приводит к разгону инфляции. EUR/USD продолжает скучать в диапазоне 1,2215-1,247, без выхода за пределы которого о восстановлении «бычьей» тенденции или о развитии коррекционного движения говорить преждевременно.

c0df38b3972f59ef59459ab4ab3b7e7f-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. GBP/USD: Марк Карни разочаровал инвесторов

Текущая динамика

В четверг после слабой попытки роста пара резко скорректировалась и сейчас торгуется в районе отметки 1.4038.
Инвесторов разочаровали комментарии главы Банка Англии Марка Карни, который в интервью BBC отметил, что Великобритания ведет напряжённые переговоры по Brexit, и от того, будет ли заключена окончательная сделка, может зависеть скорость повышения регулятором процентной ставки. Кроме того, Карни отметил слабость последних данных по розничным продажам и слишком быстрое снижение инфляции. Всё это заставило инвесторов усомниться в том, что Банк Англии решится повысить процентную ставку на ближайшем заседании в мае, хотя такая вероятность сохраняется.
Дополнительное давление на фунт оказали переговоры по Brexit. Представители ЕС отклонили все предложения Великобритании по ирландской границе, и переговоры зашли в тупик. Вопрос о границе между Северной Ирландией, частью Соединённого Королевства, и Республикой Ирландия, членом ЕС, сейчас считается важнейшим на переговорах. Обе стороны согласны с тем, что после Brexit физической границы здесь существовать не должно, однако не могут договориться о том, как осуществлять контроль за торговлей и перемещением граждан.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время инструмент тестирует отметку 1.4038 (Мюррей [3/8]) и при её пробое может продолжить снижение в район уровней 1.3960-1.3916 (нижняя линия полос Боллинджера, Мюррей [2/8]). Этот вариант движения подтверждают индикаторы: Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне. При пробое вверх отметки 1.4100 (Мюррей [4/8], H4) возможно продолжение роста к уровням 1.4160 (Мюррей [4/8]) и 1.4221 (Мюррей [5/8], H4).
Уровни поддержки: 1.4038, 1.3960, 1.3916.
Уровни сопротивления: 1.4100, 1.4160, 1.4221.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже уровня 1.4038 с целями 1.3960, 1.3916 и стоп-лоссом на отметке 1.4080.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.4100 с целями 1.4160, 1.4221 и стоп-лоссом на отметке 1.4070.

0009f77fa437908c4314ef76a3482e03-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. Доллар: шорты слишком дороги!

Автор: Дмитрий Демиденко

Рост доходности казначейских облигаций США делает поддержание спекулятивных коротких позиций по индексу USD чрезмерно затратным

Старые-добрые времена возвращаются! Доллар атакует по всем фронтам на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций до почти 3%. Одновременно шансы четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 приблизились к отметке 50% на расстояние вытянутой руки (49,7%). Обоим индикаторам не хватает совсем чуть-чуть, и оттого, смогут ли они перешагнуть психологически важные рубежи, будет зависеть дальнейшая судьба индекса USD. SocieteGenerale считает, что быстрый прорыв уровня 3% в условиях отсутствия распродаж на рынке акций США заставит сидящих в шортах по доллару спекулянтов капитулировать. Напротив, неспособность доходности бондов преодолеть важный рубеж позволит сформировать короткие позиции по гринбеку от привлекательных уровней.

Как правило, главными драйверами роста доходности долговых обязательств являются инфляционные ожидания, надежда на ужесточение денежно-кредитной политики центробанка и вера в светлое будущее экономики. Все они в Штатах выглядят рабочими: рост Brentвыше $75 за баррель усиливает риски разгона инфляции; деривативы CME оценивают шансы четырех актов монетарной рестрикции ФРС в 2018 практически как фифти-фифти, макроэкономическая статистика по США постепенно улучшается.

Одновременно к традиционным драйверам в 2018 добавились новые: увеличение объемов эмиссии из-за необходимости финансировать налоговую реформу, а также снижение рисков торговой войны в контексте желания Стива Мнучина ехать на переговоры в Пекин. И если первый фактор сложно назвать козырем гринбека, то второй позволил 60-дневной корреляции доходности казначейских облигаций и индекса USD впервые с конца февраля войти в зеленую зону.

В то время, когда нетто-шорты по гринбеку достигли многолетних, а нетто-лонги по евро – исторических максимумов, увеличение ставок долгового рынка США приводит к росту затрат на их поддержание. То есть делает эту конструкцию дорогой. Одновременно на американский рынок облигаций возвращаются японские страховые компании и пенсионные фонды для которых доходность казначейских и корпоративных бумаг становится привлекательной даже с учетом высокой стоимости хеджирования (показатель в середине марта достиг отметки 2,56%, максимальной с 2008).

Рынок умеет наказывать за самоуверенность. «Быки» по EUR/USD нисколько не сомневались в способности пары восстановить восходящий тренд, однако многие запрыгнули в лонги чересчур высоко и сейчас находятся в крайне непростом положении. На что остается надеется поклонникам евро? Во-первых, на крепость своих бастионов вблизи отметок 1,215 и 1,2095. Во-вторых, на реализацию принципа «продавай на слухах, покупай на фактах» после заседания ЕЦБ. В-третьих, на постепенное улучшение макроэкономической статистики по еврозоне, первым признаком чего стала стабилизация апрельской деловой активности на мартовских уровнях. И, наконец, в-четвертых, на американскую администрацию, риторика которой не раз за последние полтора года топила гринбек.

90286ed3f9c4db0cd75e4541a38033ff-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена закрепилась выше отметки 108.60 ([7/8]) и может продолжить рост к уровням 109.37 ([8/8]) и 110.15 ([+1/8]). Однако выход инструмента за пределы верхней линии полос Боллинджера и расположение Стохастика в зоне перекупленности не исключают начала нисходящей коррекции к уровням 107.81 ([6/8]) и 107.03 ([5/8], средняя линия полос Боллинджера). Другие индикаторы говорят о продолжении роста. Гистограмма MACD увеличивается в положительной зоне, полосы Боллинджера направлены вверх. В целом возможна временная коррекция в рамках существующего восходящего тренда.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 108.60 ([7/8]), 107.81 ([6/8]), 106.25 ([5/8]).
Уровни сопротивления: 109.37 ([8/8]), 110.15 ([+1/8]).

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать от отметки 108.40 с целями 107.81, 106.25 и стоп-лоссом на уровне 108.80.
Длинные позиции можно открывать от отметки 109.00 с целями 109.37, 110.15 и стоп-лоссом на уровне 108.70.
Срок реализации: 3-4 дня.

4cb2299e0a20400e6383f607908d270b-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Во вторник пара пыталась скорректироваться вверх, и сейчас она торгуется в районе 1.3960.
Фунт поддерживается сокращением заимствований государственного сектора. В марте показатель составил –0,262 миллиарда фунтов: канцлер Филипп Хаммонд продолжает политику сокращения государственных расходов и займов, которая началась после референдума по Brexit.
Также внимание инверторов сосредоточено на переговорах по выходу Великобритании из ЕС. Основная дискуссия сейчас проходит внутри британского правительства и парламента, который пытается заставить Терезу Мэй пойти на уступки и оставить Великобританию в рамках единого таможенного союза, в то время как ряд ключевых министров, в том числе Борис Джонсон и Дэвид Дэвис, настаивают обратном. Сегодня министр по Brexit Дэвис ещё раз заявил, что выход Великобритании из единого таможенного пространства сулит ей большие конкурентные преимущества и может значительно повысить долю страны в мировой торговле. Он также отметил, что после окончания процедуры Brexit можно будет в короткие сроки заключить ряд двухсторонних торговых договоров с различными странами, например, с Канадой.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина неоднозначна. С одной стороны, в случае пробоя вниз отметки 1.3916 (Мюррей [2/8]) цена может продолжить снижение к отметкам 1.3793 (Мюррей [1/8]) и 1.3671 (Мюррей [0/8]), что подтверждает MACD, готовящаяся перейти в отрицательную зону, и полосы Боллинджера, которые разворачиваются вниз. С дрогой стороны, Стохастик разворачивается в зоне перепроданности, что даёт перспективу коррекции к средней линии полос Боллинджера в район 1.4090 или 1.4160 (Мюррей [4/8]).
Уровни сопротивления: 1.4090, 1.4160.
Уровни поддержки: 1.3916, 1.3793, 1.3671.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.4000 с целями 1.4090 и 1.4160 и защитным приказом у отметки 1.3960.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3916 с целями 1.3793, 1.3671 и защитным приказом в районе 1.3950.

cc88e5679de4555e6a389a79f3b682ee-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Пара опустилась к отметке 1.2170, где сейчас и торгуется, ожидая решений европейского регулятора.
Значимой экономической статистики мало, и инвесторы готовятся к сегодняшнему заседанию ЕЦБ. Изменения процентной ставки никто не ожидает. Более того, в условиях последних слабых экономических данных по инфляции, розничным продажам и промышленному производству в еврозоне регулятор может отсрочить сворачивание программы QE. В этих условиях большее внимание будет уделено тексту сопроводительного заявления и пресс-конференции Марио Драги, который может намекнуть на дальнейшие шаги ЕЦБ.
Продолжается развитие американо-китайского торгового конфликта. По информации The Wall Street Journal, США может наложить санкции ещё на одного производителя смартфонов из Китая — компанию Huawei. Пока расследование не завершено, но компания может подвергнуться ограничению поставок американских комплектующих и быть лишена лицензии на установку программного обеспечения Android. Ранее такие санкции были наложены на ZTE, но китайские власти пока медлят с ответом.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина неоднозначна. Цена вышла за пределы основного торгового диапазона Мюррей, опустившись ниже отметки 1.2207 (Мюррей [0/8]). Такое положение говорит о возможной коррекции к отметкам 1.2268 (Мюррей [1/8]) и 1.2329 (Мюррей [2/8]). Её вероятность подтверждает Стохастик, разворачивающийся вверх в зоне перепроданности. Однако рост гистограммы MACD в отрицательной зоне и разворот вниз полос Боллинджера свидетельствует о продолжении нисходящего тренда к отметке 1.2085 (Мюррей [–2/8]).
Уровни сопротивления: 1.2207, 1.2268, 1.2329.
Уровни поддержки: 1.2146, 1.2085.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.2207 с целями 1.2268, 1.2329 и стоп-лоссом в районе 1.2170.
Короткие позиции можно открывать после закрепления цены ниже уровня 1.2146 с целью 1.2085 и защитным приказом у отметки 1.2180.

fea3e42895760b228b43da7579866960-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. ЕЦБ напугал евро сомнениями

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD рухнула к минимальным отметкам за 3,5 месяца

Единая европейская валюта исполнила лебединую песню на словах Марио Драги, что текущее замедление экономики еврозоны не изменяет мировоззрения центрального банка коренным образом. Тем не менее, последующая фраза о том, что сокращение темпов роста ВВП в первом квартале пусть и представляется временным явлением, однако на самом деле может означать более значительное снижение, поставила все на свои места. ЕЦБ не уверен, что плохая погода, забастовки и сроки проведения праздника Пасхи являются единственными причинами разочаровывающей макроэкономической статистики по валютному блоку. Если так, то торопиться с отказом от ультра-мягкой монетарной политики он не станет.

Деятельность ЕЦБ направлена на предотвращение повторного экономического кризиса в еврозоне, поэтому мало кто сомневается, что он позволит себе рисковать и раньше времени встанет на путь нормализации денежно-кредитной политики, если не уверен в своей правоте. А слабые данные по розничным продажам, промышленному производству и деловой активности эту уверенность разъедают. В такой ситуации осторожность не помешает, и учитывая то обстоятельство, сколько раз Марио Драги произнес это слово, падение EUR/USD выглядит логичным. Все большее число экспертов Bloombergсчитает, что сроки €2,4 трлн программы количественного смягчения будут пролонгированы за пределы 2018. При этом дата первого повышения ставок также смещается со второго квартала 2019 на вторую половину следующего года.

ЕЦБ действительно использовал свои старые-добрые фразы о «сохранении ключевых процентных ставок в течение длительного периода после завершения QE» и о «продолжении покупок активов за пределами сентября, если это необходимо», но лично я не вижу признаков паники. Регулятор прекрасно понимает, что еврозона не является островом в океане и подчиняется глобальным тенденциям. Более того, существенный вес экспорта в ВВП (44%) делает ее более уязвимой к торговым конфликтам, чем другие ведущие страны и регионы мира. Ситуация отягощена 15%-й ревальвацией евро по отношению к доллару США на протяжении последних 12 месяцев. Впрочем, по словам Марио Драги, Управляющий совет не обсуждал вопросов валютного курса, хотя и продолжает за ним следить. Взвешенная по торговле стоимость единой европейской валюты выросла лишь на 5%.

Дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, ожидания роста ВВП США по итогам первого квартала на 2% (пусть и более слабая статистика, чем в апреле-декабре 2017, но учитывая традиционно слабый старт, вполне приличная) и расширение дифференциала доходности американских и немецких облигаций, казалось бы, указывают EUR/USD путь на юг к 1,18. Тем не менее, пока в это не поверило большинство «быков», евро будет держать оборону. У Европейского центробанка лишь возникли сомнения, но взгляды-то не изменились. В связи с этим отбои от поддержек на 1,2055-1,208 и 1,1965-1,199 могут стать неплохой возможностью для формирования долгосрочных лонгов.

f0dbfea77c82df7562c2667766f9c9fe-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные котировки уже больше недели торгуются в диапазоне 74.21–72.65 (Мюррей [7/8]–[5/8]).
Рынок получает противоречивые сигналы из американской администрации. Ещё в конце прошлой недели Дональд Трамп заявил в Twitter, что искусственно завышенные цены не будут приняты, что привело к коррекции, и котировки оказались под давлением. Однако на текущей неделе президент Америки заявил о том, что намерен расторгнуть ядерную сделку с Ираном и ввести новые санкции против третьего по величине экспортёра ОПЕК. Реализация этих планов может в короткие сроки лишить нефтяной рынок значительной доли предложения и поддержать котировки. Иран уже стал испытывать проблемы с реализацией продукции. Компании не хотят заключать контракты на поставки иранской нефти и нефтепродуктов со сроком действия после 12 мая текущего года. Эта дата является крайним сроком для принятия США решения о новых санкциях.
Макроэкономический фон в целом негативный. По данным API, запасы нефти в США на неделе вновь выросли на 1,099 млн баррелей, а по данным EIA — на 2,170 млн баррелей. Пользуясь закреплением цен выше отметки 70 долларов за баррель, американские производители сланцевой нефти наращивают производство. Вечером инвесторы ждут данных от Baker Hughes по количеству буровых вышек, которое на прошлой неделе составило 820 единиц.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы не дают чётких сигналов. Стохастик направлен вниз. Гистограмма MACD растёт в положительной зоне, полосы Боллинджера направлены горизонтально. В ближайшее время цена останется в рамках бокового канала.
Уровни поддержки: 73.43, 72.65, 71.87.
Уровни сопротивления: 74.21, 75.00, 75.78.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 73.43 с целями 72.65, 72.00 и защитным приказом 73.70.
Длинные позиции можно открывать от уровня 73.70 с целями 74.21, 75.00 и защитным приказом у отметки 73.40.

95e55e573455956ee03ea07385358450-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
А по маржинальным зонам выладываете аналитику? Я был на вебинаре Вашей компании, где рассматривались вопросы торговли по маржинальным зонам.
 
LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Британская валюта находится под давлением негативных данных по ВВП Великобритании в первом квартале текущего года. Показатель в квартальном исчислении снизился с 0,4% до 0,1%, а в годовом — с 1,4% до 1,2%. Таким образом, к последним негативным данным по промышленному производству, росту заработных плат, инфляции и розничным продажам прибавился негатив по ВВП, и теперь инвесторы видят всё меньше шансов на повышение процентной ставки Банком Англии на ближайшем майском заседании.
Дополнительное давление на фунт оказывают перестановки в британском правительстве. В понедельник новым министром внутренних удел Великобритании был назначен Саджид Джавид. В отличие от своего предшественника Амбер Радд, он считается евроскептиком, выступающим за обязательный выход Великобритании из таможенного союза. Назначение Джавида меняет баланс сил внутри кабинета Терезы Мэй в пользу сторонников жёсткого Brexit, что грозит осложнениями в переговорах и их затягиванием.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена находится в районе отметки 1.3720 и имеет потенциал для дальнейшего снижения, особенно в случае публикации во вторник негативных апрельских данных по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании (ожидается снижение показателя с 55,1 до 54,8 пункта). В этом случае цена может достичь отметок 1.3549 (Мюррей [-1/8]) и 1.3427 (Мюррей [-2/8]). При пробое вверх уровня 1.3793 (Мюррей [1/8]) возможен рост к уровням 1.3916 (Мюррей [2/8]) и 1.4038 (Мюррей [3/8], средняя линия Полос Боллинджера).
Уровни поддержки: 1.3671, 1.3549, 1.3427.
Уровни сопротивления: 1.3793, 1.3916, 1.4038.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3671 с целями 1.3549, 1.3427 и стоп-лоссом на отметке 1.3710. Срок реализации — 5-7 дней.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.3793 с целями 1.3916, 1.4038 и стоп-лоссом на отметке 1.3750. Срок реализации — 5-7 дней.

911f568029737d7eec398c68deb7b9d0-full.png


Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Назад
Сверху